風險導向的大型企業(yè)資金管理體系優(yōu)化設計探討

楊志強

（晉能控股煤業(yè)集團有限公司，山西 大同 037001）

對于大型企業(yè)而言，其作為促進國家經(jīng)濟增長的支柱之一，應積極了解資金均衡與流動對企業(yè)發(fā)展的重要性。通過有效的資金管理，高效率地應用資金，為企業(yè)的經(jīng)營管理提供動力，促進企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展狀況也是日新月異，逐漸形成了現(xiàn)代管理理念與制度，防范資金風險、加強資金管理，也成為大型企業(yè)中特別重視的內(nèi)容。大型企業(yè)一般有著極大數(shù)量的工作人員，分布在多個城市內(nèi)，規(guī)模大小參差不齊，極易出現(xiàn)各類財務問題，有著極大的財務風險。在這樣的情況下，資金管理的重要程度逐步顯現(xiàn)，大型企業(yè)應建立起以風險導向為基礎的資金管理體系，并不斷進行優(yōu)化設計，既可以防范財務風險，也可以促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文分析了大型企業(yè)優(yōu)化資金管理的必要性以及當前階段存在的主要問題，并進行具體分析，剖析其中主要內(nèi)容，以針對性較強的有效對策強化大型企業(yè)的資金管理，使基于風險導向的大型企業(yè)資金管理體系能夠真正實現(xiàn)優(yōu)化。

一、優(yōu)化大型企業(yè)資金管理的必要性

在大型企業(yè)的財務管理工作中，資金應是備受關注的重要內(nèi)容，也是影響企業(yè)良性發(fā)展的重要元素。要保證企業(yè)在發(fā)展的過程中具備安全有保障、流動極為順暢的資金，就一定要強化資金管理工作。對于大型企業(yè)而言，資金流量較大、資金周轉(zhuǎn)效率較高、資金存量較多，因此，管理資金非常有必要。大型企業(yè)應立足于自身發(fā)展情況，采取不同措施，保障企業(yè)資金在必要的時候可以有效流通，提高企業(yè)資金的使用效率與收益率，從而提升整體效益。這樣一來，就可以實現(xiàn)資金管理的整體優(yōu)化。

眾所周知，有效的資金管理，可以避免大型企業(yè)出現(xiàn)資產(chǎn)流失的問題。很多大型企業(yè)在發(fā)展到一定程度時，常常會因為決策失誤或管理不善的問題，導致經(jīng)營虧損，甚至資不抵債、破產(chǎn)清算。又因為國家的相關政策，做好資金管理工作勢在必行。與此同時，強化資金管理工作，還可以保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。大型企業(yè)規(guī)模大，經(jīng)營體量不容小覷，但往往也會面臨過多的歷史遺留問題。而有效的資金管理，則可以體現(xiàn)企業(yè)領導層的治理水平，保障企業(yè)經(jīng)營運行的可持續(xù)發(fā)展，并防止出現(xiàn)財務風險問題。企業(yè)可以做好資金管理工作，在保障資金安全的前提下，努力提升整體收益，推動企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。這樣一來，也可以真正體現(xiàn)出資金管理的必要性，使得資金管理能夠真正引起大型企業(yè)的重視，在發(fā)展的過程中隨時關注資金管理問題。同時，行之有效的資金管理也可以真正促進大型企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

二、大型企業(yè)資金管理中存在的問題

1.籌資規(guī)劃略顯不足

隨著我國綜合國力的提升，金融市場一直顯示出勃勃的生機。但是，由于起步較晚，金融市場的發(fā)展尚不完善，大部分非銀行類金融機構(gòu)發(fā)展時間較短。而一般情況下，大型資金借貸規(guī)模都是比較大的，銀行也會實施優(yōu)惠政策。所以，我國大部分大型企業(yè)融資時主要考慮銀行貸款或進行股權(quán)融資。總體而言，企業(yè)融資渠道單一、方式有限、成本較高。部分大型企業(yè)在籌資時問題較多，財務分析報告淺顯，財務數(shù)據(jù)信息滯后，使得企業(yè)籌資決策不夠合理。在籌資時，往往會顯示出盲目的一面，使資產(chǎn)與負債比例失衡，使得大型企業(yè)成本投入增大，投資效率標準增高。倘若回報不及預期，企業(yè)極易產(chǎn)生債務危機，這也是大型企業(yè)籌資規(guī)劃略顯不足的直接表現(xiàn)。大型企業(yè)要想實現(xiàn)良好的發(fā)展，科學合理的資金配備與籌資規(guī)劃缺一不可，倘若不能引起重視，在企業(yè)發(fā)展的過程中，以上問題絕不少見。

