對現代企業財務風險管理相關問題的思考

何山華

（貴州國臺酒業銷售有限公司，貴州 仁懷 564501）

一、引言

從理論建設上來看，國資委于2006年6月出臺的《中央企業全面風險管理指引》首次提出了全面風險管理的概念，其雖以中央企業為主，但是對市場上的各行各業都起到了重要的指導作用。在經濟緩慢復蘇的背景下，研究財務風險管理，有助于形成科學、全面的風險管理體系；從實踐上來看，對財務風險管理的研究能夠與企業實際經營情況相結合，從多方面驗證理論的實際作用，保證企業財務安全，起到促進企業持續穩定發展的作用。因此，不管從理論建設還是從實踐上來看，研究財務風險管理都具有一定的現實意義。

二、財務風險相關概念

一般情況下，財務風險指由于不可預測的發展情況，企業實際發展形勢與預期脫軌，導致財務活動不穩定，讓企業蒙受財產損失的現象，具體分廣義和狹義兩部分。

從廣義上來看，企業財務風險源自財務活動，即融資、投資和財務分配，這是財務工作的主要方面，三方相互制約又相互獨立。但正是這種未來交易的不確定性，會導致企業出現財務風險，企業需要基于整體情況調控財務管理活動，系統考察風險情況。

從狹義上來看，企業的財務風險主要由財務杠桿引發，主要包括企業日常的經營風險、負債等誘發的風險，前者主要指企業經營杠桿的使用引起企業息稅前稅收收益變動，后者則指企業負債籌資導致的到期債務本息償還的可變性，一定程度上代表企業財務結構、運營環境等存在不穩定因素［1］。

此外，按照風險來源，可將財務風險劃分如下。一是籌資風險，即因為資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業資金的籌集無法滿足既定的財務需求，致使籌資結構不合理，無法滿足利益相關者的需求；二是投資風險，即企業因為發展的需要投入一定資金后，又因市場變化，造成實際收益與預期收益發生偏離，最終導致企業后續運轉資金跟不上，難以維持基本的日?；顒樱蝗墙洜I風險，即日常營業風險，生產經營過程中的供、產、銷各環節由于企業內外部出現的各種不確定因素會導致資金運動遲滯，企業價值會產生變動，可能出現成本增加等不利影響；四是存貨管理風險，存貨的科學持有量十分重要，存貨太多可能產生貨物積壓問題，造成產品貶值，占用資金，而存貨太少會影響企業日常的生產周轉，可能出現違約行為，影響企業口碑，所以如何準確把握存貨持有量，是企業應對財務風險必須思考的問題。

三、現代企業財務風險管理相關問題

為了追求更高的經濟效益，擴大企業規模，現代企業致力于形成多元化、跨行業的生產模式，因此其風險也呈現出復雜性和多樣性特征，相應的風險管理程序等也更加復雜。面對多變的經濟形勢和市場環境，現代企業現行的財務管控模式已經無法滿足企業的實際需求，其存在的弊端愈發明顯，其風險管理各階段存在的問題具體包括以下方面。

（一）前期企業文化組織存在問題

現代企業實行風險管理，最重要的就是具備基本的風險管理環境，但就目前的情況來看，現代企業并不注重該方面的企業文化建設。其一，對風險管理文化的認知度偏低。面對風險，部分企業要么裹足不前，要么極端地認為高風險伴隨高收益，未深刻認識風險給企業帶來的影響，甚至為了追求短期利益而忽略了企業的長期利益，這都是企業內部全員未深刻認識到風險管理的深刻內涵造成的。其二，風險管理組織體系不健全。由于風險管理在我國的落地時間、發展時間都較短，大部分企業并未在組織框架上將風險管理獨立出來，因此沒有在企業的管控程序上形成針對性、專業性強的風險管理體系，對實際風險管理缺乏指導意義，削弱了風險管理的作用［2］。其三，內部控制制度未完全發揮作用。內控作為風險管理的基礎，能幫助風險管理發揮重要作用。一方面，財務內控環境較差，導致企業內部其他要素無法完全發揮作用，影響了企業戰略目標的實現，再加上治理結構不完善，執行力度不夠，內控的作用發揮受到影響；另一方面，內控活力缺失，部門間的信息溝通不到位，固定且刻板的工作程序降低了職員的工作積極性，再加上企業的工作模式一直是各司其職，內部各部門的溝通較少，無法實現信息的高效整合，導致風險有機可乘。

