我國省域科技金融效率時空演進(jìn)分析

□文/賀寶成 李姍珊

（陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 陜西·西安）

［提要］基于DEA-BCC模型，對我國29個省份2008～2018年樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探究我國省域科技金融效率的時間和空間演進(jìn)規(guī)律。研究表明：在研究期內(nèi)我國整體科技金融效率呈現(xiàn)先下降再上升的波動趨勢，整體水平偏低，仍具有較大提升空間，純技術(shù)效率與規(guī)模效率均未達(dá)到前沿面。在空間分布上，各省份的科技金融效率整體偏低，只有北京、天津、江蘇、廣東、陜西的綜合效率處于前沿面，其他省份的綜合效率都有待提高。綜上，各地區(qū)政府應(yīng)當(dāng)完善經(jīng)費(fèi)投入體系，發(fā)揮地區(qū)政府對科技金融發(fā)展的引導(dǎo)作用，提高科技金融資源利用率；同時，應(yīng)因地制宜地構(gòu)建多元發(fā)展的金融體系，豐富企業(yè)融資渠道。

一、引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷升溫，創(chuàng)新驅(qū)動已成為全面提升經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。科技和金融作為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級的兩大重要推手，為增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力、推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級帶來了巨大的機(jī)遇。兩者的相互結(jié)合滲透對促進(jìn)科技金融創(chuàng)新、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)資源要素有效整合、建設(shè)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。據(jù)統(tǒng)計，截至2018年底，我國科技投入一直保持良好增長態(tài)勢。全國共投入R&D經(jīng)費(fèi)19，677.9億元，同比增長11.8%；國家財政科技支出9，518.2億元，同比增長13.5%。同時，科技產(chǎn)出規(guī)模也不斷擴(kuò)大，全國發(fā)明專利授權(quán)和擁有量比上年分別增長了5.8%和17.6%。全國登記技術(shù)合同411，985項、成交金額17，697.42億元，同比增長12.08%、31.83%。盡管我國當(dāng)前大力增強(qiáng)金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展的力度，但科技投入的增加是否能夠高效轉(zhuǎn)化為科技成果，如何進(jìn)一步優(yōu)化科技金融配置效率，仍舊是值得廣泛關(guān)注的課題。

國外學(xué)者對科技金融的研究更多側(cè)重于探討金融創(chuàng)新發(fā)展與科技進(jìn)步之間的關(guān)系，并沒有明確提出“科技金融”一詞。“科技金融”是國內(nèi)學(xué)者趙昌文教授在2009年提出的，即在政府、企業(yè)、市場和各類投融資機(jī)構(gòu)主體的推動下，將一系列的金融工具、制度、政策、服務(wù)等應(yīng)用于科技發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動、成果轉(zhuǎn)化，激發(fā)市場活力，促進(jìn)科技型企業(yè)繁榮發(fā)展。現(xiàn)階段對于科技金融效率的測度，國內(nèi)學(xué)者主要采用非參數(shù)法和隨機(jī)前沿分析法。在非參數(shù)估計法方面，劉俊岐（2015）、杜金岷（2016）、戴志敏（2017）等通過SE-DEA模型、Malmquist指數(shù)模型、三階段DEA和傳統(tǒng)DEA模型對我國區(qū)域科技金融效率進(jìn)行研究測算，研究發(fā)現(xiàn)我國科技金融效率普遍偏低，地區(qū)間科技金融發(fā)展不均衡，同時環(huán)境因素也會影響科技金融效率的提升。在前沿分析法方面，趙文祥（2017）利用隨機(jī)前沿函數(shù)研究科技金融效率及影響因素，發(fā)現(xiàn)財政科技支出占市場科技金融的比例和科技金融效率之間存在負(fù)相關(guān)作用。

總體看來，現(xiàn)有成果對科技金融的研究逐漸向效率方向轉(zhuǎn)變，但多數(shù)研究主要基于DEA模型探討區(qū)域科技金融效率的變化水平，少有研究從時間和空間角度探討我國整體科技金融效率。鑒于此，本文從科技金融效率的視角出發(fā)，測度我國2008～2018年29個省份科技金融效率，并進(jìn)行時空演進(jìn)分析，旨在為改進(jìn)和提升我國整體科技金融效率，為科技與金融融合高效發(fā)展提供有益參考。

二、實(shí)證研究

（一）DEA-BCC模型。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）是由Charnels、Cooper和Rhode在1978年提出的，當(dāng)有多個投入和產(chǎn)出變量時，常用這種方法來測度綜合效率。DEA方法對于投入產(chǎn)出變量的形態(tài)及函數(shù)關(guān)系沒有特殊要求，同時對于決策單元也沒有過多要求。因此，能夠有效避免由于函數(shù)設(shè)置出現(xiàn)問題而導(dǎo)致的結(jié)果不準(zhǔn)確，適用于處理當(dāng)決策單元較為復(fù)雜時的效率評價。BCC模型的基本形式可以表示為：

在上述模型（1）中，投入向量為X=（x1，x2，…，xm）T，產(chǎn)出向量為Y=（y1，y2，…，yt）T，n代表所研究29個省份的樣本數(shù)據(jù)，λj為各單位組合系數(shù)，X0、Y0為29個省份樣本的科技金融投入、產(chǎn)出指標(biāo)，θ為科技金融效率評價值，s-、s+為松弛變量。