2.資金運營管理粗糙

從一定意義上來講，在大型企業(yè)中，資金管理是其控制資金的力度的直接表現(xiàn)。實際上，很多大型企業(yè)都在進行資金集中管理，但大部分企業(yè)在改革制度方面，沒有明顯的效果，一般只是根據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)的資金問題來改善管理漏洞，從而優(yōu)化資金管理制度。我們可以認為，大部分大型企業(yè)沒有立足戰(zhàn)略高度，積極主動地改善資金管理制度。另外，大部分大型企業(yè)的信息化建設仍然處于初級階段，只是打造一個簡單的共享平臺，信息化管理極為淺顯，預算的資金指標也不夠明確，使項目管理頗為寬松，這就導致大型企業(yè)在使用資金時，可以隨意操作，在配置資金、使用資金時都沒有清晰的目標，使資金管理不斷出現(xiàn)各種問題。很多時候，大型企業(yè)的盈余資金無法被有效應用，反而還需通過對外籌資滿足額外資金需求，資金浪費情況極為常見。這都是資金運營管理粗糙所導致的，沒有有效的資金運營管理，會出現(xiàn)各種各樣的資金問題。所以，這方面絕對不容忽視，否則會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生直接阻礙。

3.財務監(jiān)管深度不足

大型企業(yè)要想有效避免資金管理風險，應不斷完善自己的資金監(jiān)督機制。然而，在實際情況中，大型企業(yè)常常會出現(xiàn)監(jiān)管力度不足、監(jiān)管方式匱乏的情況。大型企業(yè)在監(jiān)管資金時，多把重心放在記賬與資金使用方面，監(jiān)管制度不完善，監(jiān)督范圍較小，很難由此分析資金管理中的風險與問題。在這樣的情況下，領導層也難以準確了解資金管理的效果，進一步導致資金決策不夠準確、有效。大型企業(yè)監(jiān)管資金由財務部門專門負責，基本與其他部門無關，使得其他部門不關注財務信息，也不具備主動性。在實際工作中，倘若大型企業(yè)未進行信息化管理，財務人員則需要身兼數(shù)職。然而，財務信息復雜，在不同階段或時期，資金監(jiān)管人員很難掌握所有的監(jiān)督要點，實際監(jiān)管力度極為有限。另外，資金管理也應責任到人，但仍然未能實現(xiàn)。監(jiān)管資金人員不具備強烈的監(jiān)管權(quán)威性，在執(zhí)行部分資金管理指令時效果較差，監(jiān)管效果也極為低下。若是長期出現(xiàn)以上的情況，必然會限制企業(yè)的長期發(fā)展，使大型企業(yè)的發(fā)展的過程中動力不足，最終難以實現(xiàn)預期的目標。

三、基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化具體內(nèi)容應用剖析

1.資金風險剖析

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制，應剖析資金風險。

首先，存在的資金風險包括多種。第一，大型企業(yè)資金賬戶持續(xù)增加，導致資金賬戶安全與效率風險頻頻出現(xiàn)。第二，大型企業(yè)在利用資金的過程中，常常會出現(xiàn)規(guī)劃與預算不一致的情況。又因為缺乏合理的動態(tài)管理，使得大型企業(yè)常常出現(xiàn)資金規(guī)劃效率風險。第三，大型企業(yè)在發(fā)展的過程中因為封閉結(jié)算的變化與差異，以及不科學的結(jié)算時間，使得大型企業(yè)常常出現(xiàn)資金結(jié)算缺乏的風險。第四，部分大型企業(yè)不注重資金考核制度，制度的不健全使得大型企業(yè)常常出現(xiàn)考核效率風險。第五，部分大型企業(yè)在資金管理方面不注重風險預警問題，使得大型企業(yè)常常出現(xiàn)財務隱患，對公司發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

其次，資金風險分類剖析。第一，大型企業(yè)應歸類自己可能會遇到的資金風險。若是資金風險的性質(zhì)與屬性相同則歸為一類，并根據(jù)重要性進行排列，按照自己的標準制定重要性長度。一般而言，大型企業(yè)常具有三種資金風險，即短缺、安全、效率等風險類型。無論遇到哪一種，大型企業(yè)都應依據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況，清晰列出影響公司資金運營的風險點。第二，大型企業(yè)應繼續(xù)細化考量，在每一個風險分類中列出管控點，可以運用矩陣法明確項目的重要程度，設置一定的風險點級別，如低、中、高等風險，并制定一定的資金風險剖析表。最后，還可以設計一定的管控手段。常見的適合進行風險管控的資金管理模式與管理機制，就能夠成為資金風險管控的有效手段，從而降低資金風險。

