資金集中管理在集團化財務管理中的應用策略分析

鐘雯 新疆水利投資控股有限公司

引言

資金集中管理，又稱財務會計系統，是指企業通過網絡銀行或其他信息化技術，把集團的資金集中到總公司，實現統一調度、管理和使用。資金集中是實現集團財務管理科學化、規范化的根本。在我國市場經濟迅速發展的今天，通過資金集中管理方式，可以極大地提高企業資金使用的效率和安全性，從而推動公司的穩定持續發展。筆者根據自身多年的財務管理經驗，對目前我國企業集團財務管理中存在的資金集中管理問題進行分析，并對優化措施進行探討。

一、資金集中管理概念與目標原則

（一）概念

資金集中管理，是指把下屬子公司的資金集中到集團總部，統一調配、管理和使用。通過對各子公司資金的集中管理，可以實現集團內部資金資源的有效整合，有利于企業對閑置資金的合理配置，有效提高企業的資金利用效率，減少資本控制的風險，進而保證資金安全，充分發揮資金規模優勢，促使結算成本的有效降低，以及資金使用率的提升。

（二）目標原則

在集團財務管理中，采取資金集中管理方式，是以集團資金管理系統、結算信息系統為依托，通過建立“1+ N”資金池的資金管理體系，實現資金的可視化、監控化，促進資金統一管理、調度，進而減少資金成本，保證資金鏈的安全，為集團公司的經營和投資活動，提供資金保障。為此，在集團資金集中管理中，應遵守下列原則：（1）全面性。集團資金的集中，覆蓋各級、內外、各類資金，以全面可視、可監控技術為基礎，逐步實現全面可收集、可調度。（2）系統性。集團公司在集團內部設立集團總部、直屬企業三級“1+ N”的資金池，并運用集團公司的資金管理、結算系統作為信息技術和核心管理工具，對集團公司的資金進行系統化的管理；（3）市場性。公司實行以市場為導向的方式進行資金的集中管理，資金由誰支配、誰受益，資金的集中管理不會影響到資金的所有權、使用權和收益權；（4）透明性。成立由集團公司和直屬單位組成的基金管理工作委員會，明晰基金的工作細則以及資金的集中管理工作責任。

二、資金集中管理模式下企業集團財務管理工作存在的問題

（一）資金集中度不高

當前，部分企業集團雖有提升資本經營集中度的意向，但在實際運作中難以對其進行有效的調控，影響企業集團財務管理水平。短期內，集團旗下成員單位的資金管控比較分散，雖然建立了資金集中管理系統，但是，財務相關信息比較分散，不能有效提高資金管理的集中度與有效性。一些企業集團缺乏對現有資金配置的重視，不能通過資金鏈的調整來進一步適應創新的要求，使資金管理制度創新難度加大。同時，部分集團企業很難準確地滿足企業資本經營成本控制的現實需求，也不能有效地促進資金集中度的優化。此外，有的公司在建立資金集中經營模式時，對其內部的狀況不夠重視，造成了其內部各機構相互脫離、獨立。由于缺乏對局部和全局的足夠重視，使得資金集中管理工作難以進行有效的優化。

（二）集團總部對產權控制能力較低

資金管理的有效性取決于集團總部的財產權控制能力。然而，目前部分企業集團在進行資本集中管理模式的創新時，卻忽視了母公司的狀況，不注重產權控制，很難為創新建立資金集中管理工作制度提供充分、完備的保證。一些企業集團的母公司對其治理特性的重視不夠，缺乏有效的研究，使得產權制度改革，不能完全滿足其改革的要求，也不能為集團下屬單位的控股權設置提供幫助。由于上述原因，最終結果：在建立統一的資金集中管理系統時，不能完全滿足現有的資源配置需求，也不能依靠對產權的控制來提高資金的集中利用。此外，一些企業集團的母公司，雖對其成員單位的資源管理狀況有一定的關注，特別是對其監管性質的工作成本的重視，但我國企業集團母公司對資本的控制權尚未完全發揮，未能為資金集中管理體系的建立提供更為有利的基礎保證。

