家族企業傳承管理中應用家族信托的作用及意義

王海燕

廣東金唐律師事務所，廣東 深圳 518000

家族企業的興榮衰敗以及傳承方面的問題，一直以來都困擾著人們。自改革開放以來，國內的民營經濟也在不斷地發展。但隨著時間的流逝，民營企業的企業家們的青春也在不斷流逝，這也就讓家族企業的傳承成為了重要的問題，而家族企業傳承也是所有家族中都必須面對的一大難題，稍有不慎就會影響到企業的存亡。本篇文章圍繞著家族信托的財富管理方式展開探討，并且對家族信托的方式對家族企業的管理與傳承的意義以及作用進行探究。

一、家族信托的含義以及優點

如今，許多高凈值人士正在研究各種可以保護家族后代財富的資產保護和遺產規劃的工具，而保護資產最有效的工具之一就是使用家族信托。簡言之，家族信托是一種私人委托行為，將財產從一個自然人也就是委托人，轉移到另一個自然人或法人團體，稱之為受托人，受托人為委托人指定的個人或其他的人，也就是受益人的利益持有財產。如上所述，當委托人的資產轉讓給信托機構時，這些資產將不再是委托人財產的一部分。由信托公司即受托人實際持有全部信托財產，委托人指定的家族后裔的受益人僅享有受益權。因此，如果委托人陷入財務困境，則無法扣押信托資產。這便是信托的典型優勢［1］。信托公司有能力和經驗通過精心設計的信托條款來應對未來可能發生的事故和不可抗力。例如，對于受益人比預期提前死亡的情況，設置第二級受益人。它還可以限制信托利益的分配，如有限使用、限制金額和自由裁量條件，以防止受益人揮霍。

就好比眾所周知的梅艷芳，她作為中國香港演藝界舉足輕重的人物，多年的演藝經歷也讓她積攢下了非常可觀的財富。一直到2003年病逝之前，她名下便有新加坡、倫敦、中國香港等多處的房產還有現金，她留下的資產總價值約為一億人民幣。也就在2003年，梅艷芳將名下的部分房產，現金等資產，也就是信托資產，委托匯豐國際信托有限公司進行管理，要求每月支付7萬元左右作為梅艷芳母親的生活費，一直到其母親去世。梅艷芳的哥哥和母親就曾多次提起財產分配的訴訟，但均告失敗。梅艷芳考慮設立信托，是因為梅艷芳的母親喜歡賭博，而且揮霍無度。她擔心，一次性把所有的錢都給了她，她可能很快就會將財產全部揮霍干凈，還很有可能被別有用心的人騙走，使其未來的生活也無著落。梅艷芳通過家庭信托的設立，將她的產業委托給專業信托機構。信托公司每月向她母親支付固定的生活費直到去世，這樣她才能安享晚年。據媒體披露。SOHO中國的潘石屹、龍湖地產的吳亞軍、玖龍紙業中的張茵等眾多中國富豪也已經建立起了自己的家族信托。因此，與其他財富傳承工具相比，信托具有一定的優勢。同時還包含了遺產規劃、外國遺產稅和遺產稅規劃、隱私保護、家庭資產整合等其他優勢［2］。

二、家族企業傳承的重要意義與應用的基礎工具

（一）現今家族企業的傳承管理、傳承工具

在家族財產相關的傳承、管理中，家族內關于企業的傳承、管理是其中最為核心且最為重要的組成。在現今國內相關法律法規以及財富管理工作中可以得知，家族企業財富的傳承工具有許多種。而家族企業財富的傳承中涉及的傳承變化過多，同時，家族企業財富傳承中涉及的變化，與家族企業管理工作之間存在一定的關聯。基于此，家族企業的管理以及家族企業財富的傳承就成了人們應當一同進行斟酌的關鍵因素。傳承與管理之間相互作用，并且相輔相成，并不是相分離的。現今家族企業內所涉及到的管理、傳承等方面均需借助相應的輔助工具，例如家族財產信托，家族共同協議等，均為輔助工具。一般情形下，家族信托所需要借助的工具也是能夠相互進行作用的。而現今，家族企業經歷了漫長的發展，積攢了許多這方面的經驗，結合這些經驗就能發現，家族信托是一種較為理想并且有效的家族企業傳承與管理的工具［3］。

