金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險及防范措施分析

俞 敏

(南京醫(yī)科大學(xué)附屬婦產(chǎn)醫(yī)院，江蘇 南京 210001)

現(xiàn)如今隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的加快進(jìn)行，金融市場的整體環(huán)境更加復(fù)雜，所對應(yīng)的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險也更加多元。如果市場主體沒有對潛在的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行及時預(yù)判，就會導(dǎo)致金融風(fēng)險的影響范圍不斷擴(kuò)大，甚至嚴(yán)重威脅市場主體的日常經(jīng)營。

由此可以看出，市場主體必須要利用科學(xué)的防控手段來應(yīng)對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，將風(fēng)險帶來的不利影響降到最低，這也就要求市場主體能夠?qū)鹑诮?jīng)濟(jì)的風(fēng)險種類進(jìn)行明確，并在此基礎(chǔ)上找到清晰的應(yīng)對思路和應(yīng)對措施。

1 金融風(fēng)險的定義及其特征分析

1.1 金融風(fēng)險的定義

風(fēng)險就是有可能會對未來收益造成損失的一種不確定性。而金融風(fēng)險則是指在經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生的過程中，由于一些不可抗力的因素或者決策上的失誤而導(dǎo)致收益未能達(dá)到預(yù)期，出現(xiàn)了一定偏差的情況[1]。

金融經(jīng)濟(jì)活動具有很強的不穩(wěn)定性，收益和損失相伴而行，并且有多種因素能夠影響最終的收益結(jié)果，所以金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險發(fā)生的概率也一直居高不下。

現(xiàn)如今，在我國的市場經(jīng)濟(jì)中，金融經(jīng)濟(jì)占據(jù)重要地位，這也使得我國的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的影響范圍十分廣泛，影響程度也更大更強，那么為了確保我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，就要求市場主體必須能夠采取有效措施來應(yīng)對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，從源頭上降低金融風(fēng)險的發(fā)生概率。

1.2 金融風(fēng)險的特征

1.2.1 金融風(fēng)險的擴(kuò)散性

金融機(jī)構(gòu)在本質(zhì)上來說是一種融資機(jī)構(gòu)，經(jīng)營資金多以存款和借入資金為主。金融風(fēng)險之所以會呈現(xiàn)出明顯的擴(kuò)散性特征，是因為復(fù)雜的金融經(jīng)濟(jì)體系是由眾多個金融機(jī)構(gòu)作為銜接點而構(gòu)成的，金融經(jīng)濟(jì)在運作過程中涉及多個環(huán)節(jié)，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生十分強烈的連鎖反應(yīng)，最終會擴(kuò)散影響整個金融經(jīng)濟(jì)鏈條上的所有參與者。金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的擴(kuò)散性導(dǎo)致風(fēng)險一旦發(fā)生，就很容易引發(fā)整個金融市場出現(xiàn)危機(jī)[2]。

金融風(fēng)險并非僅僅存在于金融體系中，而是廣泛存在于每一個行業(yè)中，因為所有行業(yè)在運作過程中都會有金融經(jīng)濟(jì)行為的發(fā)生，在經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生過程中就一定會蘊含著不同程度的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

在本質(zhì)上來說，金融風(fēng)險并不以人的意志為轉(zhuǎn)移，而是客觀存在的，所以市場主體也無法徹底消除金融風(fēng)險，只能采取有效措施進(jìn)行預(yù)測和防范，或者將金融風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以此來達(dá)到控制目的。

2 金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的具體種類

2.1 金融信貸風(fēng)險

金融信貸風(fēng)險主要是因為金融機(jī)構(gòu)受到了不合理的業(yè)務(wù)擴(kuò)展影響，簡單地說，就是金融機(jī)構(gòu)在放貸之前，沒有對貸款人的信貸資質(zhì)做到嚴(yán)格審核，引發(fā)了還款行為的不及時，這是金融信貸風(fēng)險產(chǎn)生的最本質(zhì)原因。不難看出，貸款主體的信譽和還款能力與金融信貸風(fēng)險息息相關(guān)，金融信貸風(fēng)險還會產(chǎn)生頻繁程度較高的呆賬和壞賬現(xiàn)象[3]。這也就要求金融機(jī)構(gòu)必須對貸款主體的信貸資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，如此才能從源頭上降低金融信貸風(fēng)險的產(chǎn)生。

