中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)全球價(jià)值鏈地位的影響*

殷德生 吳虹儀 魏 偉

引 言

長(zhǎng)期以來，中美兩國(guó)基于比較優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)選擇形成了結(jié)構(gòu)高度互補(bǔ)、利益深度交融的互利共贏關(guān)系，提升了產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈（Global Value Chain，GVC）效率與效益。一國(guó)或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈地位不僅受到資本積累、人力資本、研發(fā)投入、技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、制度環(huán)境等內(nèi)生因素的影響，而且還受制于外生因素，尤其是貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易政策的深刻影響。①戴翔、劉夢(mèng)：《人才何以成為紅利——源于價(jià)值鏈攀升的證據(jù)》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2018年第4期；劉維林：《勞動(dòng)要素的全球價(jià)值鏈分工地位變遷——基于報(bào)酬份額與嵌入深度的考察》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2021年第1期。自2017年特朗普政府上任以來，倡導(dǎo)“美國(guó)優(yōu)先”，實(shí)行單邊主義、保護(hù)主義和經(jīng)濟(jì)霸權(quán)主義，利用不斷加征關(guān)稅等多種手段，導(dǎo)致中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級(jí)，打破了兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作互利共贏的良好局面。雖然，世界貿(mào)易組織裁決了特朗普政府對(duì)中國(guó)征收的關(guān)稅屬非法，但拜登政府上任以來，中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系仍沒有走出美國(guó)上一屆政府制造的困境，遭遇了越來越多的挑戰(zhàn)。在中美貿(mào)易摩擦之前，中美雙方互為重要的貨物貿(mào)易伙伴：美國(guó)是中國(guó)第一大貨物出口市場(chǎng)和第六大進(jìn)口來源地，2017年中國(guó)對(duì)美國(guó)出口、從美國(guó)進(jìn)口分別占中國(guó)出口和進(jìn)口的19%和8%；中國(guó)是美國(guó)增長(zhǎng)最快的出口市場(chǎng)和第一大進(jìn)口來源地，2017年美國(guó)對(duì)華出口占美國(guó)出口的8%，中國(guó)是美國(guó)飛機(jī)和大豆的第一大出口市場(chǎng)，汽車、集成電路、棉花的第二大出口市場(chǎng)。①國(guó)務(wù)院新聞辦公室：《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)摩擦的事實(shí)與中方立場(chǎng)》，《人民日?qǐng)?bào)》2018年9月25日。美國(guó)服務(wù)業(yè)高度發(fā)達(dá)，產(chǎn)業(yè)門類齊全，是中國(guó)服務(wù)貿(mào)易最大逆差來源地。

此輪中美貿(mào)易摩擦源于2017年8月美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）對(duì)華正式發(fā)起301調(diào)查，2018年3月8日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署了命令，將對(duì)美國(guó)進(jìn)口的鋼鐵和鋁分別征收25%和10%的關(guān)稅，2018年3月22日，USTR發(fā)布了301調(diào)查報(bào)告，無端指控中國(guó)存在強(qiáng)迫技術(shù)轉(zhuǎn)讓、竊取美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)等問題。據(jù)此，特朗普簽署總統(tǒng)備忘錄，將對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品大規(guī)模征收關(guān)稅，并限制中國(guó)企業(yè)對(duì)美投資并購(gòu)。自此拉開了以加征關(guān)稅為主要手段的貿(mào)易摩擦序幕，美方分別公布了500億、2000億和3000億中國(guó)輸美產(chǎn)品加征關(guān)稅清單。一面是美國(guó)政府對(duì)中國(guó)輸美商品實(shí)施加征關(guān)稅，一面是中國(guó)相對(duì)應(yīng)地對(duì)來自美國(guó)的進(jìn)口商品以加征關(guān)稅的方式反制，結(jié)果是“中美雙邊關(guān)稅仍處于前所未有的高水平”“美國(guó)對(duì)零部件和其他中間產(chǎn)品的關(guān)稅仍然很高”。②Bellora C., “Shooting Oneself in the Foot? Trade War and Global Value Chains”, CEPII Working Paper, No. 2019-18, 2020.與此同時(shí)，2018年11月美國(guó)國(guó)會(huì)還通過了《外國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)審查現(xiàn)代化法案》，加強(qiáng)對(duì)航空航天、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體等核心技術(shù)行業(yè)的外資投資審查。雖然經(jīng)過了十余輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商，但美國(guó)的對(duì)華策略發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，將中國(guó)定位為“主要戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)者”,企圖把中國(guó)排除在以創(chuàng)新知識(shí)全球化為基礎(chǔ)的全球貿(mào)易投資規(guī)則重構(gòu)進(jìn)程之外，中美貿(mào)易摩擦日趨復(fù)雜。長(zhǎng)期以來，歷任美國(guó)總統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)顧問依據(jù)“貿(mào)易賬戶與資本賬戶總體平衡的理論”認(rèn)為，美國(guó)的貿(mào)易逆差由資本凈輸出（順差）支持而實(shí)現(xiàn)平衡，因而對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)來說并不是重要問題，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)問題主要來于內(nèi)部。但美國(guó)特朗普政府錯(cuò)誤地認(rèn)為，美國(guó)國(guó)內(nèi)問題主要來于國(guó)外，挑起中美貿(mào)易摩擦，表明上看是要解決中美貿(mào)易失衡，深層次原因是借機(jī)推動(dòng)美國(guó)在中國(guó)的投資回流，推動(dòng)美國(guó)制造業(yè)回歸。美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）在其發(fā)布的《關(guān)于2017年中國(guó)在WTO的履約情況向國(guó)會(huì)的報(bào)告》中強(qiáng)調(diào)，“中國(guó)制造2025是對(duì)10個(gè)高科技、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)提出的系統(tǒng)性升級(jí)計(jì)劃，包括新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機(jī)裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械”。美國(guó)認(rèn)為《中國(guó)制造2025》計(jì)劃是中國(guó)在高科技領(lǐng)域超越美國(guó)的行動(dòng)計(jì)劃，對(duì)美國(guó)的核心優(yōu)勢(shì)形成了重大挑戰(zhàn)，在其提出的要價(jià)清單中，中國(guó)制造2025被反復(fù)提及，對(duì)華加征關(guān)稅的目錄中，重點(diǎn)就是針對(duì)《中國(guó)制造2025》領(lǐng)域。顯然，中美貿(mào)易摩擦是中美競(jìng)爭(zhēng)的體現(xiàn)，美國(guó)試圖維持其在全球價(jià)值鏈的領(lǐng)先地位，遏制中國(guó)產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)在全球價(jià)值鏈地位的攀升。