2.資金賬戶管理

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化，還應做好資金賬戶管理工作。首先，可以統(tǒng)一管理資金賬戶。在大型企業(yè)中，可以把下層公司中的每一個賬戶都歸入總部賬戶中，使賬目總量不斷降低。如果出現(xiàn)限額賬戶、臨時賬戶、未在制定銀行的賬戶都可以納入其中，多加關注即可。其次，銀企合作應不斷增強。最后，大型企業(yè)也應不斷壓縮管理級別，從而統(tǒng)一管理賬戶，實現(xiàn)扁平化發(fā)展。

3.資金計劃管理

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化，也應做好資金計劃管理工作。首先，大型企業(yè)應強化業(yè)務活動對應度，讓企業(yè)的預算管理可以融入企業(yè)資金流通的每一個環(huán)節(jié)，將資金管理進一步融合到企業(yè)生產(chǎn)運營中，從而增加業(yè)務部門對資金管理的規(guī)劃與監(jiān)督，讓企業(yè)中的每一個工作人員，都可以參與到資金計劃管理工作中。其次，大型企業(yè)應保障預算項目的規(guī)范性，資金計劃的有效性。兩者都使用相適應的名字與適用范圍。從而有效銜接，進行高效的資金計劃管理。

4.資金結(jié)算管理

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化，應做好資金結(jié)算管理工作。首先，大型企業(yè)面對資金用向一定要嚴格分類，按照對外結(jié)算與封閉結(jié)算的不同依據(jù)，明確資金的不同動向。其次，大型企業(yè)也應強化封閉結(jié)算管理，積極配合企業(yè)封閉運算的項目與內(nèi)容，使封閉結(jié)算更加健全，并逐步實現(xiàn)網(wǎng)絡化。把交易結(jié)算的業(yè)務都納入內(nèi)部封閉結(jié)算機制中，從而減少資金運行費用，提升大型企業(yè)的資金結(jié)算管理效率，進一步降低資金在運行過程中的風險。

5.資金考核管理

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化，應做好資金考核管理工作。首先，大型企業(yè)應從各個角度入手，創(chuàng)建全面的資金考核管理體系。不論設置部門職位，還是確定崗位制度或執(zhí)行制度，都應該構(gòu)建一個全方面的資金考核管理機制，確保其客觀、先進、系統(tǒng)。其次，大型企業(yè)應面對全體工作人員頒布績效考評制度。相關部門執(zhí)行資金考核一定要有制度保障，從而健全資金考核。再次，大型企業(yè)應健全資金考核指標機制。實際工作中的重難點方面應設計相應標準，創(chuàng)建行之有效的指標機制，使其始終具備高效性、科學性、指引性的特征。最后，大型企業(yè)應按照一定的發(fā)展流程，逐漸健全資金考核制管理制度，并將其落實，在每一個環(huán)節(jié)，認真貫徹資金考核理念。

6.資金風險預警

基于風險導向的大型企業(yè)資金管理機制優(yōu)化，一定要做好資金風險預警工作。首先，面對資產(chǎn)風險預警類型，大型企業(yè)要謹慎選擇。大型企業(yè)可以根據(jù)自身運行資金的具體情況，在資金風險預警過程中應用所屬行業(yè)的風險預警類型。其次，大型企業(yè)應依據(jù)管理資金的特征，強調(diào)預警關鍵點，防止因太過細化而導致更大的財務風險問題。再次，也應根據(jù)大型企業(yè)資金管理的現(xiàn)實狀況，保障預警體系的實效性與高效性。無論任何時候，恰當?shù)牟攀亲詈玫摹３酥猓矐粩喔沦Y產(chǎn)風險預警體系，做到與時俱進、因地制宜，在保障使用的基礎上，按照實際情況調(diào)整預警風險體系的信息。

四、強化大型企業(yè)資金管理的對策

1.構(gòu)建多元化融資組合

融資是大型企業(yè)發(fā)展資金的常見方式，可以為其提供更多的機會，并進一步擴大資金池，及時把握發(fā)展機會，所以企業(yè)可以從不同角度優(yōu)化融資問題。