2.2 金融政策風(fēng)險

金融政策的變化也能在一定程度上引發(fā)金融風(fēng)險。如果金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于某種目的，必須要對現(xiàn)有的金融政策進(jìn)行調(diào)整，那么就會在一定程度上引發(fā)金融風(fēng)險的產(chǎn)生。因為金融市場本身就具有不穩(wěn)定性的特征，任何因素的改變都會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，所以金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)若想調(diào)控金融市場，就一定要提前擬定全新的金融監(jiān)管機(jī)制，積極應(yīng)對可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險。

值得一提的是，一些市場主體在運行過程中并沒有對現(xiàn)行的金融政策法規(guī)做到透徹理解，因此很容易導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)活動與金融政策相背離，最終引發(fā)了嚴(yán)重的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，產(chǎn)生一系列法律糾紛。這一點也需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)引起高度關(guān)注。

2.3 金融匯率風(fēng)險

現(xiàn)如今隨著經(jīng)濟(jì)的全球化建設(shè)，國際之間的金融交易也更加頻繁，因此也產(chǎn)生了各種各樣的金融匯率風(fēng)險。通常情況來說，因為不同國家之間存在的貨幣差異和經(jīng)濟(jì)差異，很容易導(dǎo)致跨國貿(mào)易引發(fā)特定種類的金融匯率風(fēng)險[4]。而且，一旦引發(fā)金融匯率風(fēng)險，甚至?xí)?dǎo)致匯率發(fā)生變化，這會對金融經(jīng)濟(jì)活動參與方的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重影響。

例如，當(dāng)外國資本大量涌入國內(nèi)市場時，就一定會抬高內(nèi)需，為了有效控制內(nèi)需國家一定會出臺相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，例如采取貨幣緊縮政策，但是在某一個層面來說這會使情況更加惡化，國內(nèi)金融利率的不斷升高一定會促進(jìn)更多的游資流入，長此以往帶來的直接后果就是通貨膨脹。而且對于一些國際直接投資，他們主要以獲取高額利息為目的，所以通常更熱衷于投資證券業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)等高風(fēng)險行業(yè)，這會對維持東道國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定帶來極為不利的影響，因為一旦出現(xiàn)任何情況，這些國外資金會迅速撤出，從而使得整個經(jīng)濟(jì)鏈崩盤，嚴(yán)重動蕩國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

除此之外，金融市場本身也能在一定程度上引發(fā)金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，雖然絕大多數(shù)時間金融市場都能夠保持整體的平穩(wěn)運行態(tài)勢，但是在某些特定因素的影響下，一些不法分子會用特定手段來從事金融領(lǐng)域的投機(jī)行為，最終引發(fā)金融市場波動。這也就要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須能夠強化對金融市場的管理力度，確保金融經(jīng)濟(jì)活動在運行的各個環(huán)節(jié)都能夠得到有效的監(jiān)督和管理。

山東省制造業(yè)發(fā)展升級指數(shù)的編制與計算，從制造業(yè)綜合水平、創(chuàng)新能力、質(zhì)量效益、兩化融合、綠色發(fā)展等方面著手，有利于深入掌握山東省制造業(yè)近年來的發(fā)展升級動態(tài)，找出山東省制造業(yè)發(fā)展升級過程中存在的問題，從而更好地指導(dǎo)山東省制造業(yè)發(fā)展升級的進(jìn)程，為山東省到2025年基本實現(xiàn)制造業(yè)強省的目標(biāo)，到2035年制造整體達(dá)到國內(nèi)制造強省前列和世界制造強國中等以上的水平，到建國100周年制造整體達(dá)到國內(nèi)制造強省領(lǐng)先的水平和世界制造強國前列水平的目標(biāo)貢獻(xiàn)綿薄之力。

3 防范金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的重要意義

從本質(zhì)上來講，金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險雖然無法徹底避免，但是卻可以借助一定的技術(shù)手段實現(xiàn)對金融風(fēng)險的控制，將影響范圍和影響程度降到最低。因為導(dǎo)致金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險產(chǎn)生的原因十分復(fù)雜，所以能夠采取的應(yīng)對措施也各不相同，只有對癥下藥，才能達(dá)到更好的經(jīng)濟(jì)保障目的。

