中小企業年金制度發展困境與對策

□文/黃小桐

（西南交通大學公共管理學院 四川·成都）

［提要］ 當前,新冠肺炎疫情的反復對社會保障體系建設造成巨大的壓力，發展企業年金成為完善社會保障體系的必要要求，企業年金制度對于國家、企業和員工都有著顯著的優勢。然而，我國中小企業年金制度的推行面臨著巨大的挑戰，存在經濟下行、企業生命周期短、缺乏認知等問題。當前亟須清除中小企業年金發展道路上的障礙。

2021年，國家提出完善社會保險制度，要求發展多層次、多支柱養老保險體系，提高企業年金覆蓋率，規范發展第三支柱養老保險。其中，企業年金制度是我國多層次養老保險體系的重要組成部分。我國也經歷多年時間探索企業年金制度，前后相繼出臺《企業年金基金管理辦法》和《企業年金辦法》，對企業年金的建立、基金的管理和投資運營做出了相關規定，但目前我國仍處于企業年金發展的初級階段。

當前，我國養老保險體系中仍是第一支柱基本養老保險一支獨大，第二支柱企業年金發展滯后，絕大多數的中小企業尚未建立年金制度。現在新冠肺炎疫情逐步得到控制，但局部地區仍有反復。因此，在當前階段如何健全多層次的養老保險體系、如何推廣企業年金制度，是積極應對老齡化過程中必須思考的問題。

一、中小企業年金制度發展的必要性

（一）企業年金制度的優勢

1、有利于完善我國養老保障體系。2021年末，全國基本養老保險覆蓋超過了10億人，其中參加城鎮職工基本養老保險人數為48，075萬人，參加城鄉居民基本養老保險人數為54，797萬人。當前，我國退休人員主要依靠基本養老保險作為收入來源，然而在人均壽命延長、通貨膨脹、投資不穩定的風險下，養老保險基金收支壓力較大，政府在養老方面的財政投入不斷加大，財政負擔日益沉重。僅僅依靠第一支柱的基本養老保險不足以適應人口老齡化的趨勢，發展企業年金制度是積極解決養老問題的重要舉措，有利于減輕政府的負擔、增強養老保障體系的靈活性和適應性、順應人口老齡化的需求。

2、有利于促進企業人力資源管理。企業年金制度作為員工福利制度是人力資源管理的重要部分，它在企業人力資源管理的各個環節發揮著積極的作用。第一，企業在人才招聘環節更具有競爭力。求職者在選擇企業時，不僅考慮工作的薪資與發展機會，還會考慮到員工福利等因素。企業年金作為員工福利的一部分，為員工的退休生活提供了保障，且年金儲存于員工個人賬戶，能夠使企業在招聘時吸引到優秀的候選人。第二，研究發現企業年金對員工任期有顯著的延長效應。企業年金制度屬于長期的激勵計劃，年金基金的積累與工作年限掛鉤，因此有利于減少人員流動，增加員工對企業的歸屬感與忠誠度。第三，企業繳納年金數額與其經營狀況息息相關，企業年金制度無疑可以激發員工積極性，為企業的長期可持續發展做出貢獻。

3、有利于提高職工退休生活水平。若企業建立了年金制度，員工和企業按照一定比例同時繳納費用存入賬戶，經由金融機構投資運營產生收益。由近年來全國企業年金基金投資回報率來看，除了極個別年份出現收益率為負的情況，大多情況收益率穩定可觀，處于3%之上。員工在退休之后則不僅能夠領取到基本養老保險部分的養老金，還能夠領取到來自于企業年金基金的養老金，屆時領取的年金包括了員工、企業繳費部分及其投資產生的收益，那么員工的養老生活就擁有了更為充足的經濟來源。在巨大的養老壓力下，企業年金制度有助于退休人員擁有更充足的物質基礎，過上幸福安樂的老年生活。（圖1，根據《全國企業年金基金業務數據摘要2021》數據整理）

圖1 全國企業年金基金歷年投資收益率折線圖

（二）中小企業年金制度發展現狀。工信和信息化部門表示，中國中小企業的數量已經超過了3，000萬家，個體工商戶數量超過7，000萬戶，貢獻了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術創新成果和80%以上的勞動力就業。我國的中小企業在推動經濟發展中占據著重要的地位，在改善民生、促進就業、加強創新方面發揮了獨特的重要作用。

雖然中小企業已成為了我國經濟發展的主力軍，但是其企業年金發展情況卻不容樂觀。首先，企業年金計劃覆蓋面小，參與的企業數量少。截至2021年末，全國有11.75萬戶企業建立了企業年金，參加職工人數為2，875萬人，積累基金26，406億元。城鎮就業人員46，773萬人，企業年金對于職工的覆蓋率僅為6.15%，覆蓋率還有待提升。其次，地域差距較大，企業年金規模較大的地區多集中于以北京、上海為代表的經濟發達地區，而經濟欠發達地區的企業參與較少、年金規模較小。最后，企業類型分布不均，或受政策強制要求的影響或擁有雄厚的資金基礎，建立企業年金計劃的企業大多為壟斷性行業的國有以及大型企業，而絕大多數的中小企業并沒有建立企業年金計劃。