首先，多元化的融資方式與渠道可以幫助大型企業(yè)進行籌資。即使后期產(chǎn)生債償風險，也可以利用其他的融資方式來處理債務危機等問題。大型企業(yè)應不斷強化自身的信譽，及時償還債務，在保障核心數(shù)據(jù)安全的基礎上，適當透露企業(yè)經(jīng)營信息，使銀行與投資者信息對稱，從而降低放貸條件，擁有更多的融資機會，提高借貸便利性。與此同時，也應選擇會計、金融類人才，學習使用金融工具，拓寬融資方式。

其次，大型企業(yè)應完善原有負債結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)合理舉債的目標。在前期籌資階段，財務部門就應該嚴格地分析公司現(xiàn)實情況與戰(zhàn)略目標，科學地預估之后的資金需求，從而使籌資規(guī)模更加清晰。與此同時，應仔細調(diào)查分析企業(yè)當前階段的項目狀況與資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，并結(jié)合市場規(guī)律與企業(yè)資金積累等來評估其債償能力，分析其可以承擔的債務規(guī)模。在考慮到籌資規(guī)模、時間、成本的前提下，選擇合適的籌資渠道與方式，進行合理舉債。作為大型企業(yè)本身，也應做好公司融資管理相關工作。按照一定的標準與要求讓專職人員管控債務，即使償還到期債務。并按照公司的基本經(jīng)營需求，計劃新籌資活動，保障資金流順暢。

2.強化資金運用管理控制

從一定意義上來講，大型企業(yè)資金的利用率與安全性由資金運用管理效率決定。企業(yè)應健全自身的資金管理制度，并劃分好責任與義務，對企業(yè)的發(fā)展貢獻力量。大型企業(yè)也應改革原有的資金管理制度，立足于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，推進資金管理體系的現(xiàn)代化發(fā)展。大型企業(yè)應積極借鑒先進管理經(jīng)驗，尋找并彌補資金管理漏洞，與企業(yè)現(xiàn)實情況相結(jié)合制定完美的資金管理制度。同時，依據(jù)企業(yè)的統(tǒng)籌規(guī)劃，落實資金管理制度，確保相關人員在開展工作時有章可循。大型企業(yè)也應促進自身的扁平化管理，簡化原有的組織結(jié)構(gòu)，責任到人、按需分配，保障工作可以追溯到個人，提升工作人員參與資金管理的配合度與主動性。

在這樣的基礎上，大型企業(yè)也應保障資金預算體系的完善，強化并提升其使用效率。與此同時，大型企業(yè)也應培養(yǎng)出更加專業(yè)的財務人員，使他們能夠在業(yè)務一線參與各個流程，了解行業(yè)信息，準確分析項目資金預算申報是否科學，投資項目是否必要與可行，從而調(diào)整資金配置情況，確保收益良好項目的資金配置優(yōu)先性，提升資金利用率。大型企業(yè)也應推進財務的信息化建設，構(gòu)建出財務共享平臺，實現(xiàn)信息實時交互，并保障信息的全面性與準確性，從而提高預算的科學性；并加強預算執(zhí)行力，嚴格劃分資金的收入與支出，控制好相應的資金風險。企業(yè)應嚴格規(guī)范內(nèi)部人員的行為，保障資金管理方案的落實，準確預估執(zhí)行過程中的風險，引導財務人員改進，提高執(zhí)行效率，嚴禁隨意支出。

3.以統(tǒng)籌規(guī)劃為導向強化全流程監(jiān)管

大型企業(yè)一定要做好資金監(jiān)管工作，可以從事前到事中，再到事后，貫徹落實監(jiān)管制度。在事前階段，大型企業(yè)應監(jiān)管審查項目金額，對資金預算金額動態(tài)追蹤，保障其實效性。在事中階段，大型企業(yè)也應監(jiān)管核查財務收支使用情況，依據(jù)預期與現(xiàn)實使用情況的差別來分析整合資金管理的實際效率，監(jiān)督每一個環(huán)節(jié)，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時改進。在事后階段，應積極監(jiān)督資金結(jié)算與預算評估工作，保障相關問題可以得到及時的反饋，并作出相應的調(diào)整。大型企業(yè)應建立完整的資金保障機制，確保資金安全。另外，加強內(nèi)外部審計，評估資金保障機制的具體運行情況。從而確保資金使用的合理性。

五、結(jié)語

綜上所述，大型企業(yè)分布較廣、規(guī)模龐大，所需的資金量也極為巨大，使得資金管理有著較大的難度。在我國當前的經(jīng)濟形勢下，大型企業(yè)應基于風險導向，不斷優(yōu)化自身的資金管理體系，保障資金使用的安全性與高效性，提升資金運用效率，促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。