現(xiàn)如今，金融經(jīng)濟(jì)市場波動頻繁，各參與主體一定要理性看待，能夠?qū)鹑诮?jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行全面的了解和認(rèn)識，才能在面對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險及時妥善處理，迅速化解，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低。當(dāng)然金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的防范和化解絕對離不開政府部門的宏觀調(diào)控，政府部門也要積極作為，能夠最大程度地規(guī)避金融經(jīng)濟(jì)的潛在風(fēng)險，但是由于金融經(jīng)濟(jì)活動本身就具有很大的不確定性，所以一些固定化的調(diào)節(jié)機(jī)制也不能達(dá)到盡善盡美的作用。這也就要求政府部門一定要適當(dāng)介入，借助宏觀措施確保金融市場的平穩(wěn)狀態(tài)。

4 金融風(fēng)險的防范措施

國家政府的宏觀調(diào)控是穩(wěn)定金融市場發(fā)展環(huán)境的重要前提，所有參與金融經(jīng)濟(jì)活動的市場主體，也要不斷提高自身的金融風(fēng)險防控意識，能夠采取有針對性的措施來應(yīng)對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，將風(fēng)險影響降到最低。金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的防范思路和防范措施主要包括以下內(nèi)容。

4.1 增強宏觀性的金融經(jīng)濟(jì)調(diào)控力度

金融經(jīng)濟(jì)活動若想保持穩(wěn)定的市場運行狀態(tài)，決離不開國家政府部門的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。因此金融監(jiān)管部門也要根據(jù)國家的政策和法規(guī)，對金融市場調(diào)節(jié)手段進(jìn)行強化，并且運用相應(yīng)的貨幣工具以及其他的金融經(jīng)濟(jì)工具來實現(xiàn)市場調(diào)節(jié)目標(biāo)[5]。

例如，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防控因通貨膨脹而導(dǎo)致的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險時，就必須要借助特定的貨幣政策，才能進(jìn)行更好的規(guī)避和化解，而且通過政府部門對金融市場的全面調(diào)控，也可以做到對潛在通脹風(fēng)險的提前預(yù)防，這對于維護(hù)金融市場的穩(wěn)定有著十分重要的作用和意義。與此同時，對金融經(jīng)濟(jì)市場的宏觀調(diào)控，政府部門還需要強化對市場利率的監(jiān)管，確保日常資金的流動能夠平穩(wěn)進(jìn)行。

4.2 對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行全面監(jiān)管

在金融經(jīng)濟(jì)活動運行過程中，不可避免地會產(chǎn)生金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，而且這種金融風(fēng)險也無法從根源上進(jìn)行規(guī)避，所以政府監(jiān)管部門只能采取相應(yīng)的防范措施來達(dá)到控制目的。

在此背景下，政府監(jiān)管部門一定要強化對金融經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)管力度，創(chuàng)建健康穩(wěn)定的金融市場環(huán)境。在推行現(xiàn)階段切實可行的金融風(fēng)險監(jiān)管舉措時，監(jiān)管部門一定要對信貸主體的真實資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，避免信譽不良的主體進(jìn)入金融信貸系統(tǒng)，在此基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管部門也要對信貸主體的資產(chǎn)信用進(jìn)行科學(xué)評估，對信貸主體資質(zhì)進(jìn)行全方位審查。如此才能在根源上對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行全面防控，才能最大程度地避免呆賬和壞賬的產(chǎn)生。金融貸款的申請主體也要不斷提高自身對金融風(fēng)險的認(rèn)識，能夠?qū)鹑诮?jīng)濟(jì)活動在運行過程中所可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)測，并確保自身有足夠的應(yīng)對風(fēng)險的實力。

4.3 構(gòu)建統(tǒng)一性與開放性的金融經(jīng)濟(jì)體系

政府部門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定要保證金融經(jīng)濟(jì)體系的開放性，只有構(gòu)建了統(tǒng)一性和開放性的金融經(jīng)濟(jì)體系，才能確保金融市場的平穩(wěn)運行，才不會被突發(fā)性的金融風(fēng)險所影響。所以政府監(jiān)管部門需要利用一系列的科學(xué)手段來對市場經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行監(jiān)督和引導(dǎo)，避免在小范圍內(nèi)構(gòu)成封閉的金融經(jīng)濟(jì)體系，對金融市場的穩(wěn)定運行提供保障。

