企業數字化轉型：文獻綜述與研究展望

龔雅嫻

一 引 言

伴隨著人工智能、區塊鏈、云計算和大數據等技術的迅速發展，中國數字經濟持續穩步發展。《中國數字經濟發展白皮書2021》顯示，2020年，我國數字經濟總規模達到39.2萬億元，占GDP比重為38.6%，成為經濟與社會發展的重要支撐。企業作為國民經濟的重要組成部分，也不斷開啟數字化變革。2019年，紅蜻蜓與阿里云簽署了全面上云和數據中臺合作協議，推動全鏈路業務和數智化升級。2020年初，中華財險與阿里云合作全面建設新一代核心系統。黨的十九大報告中也明確指出要“推動互聯網、大數據、人工智能和實體經濟的深度融合”。 因此，企業數字化轉型成為當今時代的必然趨勢和熱門議題。在這一趨勢下，企業如何完成數字化轉型？轉型過程中會出現哪些問題？轉型成功后會產生哪些經濟影響？這些都是亟待討論和分析的問題。本文通過梳理現有文獻，總結和分析企業數字化轉型過程中的經濟學問題，進而提出未來的研究方向。

首先，本文認為企業的數字化轉型指企業利用人工智能、區塊鏈、云計算和大數據等數字技術改善生產和經營管理等方面的活動。據此，可將企業的數字化轉型分為三類：(1)利用互聯網技術改進生產營銷和管理方式；(2)企業入鏈(這里指的是企業成為供應鏈上的一個節點)，與其他企業的數據形成完整鏈條；(3)企業上云，實現整體的數據化。現有文獻對第一種企業數字化轉型的討論較多，因此本文詳細梳理和分析企業利用互聯網技術改進生產營銷和管理方式的研究。對于第二種企業數字化轉型活動，已有文獻更多地討論區塊鏈整體結構和區塊鏈金融對企業融資活動的影響，因此本文著重從這兩個層面對文獻進行綜述，進而提出未來應關注的問題。而第三種企業數字化轉型的方式，經濟學相關文獻提及不多，本文將以案例結合文獻的方式進行分析，提出進一步研究方向。

后文內容安排如下：第二部分討論互聯網技術對企業生產營銷和管理方式的影響；第三部分對企業入鏈相關文獻進行綜述；第四部分討論企業上云這一議題；第五部分為結論與研究展望。

二 企業利用互聯網技術改進生產營銷和管理方式

2015年3月5日十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃。2017 年 10 月，黨的十九大報告提出“推進互聯網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合”。說明互聯網技術已經成為影響經濟活動的關鍵因素。企業在實現數字化轉型過程中最突出的一個特點就是利用互聯網技術改善生產營銷和管理方式。例如，阿里巴巴根據消費者在天貓、淘寶上的消費數據幫助天貓小店(一個線下實體店)選擇銷售的產品；飛鶴奶粉成立營銷數據中臺，使其CRM(客戶關系管理)系統“煥然一新”；很多企業使用APP、微信小程序等方式向消費者推薦相關產品和服務等。這些依托于互聯網的生產、營銷、管理活動都在深刻地改變當今的交易方式和經濟關系。

(一)企業利用互聯網技術改善生產活動

第一種企業數字轉型體現在企業用現代信息技術手段替代傳統生產工具，提升生產效率。學者根據企業數字化轉型的內涵從多方面度量企業數字化程度。黃群慧等(2019)使用包含互聯網普及率、互聯網相關從業人員、互聯網相關產出和移動互聯網用戶數四個維度的互聯網綜合發展指數度量數字化程度,并進一步證實互聯網技術的運用可以提高企業的生產率，內在機制為：互聯網技術降價了交易成本，減少資源錯配以及促進企業創新。何帆和劉紅霞(2019)整理了46978份臨時和定期公告。如果企業當年實施數字化轉型，則代理變量