本文試圖估計(jì)和檢驗(yàn)中美貿(mào)易摩擦給雙方制造業(yè)全球價(jià)值鏈位置帶來了哪些短期影響和變化，并找到中國(guó)的應(yīng)對(duì)政策。具體是，基于亞洲開發(fā)銀行多區(qū)域投入產(chǎn)出表，測(cè)算并比較貿(mào)易摩擦前后中美兩國(guó)制造業(yè)GVC參與度和地位指數(shù)的變動(dòng)特征，在此基礎(chǔ)上實(shí)證檢驗(yàn)貿(mào)易摩擦影響中美雙方制造業(yè)GVC地位的效應(yīng)，并揭示市場(chǎng)、技術(shù)和制度等因素在其中的作用。本文余下部分結(jié)構(gòu)安排為：第二部分是文獻(xiàn)綜述；第三部分測(cè)算中美兩國(guó)制造業(yè)GVC參與度與地位指數(shù)并分析其變動(dòng)特征；第四部分交代實(shí)證檢驗(yàn)的研究設(shè)計(jì)及結(jié)果；第五部分是機(jī)制檢驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)提升我國(guó)制造業(yè)GVC攀升的路徑；最后是論文總結(jié)。

一、文獻(xiàn)綜述

自Porter最早提出價(jià)值鏈（Value Chain）概念以來，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈日益注重向上下游延伸的研究。③Porter M. E., The Competitive Advantage: Creating and Sustaining Superior Performance, New York: Free Press, 1985.Kogut界定了增加值價(jià)值鏈（Value Added Chain），將原材料、生產(chǎn)要素、最終生產(chǎn)、產(chǎn)品市場(chǎng)的價(jià)值循環(huán)過程連接起來。④Kogut B., “Designing Global Strategies: Comparative and Competitive Value-added Chains”, Sloan Management Review, Vol. 26, No. 4, 1985, pp.15-28.Gereffi進(jìn)一步將價(jià)值鏈與全球化生產(chǎn)聯(lián)系起來，定義了全球商品鏈（Global commodity chains，GCC）。①Gereffi G., The Organisation of Buyer-Driven Global Commodity Chains: How US Retailers Shape Overseas Production Networks. In G. Gereffi, and M. Korzeniewicz (Eds), Commodity Chains and Global Capitalism. Westport, CT: Praeger, 1994.隨著跨國(guó)公司在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的作用日益突出，中間品貿(mào)易快速增長(zhǎng)，跨部門分工逐漸向GVC分工發(fā)展。Hummels等將全球價(jià)值鏈視為進(jìn)口中間投入的國(guó)外部分，這些中間投入用于生產(chǎn)且其中部分產(chǎn)出進(jìn)行了出口。②Hummels D., Ishii J., Yi K. M., “The Nature and Growth of Vertical Specialization in World Trade”, Journal of international Economics, Vol. 54, No. 1, 2001, pp.75-96.世界銀行報(bào)告則將GVC界定為國(guó)際生產(chǎn)和貿(mào)易中使產(chǎn)品和服務(wù)增值的階段，且其中至少有兩個(gè)階段由不同國(guó)家或地區(qū)完成。③Mundial B., World Development Report 2020-Trading for Development in the Age of Global Value Chains, Washington, DC: World Bank, 2020.至此，產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈成為各國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系關(guān)注的焦點(diǎn)。由于國(guó)際垂直專業(yè)化分工是驅(qū)動(dòng)GVC更新的核心動(dòng)力，全球價(jià)值鏈的核算方法一開始就以垂直專業(yè)化分工參與度的測(cè)算為基礎(chǔ)。④Hummels D., Ishii J. ,Yi K. M., “The Nature and Growth of Vertical Specialization in World Trade”, Journal of international Economics, Vol. 54, No. 1, 2001, pp.75-96; Daudin G. ,Rifflart C. ,Schweisguth D., “Who Produces for Whom in the World Economy”, The Canadian Journal of Economics, Vol. 44, No. 4, 2011, pp.1403-37; Johnson R. C. ,G N., “Accounting for Intermediates: Production Sharing and Trade in Value Added”, Journal of international Economics, Vol. 86, No. 2, 2012, pp.224-236.而后，隨著世界多區(qū)域投入產(chǎn)出表的編制和發(fā)布，全球價(jià)值鏈核算方法進(jìn)取得重要進(jìn)展，在整合測(cè)算垂直專業(yè)化的相關(guān)指標(biāo)的基礎(chǔ)上日益形成了全球價(jià)值鏈核算體系的基本框架。⑤Koopman R.Powers W.Wang Z. Wei S. J., “Give Credit Where Credit is Due: Tracing Value_added in Global Production Chains”, NBER Working Paper, No. w16426, 2010; Koopman R. ,Wang Z. ,Wei S. J., “Tracing Value-added and Double Counting in Gross Exports”, American Economic Review, Vol. 104, No. 2, 2014, pp.1-37; Wang Z.Wei S.Yu X. Zhu K., “Characterizing Global Value Chains: Production Length and Upstreamness”, NBER Working Paper, No. w23261, 2017.有了產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈形成的理論機(jī)制和衡量方法之后，人們就開始將GVC應(yīng)用于國(guó)際經(jīng)貿(mào)關(guān)系及其影響的大量分析中。結(jié)合本文的研究主題，我們重點(diǎn)梳理貿(mào)易摩擦中的GVC變化效應(yīng)。