企業年金制度無論對企業還是對員工都具有一定的優勢，但我國中小企業年金制度的發展已陷入了困境，普及企業年金制度是健全我國社會保障體系的必經之路。

二、中小企業年金制度發展的障礙

（一）經濟下行壓力較大，企業生存困難。企業年金制度的建立是需要公司具備一定的經濟實力的，企業的發展與盈利情況又和經濟環境密不可分。近年來，國內外經濟形勢復雜多變，世界經濟增速放緩，疫情后經濟復蘇動力不足，中美貿易摩擦頻繁，國內經濟下行壓力較大，消費和投資恢復遲緩，穩出口難度增大。近年來，我國國內生產總值增速逐年降低，從2010年的10.6%降至2019年的6%，到了2020年，受新冠肺炎疫情的影響，增速驟降至2.3%。經濟下行壓力較大，再加上2020年新冠肺炎疫情沖擊下，我國的經濟局勢更是面臨著巨大的挑戰，實體經濟首當其沖，中小企業自身的規模較小，資金基礎較差，抵御風險能力較弱，陷入了停工停產、勞動力短缺、資金鏈斷裂等困境。在一項對中小微企業的調查中，85%的中小微企業表示疫情期間的現金余額維持不超過3個月。疫情對于原本經營就舉步維艱的中小企業來說，無疑是雪上加霜，倒閉破產的企業不在少數。此時，中小企業在基本養老保險的繳納都存在困難，導致建立與發展企業年金制度的阻礙更大。（圖2，根據《中國統計年鑒2021》數據整理）

圖2 2010～2020年國內生產總值增速統計圖

（二）企業生命周期短，員工流動性大。企業年金制度的建立、經營以及基金的積累是一個長期的過程，然而我國中小企業生命周期較短，不具備建立與維持企業年金的實力，無法為員工提供穩定的現金流。英美等發達國家的百年企業數量龐大，中小企業蓬勃發展，我國中小企業就相形見絀。據了解，美國的中小企業的平均壽命為8年左右，日本中小企業的平均壽命為12年，我國中小企業的平均壽命僅為3年左右。

由于中小企業缺乏科學規范的管理制度、創新能力不足、市場環境不穩定等原因，平均而言，我國一家中小企業經營僅3年左右就走向了消亡，若企業無法保持穩健的經營，那意味著不具備時間和實力健全配套的人力資源與員工福利體系。除此之外，中小企業經營不善也會造成內部的員工流動頻繁、勞動關系不穩定，而跳槽的員工若想獲得企業繳納的資金部分，是受到工作年限的限制，最長可達到8年，較大程度地抑制了員工參與企業年金的積極性。而且企業年金制度在員工更換工作時可能會產生部分年金的損失，年金的轉接手續較為繁雜，這也給員工帶來了不便。

（三）缺乏對企業年金制度正確的認識。對于企業而言，盈利是首要目標，在追求利潤的過程中忽視其應承擔的社會責任，對于國家的養老保障體系以及員工的退休生活水平缺乏支持與關心，在企業年金制度的建立上不愿意投入更多的精力與財力。而且企業年金是根據自身情況、自愿建立的制度，企業方普遍將繳納的年金費用視為成本支出，未將之與企業的戰略管理、人力資源管理相結合，忽視了企業年金在吸引與激勵人才方面的重要作用。

對于員工而言，他們的觀念和意識會影響企業年金的選擇。一是部分員工就業是懷有“短擇”的觀念，這與企業年金需要長期積累的性質產生了矛盾。二是缺乏對養老保險的了解與養老生活的規劃，認為只繳納基本養老保險就已經足夠滿足退休生活的需求。三是看待年金存在誤區，更重視當期收益，由于扣除一部分工資存入企業年金基金意味著當期的工資減少，能夠支配的收入減少，是一種損失，再加上中小企業員工的薪資待遇并不高，所以對繳納企業年金的動力不足。

三、中小企業年金制度發展策略

（一）完善法律法規，加強稅收優惠政策。通過完善關于企業年金管理的法律規定，增強規范性，并且發揮稅收優惠政策的吸引力，共同鼓勵中小企業推進年金制度，激勵員工加入，提升企業年金的覆蓋率。雖然我國已經出臺了關于企業年金的管理辦法，但是經過實踐，其具體的內容和條款有待優化和細化。一是適當縮短企業年金歸屬的工作年限，或者對年金逐步劃分歸屬的年限要求做出進一步的規范，以適應員工流動較大的時代背景。二是增加企業年金制度的強制性力度，我國的大型國有企業受強制性政策的影響下，開始建立企業年金制度，普通企業目前是自愿參與，未來可制定評判標準區分出經營狀況穩定的企業，逐漸強制有條件的企業實施年金制度。三是規范企業年金的轉接手續，簡化銜接的程序事務。四是針對集合年金計劃制定專門的管理法規。

