淺談國際貿易融資風險

陳心悅

（1.中國地質科學院，北京 100037；2.中國地質大學（北京），北京 100083）

在國際貿易結算過中會產生資金、信用融通行為，該行為被稱為國際貿易融資，貿易融資屬于銀行貿易結算業務，銀行既可以向客戶提供資金融通，也可以給客戶提供固定的擔保，確保客戶能成功獲得資金融通。當前，國際貿易發展已較為成熟，國內的國際貿易融資需求逐漸增長，在該背景下，越來越多企業認識到國際貿易融資的優點，在衍生出豐富融資方式的同時，風險也呈現多樣化趨勢。從關系角度來看，國際貿易融資與風險密切相關，整個融資過程隨時可能存在并發生重大風險，風險防范效果在一定程度上決定著國際貿易融資效果。雖然近幾年大部分企業在國際貿易融資風險防范上有所重視，但防范效果仍不盡人意，為充分發揮國際貿易融資優勢，還應采取更具針對性的措施予以防范。

一、國際貿易融資的主要優勢及方式

1.優勢

無論站在門檻、流程還是風險角度來看，國際貿易融資均占據較大優勢，具體體現在以下幾方面：其一，門檻較低。國際貿易融資的準入門檻比流動資金貸款更低，在流動資金貸款業務中會對客戶的實際規模、資產、盈利方式等進行評估，許多中小型企業的真實情況并不符合貸款標準，這時企業便無法成功獲得貸款，進而導致企業不能正常融資。和流動資金貸款不同的是，國際貿易融資更注重單筆業務交易，在實際融資時，銀行會將重心放在考察企業信譽、各筆業務交易背景等方面，摒棄傳統評估標準體系[1]。在該條件下，擔保原則也會得到弱化，與此同時，銀行再通過封閉式運行方式，使得各筆業務發生資金可以回籠，以此來控制風險發生。而對于中小型企業而言，可通過自身所交易的獨立業務獲取融資成本，采用循環方式長期獲得融資，緩解了融資難問題。

其二，審批流程較簡單。在銀行傳統貸款業務中所涉及的流程相對復雜，即使企業各項指標均符合銀行的評估標準，但獲得資金的時間較長。比如，在傳統資金貸款業務中，銀行需對企業財務指標、信譽、擔保單位、盈利能力等做出調查，整個審批流程較繁瑣，時常發生銀行審批結束企業卻無需融資這一情況。國際貿易融資業務中所涉及的審批流程得到簡化，企業能在短時間內獲得資金。當前，我國各大銀行陸續重組國際貿易融資流程，盡可能削弱不必要的流程環節，只需核實清楚貸款企業的單筆貿易背景、歷史信譽等必然因素便可進行放款，具有較強的時效性。

其三，風險較低。和其余貸款業務相比較可發現，國際貿易融資能在一定程度上削弱銀行風險。一般貸款業務有著較高的風險和成本，但收益卻與之相反，極其容易發生挪用資金的情況[2]。在實行國際貿易融資時，銀行更關注各筆貿易的連續性、真實性，銀行會委派專員調查企業貸款的真實需求，以及貸款之后的管理來判斷企業是否具備還款能力。通常情況下，企業在貿易中獲得的收入是國際貿易融資的首要還款來源，具體融資額度則取決于貿易額減去實際的資金比例，企業還款周期和貿易周期相對應，確保銀行資金不會出現挪用情況，把資金挪用風險降低至最小化。

2.融資方式

國際貿易融資中包含出口商和進口商兩種融資類型，各類型又包含不同的融資方式，主要有以下幾種：其一，打包貸款。打包貸款也可稱為抵押貸款，抵押貸款對象為信用證，擁有信用證的企業可實現采購、運輸、生產等行為活動貸款，但在該過程中，出口商必須按照合同履行義務。該融資方式屬于短期融資，銀行會為此提出具體的周期，為企業提供較大便捷。若企業在采購、生產等環節出現資金缺失問題時，便可向銀行發起融資請求，待請求通過后可確保企業得到資金支持。當企業提供貨運單據，并且向相關部門寄單后銀行便可收回貸款，這也意味著此次融資到達周期限制。

