基于文獻計量的我國政府引導基金研究現狀和主題分析

［摘 要］為更好地了解我國政府引導基金的研究現狀和發展態勢，文章以中國知網和萬方數據庫中收錄的948篇政府引導基金研究論文為數據基礎，運用文獻計量方法對其研究趨勢、研究團隊和研究主題進行分析。通過剖析政府引導基金相關從業人員和學術研究人員開展合作研究的情況，以及兩者關注主題的差異，發現我國在開展政府引導基金研究方面存在學術研究和實踐需求不完全匹配，整體研究水平仍待進一步提高的問題。

［關鍵詞］政府引導基金；文獻計量；主題分析

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.06.052

［中圖分類號］F812.45 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）06-0159-03

0" " "引 言

我國政府引導基金起步較晚，經過十幾年的發展，在扶持創業投資企業設立與發展，吸引社會資本進入創業投資領域及促進我國經濟轉型發展等方面都發揮了重要作用。國外很早就開始了對政府引導基金的研究，研究成果促使國外政府引導基金管理與運作模式不斷完善［1］。而我國尚未在該領域建立起系統研究體系，實踐經驗與理論研究的雙重缺失導致目前政府引導基金在設立、運作與管理等各方面都不夠完善，存在市場化程度低、制度設計有缺陷、運作效率低、評價考核機制不完善等一系列問題［2］。因此，需要通過開展高質量的理論研究來指導實踐，從而提高我國政府引導基金管理的水平和投資效率。

基于上述背景，本文以中國知網和萬方數據庫收錄的政府引導基金領域的學術論文為分析基礎，利用文獻計量學的相關工具與方法，對我國政府引導基金的研究趨勢、研究隊伍進行全面梳理，并根據論文作者所屬機構性質的差異，將文獻數據分為學術層和實踐層，對兩個層面的研究主題進行對比分析，以此發現當前研究存在的問題，以期為后續提高政府引導基金的研究效率和研究水平提供有針對性的建議［3］。

1" " "數據采集與研究方法

1.1" "數據來源

本文在中國知網和萬方數據兩個數據庫中檢索并下載文獻數據，選擇時間段為2002年1月1日至2021年1月1日，并根據研究人員所屬機構性質不同，將科研院校的研究人員所發表文獻定義為學術層，將政府部門、金融機構以及政府研究機構的從業人員所發表文獻定義為實踐層。對數據進行集成和去重后，最終得到文獻共948篇，其中學術層393篇，實踐層555篇。

1.2" "研究方法

本文運用ITGInsight文本挖掘工具，對下載的文獻進行集成、去重、清洗和詞萃取等工作，并在此基礎上對發文趨勢、研究團隊和熱點主題進行分析。在主題分析方面，重點開展了學術層和實踐層文獻主題的對比研究，希望可以幫助評估我國政府引導基金理論研究對實踐的指導和支持效應。

2" " "研究現狀分析

2.1" "趨勢和階段分析

通過對文獻開展時序分布的分析，可將政府引導基金的發展劃分為3個階段。2002—2005年為探索研究階段。2002年，中關村創業投資引導資金的成立標志著我國政府引導基金發展的開端，這一階段的發文量很少，且增速緩慢。2006—2014年為穩步上升階段。這一階段政府相繼出臺了《創業投資企業管理暫行辦法》《關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見》等系列文件，政府引導基金開始成為經濟和金融領域新的研究熱點，發文量明顯上漲。2015年至今為高速發展階段。2015年1月14日，國務院總理李克強在國務院常務會議上決定設立400億元的國家新興產業創業投資引導基金，助力創業創新和產業升級。隨著一系列利好政策的出臺，我國政府引導基金呈現遍地開花之勢，發文量大幅增長。由此可見，政府引導基金的研究受政策影響比較明顯。可以預見，在我國經濟轉型升級發展的大背景下，政府引導基金作為一種新型經濟調控手段，仍然會是持續的研究熱點［4］。

2.2" " 研究團隊分析

圖1展示了在政府引導基金領域發文量大于2的作者之間的合作關系。節點大小代表作者發文量的多少，節點連線表示作者之間的合作關系，連線越粗表示合作發文量越多。

從圖1中可以看出，目前該領域開展合作研究較少，發文量位居前三的李朝暉、董建衛和谷文，僅董建衛開展了比較密切的合作研究，形成了以科研院校人員為主的穩定研究團隊，而以谷文為代表的金融、基金從業研究人員開展團隊研究很少，且合作作者大多限于同一研究機構，跨機構合作很少，學術層和實踐層作者之間的合作研究更少。由此可見，目前我國政府引導基金領域的研究力量比較分散，尚未形成成熟的研究團體，且理論研究與實踐之間并未形成良好合作機制。

3" " "研究主題分析

為了準確探究學術層和實踐層在政府引導基金領域所關注問題的差異，本文運用ITGInsight文本挖掘工具，分別對學術層和應用層兩類文獻中的關鍵詞進行萃取，并引入C-Value指標，結合專家知識進一步篩選出重要的核心技術關鍵詞［5］。然后，基于共現分析對這些核心技術關鍵詞進行聚類，以發現并識別兩類文獻中各自的研究主題，分析其主題偏好，進而分析兩類研究人員在該領域所關注的核心問題的差異。最終學術層形成5個聚類，實踐層形成6個聚類。

