銀行債權保護背景下的不良資產處置策略研究

何必文

浙江望朔律師事務所，浙江 義烏 322000

一、銀行業(yè)不良資產處置相關背景

在2020年年底的時候，國新辦就銀行業(yè)不良資產處置問題召開了發(fā)布會指出，因為突發(fā)衛(wèi)生公共安全事件所造成的重大影響，到現在為止，銀行大約有3.7萬億元企業(yè)貸款本息已經往后延長。這充分說明，倘若國家救助政策不再繼續(xù)實行，那么會有大量的金融風險隨之產生［1］。中國銀保監(jiān)會在會議中發(fā)布，到2021年的前兩個季度，銀行業(yè)的不良貸款高達3.5萬億元，比上年增長了0.1萬億元，不良貸款率由原來的1.94%降低為1.86%。而在2021年第一季度中，銀行業(yè)一共處置了4632億元不良貸款，遠遠超過2020年第一季度［2］。在這樣的形勢之下，中國銀保監(jiān)會認為，要想有效防范并化解重大金融所造成的風險，不僅要加強對不良資產處置的效力，而且要加大對不良資產債權的保護力度，從而大大提高商業(yè)銀行清收處置工作的難度［3］。

本文首先就不良資產爆發(fā)與處理的相關過程進行了深入探究，其次總結了相關單位處理不良資產過程中所用到的相關措施，然后介紹了銀行債權保護鏈之間的關系，明確不良資產債權保護初始工作的重要意義，最后就銀行債權保護出現的問題展開分析，全面思考了不良資產的處置債權保護問題，拓展了對不良資產價值的探索的思路，希望能夠為銀行做好債權保護工作貢獻一份力量。

二、當前銀行債權保護工作面臨的困境

（一）不良資產處置遇到多層面的挑戰(zhàn)

現在，商業(yè)銀行在處理不良資產的時候，一般通過四種方式，其中，使用最多的是批量轉讓這一方式。經研究發(fā)現，在進行銀行債權保護的時候，批量轉讓主要存在以下幾點不足［4］：

第一，不能有效平衡效率與效益。現階段，不僅商業(yè)銀行不良資產余額與日俱增，而且向市場中釋放的標的量也在不斷增加，嚴重影響了供給與需求之間的平衡性，使得供需矛盾非常明顯。特別是在買方市場產生以后，成交價格與實際價值懸殊，雖然大大降低了銀行資產轉讓收益，但是資產公司處置資產收益卻大幅度提高。由此可見，資產公司收益增加的主要原因就是銀行債權損失嚴重。

第二，一味仰仗批量轉讓方式，對銀行債權維護與效益造成非常不好的影響。與核銷后的表外清收措施相比，批量轉讓有著非常多的優(yōu)勢，這對于提高銀行不良資產處置效率，降低銀行工作壓力來說是非常有幫助的。但是，倘若一味仰仗批量轉讓方式，那么就會降低不良資產的價值，使得銀行清收處置人員的專業(yè)培養(yǎng)工作不能正常開展。而從傳統的核銷處置方式開始，由于其缺乏合理的處理制度與流程，根本不能有效滿足目前不良資產清理的實際需要，因此在進行商業(yè)銀行不良資產處置的時候，效率與效益的平衡性受到影響，進而對不良資產的價值造成打壓。

（二）銀行債權在公平性角度存在失衡

現階段，有些地方政府迫于對不良資產進行嚴格考核的壓力，逐漸地加大了對處置不良資產的重視力度，但是由于當時太過行政化，使得銀行債權處理的法律化與市場化嚴重不足。除此之外，在對企業(yè)之間的債權債務關系進行處理的時候，倘若通過行政干預方式，那么除了會有失公平以外，還會嚴重影響銀行對債權的合理保護［5］。

第一，有些地方政府沒有準確了解銀行債權維護，總覺得只要銀行制定了核銷政策，企業(yè)身處困境，那么銀行就必須對地方政府和企業(yè)采取讓利措施。所以，地方政府在處理政府、企業(yè)、銀行間債務三者關系的時候，通過行政方式處理債務的情況太多，只是有效保護了政府自身與企業(yè)的相關利益，卻忽略了對銀行債權的保護，嚴重損害了銀行債權權益。

第二，在債權方面，通過銀行與政府考核壓力，逼迫銀行退讓。有些地方政府看到銀行非常迫切地想要緩解不良壓力，因此根據銀行制定的關于處理不良資產的相關策略，大大降低銀行底線，同時制定了債務清償的相關規(guī)劃，并且由法院、管理人一起操作。

