新租賃準則對航空業(yè)的影響

□文/ 吳惠萍

（蘭州財經(jīng)大學 甘肅·蘭州）

［提要］ 在2018年底，我國結(jié)合實際國情，修訂印發(fā)《企業(yè)會計準則第21 號——租賃》。與此同時，設(shè)定企業(yè)執(zhí)行新租賃準則的時間節(jié)點，由在境外或境內(nèi)同時上市的企業(yè)于2019年率先實施，其余的上市企業(yè)在2021年實施。新租賃準則的主要變化是對于“兩租分離”的會計處理進行取消，實施“兩租合一”的單一模式，對于租賃期小于12 個月的租賃業(yè)務(wù)除外，承租方應與融資租賃相同的方式對待經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，將其資本化于資產(chǎn)負債表中。因此，就要求承租人對于所有的租賃業(yè)務(wù)都進行入表處理。新租賃準則遏制了企業(yè)通過經(jīng)營租賃方式進行表外融資。在這樣的大背景下，我國本土企業(yè)應抓住新政策與舊政策的過渡期，積極組織會計人員學習新的政策導向，探尋新的租賃準則有可能對企業(yè)造成的影響，采取積極的措施。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，國航、東方航空、南方航空三大航司通過兩大租賃方式（經(jīng)營租賃和融資租賃）所獲得的飛機數(shù)量占機組總量的50%以上。由此可知，租賃方式對于航空公司的重要程度。中國航空公司業(yè)務(wù)在不斷地擴大，因此對于飛機的需求也在不斷地增加，與此同時，航空公司也面臨著融資的重壓。航空公司現(xiàn)金流量是有限的，利潤低，在飛機的引進方面主要靠租賃的方式。租賃方式在為航空業(yè)節(jié)省現(xiàn)金流的同時，還為企業(yè)將現(xiàn)金投入其他業(yè)務(wù)、擴大業(yè)務(wù)規(guī)模帶來充分的靈活性，可以使企業(yè)更加靈活、更加高效地配置資金。企業(yè)采用經(jīng)營租賃的方式來進行表外融資，達到美化財務(wù)報表的目的。繼國際會計準則之后，我國財政部積極地調(diào)整并頒布了新租賃準則。航空業(yè)作為典型的租賃業(yè)務(wù)較多的行業(yè)，會明顯受到新租賃標準的影響。

一、新租賃準則概述

新租賃準則對承租方的會計處理方式修訂較大，對出租方?jīng)]有做過多的調(diào)整，僅在披露方面做出了更為詳細的要求。新租賃準則關(guān)鍵修訂內(nèi)容如下：

（一）對租賃準則進行重新定義。根據(jù)新的租賃準則，判斷企業(yè)的合同是否為租賃合同或者此合同中是否包含租賃業(yè)務(wù)，應該采用四個標準，分別是：是否存在可識別資產(chǎn)；在使用期，客戶是否有權(quán)利享受此項識別資產(chǎn)所帶來的全部經(jīng)濟利益；客戶是否有權(quán)支配所確定資產(chǎn)的使用方法和使用的用途；在使用過程中客戶是否運營或設(shè)計了此項資產(chǎn)。

（二）承租人采用單一會計處理模式。根據(jù)新的租賃準則，所有與租賃業(yè)務(wù)相符的業(yè)務(wù)都必須確認為使用權(quán)的資產(chǎn)和租賃負債，符合豁免條件的租賃除外。其中，豁免條件包括：租賃期限＜12 個月的短期租賃；全新價值較低且不受承租方經(jīng)營規(guī)模大小影響的低價值資產(chǎn)。后續(xù)計量規(guī)定：租賃資產(chǎn)運用直線法計提折舊攤銷，各期的利息費用按租賃負債的實際利率法確認。從會計核算角度來看，經(jīng)營租賃會計處理方法和融資租賃基本一致，承租方的融資租賃和經(jīng)營租賃本質(zhì)上實現(xiàn)了統(tǒng)一。此外，新的租賃準則還對同時包含租賃和非租賃的合同拆分、計量等做出了規(guī)定，對構(gòu)成一攬子交易的租賃業(yè)務(wù)合并做出了具體要求。