一是，討論貿(mào)易制裁與其引發(fā)的反制措施對(duì)發(fā)起國(guó)和目標(biāo)國(guó)造成的福利沖擊。 20世紀(jì)80年代以來，美國(guó)經(jīng)常對(duì)日本、歐盟等貿(mào)易伙伴國(guó)制造貿(mào)易摩擦，但并不一定能獲得福利收益，尤其是主動(dòng)執(zhí)行的限制性貿(mào)易政策以及與貿(mào)易伙伴間的關(guān)稅戰(zhàn)會(huì)加劇自身貿(mào)易失衡，⑥張志明、杜明威：《全球價(jià)值鏈視角下中美貿(mào)易摩擦的非對(duì)稱貿(mào)易效應(yīng)》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2018年第12期。Bellora C., “Shooting Oneself in the Foot? Trade War and Global Value Chains”, CEPII Working Paper, No. 2019-18, 2020; Li C., Wang J. ,Whalley J., “Trade Protectionism and US Manufacturing Employment”, Economic Modelling, Vol. 96, 2021, pp.353-361.嚴(yán)重沖擊了美國(guó)制造業(yè)就業(yè)和工業(yè)部門附加值。⑦加征關(guān)稅要么抬升了中間品貿(mào)易成本，在全球價(jià)值鏈體系中傳遞和放大，要么轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲而遭受福利損失。⑧Amiti M., Redding S. J. ,Weinstein D. E., “The Impact of the 2018 Tariffs on Prices and Welfare”, Journal of Economic Perspectives, Vol. 33, No. 4, 2019, pp.187-210.Cavallo等對(duì)后者還提供了佐證，美國(guó)發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)其企業(yè)造成了明顯的負(fù)擔(dān)。⑨Cavallo A.Gopinath G.Neiman B. Tang J., “Tariff Pass-Through at the Border and at the Store: Evidence from US Trade Policy”, American Economic Review: Insights, Vol. 3, No. 1, 2021, pp.19-34.倪紅福等也指出，中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格水平提高更多，造成相較于中國(guó)而言更大的福利損失。⑩倪紅福、龔六堂、陳湘杰：《全球價(jià)值鏈中的關(guān)稅成本效應(yīng)分析——兼論中美貿(mào)易摩擦的價(jià)格效應(yīng)和福利效應(yīng)》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2018年第8期。但Bolt等認(rèn)為，貿(mào)易平衡并非美國(guó)關(guān)注的首要利益，更為重要的動(dòng)機(jī)是利用貿(mào)易摩擦推動(dòng)美國(guó)在華投資回流，雖然犧牲了一部分出口和福利，但會(huì)增強(qiáng)美國(guó)制造業(yè)GVC的競(jìng)爭(zhēng)力。?Bolt W., Mavromatis K., van Wijnbergen S., “The Global Macroeconomics of a Trade War: the Eagle Model on the Us-China Trade Conflict”, CEPR Discussion Paper, No. DP13495, 2019.2018年美國(guó)發(fā)起的針對(duì)中國(guó)的貿(mào)易摩擦，試圖將高技術(shù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈和生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國(guó)之外，以削弱中國(guó)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的地位。中美貿(mào)易摩擦可能使中國(guó)的就業(yè)和GDP遭受損失，?Chong T. T. L.,Li X., “Understanding the China-US Trade War: Causes, Economic Impact, and the Worst-case Scenario”, Economic and Political Studies, Vol. 7, No. 2, 2019, pp.185-202; Itakura K. (2020). Evaluating the Impact of the US-China Trade War. Asian Economic Policy Review, 15(1),2020,pp.77-93.并且中國(guó)的損失可能超過美國(guó)。?Felbermayr G., Steininger M., “Trump’s Trade Attack on China-Who Will Have the Last Laugh?”, CESIfo forum, Vol. 20, No. 1, 2019, pp.27-32; Balistreri E. J.,B?hringer C., Rutherford T. F., “Quantifying Disruptive Trade Policies”, CESifo Working Papers, No. 7382, 2018.有些文獻(xiàn)持相反的觀點(diǎn)，例如Tam認(rèn)為，通過限制性貿(mào)易政策將投資從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去進(jìn)而降低中國(guó)GVC地位的沖擊可能是短暫的，其效果受勞動(dòng)力規(guī)模以及競(jìng)爭(zhēng)國(guó)勞動(dòng)力技能和經(jīng)驗(yàn)等條件因素制約。①Tam P. S., “Global Impacts of China-US Trade Tensions”, The Journal of International Trade & Economic Development, Vol. 29, No. 5, 2019, pp.510-545.貿(mào)易摩擦還可能倒逼中國(guó)企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)模式、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而在穩(wěn)鏈、擴(kuò)鏈和強(qiáng)鏈中增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。②史本葉、王曉娟：《中美貿(mào)易摩擦的傳導(dǎo)機(jī)制和擴(kuò)散效應(yīng)：基于全球價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)效應(yīng)的研究》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》2021年第3期。

二是，中美貿(mào)易摩擦對(duì)全球價(jià)值鏈和其他經(jīng)濟(jì)體的影響。在全球價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)中，內(nèi)嵌其中的經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易政策變動(dòng)所產(chǎn)生的影響遠(yuǎn)比雙邊關(guān)系的影響復(fù)雜。現(xiàn)有文獻(xiàn)主要包括：關(guān)稅成本效應(yīng)，即對(duì)最終產(chǎn)品和中間投入品都加征關(guān)稅，目標(biāo)國(guó)自然會(huì)受到傷害，內(nèi)嵌于全球價(jià)值鏈的其他經(jīng)濟(jì)體也會(huì)受到顯著沖擊③Amiti M. ,Redding S. J. ,Weinstein D. E., “The Impact of the 2018 Tariffs on Prices and Welfare”, Journal of Economic Perspectives, Vol. 33, No. 4, 2019, pp.187-210.；貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)，即中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致貿(mào)易重新定向到不直接參與貿(mào)易摩擦的第三方，進(jìn)而在一定程度上影響全球價(jià)值鏈的重構(gòu)。例如，Bolt等發(fā)現(xiàn)，中美貿(mào)易摩擦下的歐元區(qū)因從中國(guó)進(jìn)口更便宜和美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力提升中受益；④Bolt W. ,Mavromatis K. ,van Wijnbergen S., “The Global Macroeconomics of a Trade War: the Eagle Model on the Us-China Trade Conflict”, CEPR Discussion Paper, No. DP13495, 2019.內(nèi)嵌于全球價(jià)值鏈的其他國(guó)家能夠通過貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)獲得福利增長(zhǎng)，但中美貿(mào)易摩擦加劇了市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易政策不確定性的擔(dān)憂，并傳遞到了國(guó)際金融市場(chǎng)。⑤Huang Y.Lin C.Liu S. Tang H., “Trade Linkages and Firm Value: Evidence from the 2018 US-China Trade War”, Graduate Institute of International and Development Studies Working Paper, No. 11-2018, 2018; Evans O., “The Effects of US-China Trade War andTrumponomics”, Forum Scientiae Oeconomia, Vol. 7, 2019, pp.47-55.因此，作為世界前兩大經(jīng)濟(jì)體，中美經(jīng)貿(mào)摩擦事關(guān)全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與繁榮，兩國(guó)要堅(jiān)定推進(jìn)雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系健康發(fā)展，構(gòu)建平衡、包容、共贏的中美經(jīng)貿(mào)秩序。