（二）傳承家族企業的重要性

現今中國經濟發展非常迅速，而各個家族企業的發展也是其發展的縮影。我國自古至今都是對“家文化”有著獨特的見解的，不管是各地民俗文化、行為習慣，還是三綱五常，甚至是治國、治業等，均是圍繞著家庭展開的。同時，國內關于“家”的文化也和家族企業內部經營形式相互符合、相互作用。家族企業發展的早期階段，其有利于家族企業的信任增強，溝通成本降低，以及決策的高效，彰顯出了非常頑強的生命力。改革開放這幾十年以來，我國的市場經濟也得到了非常迅速的發展，步入了快速發展時期，這些現象也同時影響到了我國各個民營企業的經濟環境。使民營經濟也產生了較為重大的改善，而也正是在此發展之下，讓國內各個家族企業財富的發展也受到了十分積極、有效的影響［4］。現今，國內各個家族企業最為核心，且非常重要的工作目標便是企業的轉型，以及家族企業的傳承。現今國內各個企業的發展雖然已經更為快速，但與國外一些發達國家的發展相比之下，國內家族企業發展的速度依然不夠，并且發展得較為落后，造成這一現象的主要原因也還是我國發展歷程的特殊。這使得國內各個家族企業也面臨著家族企業傳承的問題，尤其是一代至二代的企業傳承，傳承中涉及的變化過多。同時，國內市場經濟也步入了發展、轉型的特殊階段，這一現象使得以往部分傳統企業發展十分迅速的益處也隨之消失不見，促使各個家族企業向著管理與戰略方面的轉型時期邁進。

三、家族信托管理方式的作用

（一）為家族企業治理工作的順利進行提供輔助

在我國古代流傳著一句孔子的古語，“不患寡而患不均”，這句古語在現今也在告誡著人們，在繼承家庭財富的過程中，應當對財富的合理分配問題進行重視。無論是以前還是現在，家庭中財富的分配一直是非常敏感的。從當前家族治理的現狀來看，家族的治理與家族財富的傳承之間是相互影響的，但同時，這兩個方面也是相互促進的。而一個家族內財富傳承的基礎與保障通常是一個優良的家族治理來支撐的，同時，長期進行家庭財富傳承也對家族治理方面的完善起到十分良好的輔助性作用。有小部分家族內部創設出來的家族憲章，以及共同協議等多種形式，其原本的含義便是針對完善家族企業治理工作方面的嘗試。家族內部可以通過家族信托中蘊含的動態性特征，讓家族內部在進行家族信托建立的過程中，依據家族企業所提出的實際要求，制定多種條款，并給予靈活的即興交易機構設計。實際的實施過程中，各個家庭可以設置下激勵性條款以及限制性條款，讓受益人的獲利變得有限制性，同時，還可以通過引入信托的保護者以及家庭成員委員會等機制，來協助家庭內的治理，并且將家族文化以及家族的觀念進行宣傳。

（二）以家族慈善信托來實現家族文化傳承

在國內，慈善相關工作的進行既能夠當作家族文化中較為重要的組成，還能夠依靠慈善這一舉措來對家族文化進行塑造以及傳承。對于現今各個家族企業來說，慈善這一舉措指的便是家族企業財產責任中所蘊含的一小部分，家族慈善不僅能夠將家族財富責任充分履行，其同時也是家族文化傳承時常常使用的一種手段。目前的家族慈善方式可以大致分為兩種，一種是家族慈善信托，另一種是家族慈善基金會。這兩種慈善方式都有著自己獨特的優勢，家族在進行挑選時既可以結合自家企業的實際發展狀況以及需求來挑選，還可以直接將兩種方式結合到一起，同時使用。將上述兩種方式進行一定的對比便不難發現，家族慈善信托的創設更為靈活、簡單，而且家族慈善信托的樹立不僅能夠創設出更加和諧、完善的家族關系，并且能夠為正面、良好家族文化的塑造提供一定的幫助，最終為家族企業財富的傳承打下堅實基礎，同時能夠將當今社會主要矛盾進行有效解決，進而為我國民眾美好的生活貢獻一份力量［5］。

