全球煉油行業(yè)進(jìn)入格局重塑關(guān)鍵期

□ 李振杰

新冠肺炎疫情兩年前暴發(fā)之初，多國(guó)政府被迫按下經(jīng)濟(jì)暫停鍵，煉油產(chǎn)能過(guò)剩和利潤(rùn)銳減導(dǎo)致全球各大煉廠紛紛減產(chǎn)停產(chǎn)。國(guó)際能源署（IEA）2022年初發(fā)布的石油市場(chǎng)報(bào)告顯示，2021年全球煉油能力出現(xiàn)了自1988年以來(lái)的首次凈下降。但若將視線稍稍拉遠(yuǎn)，便不難發(fā)現(xiàn)，過(guò)去10年間，全球煉油行業(yè)的傳統(tǒng)秩序已開(kāi)始發(fā)生深刻改變。與其說(shuō)黑天鵝事件及其連鎖反應(yīng)直接沖擊煉油行業(yè)，倒不如說(shuō)這一系列不確定性加重了既已存在的問(wèn)題，加速了行業(yè)格局重塑的進(jìn)程。

在全球燃料庫(kù)存極低，化石能源投資不足的背景下，煉油行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪“洗牌”，殘酷的現(xiàn)實(shí)對(duì)煉油廠商及其國(guó)家主體提出了更高的要求——不僅要具備沖上波峰的探高能力，更需擁有兜底波谷的經(jīng)濟(jì)韌性。2022年已經(jīng)過(guò)半，此輪“洗牌”的結(jié)果也變得越發(fā)清晰可見(jiàn)。

世界第一煉油大國(guó)美國(guó)正遭遇數(shù)十年不遇的“結(jié)構(gòu)性”產(chǎn)能短缺，美國(guó)能源信息署（EIA）6月底發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，全美煉油產(chǎn)能在兩年內(nèi)下降了 5.4%，已處于8年來(lái)最低水平。重啟已關(guān)停的煉廠難度巨大，建設(shè)新煉廠幾乎沒(méi)有可行性，未被關(guān)停的煉廠盡管正在以平均94%的超高利用率加足馬力生產(chǎn)，但仍難以快速緩解成品油市場(chǎng)的緊繃狀態(tài)。鑒于今年大西洋颶風(fēng)季活躍程度遠(yuǎn)超正常水平，位于墨西哥灣沿岸且占全國(guó)50%產(chǎn)能的煉油廠商在“等風(fēng)來(lái)”的煎熬中繼續(xù)承受著巨大壓力。

在俄羅斯，能源行業(yè)遭受沖擊。今年以來(lái)，俄羅斯已有約30%的煉油產(chǎn)能處于離線狀態(tài)。摩根大通分析師估計(jì)，到今年底，俄羅斯閑置煉油產(chǎn)能仍將高達(dá)130萬(wàn)桶/日。與此同時(shí)，俄成品油出口持續(xù)下降，且將主要出口路徑轉(zhuǎn)離傳統(tǒng)市場(chǎng)，從總體角度來(lái)看，這可能導(dǎo)致供應(yīng)缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。

深陷能源危機(jī)的歐洲似乎面臨“雙輸”局面。一方面，受需求下降、利潤(rùn)收窄、綠色轉(zhuǎn)型需要等多重因素影響，歐洲國(guó)家已逐漸放棄本土煉油業(yè)務(wù)。以老牌能源強(qiáng)國(guó)英國(guó)為例，50多年來(lái)幾乎沒(méi)有任何企業(yè)在該國(guó)建造大型煉油廠，足以說(shuō)明其煉油業(yè)的凋敝程度。另一方面，由于原油供應(yīng)短缺，仍存的歐洲煉廠步履維艱，之前在疫情中被迫關(guān)閉的煉廠也更難重啟。

非洲和拉美國(guó)家經(jīng)濟(jì)基本面相對(duì)脆弱，其煉油廠商很難應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

由于無(wú)法確保原油供應(yīng)，南非已于近日關(guān)閉了剩余的最后一家煉廠；安哥拉和尼日利亞的新建項(xiàng)目由于投資不足和運(yùn)營(yíng)問(wèn)題遲遲無(wú)法開(kāi)工；巴西因煉油技術(shù)受限無(wú)法自行滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)成品油需要；利比亞煉廠因政治危機(jī)反復(fù)關(guān)閉，恢復(fù)正常狀態(tài)遙遙無(wú)期。

與以上國(guó)家和地區(qū)煉油行業(yè)黯然落幕形成鮮明對(duì)比的是，中東石油大國(guó)趁能源收入大漲之東風(fēng)，積極推動(dòng)煉油產(chǎn)能的擴(kuò)張。沙特和科威特的國(guó)有石油公司及一批初創(chuàng)能源企業(yè)正緊鑼密鼓地制定計(jì)劃，以專(zhuān)注生產(chǎn)歐洲市場(chǎng)最為緊缺的柴油和低硫燃料油。阿聯(lián)酋也正雄心勃勃地?cái)U(kuò)建其境內(nèi)最大的魯維斯煉油廠，做好萬(wàn)全準(zhǔn)備以契合市場(chǎng)需要。IEA估計(jì)，到 2023 年，中東煉油廠的日均加工能力將提高至 880 萬(wàn)桶，彼時(shí)將有效緩解成品油短缺的緊張局面。

亞太地區(qū)雖也有一定數(shù)量的煉廠處于閑置狀態(tài)，但因其具備巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑯颖灰暈槿驘捰托袠I(yè)的希望所在。一組數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)中國(guó)的煉油產(chǎn)能將持續(xù)較快增長(zhǎng)。未來(lái)4年，還有數(shù)十個(gè)原油煉化項(xiàng)目將建成投產(chǎn)，說(shuō)明中國(guó)的煉油行業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。印度當(dāng)前的煉油產(chǎn)能已超過(guò)500萬(wàn)桶/日，由于該國(guó)購(gòu)買(mǎi)俄羅斯原油的動(dòng)力有擴(kuò)大之勢(shì)，未來(lái)其煉化行業(yè)有望進(jìn)一步發(fā)展。

7月13日，IEA在最新發(fā)布的月度報(bào)告中表示，8月份全球原油加工量預(yù)計(jì)達(dá)到8220萬(wàn)桶/日的年度峰值。隨著中東和亞太煉廠持續(xù)發(fā)力，今年全球煉油產(chǎn)能或?qū)⒅鼗卦鲩L(zhǎng)趨勢(shì)。