二、數(shù)據(jù)、方法與總體評(píng)估

基于投入產(chǎn)出模型，根據(jù)Koopman等、王直等的方法，⑥Koopman R. ,Wang Z. ,Wei S. J., “Tracing Value-added and Double Counting in Gross Exports”, American Economic Review, Vol. 104, No. 2, 2014, pp.1-37;王直、魏尚進(jìn)、祝坤福：《總貿(mào)易核算法：官方貿(mào)易統(tǒng)計(jì)與全球價(jià)值鏈的度量》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2015年 第9期。將一國(guó)的總出口區(qū)分為增加值出口、最終返回國(guó)內(nèi)的中間出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)部分、國(guó)外增加值（FVA）等三大部分；前兩者構(gòu)成了國(guó)內(nèi)增加值（DVA），其中間接價(jià)值增加值（DVX）是主體，具體包括中間品再出口至第三方的國(guó)內(nèi)增加值、最終返回國(guó)內(nèi)的中間出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)部分。產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈（GVC）參與指數(shù)提供了基于生產(chǎn)要素含量是否跨越國(guó)界進(jìn)行生產(chǎn)的國(guó)家參與全球價(jià)值鏈的圖景，既考慮到向前的生產(chǎn)聯(lián)系，又考慮到向后的生產(chǎn)聯(lián)系。GVC前向參與度衡量了全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)和貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的國(guó)內(nèi)增加值在總出口（E）中的份額，反映的是一國(guó)的出口對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體的貢獻(xiàn)程度。GVC后向參與度衡量了涉及跨國(guó)生產(chǎn)活動(dòng)的國(guó)內(nèi)和國(guó)外中間品在一國(guó)最終產(chǎn)品生產(chǎn)中所占的比重，反映了一國(guó)的出口對(duì)來自其他國(guó)家進(jìn)口的依賴程度。于是，國(guó)家c行業(yè)i的前向參與度和后向參與度分別為：

國(guó)家c行業(yè)i的全球價(jià)值鏈地位指數(shù)（Position Index）為：

GVC前向和后向參與度指數(shù)的相對(duì)值表明該國(guó)或行業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的地位。當(dāng)前向參與度大于后向參與度時(shí)，意味著該國(guó)或行業(yè)在全球價(jià)值鏈中更積極地參與上游生產(chǎn)活動(dòng)，即GVC_pos指數(shù)越大，該國(guó)或行業(yè)處于全球價(jià)值鏈的上游位置越高；反之則相反。

在中美貿(mào)易摩擦中，雖然美國(guó)對(duì)中國(guó)加征關(guān)稅的產(chǎn)品基本涵蓋了所有中國(guó)輸美商品，但美國(guó)重點(diǎn)圍繞《中國(guó)制造2025》中涉及的行業(yè)進(jìn)行遏制，主要是航空航天、生物醫(yī)藥、新材料、新一代信息技術(shù)、化工、軌道機(jī)車、新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、機(jī)械制造等重點(diǎn)領(lǐng)域，中國(guó)的反制也從美國(guó)農(nóng)業(yè)和低技術(shù)行業(yè)轉(zhuǎn)到高技術(shù)制造業(yè)及信息與通信技術(shù)行業(yè)。為了測(cè)算和評(píng)估中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)全球價(jià)值鏈的影響，我們利用亞洲開發(fā)銀行2020年多區(qū)域投入產(chǎn)出表（Asian Development Bank-Multi-regional Input-Output Tables）數(shù)據(jù)，依據(jù)出口貿(mào)易增加值分解框架，測(cè)算中美兩國(guó)制造業(yè)2000年、2007—2020年的全球價(jià)值鏈參與指數(shù)和地位指數(shù)。ADB-MRIO多區(qū)域投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫包含了全球63個(gè)國(guó)家（地區(qū)） 35個(gè)部門的中間品和最終品的貿(mào)易數(shù)據(jù)，其中制造業(yè)行業(yè)包含14個(gè)細(xì)分行業(yè)（如表1）。

表1 ADB_MRIO2020行業(yè)分類的制造業(yè)

我們對(duì)貿(mào)易摩擦前后中美兩國(guó)制造業(yè)的GVC參與度與GVC地位指數(shù)進(jìn)行測(cè)算（如表2）。按OECD的劃分標(biāo)準(zhǔn)，高技術(shù)制造業(yè)包括化學(xué)原料及化學(xué)品制造業(yè)（C9），機(jī)械、電氣（C13），交通運(yùn)輸設(shè)備器材制造業(yè)（C15），電氣及光學(xué)設(shè)備（C14）；表1中余下的10個(gè)行業(yè)為低技術(shù)制造業(yè)。

表2 中美兩國(guó)制造業(yè)GVC參與度指數(shù)與地位指數(shù)

表2的結(jié)果顯示，2018年開始的中美貿(mào)易摩擦（關(guān)稅沖突）給兩國(guó)產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈帶來的短期影響開始顯現(xiàn)。一方面，無論貿(mào)易摩擦之前還是之后，中國(guó)制造業(yè)的GVC后向參與度明顯高于美國(guó)，這意味著，作為世界工廠和國(guó)際貿(mào)易第一大國(guó)，中國(guó)對(duì)世界其他經(jīng)濟(jì)體的依賴程度高于美國(guó)。中國(guó)制造業(yè)的GVC前向參與度在2009年美國(guó)次貸危機(jī)以后就開始略低于美國(guó)，這種差距在貿(mào)易摩擦之后開始擴(kuò)大，也就是說，貿(mào)易摩擦后中國(guó)輸美貿(mào)易規(guī)模相對(duì)下降，美國(guó)在貿(mào)易結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢(shì)使其對(duì)世界其他經(jīng)濟(jì)體的貢獻(xiàn)度相對(duì)提升。另一方面，中國(guó)制造業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位一直低于美國(guó)，貿(mào)易摩擦以后，兩國(guó)制造業(yè)全球價(jià)值鏈地位指數(shù)呈現(xiàn)中國(guó)開始下降、美國(guó)在上升的短期特征，這在高技術(shù)制造業(yè)更為明顯。

美國(guó)通過加征關(guān)稅提升了其在全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的地位，而中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈承受了一定的沖擊，中美兩國(guó)制造業(yè)GVC地位指數(shù)呈分化態(tài)勢(shì)（如圖1）。在高技術(shù)制造業(yè)GVC地位上，貿(mào)易摩擦后中美兩國(guó)的差距顯著擴(kuò)大，美國(guó)的高技術(shù)制造業(yè)GVC地位攀升；在低技術(shù)制造業(yè)GVC地位上，貿(mào)易摩擦后中美兩國(guó)出現(xiàn)較為明顯的短期分化后，由于中國(guó)的出口韌性很快使其低技術(shù)制造業(yè)GVC地位又呈攀升趨勢(shì)。從趨勢(shì)來看，隨著中國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的深入推進(jìn)、戰(zhàn)略科技力量的增強(qiáng)以及貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，中國(guó)制造業(yè)GVC地位將逐步上升。

圖1 中美貿(mào)易摩擦前后兩國(guó)制造業(yè)GVC地位指數(shù)的變化

三、中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)GVC參與度及其位置的結(jié)構(gòu)影響

