新租賃準則對航運企業的影響研究

袁銘杭，王華兵，鄢朝鵬

（貴州財經大學，貴陽 550025）

0 引言

為與國際會計準則接軌，財政部于2018 年12 月7日公布了《企業會計準則第21 號——租賃》（以下簡稱“新租賃準則”）。在國內外同時上市和在會計核算中依據國際會計準則編制財務報表且在國外上市的企業自2019 年1 月1 日實施新租賃準則，而不符合上述條件的企業自2021 年1 月1 日實施新租賃準則。航運企業作為一種特殊的行業，其資產中涉及租賃的業務較多。因為航運業具有季節性業務特征和易受外界環境影響的特點，所以航運企業大多是通過對固定資產的經營租賃來維持日常的經營活動，這樣一方面能夠滿足航運企業固定資產投入的需要，另一方面還可以降低航運企業的資產負債率，以達到航運企業降低成本和籌資壓力的目的。航運業的以上特點，導致其受新租賃準則的影響較大。因此，本文擬在對新租賃準則的變化進行研究的基礎上，深入分析新租賃準則對航運企業帶來的影響，并對航運企業提出相應的應對措施，期望能為航運企業應對租賃準則變化提供有價值的參考。

1 租賃準則變化分析

1.1 改變承租人的會計交易處理

新租賃準則的變更主要是反映在會計處理中，最重要的就是承租人對于租賃業務的會計處理。舊租賃準則中，承租人應將租賃方式分為融資租賃和經營租賃。由于融資租賃遵循會計原則中的實質重于形式原則，所以承租人需要在資產負債表中將租賃資產作為企業自身的固定資產列入，通過計提折舊并在每一期計入損益，而經營租賃只需把租金在租賃期間內各個期間攤銷到費用中，租賃相關信息在財務報表表外進行披露。新租賃準則中，大部分租賃統一按融資租賃方法處理，其中只可以豁免兩種情形，即租賃時間不滿12個月的租賃和低價值租賃。

1.2 改變租賃定義

新租賃準則中，租賃被定義為某項合同安排，出租人有償地將資產使用權轉讓給承租人，并且明確規定了租賃合同中的相關細則，假如合同當中的某一方在一段時間內讓渡控制一項或多項已識別資產使用權以換取對價，則可以表明該合同就是租賃或涵蓋租賃。

1.3 補充生產商或者銷售商作為出租人的融資租賃會計處理

舊租賃準則中，出租人作為生產商或銷售商的融資租賃處理沒有其他說明，會計處理與其他出租人并無區別。新租賃準則中，明確表示生產商或者銷售商作為出租人的情況下，應當視同銷售處理，在發生業務時確認銷售收入同時結轉成本。這一會計處理顯得更加科學合理，體現了會計原則中的實質重于形式原則。

1.4 調整了售后回租相關規定

對于售后回租交易的相關規定，舊租賃準則首先強調對租賃類型進行分類，然后對融資租賃和經營租賃分別進行不同的會計處理。新租賃準則則強調交易的實質，對于售后回租先根據新收入準則認定是否為銷售，之后再進行相關的后續處理。

1.5 完善與租賃相關的信息披露

新租賃準則在舊租賃準則的基礎上明確要求承租人將租賃相關的信息列報于財務報表中，同時在舊租賃準則的基礎上租賃相關的信息披露被進一步完善。對于出租人來說，新租賃準則只是要求部分信息披露的加強，其中包括出租人租賃資產的風險管理情況。

2 新租賃準則對于航運企業的影響

2.1 財務風險與經營風險急劇上升

舊租賃準則中，將租賃業務分為經營租賃和融資租賃，其中經營租賃不需要列示于承租人的資產負債表中，披露于財務報表表外；而在新租賃準則中，除了對期限不滿12 個月的租賃和低價值的租賃可以不用在表內披露之外，財務報表需要將其他租賃全部納入表內披露，導致航運企業的財務風險與經營風險加劇上升。

首先，財務指標惡化。對航運企業來說，經營租賃可以起到放大財務杠桿的作用，同時也是航運企業進行盈余管理的重要手段。在新租賃準則中，作為承租人的航運企業不能在財務報表表外披露經營租賃資產，對財務報表相關指標會產生重大不利影響，航運企業的資產負債率急劇提高，影響航運企業的長期償債能力。但是航運企業的營業收入又不會產生大的變化，總資產周轉率和總資產凈利率會顯著下降。其次，財務風險上升。財務指標的惡化會降低外界對于航運企業的評價，從而影響到航運企業的融資能力。具體來說，航運企業的信用評級受財務指標惡化的影響，使得銀行縮緊或者停止對航運企業發放貸款，從而導致航運企業現金流不足，現金流不足會使得航運企業冒險進行高成本融資，最終會導致航運企業一系列不良的連鎖反應。最后，經營風險急劇上升。對財務指標的惡化和財務風險的上升，如果航運企業不能合理處理的話，將會對航運企業的日常經營產生不利影響，導致航運企業的經營風險急劇提高。