第三，通過銀團貸款置換存量債務和債券，使得銀行風險越來越大。在短時間內，企業(yè)需要償付巨大的債務和債券，可想而知，其壓力非常大，為了不發(fā)生違約問題，有效延長處置時間，政府會通過合適的方式抑制企業(yè)風險增加，其中銀團貸款是最常見的一種方式，與銀行授信相比，更改債券業(yè)務的融資條款過程相當復雜，市場信息相當透明，為了樹立企業(yè)的良好形象，提高企業(yè)商譽，政府通常會要求銀行放銀團貸款，以此實現債務或債券的有效承接，但是由于抵質押物不足，因此銀行承擔的風險非常大。

（三）銀行債權保護中缺乏破產清算管理

就現有的關于破產問題的法律法規(guī)來說，其重點介紹了債務人與相關流程工作問題，根本沒有包括債權人保護問題。在具體的實踐過程中，政府主導著銀行債權人與主導方的一切行為，特別是在對企業(yè)破產展開清算或者進行破產重整的時候，銀行參與的權限非常小，而且基本沒有話語權，因此只能被迫接受有關破產清算與破產重整的相關設計方案，將破產清算及破產重整建立在犧牲銀行債權的基礎之上，使得銀行損失慘重。

第一，銀行債權是主要削減目標。在破產清算及破產重整的相關案件中，政府參與力度非常大，因此往往會過多的保護地方利益，而不惜大幅度降低銀行債權的金額與比例，但是卻忽略了在引進投資與企業(yè)結構調整等方面的工作，不僅嚴重損害了銀行債權，而且使得企業(yè)逃廢銀行債務的問題屢見不鮮。

第二，隨著撤銷權的廣泛應用，大大降低了金融債權的確定性。《企業(yè)破產法》中規(guī)定，對于破產重整前6個月或1年內的債務清償行為，管理人可以向法院提出撤銷申請，在這樣的情況下，商業(yè)銀行的授信金額就會大打折扣，大大提高了被撤銷風險與不確定性，使得銀行債權保護目標無法實現。

第三，破產重整時間普遍較長。《企業(yè)破產法》規(guī)定，從重整之日開始計算，6個月內必須要向法院提供重整方案，倘若有正當理由，還能夠順延3個月。通常來說，展開破產重整以后，抵/質押物的執(zhí)行工作無法繼續(xù)開展。也就是說，在重整這一段時間內，銀行債權人不能對抵/質押物進行變現處理，使得債權無法回收，而且銀行還必須要承擔擔保物在這一段時間中的價值波動風險。經研究發(fā)現，企業(yè)破產重整需要經歷開始、執(zhí)行、完成三個過程，一般需要2～3年的時間，大大提高了金融機構的經營壓力。

第四，缺乏完善的制約策略，不能有效約束破產及破產重整管理人。現在，不管是法律制度還是司法實踐，銀行債權人都無法有效管束管理人。《企業(yè)破產法》中雖然包括了對管理人在工作、職責等方面的要求，但是卻沒有明確指出怎樣管束管理人履職。在具體實踐的過程中，管理人過分強調自身的利益，卻忽略了銀行債權的維護工作。

三、對不良資產債權保護策略

在2020年年底的時候，中國人民銀行根據新冠肺炎疫情對經濟所造成的不良影響，對1500多家銀行進行了壓力與償還能力的有效評估，其中包括30家大中型商業(yè)銀行，且這30家大中型商業(yè)銀行的資產規(guī)模高達8000億元。測試結果表明，銀行資產充足水平是由信用風險決定的。因此，商業(yè)銀行不僅要嚴格貫徹落實信貸風險防范與化解工作，而且還應該加大對不良資產債權保護力度，內外結合，未雨綢繆，從而能夠抑制不良局面的發(fā)展，實現預期的銀行債權保護目標。

（一）確保規(guī)范經營、合規(guī)操作，強化風險防控

在進行不良資產債權保護的時候，要做到防患于未然，準確把握好工作核心。做好源頭工作，嚴格遵守信貸運行規(guī)律，充分了解信貸資金安全、流動與效益之間的關系，確保各個節(jié)點貸款三查工作的順利進行，合理選擇合作對象，提高業(yè)務的規(guī)范性，加大資金運行監(jiān)督力度，真正做到在源頭處制止，在過程中控制，在監(jiān)管上限制。換句話說，只有把每一步工作落實好了，那么不良資產才不會增加，就算產生不良資產，那么損失也會被控制到最低。一般情況下，不良資產債權保護的系統性特征都是非常明顯的，其既屬于信貸業(yè)務的重要成分，又屬于信貸前置工作的核心。只要前置債權保護工作做好了，那么在不良資產產生的時候，也不會損害銀行債權，切不可等到產生不良資產，才展開債權保護。由此可見，相關信貸工作人員需要提高認識，把握好分界線，明確相互關系，避免本末倒置，進而有效保護不良資產債權，切實維護銀行權益。