其二，出口押匯。該融資方式同樣屬于短期融資，企業在發出貨物并提交合同要求單據之后，銀行可將出口單據作為抵押實現融資，該行為也可稱之為銀行議付。按照結算方式差異可將其分成信用證、跟單托收出口押匯，按照匯幣種類差異則可分為人民幣和外幣出口押匯。

其三，國際保理業務。該融資方式屬于周期較短的融資，可以給企業提供代辦會計、資信調查等實用金融工具，該方式在企業短期融資中比較受歡迎。國際保理業務不僅可以為企業提供出口所需的資金，當企業履行合同義務后又可有效轉移、削弱風險[3]。

其四，進口押匯。該方式是進口商項下的融資方式，企業成功獲得融資的關鍵是進口代收項下單據、信用證，銀行獲得信用證或單據后，根據企業要求給予墊款，同樣屬于短期融資方式。根據結算方式和匯幣種類差異進行劃分，可將其分為信用證、進口托收、人民幣及外幣進口押匯。

二、國際貿易融資的主要風險類型

1.操作風險

操作風險在國際貿易融資中較為常見，其主要和操作人員、系統等因素密切相關，在操作時伴隨較多變數。比如，當操作人員職業素養較差時，便可能導致國際貿易融資無法正常進行。嚴格來講，操作人員應同時具備專業理論知識、職業道德、操作技能等職業素養，若在評估企業實際情況時存在疏忽，會給企業正常融資制造難度，極其容易出現操作問題。若辦理貿易融資業務的企業不符合銀行融資要求，工作人員在沒有調查清楚企業具體背景前提下為完成業務給予企業通行證，無疑給銀行埋下了安全隱患，后期可能導致銀行陷入經濟危機。

2.信用風險

信用風險是國際貿易融資的主要風險之一，該風險主要源自客戶、對手銀行及進口商。首先，站在客戶角度來看，國際貿易融資業務的開展會接觸大量客戶，隨著客戶群體不斷擴大，客戶類型也隨之呈現多樣化，在增長銀行收益的同時，也會伴隨信用風險發生。比如，當客戶經濟能力不同時，所購買的金融產品也不同，若客戶不具備貸款償還能力，便意味著銀行需承擔風險后果。同時，還存在一種情況，即客戶在購買融資產品時無法一次性付清保證金，這也在無形中給銀行埋下了經濟風險，將各種風險相結合會在一定程度上阻礙銀行發展。

其次，站在對手銀行角度來看，在國際貿易發展如火如荼的同時，各大銀行陸續實行國際貿易融資業務，這也增加了銀行競爭力。為了吸引更多客戶人群，各銀行均開發出了大量融資產品，客戶在選擇銀行時會貨比三家，根據自身貿易融資需要選擇更適合的銀行。有的銀行由于某種原因資金鏈出現問題，不能在規定時間內向客戶提供融資，使得銀行和客戶之間產生信任危機。一些銀行為削弱競爭壓力，會采用不正當手段競爭，或是故意拖延付款時間，使得銀行內部面臨一定的利益損失。

除此之外，進口信用風險還可能發生在進口商方面。在銀行辦理相關融資業務時會調查開證行的信譽情況，卻極少關注進口商歷史信譽，而在實際交易過程可以發現，當進口商根據合同履行付款義務后，開證行極少出現自行拒付的情況。但當進口商無法正常支付款項或是故意違約時，開證行便會將此作為依據拒絕支付款項，這便會影響銀行正?；鼗\貸款資金。因此，對開證行和進口商的信譽狀況調查極為重要，只有雙方的信譽均表現為良好，才能確保貿易融資得到有力保障[4]。