（三）售后回租與新收入準則相銜接。資產(chǎn)出讓方（承租方）先把資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受讓方（出租方），從受讓方處進行再次租回的交易稱為售后回租。該轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的判定標準需要依據(jù)收入準則的定義。售后回租業(yè)務(wù)可根據(jù)是否滿足收入認定標準被劃分為兩種情況：第一種情況是符合收入定義，承租方使用權(quán)資產(chǎn)的賬面價值由承租的使用權(quán)部分與售出資產(chǎn)原賬面價值之比計算得來，剩余部分按照比例確認出售資產(chǎn)的利得或損失；出租人應對購買的資產(chǎn)進行會計結(jié)算，對以后收到的價款確認為租金收入。同時，如果出售的合同對價與資產(chǎn)公允價值之間的金額存在差異，要根據(jù)差異的方向做出不同的確認，會計處理方式也不盡相同，承租方和出租方的核算過程均較為復雜。第二種情況是不滿足銷售確認條件，承租人出售的資產(chǎn)不能以銷售做處理，出售的租賃資產(chǎn)應當繼續(xù)確認，并將獲得的出售價款視為金融負債；出租方視為提供貸款服務(wù)，僅確認金融資產(chǎn)。

（四）租賃信息相關(guān)的披露更充分。對于承租方，相比于舊租賃準則下承租方僅對重大經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)中的不可撤銷應付租賃款未來三年各年的租賃付款額和三年以后應付租賃款總額進行披露的規(guī)定而言，新租賃準則明確了租賃合同中重要信息、重要條款等披露要求，使租賃合同中重要信息更充分全面地納入財務(wù)報表及披露中，增強了信息的透明度和可比性。同時，為了讓承租方在執(zhí)行新租賃準則時能夠平穩(wěn)過渡，首次執(zhí)行新準則時可在全面追溯調(diào)整法和簡化追溯調(diào)整法之間進行選擇，簡化追溯調(diào)整法就不再需要調(diào)整可比期間信息。對于出租方，新準則在融資租賃和經(jīng)營租賃方面均增加了一些披露要求。例如，自報告之日起的連續(xù)五個會計年度都要披露收款額、租賃資產(chǎn)風險管理情況；在融資租賃的融資收益和銷售損益方面做出了規(guī)定；明確了經(jīng)營租賃中的相關(guān)租賃收入披露要求。

二、南方航空公司實施新租賃準則概況

（一）南方航空公司租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。截至2020年底，南方航空共計持有的867 架飛機中，自購飛機296 架、融資租賃261 架、經(jīng)營租賃310 架。南方航空通過不同方式所持有的機型呈現(xiàn)出一定的規(guī)律，通過融資租賃持有和自購的飛機覆蓋了絕大多數(shù)的機型，而通過經(jīng)營租賃持有的飛機則僅限于空客A330、A320，波音737 系列和EMB190 系列，包括窄體的空客A320 系列和短途飛行的波音737 系列。不同引入方式下機型分布存在明顯的區(qū)分，主要原因在于，通過融資租賃和自行購買取得的飛機完全由航空公司所有，企業(yè)可根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求有針對性地進行引入以匹配特殊業(yè)務(wù)需要，可供選擇的范圍較大；而通過經(jīng)營租賃取得的飛機所有權(quán)仍在租賃公司，風險報酬未完全轉(zhuǎn)移，租賃期限結(jié)束后飛機仍需歸還至租賃公司，以進行后續(xù)的再租賃，故租賃公司會傾向于提供普遍適用性更強、市場需求更高的機型以適應經(jīng)營需要，因而承租方航空企業(yè)的選擇范圍比較有限。根據(jù)南方航空年報中所披露的飛機引入計劃，未來三年內(nèi)企業(yè)的機隊規(guī)模仍有較大的擴張需求，平均每年將新增近70 架飛機，預計到2022年末南方航空所持有的飛機總數(shù)將突破千架。根據(jù)上述分析可知，南方航空的資產(chǎn)中最為重大的部分是企業(yè)通過自購或租賃所持有的飛機，而租賃又是取得飛機資產(chǎn)的方式中最為主要的一種；同時，南方航空的租賃業(yè)務(wù)中主要內(nèi)容也是飛機及航空設(shè)備的經(jīng)營租賃和融資租賃。分析南方航空的租賃業(yè)務(wù)，對認識南方航空的業(yè)務(wù)經(jīng)營有重要意義。