在稅收政策上，還需要加大優惠力度。我國企業年金制度采用EET納稅模式，即在年金繳費和年金投資收益環節暫不繳納個人所得稅，將納稅義務遞延到個人實際領取年金的環節。但該政策激勵作用有限，而且在一定程度上會造成企業年金的不公平性。因此，首先在企業繳費環節，給予更高的免稅比例。我國企業是可對工資總額的5%稅前列支，與美國15%的稅前列支比例相比缺乏了吸引力。提升免稅比例是較為直接有效的鼓勵手段，有利于引導企業發展年金制度。然后，在領取年金的環節，采取差異化的納稅稅率，對中小企業員工或者中低收入的員工減少納稅額度，避免在不同規模的企業、不同收入群體中“一刀切”的情況。

（二）保障中小企業穩定經營，推動轉型發展。在新冠肺炎疫情反復的背景下，首先需要保障中小企業有序恢復經營、穩定經營，再推動轉型發展，增強核心競爭力，提升經濟效益。擁有了物質基礎，企業才能夠建設企業年金制度。

從短期來看，疫情背景下，應當幫助中小企業恢復經營，保證共生存，促其發展步入正軌。建議疫情期間落實貫徹減稅降費的政策，延緩基本社會保險費的繳納，對經營困難的中小企業進行一定的優惠政策傾斜；拓寬中小企業融資渠道，降低中小企業的貸款利率；恢復生產經營的同時，企業應當遵守政府疫情管控規則，加強防疫措施，保護員工的健康安全，適應“防疫常態化”的背景。

從長期發展的角度，推動中小企業健全年金制度歸根結底是需要企業具備足夠的經濟基礎，因此促進中小企業的發展與增強其盈利能力是關鍵。一是國家應為中小企業營造良好的經營環境，深化“放管服”改革，在稅收、融資等方面提供支持。二是企業不斷創新，提升核心競爭力。在數字經濟發展的背景下，加強研發力度，引進優秀人才，將企業自身的業務和信息技術相結合，實現產品創新，提升核心競爭力，推動生產的智能化和自動化，從低端的產業加工轉型向高附加值生產。三是積極探索新型員工管理模式。規范管理制度，厘清員工職責，壓縮不必要的管理成本，還可運用數字化工具來提升工作效率，倡導居家辦公與現場辦公相結合的方式，以此應對疫情反復的突發情況。

（三）發展企業年金集合計劃。企業年金計劃類型通常以單一計劃和集合計劃為主，其中集合計劃更為適合中小企業的需求，發展集合計劃更有利于普及中小企業年金制度。企業年金集合計劃指同一受托人將多個委托人交付的企業年金基金，集中進行受托管理的企業年金計劃。它具備諸多優點：第一，由多家企業參與，易形成規模經濟，在市場上更具有談判地位，實現投資多元化。第二，集合年金計劃準入門檻較高，要求更加公開的信息披露機制，基金的運作更加透明。第三，企業年集合計劃中開戶、交易、審計等固定成本由多家企業共同分攤，對于單個企業而言，大大降低了企業年金運營成本。

企業年金集合計劃在我國發展較為遲緩，截至2021年，我國共有1，802個企業年金計劃，其中集合年金計劃58個，僅占總量的3.41%。集合計劃還有待普及和推廣。一方面增強集合年金計劃的產品多樣性。以澳大利亞的超級年金計劃為例，它包括了行業年金、零售年金和除外年金等計劃類型，針對不同行業、不同規模的企業設計相應的年金計劃，涵蓋了小微企業。參考國際經驗，我國金融機構可根據中小企業自身規模、所處行業等特點，細分年金產品，推出更針對性、精細化的企業年金計劃。另一方面加強對企業年金集合計劃的監管力度。出臺針對于集合計劃的法律規范，在的運營、投資、監管、信息披露等方面做出指導，并由政府監督部門審查監管，保證基金的安全性。然后，建議成立委托人聯合會，由企業代表和員工代表加入，再引入專業人士，共同實行對受托人等年金管理機構的有效監督。

（四）加強企業年金宣傳工作。企業年金制度在我國尚未普及，多數的中小企業以及其員工對企業年金了解不充分，需加強宣傳工作，轉變認知。對于企業而言，通過普法講座等方式，使企業知曉年金制度所提供的優惠政策以及在人力資源管理方面的優勢，引導企業將年金制度并與企業戰略發展相結合；宣傳企業年金制度建立的必要性，加強企業的社會責任感；介紹該行業標桿企業的年金制度，促使中小企業向優秀案例看齊，培養完善薪酬福利制度的意識。

對于員工而言，通過發放知識手冊、發布微信推文、舉行理財講座等方式，介紹企業年金的作用和繳納規則，闡釋企業年金制度所能產生的經濟收入；更新觀念，加強員工長期投資的意識，使其注重短期利益的同時考慮長期規劃；通過工會組織的宣傳與活動，加強員工對維護自身權益的意識，為退休生活尋求多方面、多層次的保障，向企業提出更完善的福利制度要求。