transformation

取1，否則取0。他們將

transformation

作為自變量，并加入反映信息化水平、公司特征、產權性質、投資機會、治理特征的控制變量進行回歸估計，發現數字化改革顯著提升了企業經濟效益，實現機制也與成本降低和創新能力提高有關。由于企業創新活動會對生產產生直接影響，很多文獻也從企業創新角度探討了互聯網技術的影響。沈國兵和袁征宇(2020)、吳非等(2021)研究得出互聯網技術對企業創新能力有正向影響的結論。沈國兵和袁征宇(2020)使用企業是否擁有微博以及是否擁有郵箱和主頁來定義企業的互聯網化程度，實證分析發現互聯網技術對企業創新的促進作用會間接促進出口。吳非等(2021)通過Python爬蟲功能歸集整理了上海證券交易所、深圳證券交易所全部A股上市企業的年度報告，從Java PDFbox庫提取所有文本內容，根據特征詞進行搜索、匹配和計數，并形成最終加總詞頻，從而構建出企業數字化轉型指標，發現互聯網技術與企業創新之間的正向關系可以提高股票市場的流動性。另外，節能減排也是企業生產活動中的重要問題。張三峰和魏下海(2019)使用企業信息與通信技術在生產運營方面的應用程度(ICT)作為數字化指標,該指標是根據2012年中國制造業企業調查問卷中關于信息與通信技術在企業生產和運營活動中的應用程度問題所構建的。其分析指出企業在生產運營中應用信息與通信技術的程度和能源強度之間存在顯著且穩健的負向關系，說明“互聯網+”有利于企業節能減排。以上文獻利用互聯網綜合發展指數、是否采用了相關互聯網技術或工具、構建數字化指標等方式，從相對宏觀的層面研究了互聯網技術對企業生產活動的影響，主要結論為：企業數字化有助于企業提升生產率、提高創新能力和節能減排。

現實中，某些數字化的微觀行為也會影響企業的生產活動。例如，企業可以通過微信平臺以及APP等與客戶產生聯系，了解客戶需求進而為客戶定制產品，企業的這一類生產活動具有明顯的利用數字化技術的特征，是企業數字化轉型常使用的方式。已有很多文獻從微觀層面集中討論了企業為客戶定制產品的行為。Dewan et al.(2003)討論了企業同時提供產品定制服務和標準產品的策略行為。其建立Salop圓環模型，消費者均勻分布在這個圓環上，圓環上的每個點表示每個消費者的偏好。他們假設企業可以向消費者提供兩類產品——定制產品和標準化產品，且可以對定制產品索要不同的價格。同時，企業可以向特定范圍內的消費者都提供定制服務，即：對于圓環上某個范圍內的消費者都提供完全符合其要求的產品。研究發現：定制產品的技術和收集用戶信息的技術提高會使壟斷企業提高標準產品的價格并擴大定制產品的范圍。當定制產品的成本較高時，企業對于產品定制技術的投資不足。Syam和Kumar(2006)引入了消費者二維的異質性——對產品的偏好不同和對產品性質的敏感程度不同。研究發現：提供定制產品后，企業不僅可以擴張市場份額，而且可以提高對標準產品的定價。同時，若企業已經提供定制產品，那么再提供標準化產品成為占優策略。這為企業同時提供標準化產品和定制產品的行為提供了理論基礎。由于企業提供的定制產品越符合個人需求，產品差異化會越小，進而導致競爭加劇。Syam和Kumar(2006)研究表明，為了避免激烈競爭帶來的利潤損失，企業提供的定制產品不會完全滿足個人需求。Zhang(2011)在一個動態博弈模型中討論了企業定制產品帶來的影響。其在模型中設定有競爭關系的兩家企業可以獲取消費者第一期購買產品的記錄，并以此設計產品在第二期銷售，得出定制產品所引發的兩個作用及其機制：首先，當第二期企業獲得了有關消費者偏好的信息后，為了提高自己的市場份額，企業會將產品設計成更符合大眾需求的形式，進而導致兩家企業提供的產品的差異性減小，競爭加劇，企業利潤下降。其次，當企業知道第二期定制產品的策略行為會導致利潤受損，每家企業都有動機在第一期阻止企業獲取有關消費者偏好的信息，此時可以采取的策略是在第一期向消費者提供一個符合大眾需求的產品，這樣企業就無法通過消費者在第一期的購買行為來判斷消費者的偏好。因此，第一期企業提供的產品的差異性較小，競爭也會加劇，企業利潤進一步受損。由此可見，現有文獻主要從消費者信息、定制產品和標準化產品之間的關系以及消費者異質性等角度討論了產品定制對企業利潤、消費者福利以及市場競爭程度等方面的影響。