（一）中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)的全球價(jià)值鏈參與度的影響

為了比較中美加征關(guān)稅對(duì)各制造業(yè)細(xì)分行業(yè)全球價(jià)值鏈的影響，我們計(jì)算中美貿(mào)易摩擦所涉及主要制造業(yè)（表1）的全球價(jià)值鏈的前向參與度和后向參與度。GVC前向參與度從進(jìn)口角度描述了一國(guó)或地區(qū)/部門對(duì)其他國(guó)家或地區(qū)/部門提供中間產(chǎn)品的貢獻(xiàn)度。

根據(jù)圖2，在短期，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅總體上提高了美國(guó)主要制造業(yè)全球價(jià)值鏈前向參與度，即更加積極地參與全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)活動(dòng)，給世界上其他經(jīng)濟(jì)體提供中間品投入，尤其表現(xiàn)在，焦炭、精煉石油和核燃料加工業(yè)（C8）、橡膠和塑料制造業(yè)（C10）、電氣及光學(xué)設(shè)備（C14）等。這對(duì)中國(guó)的制造業(yè)造成了一定的沖擊，中美貿(mào)易摩擦后中國(guó)的制造業(yè)GVC前向參與度有下降趨勢(shì)。

圖2 中美貿(mào)易摩擦前后兩國(guó)主要制造業(yè)GVC前向參與度的變化

GVC后向參與度從出口的角度描述一國(guó)或地區(qū)/部門的出口對(duì)他國(guó)或地區(qū)/部門的依賴程度。中美兩國(guó)的GVC后向參與度變化趨勢(shì)較為一致，即總體向下，貿(mào)易摩擦的短期沖擊也未改變這種趨勢(shì)。中國(guó)有較大比例的制造業(yè)GVC后向參與度高于美國(guó)，這意味著中國(guó)的出口優(yōu)勢(shì)或者出口偏向依然明顯，具有較強(qiáng)的韌性，例如，金屬（C12），機(jī)械、其他（C13），電氣及光學(xué)設(shè)備（C14）等。在中美貿(mào)易摩擦后，美國(guó)GVC后向參與度總體有一個(gè)先升后趨降的過程，且回落到摩擦前的水平，這說明出口終究取決于比較優(yōu)勢(shì)，通過加征關(guān)稅對(duì)促進(jìn)美國(guó)出口的影響是短暫的。

圖3 中美貿(mào)易摩擦前后兩國(guó)主要制造業(yè)GVC后向參與度的變化

中美貿(mào)易摩擦引致了顯著的貿(mào)易限制效應(yīng)和貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)。貿(mào)易摩擦后，中國(guó)對(duì)美的進(jìn)口下降，貿(mào)易限制反應(yīng)迅速，進(jìn)口更多涉及生產(chǎn)領(lǐng)域因而可能持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)。貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)主要發(fā)生在韓國(guó)和印度、中國(guó)香港等國(guó)家或地區(qū)。但整體看來，雖然貿(mào)易摩擦背景下部分非涉案國(guó)的GVC地位指數(shù)上升，貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)較為明顯，但中美貿(mào)易摩擦引起的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)程度可能小于貿(mào)易限制效應(yīng)，因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易摩擦后世界大部分國(guó)家的GVC參與程度普遍下降，各經(jīng)濟(jì)體參與全球價(jià)值鏈分工體系的活躍度相對(duì)下降。

（二）中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)全球價(jià)值鏈位置的影響

中美貿(mào)易摩擦使美國(guó)主要制造業(yè)的GVC地位指數(shù)短期攀升，既有勞動(dòng)密集型的行業(yè)，例如，紡織品及紡織產(chǎn)品業(yè)（C4），皮革、皮革產(chǎn)品、羽毛和鞋類制造業(yè)（C5），又有先進(jìn)制造業(yè)，例如，機(jī)械、其他行業(yè)（C13），汽車、摩托車的銷售、保養(yǎng)和修理（C19）。相比而言，中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)的主要制造業(yè)的GVC地位產(chǎn)生了短期沖擊，全球產(chǎn)業(yè)鏈位置相對(duì)下滑。貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)的沖擊要大于美國(guó)，在全球價(jià)值鏈參與程度上，美國(guó)的反應(yīng)更為敏感，GVC前向參與度上升；而在制造業(yè)全球價(jià)值鏈地位指數(shù)上，對(duì)中國(guó)的威脅更大，且主要集中在先進(jìn)制造業(yè)上。但美國(guó)的GVC參與度指數(shù)低于中國(guó)，中國(guó)的GVC地位指數(shù)低于美國(guó)，這一特征沒有受到貿(mào)易摩擦的影響。

圖4 中美貿(mào)易摩擦前后兩國(guó)制造業(yè)全球產(chǎn)業(yè)鏈位置的結(jié)構(gòu)變化

雖然從短期來看，美國(guó)挑起貿(mào)易摩擦提高了美國(guó)制造業(yè)的GVC位置，但長(zhǎng)期來看將沖擊全球價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)，破壞國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序，傷害包括中美經(jīng)貿(mào)交往在內(nèi)的全球經(jīng)貿(mào)關(guān)系。根據(jù)中美兩國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的內(nèi)在特征，美國(guó)居于全球價(jià)值鏈的中高端，對(duì)華出口多為資本品和中間品，中國(guó)居于中低端，對(duì)美出口多為消費(fèi)品和最終產(chǎn)品，兩國(guó)充分發(fā)揮各自在技術(shù)、勞動(dòng)力、資本等方面的比較優(yōu)勢(shì)，在全球經(jīng)濟(jì)中分工合作，形成運(yùn)轉(zhuǎn)高效的全球產(chǎn)業(yè)鏈，共享經(jīng)濟(jì)全球化紅利。①國(guó)務(wù)院新聞辦公室：《關(guān)于中美經(jīng)貿(mào)摩擦的事實(shí)與中方立場(chǎng)》，《人民日?qǐng)?bào)》2018年9月25日。但美國(guó)特朗普政府以來，將國(guó)內(nèi)問題國(guó)際化、經(jīng)貿(mào)問題政治化，通過加征關(guān)稅、高筑貿(mào)易壁壘等手段在世界范圍內(nèi)挑起貿(mào)易摩擦，旨在要求美資跨國(guó)公司回流，沖擊全球范圍內(nèi)正常的產(chǎn)品貿(mào)易和資源配置，割裂全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，即使短期獲取利益，但美國(guó)的制造業(yè)終將也必須依賴于復(fù)雜而龐大的全球產(chǎn)業(yè)鏈支撐，不可能違背以跨國(guó)公司為紐帶形成全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)的客觀規(guī)律，貿(mào)易保護(hù)主義最終損害美國(guó)自身利益。

四、中美貿(mào)易摩擦影響雙方制造業(yè)GVC位置的實(shí)證檢驗(yàn)