3.1" "學術層主題分析

表1顯示了學術層的主題聚類結果。聚類#1聚焦的是政府引導基金綜合績效的評價；聚類#2關注政府引導基金對企業創新的影響研究；聚類#3主要研究戰略性新興產業領域的政府引導基金的運行機制等問題；聚類#4關注研究政府引導基金對社會資本的引導效應及其作用機理；聚類#5聚焦政府引導基金的管理與運作模式研究。

3.2" "實踐層主題分析

表2顯示了實踐層的主題聚類結果。聚類#1主要關注的是引導基金績效評價問題；聚類#2探究政府引導基金的規范化管理問題；聚類#3主要是對政府引導基金先進國際經驗的學習和借鑒研究；聚類#4關注科技成果轉化引導基金實施現狀的分析；聚類#5聚焦政府引導基金的政策和制度設計研究；聚類#6聚焦戰略性新興產業政府引導基金的作用分析。

3.3" "主題對比分析

通過主題對比分析結果可以發現，學術層與實踐層在我國政府引導基金領域所關注的問題具有共性，也存在差異。相同之處在于，兩者均對政府引導基金的績效評價及其對戰略性新興產業發展的促進作用保持關注。通過進一步分析發現，在促進戰略性新興產業發展方面，兩者都認為政府引導基金能夠發揮積極作用，同時學術層也在探索如何通過建立有效的運作機制，使政府引導基金更好地促進新興產業發展。同時，研究方向的一致性也能促使學術層的研究更好地服務于戰略性新興產業。另外，在績效評價方面，學術層側重于研究如何構建包括政策效益、經濟效益、管理效能等在內的多視角綜合評價指標體系，對政府引導基金開展全方位的考評；而實踐層的研究結果則提到我國目前在考核政府引導基金績效時，多運用投資回報率等相對單一的經濟定量指標。這一差異說明，在實際操作中，我國政府引導基金績效評估手段仍然比較單一，綜合評價指標尚未發展成熟，亟待政府引導基金的研究人員進一步開發，使其能真正應用到實際的績效評估工作中去［6］。

從差異性來看，目前實踐層比較關注的是政府引導基金的規范化管理和風險問題，以及科技成果轉化引導基金的實施問題。前者關系著我國政府引導基金能否長期穩定地發揮有效作用，后者則是近年來我國政府關注的熱點。自2016年以來陸續出臺的《國務院辦公廳關于印發促進科技成果轉移轉化行動方案的通知》《關于促進科技成果轉化的若干規定》等一系列文件都體現出了政府對科技成果轉化問題的重視程度，但是，學術層的學者更多關注的是政府引導基金對社會資本以及對企業創新績效和創新活動的影響，通過經濟定量模型，利用商業化數據庫中的一些開放數據對其影響效應進行測度［7］。通過進一步與相關政府引導基金研究人員和從業人員交流，發現造成這種關注主題錯位的主要原因有兩點。首先，政府引導基金的很多研究主題需要理論實踐相結合。例如，對于其管理規范性問題的研究，學術層的研究人員盡管擁有豐富的理論知識，但缺乏管理和實踐經驗，且未與實踐層之間建立起溝通渠道，造成很多研究人員對于規范化管理這類的研究問題只能望而卻步或淺嘗輒止。其次，相比于政府引導基金的相關從業人員，學術層研究人員對國家相關政策制度的敏感性相對較低，加上學術研究需要周期，這些都使得學術層的研究具有相對滯后性，無法實現科技成果轉化等新興話題的及時研究。以上的問題，一方面導致了學術層和實踐層對問題的認識與把握不同，另一方面也使得兩個層面的優勢無法互補，限制了理論研究對實際應用的指導和支持。

4" " "結論與啟示

從整體分析結果來看，我國政府引導基金的研究處于爬坡且尚未成熟的階段，表現為發文量上升，但研究力量比較分散，缺少成熟的研究團隊開展持續性合作研究，且合作多局限于機構內部。同時，從政府引導基金科研人員和從業人員間開展合作研究較少，以及研究主題存在較大差異這點可以看出，目前政府引導基金的學術研究與實踐需求之間存在一些錯位，需要通過建立起二者之間有效的溝通和合作機制來增強理論研究對實踐應用的指導與支持作用，以促進我國政府引導基金發展和管理日趨成熟。

主要參考文獻

［1］CUMMING D，JOHAN S.Pre-seed government venture capital funds［J］.Journal of international entrepreneurship，2009，7（1）：26-56.

［2］翟俊生，錢宇，洪龍華，等.政府創業投資引導基金運作模式研究［J］.宏觀經濟管理，2013（8）：58-59，76.

［3］LERNER J，WATSON B.The public venture capital challenge： the australian case［J］.Venture capital，2008（1）：1-20.

［4］齊岳，廖科智，張天媛，等.政府引導基金研究述評與建模展望：基于文獻計量與投資組合的視角［J］.科技管理研究，2020（4）：24-33.

［5］劉玉琴，汪雪鋒，雷孝平.科研關系構建與可視化系統設計與實現［J］.圖書情報工作，2015（8）：103-110，125.

［6］熊李艷，譚龍，鐘茂生.基于有效詞頻的改進C-value自動術語抽取方法［J］.現代圖書情報技術，2013（9）：54-59.

［7］馮冰，楊敏利，郭立宏.政府引導基金投資對創業企業后續融資的影響機制研究［J］.科研管理，2019（4）：112-124.