（二）中期缺失風險管理手段

現代企業的風險管理中期十分重要，是檢驗風險管理成果的重要環節，由于歷史遺留和其他客觀因素的影響，該環節存在諸多問題。首先，風險識別問題。企業管理層在日常管理中識別企業可能產生風險的事項，能夠從源頭上減少企業風險，但是企業風險識別工作模式并未與時俱進，致使在現有的內部控制矩陣中，設置的很多控制節點已經過時，與企業擴張發展的速度不匹配，難以準確反映企業業務情況，以此推算出的風險點無法指導業務執行，提高了風險識別的難度。其次，尚未形成風險評估體系，并未針對具體風險內容進行評估，大多數情況下只做到了上傳下達，或者是根據《內部控制指引》等文件的要求簡單評估風險，或者依托內部審計，成立風險專題的專項審計，缺少定性、定量分析，沒有全面應用風險識別的成果。最后，風險管理執行的全員參與性不強。企業內部會根據特定的風險管理目標采取相應的措施，討論風險應對策略，包括風險轉移、風險回避、風險分散以及風險接受等，但是受現代企業組織結構和人員認知的雙重影響，工作人員對風險應對的態度大多選擇被動接受，導致企業在完成戰略目標時面臨較大的阻礙［3］。

（三）后期缺乏風險復盤總結

現代企業在風險管理后期，并未復盤總結此次風險應對措施，更沒有為應對下一次的風險積累經驗教訓。一方面，現代企業對風險經驗的積累和概括能力較差，從中吸取教訓的能力較弱，無法創建企業資料庫，導致企業在下次應對風險時仍然手忙腳亂。另一方面則是人才能力問題?，F代企業的風險問題和企業的業務活動相伴相生，因此風險管理對執行者的能力有很高的要求。執行者不僅要有敏銳的市場嗅覺，還要對企業業務活動的經濟交易、業務特征等有全面的了解，是一門綜合性較強的學科知識，但就目前的情況來看，企業的復合型人才匱乏，無法滿足風險管理的要求。

四、現代企業財務風險管理優化策略

現代企業的風險管理工作并非階段性、突擊性工作，而是一個連續的過程，管控的最終目的也是為企業的戰略目標服務，進而保證企業的持續穩定發展。結合風險管理的相關理論和概念，針對上述問題，提出現代企業財務風險管理優化策略，能夠幫助企業進一步提高風險管理能力。

（一）建立健全風險管理制度

企業事前財務風險管理防范，具體要從優化企業財務環境入手，保證企業內部具備開展財務風險管理的基礎。其一，建立健全企業風險文化，加強企業全員對風險管理的認知，保證邏輯思維上的統一性，改變內部職員的工作態度和工作習慣，強調文化滲透，使其充分意識到自身在風險管理中扮演的角色，繼而積極自覺地承擔起風險管理責任。另外，企業也要建立健全培訓制度，通過多種方式，對不同崗位的職員展開精準培訓，不斷增強企業全體職員尤其是管理層的風險管理能力，培養出一批優秀的風險管理人才，同時加強監督檢查，為后續執行風險管理奠定基礎［4］。其二，建立健全企業內部控制制度。我國標準的內控制度于2007年建立，于2009年開始實行，企業可基于該要求，從以下兩方面加以改善：一方面，優化企業內部控制環境，從邏輯思維入手，強調對內控意識的培養；另一方面，制定相關規章制度，規范業務流程，增強企業的核算和協調能力，保證內控高效集中。其三，進一步完善內部審計制度，保證企業審計工作的獨立性，同時明確審計機構職能范圍，結合現代信息技術，構建審計資料庫，將審計相關內容按照規范要求錄入資料庫，同時完善相應獎懲制度，將企業風險管理成果與職員利益結合，杜絕短期風險管理行為的出現，同時加強部門間的溝通交流，打破部門溝通壁壘，尤其是財務與業務部門，以專業的財務知識分析業務進展，以此在業務鏈前端杜絕風險。