（二）評價指標(biāo)選取。本文主要從勞動、政府、市場及金融機(jī)構(gòu)投入四個方面考慮科技金融的投入。借鑒薛曄等、章思詩等的方法，科技勞動力的投入用R&D人員時當(dāng)量來表示，利用企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度、地方財政科技支出占財政支出的百分比來分別表示企業(yè)和政府對科技金融發(fā)展的支持，以金融機(jī)構(gòu)年末貸款余額與R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出的比值來反映金融機(jī)構(gòu)對于科技金融發(fā)展的投入。本文選用國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)量與國內(nèi)專利授權(quán)量的比值來衡量地區(qū)科技創(chuàng)新能力，選取技術(shù)市場成交額反映技術(shù)市場的發(fā)展情況。高技術(shù)企業(yè)經(jīng)營成果和科技金融發(fā)展的國際影響力通過高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入及高技術(shù)產(chǎn)品出口額占商品出口額的百分比來衡量。相關(guān)投入、產(chǎn)出指標(biāo)匯總?cè)绫?所示。（表1）

表1 科技金融結(jié)合效率評價指標(biāo)體系一覽表

樣本選取為2008～2018年我國29個省份的面板數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局官網(wǎng)、《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》。

三、科技金融效率評價結(jié)果分析

（一）科技金融效率的時序分析。根據(jù)圖1科技金融效率平均值變化可以看出，2008～2018年我國科技金融效率呈現(xiàn)逐步下降后上升的趨勢，整體呈現(xiàn)波動上升的“V”型演進(jìn)態(tài)勢，但均未達(dá)到DEA有效狀態(tài)。這可能是由于大部分金融資源豐富的地區(qū)科技金融的實(shí)際生產(chǎn)規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模之間存在一定差距，導(dǎo)致資源利用不充分。同時，各地的綜合效率偏低主要是由規(guī)模效率偏低所導(dǎo)致。分階段來看，2008～2013年我國科技金融效率逐步下降，2013年綜合技術(shù)效率和純技術(shù)效率達(dá)到了最低值，2013～2018年科技金融效率呈現(xiàn)出一定的上升趨勢。究其原因可能在于國家高度重視科技事業(yè)的發(fā)展，自2012年召開全國科技創(chuàng)新大會以來，先后頒布了《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)中央財政科技經(jīng)費(fèi)管理的若干意見》等一系列科技經(jīng)費(fèi)管理辦法，這一系列政策意見的實(shí)施，促使地區(qū)財政部門、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)在科技經(jīng)費(fèi)管理方面逐步制度化、規(guī)范化，提高了整體科技金融資源配置效率，使整體科技金融效率呈現(xiàn)上升趨勢。（圖1）

圖1 2008～2018年全國科技金融效率平均值變動趨勢圖

（二）科技金融效率空間分析。由表2可知，我國29個省份的科技金融效率存在一定差異，綜合技術(shù)效率平均值為0.8025。其中，東部地區(qū)的北京、天津、江蘇、廣東，西部地區(qū)的陜西，科技金融效率值為1，表明這5個省份科技金融的投入、產(chǎn)出達(dá)到了相對有效狀態(tài)，科技金融的資源配置也較為合理有效。分區(qū)域來看，西部地區(qū)的整體效率均值高于東部、中部、東北地區(qū)。其原因可能在于國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，將發(fā)達(dá)地區(qū)的剩余科技金融資源用于提高西部地區(qū)科技創(chuàng)新發(fā)展，并進(jìn)一步優(yōu)化西部地區(qū)科技金融資源配置效率，促進(jìn)了西部地區(qū)科技金融效率的提升。近幾年來，西部地區(qū)在發(fā)展基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)的同時也注重科技和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將科技與金融結(jié)合來促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，提高其核心競爭力。雖然西部地區(qū)用于發(fā)展科技金融的資金相對較小，但是其有效利用率高，同時西部地區(qū)各省份的科技金融發(fā)展較為均衡。東部、中部及東北地區(qū)，區(qū)域內(nèi)差異較大，發(fā)展不均衡，因此其科技金融效率較為低下。（表2）

表2 各省份科技金融效率分解值一覽表

四、研究結(jié)論及政策建議

本文結(jié)合已有文獻(xiàn)和中國科技金融發(fā)展的實(shí)際情況，構(gòu)建了全國科技金融效率評價指標(biāo)體系，利用DEA-BCC模型測算2008～2018年我國29個省份的科技金融效率。研究發(fā)現(xiàn)，在研究期內(nèi)我國整體科技金融效率呈現(xiàn)出波動上升的趨勢，綜合技術(shù)效率平均值為0.8025，純技術(shù)效率和規(guī)模效率均未達(dá)到前沿面，科技金融效率整體仍有較大提升空間。從空間分布的角度來看，只有北京、天津、江蘇、廣東、陜西的科技金融效率達(dá)到了DEA有效狀態(tài)，其余地區(qū)科技金融效率都有待提高；西部地區(qū)的整體效率均值高于東部、中北、東北地區(qū)。

綜上所述，提出如下政策建議：第一，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及資源配置的不均衡，各地區(qū)的科技金融效率存在一定差異。因此，要在考慮各地區(qū)具體情況的基礎(chǔ)上，調(diào)動各地區(qū)術(shù)科技型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的積極性，在科技金融發(fā)展水平不同的區(qū)域?qū)嵤┮虻刂埔说陌l(fā)展政策，同時實(shí)施促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)的科技金融差異化發(fā)展戰(zhàn)略。第二，構(gòu)建多元發(fā)展的金融體系，豐富企業(yè)的融資渠道。充分發(fā)揮股票市場、創(chuàng)業(yè)投資市場等多種直接融資方式的積極性。鼓勵多種融資方式的靈活配合，發(fā)揮金融市場的調(diào)節(jié)作用。提高各省份金融市場的資金配置效率和內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化科技金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)一步完善科技型企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵金融機(jī)構(gòu)將資金借貸給中小科技企業(yè)，為科技企業(yè)提供多渠道、多層次的科技金融服務(wù)。