南方航空近五年內(nèi)通過經(jīng)營租賃模式持有的飛機占比呈現(xiàn)上升趨勢，無論是數(shù)量和比例都出現(xiàn)了顯著的增長，并在2018年之后超過自行購買成為南方航空機隊構(gòu)成的第一大來源。自購飛機雖然數(shù)量上有所增加，但是占比在逐年走低，可能出于企業(yè)對資金高效使用與調(diào)配的需要。融資租賃模式持有飛機架數(shù)的占比則維持了相對穩(wěn)定。可以看到，通過租賃模式取得飛機仍是南方航空的首要選擇。

（二）南方航空公司租賃業(yè)務(wù)的銜接處理。根據(jù)財政部的文件，對于相關(guān)企業(yè)執(zhí)行新租賃準則提出了具體要求。作為國內(nèi)外上市公司，南航按照政策規(guī)定自2019年1月1日起開始執(zhí)行租賃新標準。作為一家歷史悠久的大型企業(yè)，必然存在不少租賃合同，因此對于在2019年1月1日之前簽訂或存在的租賃合同，南方航空將對融資租賃合同和經(jīng)營租賃合同進行區(qū)分并做銜接處理。根據(jù)新租賃準則的要求，主要有以下三種方法可供選擇進行銜接處理：（1）追溯調(diào)整法。企業(yè)以《企業(yè)會計準則第28 號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》為根據(jù)進行追溯調(diào)整，重述在一個可比期間的企業(yè)報表的金額，但工作量十分大巨大。（2）實施新租賃準則時使用權(quán)的一次性調(diào)整應追溯到租賃期開始日。具體連接處理如下：根據(jù)租賃開始日的賬面價值和承租方的增量利率來對“使用權(quán)資產(chǎn)”進行核算；“租賃負債”的核算處理以第一次執(zhí)行日的租賃付款余額為基礎(chǔ)，現(xiàn)值以承租人增加的借款利率作為折現(xiàn)率貼現(xiàn)。但該方法獲得的“資產(chǎn)使用權(quán)”和“租賃負債”的金額一般不相等。這種方法的優(yōu)勢在于不用再追溯調(diào)整可比期間項目金額，工作量較第一種方法小了很多，但是也存在一定的缺點，在進行銜接處理時需要設(shè)計的項目多且復雜，工作量較大。（3）實施新租賃準則時一次性調(diào)整，即使用權(quán)資產(chǎn)不用追溯到租賃期開始日。銜接的具體操作如下：在新的租賃規(guī)則實施時，以“租賃負債”金額作為“使用權(quán)資產(chǎn)”的計量金額，“使用權(quán)資產(chǎn)”按后期預付租金進行調(diào)整。這種方法與第二種方法極為相似，但是方法清晰明了，工作量小了很多，大部分的企業(yè)都采取此種方法進行租賃業(yè)務(wù)的銜接處理。

南方航空在2019年1月1日實施新租賃準則時，采取了（2）和（3）兩種方法進行銜接處理，飛機租賃和發(fā)動機租賃業(yè)務(wù)采用方法（2），其余經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)采用方法（3）。南方航空在實施新租賃準則時將發(fā)生哪些變化，對于其業(yè)績、風險管控等方面有何影響，都是以此為基礎(chǔ)進行分析。