（一）模型與變量

本文進(jìn)一步考察中美貿(mào)易摩擦如何影響雙方制造業(yè)GVC位置，為此構(gòu)建實(shí)證模型：

其中，i代表行業(yè)，t代表時(shí)間，μi為個(gè)體固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。被解釋變量為前文基于ADB-MRIO數(shù)據(jù)庫測(cè)算的全球價(jià)值鏈地位指數(shù)（GVC），該指數(shù)取值越大說明一國(guó)制造業(yè)的GVC位置越高。核心解釋變量為中美貿(mào)易摩擦（Friction），識(shí)別t期是否發(fā)生貿(mào)易摩擦，發(fā)生取值為1，反之取值為0。

我們還考慮市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新和金融發(fā)展對(duì)中美兩國(guó)制造業(yè)GVC地位的影響。對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模，我們使用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）進(jìn)行衡量，數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫。在理論上，GVC位置的攀升反映了一國(guó)在國(guó)際分工中地位的提升，技術(shù)和制度是推動(dòng)這一過程的重要因素。技術(shù)創(chuàng)新是一國(guó)能否抓住產(chǎn)業(yè)革新紅利的關(guān)鍵。我們以R&D人員全時(shí)當(dāng)量與GDP的比值（Invent）作為創(chuàng)新投入的代理變量，數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)高科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和CEIC經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫。制度一般指生產(chǎn)活動(dòng)的制度環(huán)境，良好的制度環(huán)境有利于生產(chǎn)活動(dòng)的推進(jìn)，我們具體以金融制度為切入點(diǎn)，良好的金融制度將使企業(yè)尤其是科創(chuàng)型企業(yè)更容易從資本市場(chǎng)獲得融資，本文以上市公司數(shù)量與GDP的比值（Publicmarket）作為代理變量，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫。為減少數(shù)據(jù)異方差的干擾，上述變量均取對(duì)數(shù)處理。此外，考慮到本期的行業(yè)GVC可能與上一期值相關(guān)，模型中加入上一期值（L.GVC）作為控制變量。我們主要關(guān)注國(guó)家層面隨時(shí)間變動(dòng)的宏觀因素對(duì)中美雙方GVC地位的影響，為避免共線性問題，上述模型不控制年份固定效應(yīng)。

（二）全產(chǎn)業(yè)的描述性統(tǒng)計(jì)與實(shí)證檢驗(yàn)

在全樣本檢驗(yàn)中，我們以ADB-MRIO數(shù)據(jù)庫中2007—2020年中美兩國(guó)33個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)（35個(gè)行業(yè)剔除了C19、C35行業(yè)）。之所以先進(jìn)行全行業(yè)檢驗(yàn)，是因?yàn)橘Q(mào)易摩擦所涉及的行業(yè)領(lǐng)域廣，第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)、第一產(chǎn)業(yè)之間緊密相連、相互影響。在表3中，美國(guó)產(chǎn)業(yè)的GVC地位指數(shù)的均值為正且大于中國(guó)，這表明與美國(guó)相比，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)GVC總體處于中低端位置。

表3 描述性統(tǒng)計(jì)

表4匯報(bào)了中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方產(chǎn)業(yè)GVC地位的影響結(jié)果，模型依次加入核心解釋變量（Firction）、前一期被解釋變量（L.GVC）以及其他控制變量，所有模型都控制了行業(yè)固定效應(yīng)，并使用行業(yè)層面的聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。

表4 中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方產(chǎn)業(yè)GVC位置的影響

如列（1）—（3）所示，核心解釋變量中美貿(mào)易摩擦（Firction）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，證實(shí)中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)的GVC地位產(chǎn)生了明顯的負(fù)面沖擊。 GVC分工地位滯后項(xiàng)（L.GVC）的系數(shù)顯著為正，說明中國(guó)參與GVC的分工地位具有明顯的動(dòng)態(tài)特征和發(fā)展慣性。 lnGDP的系數(shù)顯著為正，說明市場(chǎng)規(guī)模顯著正向影響中國(guó)產(chǎn)業(yè)的GVC位置。技術(shù)創(chuàng)新的代理變量（lnInvent）估計(jì)系數(shù)顯著為正，證實(shí)研發(fā)投入的增長(zhǎng)有利于促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)的GVC位置的攀升。制度的代理變量（lnPublicmarket）估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明完善金融制度，提高直接融資比例，是促進(jìn)我國(guó)GVC地位提升的重要途徑。

對(duì)比來看中美貿(mào)易摩擦對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)GVC位置的影響，如列（4）—（6）所示，核心解釋變量（Firction）估計(jì)系數(shù)顯著為正，影響方向與中國(guó)的估計(jì)結(jié)果相反，證實(shí)了短期內(nèi)中美貿(mào)易摩擦對(duì)我國(guó)價(jià)值鏈地位不利，但對(duì)美國(guó)有利。 L.GVC系數(shù)顯著為正，說明美國(guó)參與GVC的分工地位也具有明顯的動(dòng)態(tài)特征和慣性。市場(chǎng)規(guī)模（lnGDP）、創(chuàng)新（lnInvent）和制度（lnPublicmarket）的估計(jì)系數(shù)顯著為正，與中國(guó)估計(jì)結(jié)果一致，驗(yàn)證了模型的穩(wěn)健性。

（三）中美貿(mào)易摩擦影響雙方制造業(yè)GVC位置的實(shí)證結(jié)果

我們進(jìn)一步分行業(yè)討論中美貿(mào)易摩擦影響雙方制造業(yè)GVC地位的行業(yè)異質(zhì)性。如表5所示，列（1）、（4）分析了中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)GVC分工地位的影響，核心解釋變量Firction的估計(jì)系數(shù)均顯著，但符號(hào)相反，進(jìn)一步證實(shí)中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)的GVC位置產(chǎn)生了負(fù)向沖擊，卻使美國(guó)制造業(yè)的GVC地位相對(duì)提高。參考OECD的分類標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步將制造業(yè)分為高技術(shù)制造業(yè)和低技術(shù)制造業(yè)，進(jìn)行分樣本回歸。對(duì)于中國(guó)而言，如列（2）所示，中美貿(mào)易摩擦（Friction）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)且大于制造業(yè)全樣本的檢驗(yàn)結(jié)果，表明我國(guó)高技術(shù)制造業(yè)行業(yè)的GVC地位受到貿(mào)易摩擦的嚴(yán)重沖擊。列（3）以低技術(shù)制造業(yè)行業(yè)樣本進(jìn)行回歸，F(xiàn)riction估計(jì)系數(shù)不顯著，表明美國(guó)挑起的貿(mào)易摩擦爭(zhēng)端具有一定的針對(duì)性，企圖重點(diǎn)遏制和阻礙我國(guó)高技術(shù)行業(yè)的發(fā)展。對(duì)于美國(guó)而言，列（5）、列（6）的估計(jì)結(jié)果表明，中美貿(mào)易摩擦對(duì)美國(guó)制造業(yè)GVC位置的正向影響是廣泛且顯著的，其低技術(shù)、高技術(shù)制造業(yè)行業(yè)都顯著受益；對(duì)比估計(jì)系數(shù)的大小，發(fā)現(xiàn)高技術(shù)制造業(yè)行業(yè)受益更多。

