新租賃準則對戶外廣告服務企業的影響探索

聶菲

一、引言

近年來，我國經濟增速日益加快，行業分工不斷完善，面對日趨復雜的租賃業務，為保持我國企業會計準則與國際會計準則全面趨同，2018年12月，財政部根據2016年國際會計準則理事會修訂的《國際財務報告準則第16號——租賃》全面修訂了國內《企業會計準則第21號——租賃》，同時規定在境內外一同上市的企業需優先于其他企業落實新準則。新修訂的會計準則在規范了租賃業務的確認、計量及報告的同時，也對企業的會計核算、報表數據披露、融資方式及成本、稅收籌劃、未來經營戰略等產生了較大的影響。

二、新租賃準則變化概述

（一）從企業租賃初始計量角度看

1.完善了租賃的定義，補充了租賃的識別方法，規范了租賃的分拆和合并

新租賃準則明確，租賃業務即為合同。一項合同若認定為租賃，需同時具備租賃期、存在已識別資產，以及已識別資產的主導使用權和幾乎全部經濟利益已經向客戶轉移三個要素。此外，當同一合同中存在多項租賃業務時，企業可以根據自身業務情況選擇是否將其拆分成單項租賃業務處理，同時無論作為單項租賃業務還是多項租賃業務，企業亦可選擇是否將其租賃部分和非租賃部分分開核算，這樣更有助于企業真實的反映業務實質。

2.以單一模式取代租賃分類，不再區分融資租賃和經營租賃

除短期租賃和低價值租賃的核算外，新租賃準則要求承租人不再對經營租賃和融資租賃在會計核算中分類記賬，而代替二者的是采用單一的使用權資產會計模型來準確的反映業務實質。同時規定對于融資確認的使用權資產需按照固定資產準則的相關規定計提折舊并進行減值測試，租賃負債則需以實際利率法確認計量，即考慮資金的時間價值以及融資成本。

（二）從企業租賃后續計量角度看

1.補充規定了租賃發生變更時的核算規則

新租賃準則中的租賃變更是指在原合同安排外的變動，是有關租賃合同中承租人租賃范圍、對價、期限的變更。準則詳細規定，如出現租賃范圍擴大或租賃期限延長，且增量部分單體成本能獨立反映增量部分的租賃內容的情況，則此項租賃變更將視為一項單獨租賃處理，類似于《企業會計準則第22號——收入》準則中關于合同變更條款的規定；如出現租賃范圍縮小或租賃期限縮短的情況，則此項租賃變更應視同處置使用權資產進行調整；而其他情況的租賃變更，準則要求承租人相應調整使用權資產賬面價值即可。

2.補充了生產商、銷售商作為出租人的融資租賃的核算內容，修改了售后回租交易的相關規定

新租賃準則明確指出當出租人為生產商或銷售商時，如分類為融資租賃，應體現會計實質重于形式的原則，按視同銷售處理，確認相應收入和成本；對于售后回租業務，買賣雙方在確認分類為該業務后，還應該依據《企業會計準則第22號——收入》的規定，評估該交易中資產轉讓是否屬于銷售，并根據評估結果進行會計處理。

三、新租賃準則對戶外廣告服務企業的影響

（一）新租賃準則對戶外廣告服務企業經營模式與租賃業務的影響

長期以來，廣告行業的發展對國家未來的經濟趨勢具有前瞻性和指導性意義，其在我國三十多年的快速發展過程中，本土的廣告服務公司在經營業態上也已出現了較為明顯的分化，尤其是戶外廣告行業，表現出了專業化及規模化高度集中的特點。隨著行業逐步深耕，在產業分工領域方面出現了依靠獨特的專業優勢或規模化媒體資源優勢、以廣告產業經營鏈條中具體環節為主營業務的專業公司，如戶外廣告設計及制作公司、戶外廣告媒體代理型公司等。在這其中，部分戶外廣告媒介代理公司憑借其客戶優勢、服務優勢及資源優勢，在媒介采購方面的運營流程中逐步由傳統代理經營模式發展為長期買斷經營模式，即買斷部分強勢媒體長期經營使用權后再向有需求的客戶銷售該廣告位的廣告發布、廣告上刊的運營方式，用資金優勢及時搶占了媒體市場頭部資源，同時也在未來期間降低了媒體采購的平均成本。

戶外廣告企業的主營業務是廣告發布、廣告服務等，從會計核算角度來說，企業向媒體供應商支付的媒體采購費用應計入廣告業務的主營業務成本，而同一媒體需由客戶支付給廣告服務企業的、用于品牌或產品宣傳的廣告發布費用，應計入主營業務收入。隨著新租賃準則的出臺與修繕，對于上述經營方式，企業應在會計核算時做出相應調整：需將應計入主營業務成本的部分確認租賃媒體的租賃負債，按期支付租金及計提財務費用；同時，需將計入主營業務收入的部分計入租賃媒體的使用權資產，并以折舊的方式每期分攤。此種處理方法還原了租賃業務的經濟實質，也為報表使用者提供了更為詳細的參考信息。