三、對策建議

（一）改變現(xiàn)有的租賃方式，控制經(jīng)營租賃規(guī)模。新準則之下，承租方經(jīng)營業(yè)務(wù)租賃的方式由“表外經(jīng)營”改變?yōu)椤氨韮?nèi)經(jīng)營”的處理，使得航空公司失去了原來“表外融資”的優(yōu)勢。因此，航空公司對于取得的方式應給予慎重的考慮，在對原有租賃模式進行積極改變的同時，還應積極探尋更適應新準則的租賃方式，以此來減少其對公司財報的影響。一方面航空公司可以盡早地去對資產(chǎn)進行規(guī)劃，并且盡可能地改善現(xiàn)金流。可以通過以下兩種方式：一是用融資租賃或自購來代替經(jīng)營租賃；二是篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（在以后可以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流），以現(xiàn)金流量作為基礎(chǔ)，通過重組后成為資金池，并且發(fā)行有價證券。新準則實施之后，盡可能減少由于經(jīng)營租賃的變化對財務(wù)指標造成的負面影響。另一方面可以減少租賃的時間，通過這一措施就可以避免新準則帶來的影響。與此同時，可以完善公司資本結(jié)構(gòu)，對財務(wù)指標進一步進行優(yōu)化。

（二）適當調(diào)整擴張策略，提高抗風險能力。第一，與其他輕資產(chǎn)行業(yè)相比，航空業(yè)的租賃比例通常來說相對較高，因此新租賃準則的實施導致所有應反映在資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)都反映在報表中，經(jīng)營租賃沒有以前帶來的優(yōu)勢多。第二，在2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)之后，政府引入了交通控制和隔離措施，使得飛機停飛，對于各大航司來說，公司日常經(jīng)營性固定營運成本較高，導致公司的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，對航空公司產(chǎn)生了巨大的影響。最終導致公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標在短期內(nèi)呈負向趨勢。對此，提出下述兩點建議：第一，企業(yè)應該提前預估新準則給企業(yè)帶來的影響，并且調(diào)整企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)的合理配置，有助于企業(yè)集中資本優(yōu)勢，集中發(fā)展主營業(yè)務(wù)；第二，企業(yè)應該根據(jù)自身情況，考慮可能會存在的各種風險，并且采取一定的方式進行管控，保持穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，提高抗擊風險的能力。

（三）改變單一的融資渠道，加強現(xiàn)金流管控。航空運輸業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流不佳的現(xiàn)象普遍存在，因此企業(yè)應盡可能避免融資渠道單一或者比例失衡，對融資結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，開辟新的融資渠道，提高企業(yè)自身購買飛機的能力，以此來減少新準則對于公司財務(wù)指標和財務(wù)信息的影響。航空業(yè)資金需求量比較大，資產(chǎn)負債率過高會降低現(xiàn)金回款率，企業(yè)會陷入財務(wù)危機。融資方法單一，缺乏多樣性，如果對銀行借款過度依賴的話，將增加企業(yè)的財務(wù)風險。因此，一方面在保證資金鏈安全的基礎(chǔ)上，企業(yè)應該利用好股權(quán)融資，使得融資渠道多樣化，結(jié)合股權(quán)融資和債務(wù)融資，考慮資金成本，確保現(xiàn)有的資金可以滿足運營需要；另一方面在疫情形勢下，企業(yè)應該做到順應疫情的變化，將資源配置進行合理優(yōu)化，減緩資金壓力。與此同時，企業(yè)應該積極進行思考，爭取有力的政策支持，與合作方多進行溝通協(xié)調(diào)，對于飛機的付款方式和租金支付方式進行優(yōu)化，增加收入，減少支出，有效地控制成本，并確保現(xiàn)有的現(xiàn)金流能夠滿足企業(yè)的需求。