2.2 航運企業的財務管理成本大幅上升

在新租賃準則實施后，航運企業必然會大幅增加財務管理成本。因為對于航運企業過去大量的租賃業務來說，財務人員需要根據新租賃準則對每一筆租賃業務進行評估和核算，區分過去的租賃業務是否滿足新租賃準則中的租賃要素，同時，也需要重新對租賃合同進行科學合理的設計。同時，新租賃準則進一步完善了航運企業租賃資產的信息披露，財務報表的使用者能夠獲得更詳細的財務信息，但是會導致財務工作量增加和財務管理成本提高等問題，同時對航運企業財務人員的專業素質提出了更高的要求。

2.3 影響航運企業發展戰略

新租賃準則實施對航運企業的影響必然從企業的財務延伸到企業的經營發展戰略上，航運企業融資方式和融資成本必將發生劇烈變化，也必然需要航運企業站在企業總體的層面上重新規劃，調整企業的經營發展戰略。

航運企業在發展壯大過程中必然要擴大固定資產投入，實現規模化效應來降低成本，達到在行業競爭中取得優勢的目的。而在航運企業規模化發展過程中，經營租賃業務是航運企業固定資產投入必不可少的方式，而在實行新租賃準則的當下，經營租賃的表外披露優勢已經蕩然無存，航運企業正在面臨調整戰略規劃、在實行規模化發展的同時如何控制成本等問題。

3 應對及建議

3.1 合理選擇租賃方式，與財務報表利益相關者建立有效溝通

新租賃準則大幅削弱了航運企業經營租賃業務的融資優勢，因此，作為承租人的航運企業需熟悉準則，認真查看租賃合同相關條款，科學合理地評估租賃業務對企業各項財務指標的影響，選取合適的租賃方式，通過縮短租賃期限或者轉租等形式來改變航運企業租賃策略，降低企業成本，實現企業利益最大化。同時在財務指標受到經營租賃表內披露影響惡化，使得航運企業的償債能力受到債權人質疑的情況下，航運企業應該加強與債權人等利益相關者溝通交流，互相傳遞訴求，實現雙方共贏。

3.2 加大員工培訓力度

加大員工的培訓力度不僅僅只是加大對財務人員的培訓力度，而是需要加大對航運企業整個運營部門的人員培訓力度。新租賃準則實施后，企業會計核算難度增加，而企業為了進一步減少新租賃準則帶來的沖擊，可能對企業的租賃合同重新進行商定，到時受到影響的不只是財務部門，法律、采購和銷售等部門都會受到波及。所以航運企業需要提高全體運營人員的專業素質，盡可能幫助航運企業減少新租賃準則帶來的不利影響。

3.3 對業務流程進行改造

為了應對新租賃準則要求，企業需要在財務報表中對租賃業務進行更詳細的信息披露，航運企業需要從三個方面對企業租賃業務進行流程改造。在經營方面，航運企業必須測算租賃船只成本和購置船只成本，結合財務數據分析對企業經營發展戰略做出調整，修正經營部門的業務流程計劃；在法律方面，航運企業必須充分研究租賃合同受新租賃準則的影響，針對企業現有的租賃合同必須聘請相關的專家修改，不僅要適應新租賃準則變化要求，還應該防止可能因為重新設計租賃合同所產生的風險。同時航運企業的法律部門和經營部門必須緊密合作，對后續變更租賃合同進行合理調整，及時處理，避免對航運企業的經營生產產生不利影響。在財務方面，航運企業需要對會計租賃核算和固定資產管理核算系統進行改造升級，在經營部門的配合下系統調整會計相關信息的傳遞流程，同時進一步完善企業內部財務管理制度，重新設計會計信息產生流程，提供良好的環境，為新租賃準則在航運企業內部的運用打下深厚的基礎。與此同時，航運企業也需要關注財務方面的戰略變化，其中最重要的就是企業融資決策與融資成本的戰略變化。

4 結語

航運企業受到新租賃準則的影響比較重大，尤其是作為航運企業主要經營生產工具的船只屬于重資產，單項資產價值較大，在會計處理中大多采用經營租賃的方式。航運企業作為承租人的租賃分類方式受到新租賃準則實施的影響，導致從根本上改變了其租賃分類方式，使得大多數經營租賃被列于財務報表表內進行信息披露，失去經營租賃表外融資優勢。對此，航運企業應努力學習新租賃準則的相關規定和會計處理方法，同時結合自身的經營戰略變化與新租賃準則的變化，改造和升級業務流程，借以應對新租賃準則對航運企業帶來的沖擊。