財務分析如何為企業經營決策提供依據

■姚補玉

一、財務分析的方法

1.單一分析法。

單一分析法是通過一定時期的基本單一的數據，來分析企業經營及財務狀況質量的一種方法。單一分析法的判斷準則需要依靠分析者的經驗和財務知識。例如最常見的在企業中從財務報表的數據上，資金構成和流動比率等指標和償債能力的大小，即是單一分析法的常見的幾種表現形式。

2.比較分析法。

比較分析法是基于對項目和指標數值的不同變化的比較，發現不同點，進而分析企業經營的效果及財務狀況優劣的方法。經常運用的基礎數據有計劃數、上期數、歷史最高水平、國內外最優的同行業及主要競爭對手等。在比較基礎上，能夠發現差距，通過分析差異的形成原因，可以更好的發現企業的優勢和劣勢，幫助企業跨越發展障礙。

3.框圖分析法。

框圖分析法是將企業的現狀和往期、預期等數據用框圖來展示，反映企業財務情況的方法。通常有絕對數、相對數等指標，可以簡單明了的展示數據。

4.因素替換法。

因素替換法也叫敏感性分析法，是通過某指標的每個因素進行替換，來體現某個因素的變動對該指標的變動，這種影響也叫敏感性，即敏感度。如計劃數值的變動對變動影響的敏感程度。

二、財務分析的一般程序

財務分析的流程是：明確目標、制定方案、收集數據、整理信息、分析情況、結論導出。

1.明確目標。

財務分析的目標通常有信用、投資、運營、節稅等幾種。具體體現在企業的償債能力和支付能力、投資資金的安全和獲利能力、企業產品、生產和發展、企業的避稅和節稅能力等幾個方面。企業也要明確分析的目的實施環境，比如是要在具體某個環節或者流程上，還是在具體某些領域內，是橫向還是縱向，是時間范圍還是空間范圍。

2.制定方案。

分析目標制定之后，要根據任務量的多少和難易程度，研制可行方案。針對分析的范圍和廣度、深度，具體完成的協同機構，以及對內容、進程、標準、結點的制定。

3.收集數據。

在制定目標和方案后要根據所需完成的事項進行收集整理數據，企業的各種經營活動需要與企業所處的市場和行業動態結合，根據相關變量的變化而調整。信息的收集需要反映經濟事件的發展起因、動態、趨勢、最終走向，需要全面的收集各項信息。具體包括宏觀和行業領域的，可以通過相關網絡、視頻公眾號、行業論壇等在市場信息中實現。

4.整理信息。

在通常情況下，任何信息發布者所提供的信息，都是它們想向外公布的，是他們能夠展示給外界的信息，作為信息收集和使用者來說，哪些是真實有用的信息，哪些是虛假的表象信息，需要我們花費一定的精力和能力去鑒別，去偽存真，逐一排查，最終留下最有用的最有利的，真實可靠的高價值的信息，為己所用。

5.分析情況。

對收集到的信息進行整理后，就要根據企業的具體情況進行本土化的切合實際的利用信息了，不同情況區別對待。例如信息的使用者是站在企業角度講，多是企業的管理者和經營者，從這一角度出發，利潤價值最大化、發展的可持續性、企業品牌知名度、納稅信用等級評定等都會對分析視角有影響。

6.結論導出。

財務分析的結論是財務分析目標的最終歸宿，是企業完成分析的成果展現，可以采用報告、圖表等文字形式展現，也可以是動態的圖片、影像等作品的形式展出。無論是哪種方式的呈現，都是為分析作出發展指導和趨勢指引，都應該具有導向性、戰略性、唯一性，而結論應是清晰的、具體的、量化的。

三、財務分析的意義與作用

1.評估經營者的經營業績。

財務分析的結果展現的是企業的發展狀況，企業的發展離不開經營者的行為，那么財務分析就是企業經營者的績效考評指標了。企業在運營的某個階段，經營者根據企業所處時期，依據分析結論對企業的發展方向進行規制軌道，落實到位，同時也是經營者進行目標向下分解和管理實施的有利工具，在企業管理中，目標的分解和實施需要大量的人力和層級來鞏固，實施的科學有效不僅是企業發展狀態優劣的評判，也是企業管理機制和制度是否優異的展現。