(二)互聯網技術改變企業銷售模式

這一部分主要討論數字技術對企業銷售模式的影響，大致從線上線下銷售、大數據時代的價格歧視和平臺推薦三個層面展開陳述。

首先，互聯網技術的飛速發展促使電子商務蓬勃興起。2020年全國網上零售額11.76萬億元，比上年增長10.9%。其中，實物商品網上零售額9.76萬億元，同比增長14.8%，占社會消費品零售總額比重為24.9%，較上年大幅提升4.2個百分點。線上銷售成為企業數字化轉型的重要手段。有關線上銷售的文獻主要討論了線上和線下銷售之間的關系和各自的特征。在線上線下競爭初期，面對網店的入駐，許多實體店倒閉并退出市場，進而影響了市場競爭關系。寇宗來和李三希(2018)認為面對網店競爭優勢的增加，實體店可以通過降低價格和退出市場兩種方式做出反應。當網店所帶來的沖擊導致很多實體店選擇退出市場時，實體店之間的競爭會減弱，進而導致實體店的價格上升。其次，伴隨著電子商務的發展，當線上和線下企業數量達到穩定時，消費者行為會因為線上線下渠道并存而發生相應變化。消費者可以優先拜訪實體店獲得產品相關信息，然后再去網上購買。這一現象被稱為“展廳現象(Showrooming)”。Loginova(2009)研究認為當展廳現象存在時，對產品更加偏好的消費者會在線下實體店直接購買，而對產品偏好較低的消費者會選擇線上購物。這使得線下實體店提高自身價格。此外，消費者也可以選擇“網絡體驗(Webrooming)”這一消費模式，即消費者在網上查詢產品信息之后再去線下實體店購買。Wang(2017)建立理論模型討論了這一現象，發現企業通過網絡披露的信息與消費者去線下實體店獲得信息的成本有關。另外，線上銷售有助于提高消費者搜尋次數、降低搜尋成本，因此勢必會對交易結果產生影響。孫浦陽等(2017)通過理論和實證分析發現，消費者通過電子商務交易平臺搜尋商品效率對商品市場均衡價格會產生影響：對價格低于一定水平的商品， 消費者的搜尋效率提高會使商品均衡價格上升; 而對價格高于一定水平的商品，消費者的搜尋效率提高會使商品均衡價格下降。此外，當線上線下銷售渠道并存時，公司銷售需要對線上線下渠道進行選擇。馬述忠和房超(2020)研究得出市場分割程度會對企業線上線下銷售渠道選擇產生重要影響的結論。Wang和Wright(2020)討論了企業在搜索平臺上交易和直接交易兩種模式，重點討論了交易平臺的定價問題，認為搜索平臺可以提高消費者的搜索效率，有利于消費者搜尋到更符合自身需求的產品，進而導致搜索平臺上的企業競爭更激烈。但是由于搜索平臺按成交量向各個企業收取費用，因此搜索平臺上企業的相對價格會更高。

再者，企業通過數字技術獲取消費者信息后可以對消費者實行價格歧視，這一行為被稱作“基于消費者行為的價格歧視(Behavior-based Price Discrimination,以下簡稱BBPD)”。已有文獻對BBPD進行了深入研究。Chen(1997)、Fudenberg和Tirole(2000)首先在寡頭模型中討論了BBPD這一問題。在其基本框架中，消費者第一期購買哪家企業產品的購物信息會被企業獲得，因此在第二期，企業可以根據消費者是否購買了自己的產品對新老客戶進行差別定價，即進行三級價格歧視。他們發現：企業的這一行為會降低利潤和社會福利。在數字經濟時代，伴隨著數字技術的迅速發展，cookies等網絡追蹤工具可以幫助企業獲取更精準的消費者信息，進而針對每個消費者制定不同價格，即實現一級價格歧視。Choe et al.(2017)發現在BBPD框架中，企業對消費者實行一級價格歧視會導致企業利潤和社會福利下降。此外，很多文獻考慮了消費者主動規避企業獲取消費者信息的行為，例如：刪掉cookies、注冊新賬號等等。這部分文獻假設消費規避企業獲取隱私信息的時間點不同——在首次交易之前(Taylor, 2004;Villas-Boas, 2004；Acquisti 和Varian, 2005)、首次交易和第二次交易之間(Conitzer et al.， 2012; Belleflamme和Vergote, 2016)以及在第二次交易中(觀察到企業第二次交易的定價之后)(Chen et al., 2020)，并且重點討論了消費者這一主動行為對均衡的影響。