表5 中美貿(mào)易摩擦影響雙方制造業(yè)GVC地位的行業(yè)異質(zhì)性檢驗(yàn)

從其他變量的估計(jì)結(jié)果來看，如列（4）所示，基于美國(guó)制造業(yè)全樣本的檢驗(yàn)顯示，市場(chǎng)規(guī)模（lnGDP）、創(chuàng)新（lnInvent）和金融制度（lnPublicmarket）的系數(shù)均顯著為正，證實(shí)市場(chǎng)規(guī)模、創(chuàng)新和金融制度對(duì)美國(guó)的制造業(yè)GVC分工地位存在普遍的正向影響，驗(yàn)證了前文估計(jì)的穩(wěn)健性。市場(chǎng)規(guī)模越大、創(chuàng)新越活躍以及直接融資比例越高，對(duì)美國(guó)制造業(yè)GVC分工地位提升越有利。列（5）的估計(jì)表明，創(chuàng)新投入增長(zhǎng)對(duì)美國(guó)高技術(shù)制造業(yè)GVC分工地位產(chǎn)生了促進(jìn)作用。

總體而言，在短期內(nèi)，中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)GVC分工地位產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。這一負(fù)面影響具有顯著的行業(yè)異質(zhì)性，重點(diǎn)針對(duì)并危害了我國(guó)高技術(shù)制造業(yè)的全球分工參與。而作為受益方，中美貿(mào)易摩擦幫助美國(guó)的高技術(shù)制造業(yè)和低技術(shù)制造業(yè)實(shí)現(xiàn)GVC分工地位的攀升，這是美國(guó)發(fā)起貿(mào)易爭(zhēng)端的主要目的及經(jīng)濟(jì)利益。

五、進(jìn)一步討論：以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)提升我國(guó)制造業(yè)全球價(jià)值鏈地位

前文的實(shí)證表明，我國(guó)制造業(yè)尤其是高技術(shù)制造業(yè)在中美貿(mào)易摩擦中處于不利地位，而市場(chǎng)規(guī)模、研發(fā)投入、金融制度對(duì)于驅(qū)動(dòng)價(jià)值鏈攀升具有重要意義。現(xiàn)如今，全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正發(fā)生著重大調(diào)整，國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工格局正在重塑。美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，重塑制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。發(fā)展中國(guó)家也在加快謀劃和布局，積極參與全球產(chǎn)業(yè)再分工，承接產(chǎn)業(yè)及資本轉(zhuǎn)移。從制造業(yè)創(chuàng)新變革趨勢(shì)來看，新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合，正在引發(fā)新一輪產(chǎn)業(yè)變革，形成新的生產(chǎn)方式、產(chǎn)業(yè)形態(tài)、商業(yè)模式和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。各國(guó)都在加大科技創(chuàng)新力度，推動(dòng)人工智能、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等領(lǐng)域取得新突破，引領(lǐng)制造方式變革，重塑產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈體系，強(qiáng)化制度創(chuàng)新、創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)商環(huán)境。增加研發(fā)投入是否會(huì)對(duì)中美貿(mào)易摩擦影響我國(guó)制造業(yè)GVC地位的效應(yīng)產(chǎn)生調(diào)節(jié)效應(yīng)？

據(jù)此，本文進(jìn)一步討論我國(guó)應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易摩擦對(duì)GVC地位沖擊的路徑。如表6所示，列（1）—（3）分別使用中國(guó)所有行業(yè)、制造業(yè)行業(yè)、服務(wù)業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)為樣本，在實(shí)證模型中進(jìn)一步加入Friction和Invent的交互項(xiàng)（Inter_Firction_lnInvent），所有估計(jì)都控制行業(yè)固定效應(yīng)并使用行業(yè)層面聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。結(jié)果顯示，交互項(xiàng)（Inter_Firction_lnInvent）的估計(jì)系數(shù)均顯著為正，這意味著創(chuàng)新投入的增加能夠在一定程度上有效緩解我國(guó)產(chǎn)業(yè)GVC地位受中美貿(mào)易摩擦的負(fù)面沖擊。在不確定性和外部不利因素增加的環(huán)境下，提高自主創(chuàng)新能力、加大研發(fā)投入是增強(qiáng)我國(guó)反制裁能力和提升GVC地位的重要路徑。該結(jié)論也證實(shí)了中美貿(mào)易摩擦通過預(yù)期效應(yīng)影響產(chǎn)業(yè)GVC的機(jī)制，即中美貿(mào)易摩擦增加了全球經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不確定性并作用于企業(yè)投融資決策，企業(yè)通過逆周期投入更多研發(fā)投入對(duì)沖潛在風(fēng)險(xiǎn)。

表6 研發(fā)投入在中美貿(mào)易摩擦沖擊我國(guó)GVC地位中的調(diào)節(jié)效應(yīng)

隨著新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化同步推進(jìn)，超大規(guī)模內(nèi)需潛力不斷釋放。各行業(yè)新的裝備需求、人民群眾新的消費(fèi)需求、社會(huì)管理和公共服務(wù)新的民生需求都要求制造業(yè)在重大技術(shù)裝備創(chuàng)新、消費(fèi)品質(zhì)量和安全、公共服務(wù)設(shè)施設(shè)備供給等方面迅速提升水平和能力。加快從制造大國(guó)邁向制造強(qiáng)國(guó)，不僅要實(shí)現(xiàn)我國(guó)制造業(yè)在GVC中的地位攀升，而且要將其打造成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的增長(zhǎng)極。一方面，要實(shí)現(xiàn)智能制造，把設(shè)備、生產(chǎn)線、工廠、供應(yīng)商、產(chǎn)品和客戶緊密地聯(lián)系起來，通過智能網(wǎng)絡(luò)，使人與人、人與機(jī)器、機(jī)器與機(jī)器以及服務(wù)與服務(wù)之間實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，據(jù)此形成包含產(chǎn)品數(shù)據(jù)、研發(fā)數(shù)據(jù)、工業(yè)鏈數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、消費(fèi)者數(shù)據(jù)在內(nèi)的數(shù)據(jù)工廠。從技術(shù)創(chuàng)新到產(chǎn)品創(chuàng)新，到模式創(chuàng)新，再到組織創(chuàng)新，都凸顯工業(yè)機(jī)器人與人工智能的耦合作用。另一方面，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動(dòng)生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變，適應(yīng)制造業(yè)“服務(wù)化”趨勢(shì)，著力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，提升高技術(shù)制造業(yè)全球資源配置能力。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不僅包括產(chǎn)業(yè)間調(diào)整，即工業(yè)體系的結(jié)構(gòu)和比例，使之搭配更加合理，而且包括產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整，即注重產(chǎn)業(yè)向價(jià)值鏈高端轉(zhuǎn)移，積極引導(dǎo)資源配置向研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌、服務(wù)、供應(yīng)鏈等高附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。