（二）強化財務風險管理活動

企業財務風險的管控活動是檢驗企業風險管理能力的重要途徑，必須增強風險識別、應對能力，強化風險管理監督。首先，建立健全財務風險管理體系，以企業戰略目標為導向，找準關鍵點，結合業務流程，完善財務風險管理體系，結合財務對象、財務價值，以及企業面臨的風險和可能出現的后果，展開科學的財務風險評估，并在此基礎上采取財務風險應對措施，根據風險性質制定防范策略，包括風險的規避、接受、分散以及降低等。不同的風險需要采取不同的策略，要以削弱財務風險帶來的影響為主要目標，保證財務風險的應對結果在企業可承受的范圍內。其次，搭建關鍵風險指標體系，從風險資料庫、風險評估以及科學的風險分析中確定關鍵風險指標，同時注意其系統化建設，即KPI系統化，以風險防控系統為載體，由點及面，全面推廣，明確部門管理職責，上下結合打造問題型、全局型風險防控系統，并不斷改進和優化，逐步提高風險信息收集、整理、預警能力，使得企業風險防范應對成為常態化工作。最后，加大財務風險防范的監督力度，充分發揮企業監控作用。對現代企業來說，財務風險防范監控和評估涉及兩方面內容，需要加大企業監督力度，明確企業上層權責關系，形成制約和監督的關系，同時通過財務監督、審計監督、職工監督及自我監督等多種形式，盡可能提高財務工作的透明度，保證財務風險防范的準確性，維護企業整體利益［5］。

（三）強調風險管理結果檢查

對企業財務風險管理的事后結果進行檢查和應用，不僅是對當期財務風險管理效果的分析，有利于確定相關職員的薪酬績效，而且對下次的風險應對具有重要借鑒作用，能進一步豐富企業風險資料庫，汲取經驗，減少企業資金損失。第一，做好風險評價工作，從財務、人員安全及企業口碑方面進行考慮，確定風險對企業造成的影響等級，以此得出風險坐標，總結風險防范經驗，強調結果應用，形成規范的財務風險防范流程，即確定財務風險目標及風險涉及的部門，然后確定風險影響到的業務流程和管理條件，最后根據風險坐標確定風險事件的前期、中期以及后期的應對手段，有效節省各環節的人力、物力等資源，保證風險始終在企業可承受的范圍內。第二，組建專業的財務風險管理小組，由企業領導層管理，各部門骨干人員為小組成員，集思廣益，專門負責財務風險相關工作，以增強財務風險管理的權威性和專業性，不斷提高企業的經濟效益，推動企業更好更快發展。第三，編制年度財務風險管理報告，其有利于企業總結本年度各業務中存在的財務風險，并且對下一年度業務開展中財務風險的防范具有重要的指導作用。值得注意的是，要結合財務風險評估結果進行年度財務風險管理報告的編制，要符合企業的實際情況。如此一來，才能盡可能避免財務風險的發生，為企業的穩健發展保駕護航［6］。

五、結語

企業的發展始終和市場經濟的發展趨勢保持一致，同樣也面臨諸多的不確定因素，這些不確定因素一方面凸顯了企業的經濟價值，另一方面引發了企業的財務風險，如何將這些風險控制在企業可接受的范圍內，成為現代企業重要的研究課題?？偠灾?，財務風險涉及面廣，且在各行各業的表現和影響程度均不同，盡管上文針對現代企業在財務風險管理中存在的通病作出統一闡述，但對風險的量化分析不夠深入，還有待進一步補充。相信在國際化發展進程不斷加快的背景下，會有越來越多的企業認識到財務風險管理的重要性和必要性，并積極開展相關的內容建設，進一步豐富和拓展財務風險管理內容，促進自身繁榮發展，更好地提升其商業價值、社會價值。