3.市場風險

市場風險顧名思義是市場某因素發生變化引起的風險類型，國際貿易的發展將市場作為載體和依托，市場各因素發生變化自然會影響國際貿易活動正常進行。企業辦理國際貿易融資業務的目的在于實現商品進出口活動，若進口國市場中的出口商品價格較穩定，或者已經超過預估，則能夠有效降低進口商的違約機率。相反，如果進口國市場中的出口商品價格有所削弱，便意味著進口商利潤有所降低，甚至虧損，和預期不符，此時進口商需承擔市場風險引發的一切后果，也會增加進口商拒絕付款的幾率。除此之外，匯率變化也可能引發市場風險。在企業進行國際貿易過程中，會將人民幣兌換成國際貨幣，其所出口的貨幣比例變化帶動人民幣匯率發生變化，匯率變化會對國際貿易交易量產生直接影響，進而影響企業利潤收益。當國際匯率呈現降低趨勢時，出口企業會選擇適量增加出口量，進口企業則會減少進口量，這種交易量的波動勢必會影響國際貿易融資業務利率。

4.其他風險

和國內貿易不同的是，國際貿易涉及的影響因素更廣泛，國內貿易只需考慮本國政策、市場等因素，但在國際貿易活動中，既要考慮本國實際，也要將對外貿易所在國家、地區的現實狀況列入考慮范疇。若進口國正在發生暴亂、經濟危機或政策變化等情況，相關政策可能轉變為短期外匯管理，進而影響貨款收回。比如，當進口商所在國家出現金融危機時，不僅會影響當國的經濟發展，也會對其他國家造成不同程度影響，與之合作的國家可能出現對外支付困難現象，使得一些出口款項無法及時收回，國際貿易融資安全性得不到保障。

三、國際貿易融資風險防范存在的問題

1.風險防范意識不高

從當前國際貿易融資現狀來看，雖然大部分銀行和企業都對此引起重視，為了避免融資風險發生采取了一系列措施，但最終的防范效果并不符合預期，無法為貿易融資提供有利支持，這也是導致國際貿易融資效果不佳的一大原因。銀行在為企業辦理國際貿易融資業務時，雖會評估企業的盈利能力，但卻沒有關注國際貿易背景及其交易活動具體情況，對于交易環節缺乏了解[5]。有時甚至在沒有明確掌握企業國際貿易背景、生產過程、資信的情況下就發放款項，從表面來看，這種情況看似降低了國際貿易融資門檻，實際上是導致銀行出現風險的主要源頭。國際貿易融資對象比較多樣，其中包含中小型企業和大型企業，相比之下，大型企業擁有更加完善的運作體系和資金實力，在辦理業務時，考慮到大型企業的種種實力，銀行并未展開深入調查，單方面認定企業具有足夠的還款能力。這類企業雖擁有較雄厚的實力，但融資風險特征表現也較為特殊，中小型企業的融資風險相對分散，大型企業融資風險則更為集中，一旦發生信用、市場等融資風險，便會將銀行至于下風，將會承擔更大的風險后果。如果銀行在辦理融資業務時，能擁有較強的風險防范意識，便可在根源上扼殺住風險，實現銀行、企業及國家經濟共同發展。

2.風險防范手段較落后

現如今，對于任何行業而言風險無處不在，風險防范幾乎成為各行業的關注焦點，對于國際貿易融資而言亦是如此。國際貿易融資風險具備多樣化特征，風險類型較多，引發因素較復雜，風險是否可以得到有力控制，和防范手段密切相關。如果風險防范手段使用得當，可以有效提高國際貿易融資效果，在企業和銀行間構建長期的互動、共贏橋梁，但如若防范手段應用不符合實際需求，便會造成貿易融資諸多不便。從當前我國國際貿易融資實際來看，在對融資風險進行防范時所用的手段還較為落后，目前各大銀行、企業均構建了融資業務操作規范、規程、方法等，但傳統管理思維根深蒂固，使得一些銀行和企業仍在采用傳統手段抑制風險發生。在管理時銀行更關注業務拓展，企業則更關注規模擴大，僅僅對當下已經發生的風險進行緩解，不懂得利用政府、法律等手段打造高效風險防范措施體系[6]。