2.發現企業所處的困境。

財務工作者大量的實際工作和財務經驗的積累，可以為企業發現問題。例如企業的往來項目較少，或許說明市場開發不足，客戶關系維護需要加強，一個企業的資產負債比率或許說明企業的財務杠桿運用情況、企業融資能力，企業的現金流水情況可以展現企業的資金利用效率和資金占用率、利用率。大量的銀行存款或者存貨，說明企業資產使用率不高，具體的財務比率和指數分析，都足以說明企業中存在的問題，這些信息的展現就是企業的身體健康體檢報告，可以明確的看出來企業的發展不足，需要改進和加強提高的方面。

四、財務分析中存在的不足

1.僅有數據支撐，財務報表有局限。

目前企業的財務分析多數是由財務部門獨自完成，而財務部門往往僅從數據報表來分析，對企業的具體業務不夠熟悉，缺少業務的支撐，顯得有些紙上談兵，如何做到業財融合，讓財務指導業務、服務業務，具體財務分析過程還存在著一定的局限性。

2.僅關注結果，缺少改進措施。

財務分析的現行行業水平來看，分析行為都是發生在經濟活動發生以后，屬于事后分析，缺乏對所發生的問題的預判能力，即對問題的處理屬于亡羊補牢，而缺少防微杜漸。

3.僅關注企業本身，缺少環境相關度。

財務數據取自企業、源于企業，單從企業角度出發，真實、可靠，但從環境來說，忽略了環境的適應性，當企業所處的外部環境發生變化的時候，如何通過調整自身與不斷變化的外部環境相適應，與時俱進就顯得更符合現行情勢和邏輯了。

4.各指標相對獨立，缺乏關聯協調性。

企業的各項經營活動都不是相對獨立的，而是一個系統的，連續的，環環相扣的統一的過程，不能單從一方面分析，而要從整體角度出發，從整體的關聯性去出發，將不同指標在企業的各個部門間分析比較，同時提高部門與部門間的關聯性。

5.關注財務指標較多，對非財務指標關注較少。

企業的財務指標有很多，非財務指標分析使用頻率相對較低，忽視了員工素質、學習方法、部門交流等其他軟環境方面，最后導致財務指標的實際作用效果不太明顯。

五、財務分析給予經營決策的建議

1.強化監管體制。

首先，好的內控體系有利于防范企業的財務風險，凈化內控環境，加固內控機制，提高對企業運營、服務、財務等系列的管理，遵守制度，對原始單據的審核要嚴格，要按制度按流程辦事，要提高財務數據的準確性。其次，要深入市場，加深數據的有效切入，不斷向內自省，向外擴展。好的財務分析，應該能夠分析出企業的監管問題，通過財務資金走向判斷出企業的運營重點和核心，進而企業在制定流程時，才能夠為企業制定出符合企業實際情況的戰略目標，制定出符合該企業的發展方向，在管理內驅作用力下，強大企業自身。

2.提高人才素質。

社會的競爭是人才的競爭，既是個人的競爭，同時更是團隊合力的競爭，只有通過不斷的學習提高個人和團隊的素質，通過有質量的培訓提高團隊整體素質，才能不斷強化競爭力。企業應該大力鼓勵員工在工作之余，參加各種職業技能考試，提高專業水平，讓員工在各個崗位參與活動，提升業務能力，針對市場和行業的業務需求，對財務的核算、監督等工作進行符合實際的市場化，做到財務隨著企業走，財務跟著市場走。同時在電子信息化的今天，只有不斷提高計算機水平，提高各種軟件的使用技術，讓財務信息化更符合行業水平，提高工作效率。在財稅政策不斷變化的今天，財務人員也應該時刻關注企業相關行業的財務政策變化，及時了解避稅、節稅的方法，了解政策導向，給企業制定財務方向，為企業財務持續健康發展提供途徑。

3.構建自我分析平臺。

不同的利益主體，對財務分析的要求也不同。例如，上市公司，對企業的財務信息要求信息披露及時、真實、準確，上市公司的股東，多是通過企業的財務報表來分析企業的經營運轉情況，進而對股價給予預期，及時展示企業的經濟發展動態可以給投資者增加信心，增加對企業的忠誠度，提升企業股價的市場購買力。所以企業要根據自身情況，如企業在同行業所處位置，企業所處行業所在生命周期階段，企業的融資、變現等經濟實力等級方面，制定出合適的，符合企業自身情況的分析模式和平臺。