（二）重視自身風險防范，做好債權管理

要想切實維護銀行債權，那么就必須要加強銀行自身的風險防范力度，嚴格貫徹落實債權管理工作。第一，準確判斷企業(yè)資產質與量，明確銀行債權關系，確保沒有法律過失，避免出現抵押資產漏洞，預防擔保過程隱患，從而為銀行債權與收益提供基礎保障。第二，把不良資產清收工作做好，加強與債務人和擔保人的溝通力度，并且制定相關的解決方案，嚴格按照契約精神妥善解決債權債務問題，避免出現不必要的訴訟成本。第三，提高時效價值，穩(wěn)抓與不良貸款相關的時效時點，并且通過多種形式進行時效中斷處理，從而提高債權債務關系的法律性。第四，加大擔保債權的統籌管理力度，一旦出現授信企業(yè)不良問題，必須第一時間采取有效措施。

（三）完善不良資產處置策略，保護銀行債權

在對不良資產進行清收化解的時候，銀行要做好相關的溝通工作，第一時間與債務人、擔保人等進行協商，抓住時機，及時調整處置策略。

第一，革新思維方式，優(yōu)化工作流程，增加債權保護模式，創(chuàng)新核銷規(guī)程，系統地保護相關權益。現在，銀行處置不良資產的方式有兩種，分別為核銷和批量轉讓。其中，批量轉讓應用得比較多，使得銀行債權損失水漲船高。經調查發(fā)現，批量轉讓的處置速度非常快，能夠在短時間內完成不良貸款處理，然而，廣泛應用批量轉讓，卻嚴重影響了銀行權益保護目標的實現。為了能夠有效解決這一問題，銀行必須要不斷革新自身的處理方式，盡可能降低對銀行債權所造成的不利影響，從實際出發(fā)，不斷革新思路，加強呆賬核銷模式改革，從制度與流程兩方面入手，有效適應市場的變動。除此之外，銀行應該根據短時間內無法清收的不良資產，制定專門的核銷清收方案，同時構建相關的管理系統，從而提高不良資產處置速度，有效保護不良資產債權。另外，相關政府部門制定相關的政策制度，提高監(jiān)督管理工作的規(guī)范性與完善性。

第二，加強對債轉股方式的重視力度，拓展不良資產處置思路，充分滿足時代發(fā)展的需要，切實提高不良資產效益。2016年國務院制定了有關降低企業(yè)杠桿率的相關規(guī)定，從此以后，所有的破產重整案件基本上都是通過債轉股方式展開債務清償的。倘若相關企業(yè)的債權債務不良資產非常多，那么銀行應該根據形勢的變化，進一步探究不良資產處置方法，實現對銀行債權的有效保護。例如：債轉股項目，在此之前，銀行早已深入探究了許多規(guī)模較大的不良資產企業(yè)，并且獲得非常多的成功經驗，近幾年來，債轉股企業(yè)經營情況越來越好，銀行債權既能夠本息全額回收，又能夠增加額外的收益。總的來說，債轉股項目切實可行，但是必須要把相關的探索與總結工作做好。

第三，合理取舍不良資產債權保護，加大債權保護彈性，面對非常繁雜的債權債務，必須要提高自身的博弈能力，從而有效控制不良資產處置進程。在處置不良資產的時候，銀行、債務人與擔保人之間的競爭在所難免，但是必要的時候每一方都必須要展開讓步。除此之外，銀行必須要實事求是，加快市場與法治建設，加大政策制度改革力度，通過各種政策退讓，提高銀行政策的靈活性與主動性。另外，銀行還應該大膽取舍，增加債權保護力度，積極參與債權保護過程，從而實現債權保護利益的最大化。

綜上所述，對不良資產處置中銀行債權保護的策略展開深入研究是非常有意義的。通常來說，銀行權益的基礎保障就是銀行債權保護，其不僅與多方利益有關，而且需要花費很長的時間。只要嚴格貫徹落實好銀行債權保護工作，才可以確保銀行資產的安全性得到大幅度提升，信貸投放總量才可以擴大，從而加快銀行與相關企業(yè)的共同發(fā)展，創(chuàng)設優(yōu)質的金融氛圍，給我國經濟的健康可持續(xù)發(fā)展注入不竭動力。