3.缺乏完善的管理體系

國際貿易融資風險包括操作風險、信用風險、市場風險等，對各類風險的防范和管理體系密切相關。在科技支持下，在貿易融資過程中已經建立對應系統，可將銀行各部門進行連接，無論對于融資業務辦理效率還是辦理質量而言都有了質的提升。但由于國內信用業務的起步時間較晚，至今為止仍然有部分國人不具備信用意識，國際貿易融資業務所接觸的技術手段還有較大的優化空間。并且，國內當下的國際貿易融資模式有待創新，我國銀行在為企業辦理貿易融資業務時大多采用傳統方式，比較常見的便是打包貸款、出口押匯、進口押匯等，這些融資方式比較簡單，相比之下，國際保理業務、福費廷等方式的實施較少。例如，福費廷屬于無追償權的融資方式，在采用該融資方式時，可提高應收款項安全，又可加快資金周轉，降低企業的融資壓力，使其具備一定的風險控制能力。然而，該方式在我國的開發力度不足，不能為大量企業提供融資途徑。另外，和國外管理體系相比，國內的融資信息共享性較差，雖已對一部分資源進行共享，但整體而言仍然有大量資源等待挖掘。管理上缺乏統一性，沒有得到相應機制的支持，資源管理較分散，不具備風險監測性，這便導致銀行回籠資金較困難。

4.缺乏專業人才

隨著我國對人才培養的重視度逐漸提升，各行業均加強了高素質人才引入，人才是推動行業進步的關鍵。要想拓寬我國國際貿易寬度和長度，同樣必須大面積引入專業素質過硬的人才，但以當下現實狀況來看，缺乏專業人才是制約國際貿易發展及引發貿易融資風險發生的誘因。國際貿易雖在我國已深入較長時間，但初期正處于摸索階段，國際業務進入快速發展的時間較晚，與國貿融資相關的人才培養活動開展時間較短，至今仍然有許多需要完善的地方。大多數工作人員所掌握的理論知識結構較單一，甚至有的工作人員只會基礎的國際運算知識，相比之下，在金融、財務管理等方面的知識較為缺乏，要想徹底避免融資風險發生，僅現有人才結構遠遠不足。此外還缺少風險預測人才，現有的工作人員往往只能對已知風險進行控制，但風險伴隨在國際貿易融資各個環節。一些風險是顯性的，可以通過分析風險類型、特征、影響因素等信息快速尋找防范手段，一些風險卻是隱性的，需要高素質人才進行主動預測，并結合風險個性提前制定有針對性的防范措施，這便對工作人員的專業素質提出較高要求。對于國際貿易融資而言，只有根據融資綜合情況實時引入當下所需的人才，不斷優化人才結構，才能全面提高融資效果。

四、國際貿易融資風險的防范措施

1.全面提高防范意識

由于銀行的融資風險防范意識較薄弱，為融資埋下風險隱患，因此，全面提升防范意識已成為銀行的學習目標。在國貿融資業務具體操作上具有鮮明的廣泛性，一些企業最初主要以國內銷售為主，后續才將銷售方向轉為國際領域，但在前期摸索階段并不熟悉國貿融資，對于這類企業，銀行在提供融資產品時應明確闡明其中存在的風險，加強風險防范引導。國貿融資是雙向行為，企業和銀行均占據核心位置，當企業向銀行提出融資請求銀行滿足該請求后，雙方便形成密切關系，融資過程中產生的任何風險都可能對銀行或企業造成不同程度的影響，因此，有必要在根本上加強風險認識，應對國際貿易背景加以審核[7]。銀行在國貿融資業務中不應局限于企業當下已有成就，中小型企業和大型企業有著不同的發展前景，銀行需對企業經營現狀、發展潛力等進行綜合評估，了解企業發展中存在的任何不確定性因素，旨在將銀行自身風險降低到最小化。由于國際貿易行為涉及因素較多，銀行在給企業辦理業務前應深入了解其他國家政治、經濟、金融形勢等實際情況，避免出口貨款無法及時收回。同時，考慮到信用風險會直接影響融資收回安全性，辦理融資業務時可要求企業出示具體的信用情況說明或證明。另外，企業在融資業務中也應具有強烈的風險防范意識，從而避免給自身及銀行帶來風險。