六、結(jié)論及政策含義

2018年以來的中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)GVC位置產(chǎn)生了哪些影響？這是評(píng)估中美貿(mào)易摩擦影響的重要方面。為此，我們基于亞洲開發(fā)銀行多區(qū)域投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)庫，測(cè)算并比較摩擦前后中美兩國(guó)制造業(yè)的GVC參與指數(shù)和地位指數(shù)的變化。結(jié)果顯示：中美貿(mào)易摩擦給兩國(guó)制造業(yè)的GVC帶來的短期影響開始顯現(xiàn)；從GVC前向參與度來看，貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)GVC前向參與度造成了一定沖擊，但卻提高了美國(guó)制造業(yè)GVC前向參與度，美國(guó)的制造業(yè)回歸使其更加積極地參與GVC生產(chǎn)；從GVC后向參與度來看，貿(mào)易摩擦在短期內(nèi)還無法改變中國(guó)有較大比例的制造業(yè)GVC后向參與度高于美國(guó)的狀況，這也顯示了中國(guó)出口優(yōu)勢(shì)的韌性，中美貿(mào)易摩擦后美國(guó)GVC后向參與度短期內(nèi)呈現(xiàn)先升后趨降的過程，說明出口結(jié)構(gòu)的決定因素是比較優(yōu)勢(shì)，不可能是加征關(guān)稅等保護(hù)手段；從GVC位置來看，貿(mào)易摩擦使中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈遭受了一定程度的沖擊，制造業(yè)GVC地位指數(shù)開始下降，美國(guó)制造業(yè)GVC位置攀升，尤其是先進(jìn)制造業(yè)，這也促使中國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的加快推進(jìn)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

基于中美貿(mào)易摩擦對(duì)雙方制造業(yè)GVC參與度和地位的變化，我們進(jìn)一步檢驗(yàn)其中的決定因素和機(jī)制，除中美貿(mào)易摩擦外，還包括市場(chǎng)規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新和金融制度等因素。中美貿(mào)易摩擦確實(shí)對(duì)中國(guó)制造業(yè)GVC地位產(chǎn)生了明顯的短期負(fù)面沖擊，尤其是抑制了我國(guó)高技術(shù)制造業(yè)GVC位置的攀升。市場(chǎng)規(guī)模、創(chuàng)新投入、直接融資比例都顯著地促進(jìn)著中國(guó)制造業(yè)GVC地位的提升。該結(jié)果還體現(xiàn)在中美貿(mào)易摩擦前后雙方33個(gè)全樣本產(chǎn)業(yè)上。大國(guó)經(jīng)濟(jì)和超大內(nèi)需市場(chǎng)是中國(guó)制造業(yè)強(qiáng)國(guó)征程中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)新投入是短期內(nèi)有效對(duì)沖我國(guó)全球產(chǎn)業(yè)鏈地位受中美貿(mào)易摩擦負(fù)面沖擊的有效手段。

當(dāng)今全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正發(fā)生著重大調(diào)整，國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工格局正在重塑。發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，重塑制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。發(fā)展中國(guó)家也在加快謀劃和布局，積極參與全球產(chǎn)業(yè)再分工，承接產(chǎn)業(yè)及資本轉(zhuǎn)移。與世界先進(jìn)水平相比，我國(guó)先進(jìn)制造業(yè)在世界市場(chǎng)規(guī)模、自主創(chuàng)新能力、金融等制度支撐等方面差距仍然明顯，提升全球價(jià)值鏈位置的任務(wù)緊迫而艱巨。一方面，發(fā)揮超大規(guī)模內(nèi)需促進(jìn)制造業(yè)升級(jí)，并實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)。拓展制造業(yè)新的開放領(lǐng)域和空間，引導(dǎo)外資投向高端制造領(lǐng)域，支持發(fā)展企業(yè)走出去，利用全球資源進(jìn)行業(yè)務(wù)流程再造、產(chǎn)業(yè)鏈整合。另一方面，基于新一代信息技術(shù)與制造業(yè)的深度融合，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。以推進(jìn)智能制造和數(shù)字制造為主攻方向，全面提高制造業(yè)創(chuàng)新能力，重點(diǎn)打造先進(jìn)制造業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)、服務(wù)型制造業(yè)和綠色技術(shù)，讓先進(jìn)技術(shù)支撐和結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為我國(guó)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)。最后，制造業(yè)價(jià)值鏈位置的攀升還需要諸如金融制度、一流營(yíng)商環(huán)境等一系列制度創(chuàng)新。制造強(qiáng)國(guó)和金融強(qiáng)國(guó)通常是相輔相成的，技術(shù)創(chuàng)新要依賴于資本市場(chǎng)的支撐，提高直接融資比例等資本市場(chǎng)創(chuàng)新不僅是提升資本要素配置效率的基本條件，而且是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的核心載體。

各國(guó)制造業(yè)的發(fā)展都離不開經(jīng)濟(jì)全球化，離不開繁榮的自由的世界貿(mào)易，中國(guó)和美國(guó)也一樣。中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系事關(guān)兩國(guó)人民福祉，關(guān)乎全球價(jià)值鏈的繁榮和穩(wěn)定。對(duì)中美兩國(guó)來說，合作共贏是唯一正確的選擇，通過磋商解決問題，縮小分歧，擴(kuò)大共同利益，達(dá)成一個(gè)互利雙贏的經(jīng)貿(mào)格局。中國(guó)將繼續(xù)深化改革開放，中國(guó)對(duì)外開放的大門只會(huì)越開越大，將采取一系列重大改革開放舉措，加強(qiáng)制度性、結(jié)構(gòu)性安排，促進(jìn)更高水平對(duì)外開放，包括更廣領(lǐng)域擴(kuò)大外資市場(chǎng)準(zhǔn)入、更大力度加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)國(guó)際合作、更大規(guī)模增加商品和服務(wù)進(jìn)口。我們也期待美國(guó)做出同樣正確而明智的抉擇。