（二）新租賃準則對戶外廣告服務企業財務報表的影響

1.對資產負債表的影響

作為戶外廣告媒體的承租人，當企業取得媒體時，在資產負債表中，使用權資產及租賃負債兩個會計科目金額同時增長，且數字一致；而后期因兩項目的核算原則不同，每一會計期間的期末均會導致賬面價值租賃負債高于使用權資產。相比于舊準則來說，相同條件下執行新準則后企業資產和負債規模增大，資產負債率大概率增高，資產增長率因非業務原因上漲，致使部分小微企業可能會因資產短期內增幅過高、規模擴大不再適用稅收優惠政策而增加稅負。

2.對利潤表的影響

一方面，當戶外廣告媒體承租人后續償還每一期等額負債時，新租賃準則要求其不再作為當期費用計入損益，從而使得相同條件下企業的息稅折舊前利潤增加；另一方面，新租賃準則要求每期對使用權資產按直線法計提折舊，租賃負債則需考慮貨幣時間價值因素，用實際利率法確認當期利息費用。因核算方法的差異，致使折舊和利息的總費用會隨著租賃期的推延逐年減小。與舊租賃準則相比，企業稅后利潤整體表現為先低后高的趨勢，因此在租賃期前期企業可能因利潤較低而使企業信用評級處于不利地位。

3.對現金流量表的影響

新準則認為，承租企業租賃資產的行為視同企業獲取資產，應計入經營活動的現金流入；而租賃負債，即企業支付取得租賃資產的費用和利息，新準則視為企業融資所得，計入籌資活動的現金流出。與舊準則相比，企業整體現金流量維持不變：經營現金流增加，籌資現金流減少，其間接改善了現金流量狀況，對企業能否持續健康發展的評估有利。

（三）新租賃準則對戶外廣告服務企業融資能力及經營管理決策的影響

1.對企業融資能力的影響

由于新租賃準則的實施，在租賃初期，承租企業的資產負債表中使用權資產及租賃負債兩項科目金額同時增長，資產和負債規模同時增大，導致其資產負債率、產權比例上升，財務風險及長期償債能力風險提高，承租企業融資困難進一步加劇，存量融資及未來融資成本上升的可能性提高。從企業債權人角度看，可能認為企業降低了償債保證。因廣告服務業屬于輕資產行業，無實質性抵押物，故銀行信貸審批會因企業資產負債率的提高而需要其為存量授信追加額外擔保；從企業投資者角度看，短時間內可能認為企業因融資成本提高，其借入資本的多余利息需要用投資人所得的利潤份額來彌補。而在租賃后期，隨著租金費用、折舊費用及利息的支付，使得承租企業的資產負債率呈現下降的趨勢，上述困境會隨之有所改善。

2.對企業經營管理決策的影響

在新租賃準則實施下的租賃初期，因租賃費用不再計入承租企業利潤表，使得相同條件下企業的息稅折舊前利潤上升；而在租賃后期，承租企業又因折舊、利息等原因，使得企業稅后利潤表現為先低后高的趨勢。對此，企業對于自身盈利能力的判斷及指標波動的歸因，如凈資產收益率、營業利潤率等需結合實際業務分析，并適當調整企業的經營決策與戰略決策。

（四）新租賃準則對戶外廣告服務企業稅收的影響

新租賃準則下，除上述因資產規模增大導致小微企業不能享受到國家稅務優惠政策外，也會因稅會差異對所得稅的處理產生較大影響：即租賃業務在稅法上的核算口徑仍區別于會計口徑，對資產的經營租賃和融資租賃也依然進行嚴格區分。根據《企業所得稅法實施條例》規定，經營租賃方式租入的固定資產，以租賃費用為計稅基礎，按租賃期限均勻扣除；融資租賃方式租入的固定資產，以租賃付款總額及相關初始直接費用之和為計稅基礎，或以資產的公允價值和初始直接費用之和為基礎，提取折舊，分期扣除。加之近年來，我國先后出臺了一系列固定資產加速折舊及一次性稅前扣除的政策，若與特定企業類型下的會計核算相疊加，則調整起來還需企業會計人員反復斟酌思考。