2.借助科學技術創新防范手段

科技是21世紀的新產物，其開發和應用為國際貿易融資創造了強有力的技術指引。對于國貿融資業務來說，銀行既要具備內部系統開發、維護能力，還需接受和引入外部網絡系統，和其他部門建立合作關系，這是促進銀行可持續發展和降低風險發生率的有效手段。當前，銀行需要轉型，國際貿易融資業務需要升級，近年來，相關專業領域正在大力開發、優化科學技術，這也吸引了更多非銀行機構和咨詢公司進入國貿結算融資服務市場，打破了傳統貿易融資結構。在實際運行過程中，針對當下正在使用的電子信息系統，銀行需定期加以維護管理，及時摒棄過時的管理系統，提高融資業務各項數據交互性，打造便捷高效的國際貿易融資環境。

3.構建科學完善的風險管理體系

首先，應完善與國際貿易融資有關的管理制度，對業務各項操作規范予以明確，確保業務操作全程可以得到監管。銀行必須做好充足的融資前準備，構建對應的風險分析機制，認識到融資風險的多樣性，在深入分析操作、信用、市場及其他風險基礎上，還應對融資申請對象的諸多真實情況進行審查，幫助銀行及時發現其中存在的不利因素，便于快速采取防范措施，將風險扼殺在根源處。其次，銀行需加強信用證管理，信用證在國際貿易融資中發揮重要作用，銀行必須嚴格核實清楚信用證是否存在真實性、時效性，明確信用證的實際用途、流通方式、執行性等基本信息，對開證行的實力、歷史信譽等加以核查，以此來評估融資申請者的發展現狀、還款能力等。除此之外，必須在短時間內完善法律保障機制，關于國際貿易融資我國法律界已制定出相應政策，在融資過程中需仔細研究現有立法，按照融資業務實際和發展前景、趨勢及時改善不足之處，借助法律途徑提高融資可行性。在法律引導和支持下也有助于構建綠色合法的國際貿易融資環境，盡可能降低融資風險產生。

4.注重人才質量提升

在國際貿易融資中人才和融資風險掛鉤，決定融資風險的因素不單單是人才數量，更重要的是人才質量。國貿融資對技術性有著較高要求，在人才方面需要的是復合型專業人才，該類人才既要對國際慣例有所了解，又要同時擁有專業的操作技能與理論知識。當競爭壓力不斷增加時，看似是銀行之間的競爭，實際上也是人才間的競爭，因此，提高工作人員職業素質迫在眉睫。在具體操作上可分為人才培養、引入兩種途徑。在日常工作中，需不斷提升現有工作人員專業素養，可組織培訓活動，加強與國貿融資有關的知識滲透。在工作中應注意積累經驗，時刻關注國貿市場動態，掌握進出口商品行情變化，培養工作人員極高的觀察能力和潛在風險發現、分析、解決能力。也可以和高校合作，每年在高校中挖掘一批高素質人才。目前我國高校教育深受社會關注，高校也成為社會人才輸出的重要機構，高校在培養人才時注重全面發展，以培養復合型人才為目標，這對于國貿融資業務發展而言提供了保障，在得到眾多高質量人才支撐后也可以有效降低融資風險。

五、結語

綜上所述，國際貿易已經成為社會的重要金融業務，國際貿易融資可以促進國貿行業發展，和一般貸款業務相比，國際貿易融資的門檻較低，審批流程更加簡單，主要分為打包貸款、出口押匯、國際保理業務等方式。在國際貿易融資業務中伴隨操作、信用及市場等多種風險產生，而目前在實際融資時還存在銀行與企業風險防范意識不高、風險防范手段較落后、缺乏專業人才等問題。為有效控制融資風險，必須意識到融資風險防范重要性，借助科學技術創新風險防范手段，并構建完善的風險分析機制與法律保障機制，加強信用證管理，同時亦要注重專業人才培養和引入。