百利天恒(688506) 申購代碼787506 申購日期12.26

公司本次擬公開發行不超過4010萬股人民幣普通股，本次公開發行的實際募集資金全部用于公司主營業務相關項目。公司本次實際募集資金扣除發行費用后的凈額將根據輕重緩急依次投資于以下項目：抗體藥物產業化建設項目、抗體藥物臨床研究項目。

發行人是一家集藥品研發、生產與營銷一體化的現代生物醫藥企業，擁有化藥制劑與中成藥制劑業務板塊和創新生物藥業務板塊，具備包括小分子化學藥、大分子生物藥及抗體偶聯藥物（ADC藥物）的全系列藥物研究開發生產能力；擁有中美兩地研發中心（美國：Sys timmune；中國：百利藥業和多特生物等）、1個大分子生物藥及抗體偶聯藥物生產企業（多特生物）、2個化藥制劑生產企業（百利藥業和國瑞藥業）、1個化學原料藥生產企業（精西藥業）、1個化學中間體生產企業（海亞特科技）以及2個藥品營銷公司（百利天恒和拉薩新博）；覆蓋從中間體、原料藥到制劑的上下游一體化能力及“研發—生產—營銷”完整全生命周期商業化運營能力。

公司建有邛崍精西藥業海亞特科技醫化基地、溫江百利藥業固體制劑生產基地、樂山國瑞藥業注射劑生產基地三大生產基地，已形成了“原料藥—制劑”一站式生產技術平臺，擁有主要產品原料藥與制劑一體化的研發與生產能力。在一致性評價和上市許可證持有人制度的背景下，公司對原料藥和制劑產品的質量把控能力和成本控制能力更強。公司可有效避免市場上常見的原料藥“被壟斷”問題，有力的保障制劑產品的生產、供應，提升了大規模集采下產品的市場競爭力。

經過20多年的發展，公司已積累了良好的品牌優勢。“好好牌”黃芪顆粒獲得“第十屆健康中國總評榜年度品牌表現獎（2018）”，“好好牌”黃芪顆粒和“樂維泰”丙泊酚中/長鏈脂肪乳注射液獲“2017年中國健康產業臨床最信賴品牌獎（2017）”等獎項，受到市場的認可。“百利”、“好好”、“新博”、“新博林”、“樂維靜”等連續多年榮獲成都市、四川省著名或知名商標。

抗體藥物產業化建設項目將建成符合NMPA，EMEA，FDA等藥政要求的生物藥制劑生產基地，可大幅提升公司生物藥制劑產能，有效將公司的創新藥物研發成果轉化為大規模供應市場的生物藥制劑。抗體藥物臨床研究項目將為促進臨床前藥品的研發、推進臨床階段藥品的國際多中心臨床試驗、加快核心產品NDA申報奠定基礎，從而擴展公司面向的市場領域，擴大公司的發展空間。

政策風險、市場風險、經營風險、研發風險、技術風險、財務風險、關于整體變更前存在未彌補虧損，目前尚未盈利，存在短期內無法實現盈利、無法利潤分配或出現累計未彌補虧損的風險、法律風險、內控風險、募集資金投資項目風險、證券發行與交易風險。

（數據截至12月23日）