（三）資金風險控制能力不高

科學、有效地控制資金風險，是確保企業集團成功建立資金集中管理模式的前提。然而，目前我國部分企業集團在開展資金集中管理工作時，卻忽視了資金風險控制的必要性，特別是對資金集中管理的價值認識不夠。由于缺乏有效的風險防范機制，很難對風險進行全面的規避。在企業集團推動資金集中管理的進程中，資金將按統一的方式進行賬戶管理和結算。同時，由于行業風險因素很難得到控制，成員單位資金的單獨管控給集團總部帶來了一定的財務風險管控壓力。那么，公司的總部就會受到嚴重的影響。此外，現行的公司集團資金風險管理方案，缺少對內部借貸進行必要的重視，許多資金的內部投入沒有經過嚴格的論證，資金的用途也沒有得到合理的調整，使得資金利用效率的提高十分困難。

（四）未充分融合信息化技術

建立一個企業集團的資金集中管理模型，涉及的因素很多，要確保能夠準確地評估各種資源的價值，并且在最短的時間內進行有效的分配，這樣才能更好地滿足企業資金管理系統的需求。然而，目前一些企業在實施資金集中管理時，卻沒有充分認識到信息化技術資源的價值，也沒有有效地改善企業集團的網絡化進程，這就使得 IT資源在處理基本財務信息的過程中沒有發揮出應有的作用，從而影響了對企業資本集中管理戰略的有效完善。同時，一些企業集團雖在引入信息技術上投入了大量的資金，但是由于缺乏對資金賬戶建設技術與運作方式的深入研究，使其不能有效地將信息技術應用到資金的經營活動中，在資本運作中難以發揮其巨大的作用。

三、資金集中管理在集團化財務管理中的關鍵要點

（一）有效提高資金集中程度

首先，在建立資金集中管理體系時，必須充分重視資金集中度的影響，準確地確定影響資金集中度的各種因素，從而更好地滿足企業集團資本結構優化控制的要求。在實施資金集中管理的具體戰略時，一定要特別注意公司集團所屬機構的狀況，特別是要研究資金的分散狀況和經營鏈的特點，這樣才能改善資金的集中度，了解資金的實際分配狀況。其次，公司集團應加強對其所屬部門狀況的重視，防止其資金過于分散的現象，并從集團整體利益角度，制訂資金集中度控制戰略。通過對資金集中度的控制，能夠在具有協同性的組織運作的協助下，進行更好的創新調節。再次，企業集團必須對其下屬單位的經營方式進行分析，特別是要注意資金運用的細節，以便能夠更好地滿足資金集中管理體制改革的具體要求，從而保證資金運用的合理性。最后，要充分利用資金集中管理的優勢，特別是要對其風險進行分析，以確保相應的融資管理策略，能更好地滿足集團的發展戰略需要，從而獲得更多的下屬機構的支持。

（二）提升集團總部的產權控制能力

企業集團的員工必須充分注意母公司的財產權控制能力，特別是要充分注意財產權的優化，才能更好地發揮出集團的資源配置優勢，提升資金使用效率。為此，必須加強對企業集團治理狀況的關注，更好地滿足母公司產權管理工作創新的要求。在具體實施過程中，企業集團必須加強對其內部產權關系的研究，并從總公司的視角建立與其相關的行政聯系機制，從而使其能夠全面地滿足企業集團的創新發展要求。此外，在提高產權控制能力的同時，根據資金運用的需要，調整產權控制策略，使得母公司擁有更高的決策權，加強建立統一資金管理體系的質量。