四、對戶外廣告服務企業的發展思考

（一）強化企業內部發展，做好新舊租賃準則的過渡

新租賃準則的實施，提升了會計信息質量的可靠性和可比性的要求，要求承租企業更全面真實地反映企業資產負債及經營情況。因此對企業內部來說，首先，財務人員需及時做好租賃業務的知識更新，在提升專業能力的同時充分熟悉廣告業行業特性及戶外廣告領域的業務特征，可邀請業務精英及財務專家對企業有關租賃業務進行專題培訓，努力培養專業財務人才；與此同時，承租企業還需提高財務人員對準則的實施和執行能力，對已完成媒體采購的存量業務準確區分業務性質，及時變更業務處理模式，積極評估未來租賃業務的發展規模和規劃，并制定相應的準則過渡方案，做好新舊準則的銜接工作。其次，承租企業必要時可開發或引進租賃業務管理系統，以精確反映出租賃標的的價值，提升租賃業務管理工作的準確性，同時該系統可與內部財務、合同等系統快速銜接和打通，業財結合，以有助于經營者提升決策效率。

（二）豐富企業融資渠道，準確披露經營信息，強化企業風險管理

1.拓寬融資渠道

新租賃準則改革后，承租企業往往面臨更大的融資壓力，企業應在加強科學管理、提升企業內外綜合實力的同時，加強融資渠道的拓展，平衡外部資金來源與結構：如在銀行融資方面，可加大承租企業對于銀行授信的擔保或質押，約定還款期限，鎖定還款來源，以確保企業償債能力穩定；在債券融資方面，企業應完善自身債券信用資質，引入合格投資者，使得企業能優先得到債券市場的定向扶持；在股權融資方面，IPO注冊制逐步取代了核準制，這使企業可以進一步深耕其發展的核心和內涵，使得更多國內資本方有機會分享到企業成長的紅利。

2.詳盡披露報表批注或附注

新租賃準則的實施，會在一段時間內致使財務數據變化、財務指標浮動，對企業經營發展及戰略規劃造成一定程度的沖擊。為避免決策使用者對財務數據的短期波動產生誤解，承租企業可以在財務報告信息披露時增加對重點科目的批注或附注，清晰真實地陳述數據變化的原因，以及其未來變化的趨勢，同時結合報告內其他財務信息綜合考量，為企業未來戰略決策提供正確且有效的支持。

（三）對于企業購買媒體長期經營權的采購對策

在戶外廣告服務進行媒體采購過程中，承租企業應靈活設定合同簽約條款，以緩解新準則對承租企業的沖擊。企業一方面可與媒體供應商協商，用可變租金的方式逐年提高支付采購媒體的費用，這樣在一定程度上可以平衡因利息費用逐年遞減造成的利潤逐年上升的趨勢，平穩利潤變化幅度；另一方面，當面對需要短期采購的戶外廣告媒體時，承租企業可以簽署短期租賃合同，避免相關資產和負債的確認，降低未來企業成本的支出，及時充分地做好準備以應對廣告市場的變化；而面對需要長期采購的戶外強勢媒體，如各城市機場內外廊橋媒體、各省市地標性建筑媒體等，可以適當采用分割多期租賃的方式，或以多主體簽約，如通過集團子公司、分公司來實現媒體采購，使承租企業縮短了租賃期限，業務多主體分散開展、分類下沉，有效避免了新租賃準則的實施對企業財務數據的沖擊。

（四）對企業未來業務的布局與思考

作為戶外廣告服務公司，未來應優化經營模式，在行業中尋找特性深耕細作，以優勢強勢發展抵消市場及行業沖擊，同時努力避免因新租賃準則實施對財務數據產生影響。經營戰略方面，第一，企業在以買斷強勢媒體經營權為主的同時，應嘗試進行自建媒體的開發，減少未來購買媒體支付租賃費用產生的額外成本，同時挖掘廣告上刊成本低、未來收益高的戶外媒體進行打包簽約，如LED數字大屏媒體、高端商圈聯排燈箱媒體等資源，提高訂單利潤率，減少傳統融資租賃項目利潤率較低帶來的波動；第二，企業應以大數字業務為支撐，精準對受眾用戶進行畫像分類，對廣告投放前期、中期與后期提供效果分析和預判，注重廣告內容營銷與客戶粘性，實現線上線下聯動和消費快速轉化，真正做到廣告服務的整合營銷。第三，企業應開拓多項廣告企業媒體服務渠道，密切關注同行業公司對于市場和經營的把握，充分提高自身的資源優勢和服務優勢，以便更好的對未來經營預算做出合理調整。

五、結束語

新租賃準則提升了國內租賃業務與國際標準處理的一致性，推動了會計準則體系的發展，但同時也給企業的管理體系、決策方向帶來了新的挑戰，對財務核算、財務數據及財務指標產生了一定影響。基于此，企業應深入學習新政策、新變化，明確認識新舊準則的差異，分析新租賃準則下財務數據變化的原因，評估其變化所帶來的潛在影響，制定財務核算應對方案，做好新舊準則的良好銜接；同時企業也應著力提升核心競爭力及行業優勢，及時調整經營重心和戰略方針，以更適應新租賃準則的應用與開展。