（三）實現家族企業的增保值，落實財產隔離

家族信托財富管理方式，其最為主要的內容便是：以信托財產獨立性為基礎，進行家族企業內部各項風險上的隔離，同時落實家族企業內部財產的隔離。因此，家族信托的財富管理方式，能夠為家族企業財產隔離保護愿望達成提供一定的輔助。在我國，家族信托中的受托人通常指的是信托企業。而信托企業中一些金融機構內蘊含的特殊特征，也為家族企業財產今后所能得到的增值以及保值帶來了較大的便利。家族在企業發展實際較為理想的情況下，便可以前往家族信托企業創設家族信托，將家族內一位成員作為此次家族信托的最終受益人，以此實現妥善照顧以及安排家族內各個家庭成員以及家族成員后代的生活。同時，因為信托財產獨特的獨立特性，這一舉措也就等同于為家庭財富上了一道安全保護措施，使其不受企業變化影響。有一個例子便可以說明，龍湖房地產公司的吳亞軍之所以可以避免受到掌門人婚姻變化的影響沖擊，也是得益于家族信托的財富管理模式。此外，在世代的傳承過程中，家族財富很有可能受到貶值或者縮水的問題困擾，這一問題通過家族信托中受托一方的投資運作，也能夠實現家族企業財富的保值與增值，同時也是能夠有效防止企業風險的好方式。

四、促進家族信托發展所需解決的問題

在國內，家族信托正處于剛剛起步，全力致力于發展的階段。在家族企業內部進行傳承的階段，國內家族企業的傳承以及管理方面對于家族信托也有著一定的現實需求，在經歷了國內外大大小小的家庭企業傳承家族信托實踐后，家族信托的重要性逐漸被人們所知。我國頒布的《中華人民共和國信托法》，以及其他各類法律法規也逐漸向著家族信托的良好發展貼近，國家為其出臺各項傾斜政策，確保國內家族信托的良好發展，實現國內家族企業傳承相關事宜的解決。但在我國家族信托悠久的發展歷史中，由于家族信托相關企業內部缺乏有效管理方式，且家族信托企業整體發展進程較為緩慢，尤其是當前，家族信托并未受到家族性企業的重視，將其當作企業傳承工具的家族企業更是少之又少，反觀在國外設立信托的家族企業數量較多。為進一步提升家族信托在國內的發展，家族信托企業相關工作人員應當積極參與到各地機構理念發展中去，并及時完善家族信托內部相關制度，以此促進家族信托在國內的進一步發展。

（一）完善各地信托機構發展理念

充分應用信托制度，為國內各個家族企業的傳承與管理提供良好服務。這一服務中涉及了當事人、受托人、受益人、委托人、法律顧問、信托保護人、稅務顧問，以及其他參與方人員。對家族企業來說，其應當對家族信托服務開展作用，以及國內對家族信托服務給予的法律、政策支持有著一定的認知。明白家族信托是能夠確保家族企業傳承與管理合理、有效性的重要工具。而家族信托企業內相關工作人員則應當在保障家族企業資產增保值的基礎上，充分挖掘企業潛能，推出更多的服務功能，力求為家族企業帶來更為豐富、多元的服務。

（二）完善家族內部相關制度

按照《中華人民共和國信托法》第十條規定，想要登記財產設立信托的，首先需要委托人前去登記；如委托人所創設家族信托尚未辦理信托登記，且尚未完成的，則家族信托登記無效。但是，我國現行法律法規針對信托登記的機關、時間，以及登記效力等各種事項均未設立較為清晰的規定。目前，委托人自身有轉讓意愿，且以需要委托人進行登記才可以實現的具有產權轉讓效力的財產信托，往往會因為信托財產登記難以及時得到落實，而導致此家族信托服務無法產生相應的法律意義，從而出現一定的法律風險。這一現象導致財產信托難以真正得到落實。針對另一部分的非貨幣財產信托，例如利用企業股權設立的信托，因國內信托公司相關制度并未得到完善，造成開展這一業務時經常需要面臨較多風險，導致相關業務發展受到一定制約。

五、結束語

現今的家族企業的傳承依然是困擾人們的一大難題，采用家族信托的財富管理方式便可以使這一難題得到較為有效的解決，雖然現今的家族信托財富管理方式的發展時間還不夠長，但相比之下，家族信托財富管理方式中具備的優勢較多，其幫助家族繼承人在進行家族財富繼承過程中，依然能夠對家族企業進行長期有效的管理與控制。與此同時，家族信托的管理方式還能夠將一些因意外情況或突發狀況讓家族財富外流的現象規避，使家族財富更加穩定。