（三）提升集團資金的風險控制能力

企業集團必須將資金風險控制的重要性加以歸納，并將其作為提升資金集中管理模式建設質量的主要途徑，從而有效地提升資金風險管理能力，確保企業集團能夠建立起最優的資本風險控制系統。為此，企業集團必須全面地總結資本風險控制工作的相關價值，特別是要對這種模式所帶來的變化進行全面的剖析，從而使風險因子的聚集效應更加清晰，更好地提高資金風險的控制水平。同時，在建立企業集團資金集中管理模型時，要對其賬戶、結算進行詳細的分析，并對其融資需求進行研究，制定出相應的風險控制戰略，能夠更全面地滿足資金集中管理模式的建設與運營需求，并且依靠風險因子的有效控制，更好地發揮資金集中化的價值。此外，要加強對企業集團內部資金投放的關注，特別是要在高層次上對資金投放的特點進行論證，這樣才能最大限度地確定基金的使用范圍，使內部機構的角色更加清晰，更好滿足資金風險管理的現實需求。

（四）科學運用信息化技術

企業集團在建立資金集中管理模式時，必須充分總結其在投資管理系統中的重要應用價值，并結合其特點，提高其推廣和運用的準確性，使信息化技術在推廣應用時，能夠更有效地達到最優處理資金交易的效率，確保企業集團的網絡流程，能夠在清楚地把握信息技術應用方向的前提下，有效地推動企業集團的網絡化進程。同時，要重視企業集團現有資金賬戶建設，根據資金流動的特征，運用信息化技術控制手段，形成一種新型的資金集中管理模式。此外，通過信息化技術的運用，也確保了信息化的管理方法，能夠和資金集中管理的實際應用要求相結合。

四、資金集中管理在集團化財務管理中的應用策略

（一）健全財務機制

為實現資金的集中管理，集團企業應堅持“制度先行”的原則，在實行集中管理時，建立健全的財務管理體系：（1）必須遵守有關的國家法規，不得對下屬公司的利益造成損害；（2）建立一套完整的財務管理體系，包括會計、投資、利潤分配、資金管理等方面的統一制度和規范，并對其進行資金管理。（3）建立集中資金管理系統，包括集中資金、內部結算、融資、外匯、支付和監管，確保資金集中管理。同時，明確公司資金的管理責任，嚴格查處違法違規行為，確保公司資金安全，提高公司資金使用的合理性。

（二）構建專門的資金集中管理機構

集團企業的財務和資本流動是集團對下屬企業進行集中管理的一個重要環節，企業集團通過對下屬企業的資金進行控制，以達到對企業發展、管理和活動的控制，但也有一些企業將資金管理交給了財務部門，這就使得企業集團的整體財務管理變得非常困難，所以企業集團必須成立一個財務公司或資金管理中心，以實現企業的資金管理科學化、規范化。同時，對資本雄厚的集團可以設立財務公司進行資金的集中管理，相對于資本實力相對薄弱的集團來說，可以設立一個資金管理中心，進行資金的集中管理。資金管理中心主要負責集團資金的籌集和集中管理，對公司的資金流向進行監控，以提高資金使用效率。

（三）推行全面預算

企業集團財務部門是否能夠對財務預算進行全面的控制，對集團的發展起著至關重要的作用。所以，為強化資金集中管理的效能，企業集團要建立一個預算管理委員會，合理控制財務預算和資金流動，在經營中，運用從上到下的預算計劃，對集團和下屬公司的工作進行協調，由集團決定并傳達到下屬公司，由下屬公司根據公司的實際發展情況編制預算。在預算管理委員會進行審查后，也要進行成本控制，并在預算管理委員會中實施。

（四）提升集團內部審計力度

集團內部審計主要是指集團財務狀況、經營活動、經營成果、內部控制制度等方面，內部審計可以有效地監督集團資金的集中管理，促進集團資金的有效運行，保證集團資金的安全，提高資金使用的有效性。另外，對集團的財務管理也有一定的制約作用，對公司的財務管理、公司的經營起到一定的推動作用。

結語

綜上所述，通過建立最優的資金集中管理模型，可以為提高企業集團的財務管理水平提供有益的支撐。在目前我國企業集團財務管理體制改革的需要下，對資金集中管理模式進行創新，促進企業集團的財務管理工作的開展，實現集團內部資金資源的有效整合，有利于企業對閑置資金的合理配置，以有效提高企業的資金利用效率。