不難看出，如果金融經(jīng)濟(jì)體系具有更強的統(tǒng)一性和開放性，那么金融市場的運行效益將會無限接近預(yù)期，也能積極應(yīng)對多種金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。金融經(jīng)濟(jì)活動中的市場主體也一定要高度配合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作，借助對金融市場的強化監(jiān)管將金融風(fēng)險的影響范圍和影響程度降到最低。

4.4 構(gòu)建完善的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險預(yù)警體系

由于金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險具有很強的關(guān)聯(lián)性，會有一定的連鎖反應(yīng)，嚴(yán)重破壞整個金融鏈的穩(wěn)定，雖然金融風(fēng)險無處不在不可避免，但是在金融風(fēng)險爆發(fā)之前一定會有一些預(yù)兆可循，伴隨著金融自由化進(jìn)程的不斷加深，與之相關(guān)的金融指標(biāo)也會隨之變化。一旦金融指標(biāo)中的實際匯率、貨幣乘數(shù)等發(fā)生變化超過臨界值至金融危機(jī)爆發(fā)的時差，其間的范圍介于12～17個月，此時如果能及時對異常數(shù)據(jù)進(jìn)行控制，那可以在最大程度上防止金融風(fēng)險的產(chǎn)生[5]。這也就是說金融風(fēng)險是可以預(yù)防的，需要建立一定的預(yù)警體系，對金融指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行隨時觀測，從而有效預(yù)警金融風(fēng)險。這也就是說，金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)必須具有綜合性、較高的評估性以及敏感性。

對于金融風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建原則要遵循以下幾個方面：首先，全面性。金融系統(tǒng)是一個非常龐大的系統(tǒng)，所以金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)必須能夠全面代表經(jīng)濟(jì)運行的各個方面，可以系統(tǒng)地反映出金融活動所面臨的金融風(fēng)險程度；其次，針對性。金融風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)必須具有一定針對性，可以真實反映某一種經(jīng)濟(jì)活動在運行過程中將要面對的結(jié)果和可能遇到的風(fēng)險影響，并且得出的結(jié)論要經(jīng)得起金融活動的檢驗；最后，靈敏性。金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)必須具備一定靈敏性，可以快速反映出金融活動的細(xì)微變化，并對金融市場具有較高敏銳性，具有對經(jīng)濟(jì)活動的前瞻性。

4.5 運用科學(xué)手段來評估金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

立足于金融經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展現(xiàn)狀，市場主體應(yīng)對多種多樣金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的最主要措施是采取科學(xué)手段對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行評估，同時保證評估過程能夠全程貫穿于金融風(fēng)險防控之中。借助科學(xué)的預(yù)測手段和評估手段，將風(fēng)險防控效果最大化，同時也可有效彌補金融經(jīng)濟(jì)監(jiān)管漏洞。在特定時刻，金融經(jīng)濟(jì)市場主體會遇到一些突發(fā)性的金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，要求市場主體必須能夠提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備，通過構(gòu)建完善的金融風(fēng)險運行體系來達(dá)到最佳的金融風(fēng)險防控效果。

現(xiàn)如今，在信息技術(shù)高速發(fā)展的背景中，金融監(jiān)管部門已經(jīng)能夠充分利用科技手段來對金融監(jiān)管領(lǐng)域進(jìn)行全面覆蓋，因此能夠在金融市場中構(gòu)建更加完善的金融監(jiān)管體系，科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步也促使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠更加及時地獲得潛在的金融風(fēng)險預(yù)警信號，這也極大地提高了金融風(fēng)險預(yù)測手段的時效性，促使防御手段能夠發(fā)揮出更加有力的作用。

5 總結(jié)

現(xiàn)如今金融經(jīng)濟(jì)體系在我國的市場經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，但是眾所周知，金融經(jīng)濟(jì)市場并非時刻處于穩(wěn)定狀態(tài)，而是持續(xù)波動變化的，一旦金融經(jīng)濟(jì)活動在發(fā)生過程中出現(xiàn)了些許波動，都會干擾和影響與之相關(guān)的金融經(jīng)濟(jì)市場主體，如果應(yīng)對不當(dāng)就會產(chǎn)生嚴(yán)重的金融損失。

為了最大程度地降低市場主體的金融風(fēng)險，不僅需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融市場進(jìn)行宏觀調(diào)控，同時也需要市場經(jīng)濟(jì)主體能夠?qū)鹑诮?jīng)濟(jì)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的評估和預(yù)測，并采取有力的防護(hù)措施將金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，將金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險平穩(wěn)化解。