最后，伴隨著平臺的日益發展，平臺對經濟活動的影響越來越受到關注。很多企業選擇加入推薦平臺，希望通過平臺將自己的產品推薦給更多消費者，以擴大市場份額。因此，推薦平臺與企業之間的連接也成為企業數字化的重要環節。平臺推薦時，會出現有偏推薦，即過度推薦某些企業的產品。de Corniere和Taylor(2019)討論推薦平臺有偏推薦對消費者的影響發現：當企業與消費者的利益一致時，受平臺偏好的企業有動機為消費者提供更好的交易，消費者因此受益。另外，當消費者進行交易搜索時，處于平臺推薦首位的企業更有可能獲得消費者的青睞。一些文獻關注了企業處于推薦首位對均衡結果的影響。Armstrong et al. (2009)運用傳統的搜尋模型研究了這一問題，發現處于平臺推薦首位的企業會設定較低的價格。Armstrong和Zhou(2011)討論了企業付給推薦平臺的傭金對均衡的影響。結果顯示：(i)平臺會引導消費者購買價格更貴的商品;(ii)消費者會按商品價格由高到低逐個搜尋商品。Chen和He(2011)在拍賣的框架下研究商品的推薦位置與消費者搜索詞的關系發現：與消費者搜索詞更相關的商品會為了更靠前的位置而付出更高的價格。因此，處于推薦平臺靠前位置的商品確實與消費者搜索詞更加相關。

互聯網技術的應用正深刻地改變著企業的營銷模式，實行各種數字化策略將對企業銷售行為產生更多影響，因此多樣化的數字化策略成為學者們關注的熱點。

(三)互聯網技術改變企業的管理模式

數字化轉型會對企業管理層面產生重要的影響。戚聿東和肖旭(2020)指出在數字經濟背景下，用戶價值主導和替代式競爭推動著企業內部管理模式的一系列變革，包括組織結構趨于網絡化、扁平化，營銷模式趨于精準化、精細化，生產模式趨于模塊化、柔性化，產品設計趨于版本化、迭代化，研發模式趨于開放化、開源化，用工模式趨于多元化、彈性化。祁懷錦等(2020)指出企業數字化會降低信息不對稱，進而提高公司治理水平。李春利等(2021)將分工理論引入數字平臺組織演進分析中，認為企業數字化分工促使企業管理模式和平臺向數字平臺生態系統融合。由于企業數字化是新興主題，因此目前對數字技術與企業管理的相關討論依然很少，這也是后續研究亟待完善的部分。

三 企業入鏈

2016年10月18日，工業和信息化部發布了《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書》，其中對區塊鏈做了明確定義：區塊鏈是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連的方式組合成的鏈式數據結構，并以密碼學方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。區塊鏈上的交易數據具有多方共識性，即：一筆交易或者合約必須在多個記賬節點的參與下，由共識機制認可后，才能記錄到區塊鏈上。另外，區塊鏈上的數據具有完整性和可追溯性，即在區塊鏈上，篡改前序區塊的內容，就必須重新調整所有后續區塊的內容，而隨著區塊鏈長度不斷增加，對前序區塊內容的修改會愈加困難。同時，由于鏈式數據結構是按照時序鏈接在一起的，因此很容易實現對交易歷史的追溯。本文中，企業入鏈是指企業成為區塊鏈中的一個節點，鏈上企業將交易信息在區塊鏈上進行登記和確認，即企業資產的數字化。對于選擇入鏈的企業，其交易數據將被自動記錄，很難篡改。

國外對區塊鏈的研究主要集中于比特幣的分析(Cong et al.，2021; Easley et al.，2019)，對企業入鏈的討論較少。Chod et al.(2020)建立了一個信號傳遞的理論模型，指出企業通過自己的庫存交易來發送有關企業質量的信號更加有效，而使用區塊鏈可以增加企業供應鏈的透明度，進而使得企業以較低的信號成本獲得較好的融資機會。國內對企業入鏈的研究也相對較少。龔強等(2021)著重討論了入鏈后企業數據的共識性、不可篡改和可追溯性對企業融資的影響，研究發現：當供應鏈上的入鏈企業數量達到一定規模且信息質量較高時，可以促使銀行為鏈上企業提供成本較低的融資服務。因此，企業入鏈會對企業的融資條件產生重大影響。目前這部分的實證文章相對較少，原因可能在于：(1)區塊鏈技術本身還處于不斷完善和發展中；(2)相關數據的可獲得性較低。因此，加入區塊鏈會對企業管理、營銷、資本結構等產生什么影響，鏈上企業之間關系如何變化，區塊鏈金融與傳統金融之間的關系等都有待進一步研究和關注。

四 企業上云

企業上云是指通過自建云服務或通過一些“云組織”基礎服務商，實現業務流、人才流、資金流等的在線化、網絡化、智能化，即企業信息的數字化。伴隨著企業上云，生產和銷售方式會發生翻天覆地的變化。以阿里巴巴旗下的云計算及人工智能科技公司——阿里云為例，以往的生產方式更多是基于歷史數據，對未來預測不足，而阿里數據中臺可以實時掌握海量動態數據，并且通過數據分析預測未來趨勢，從而具備了預測爆款的能力。同時，阿里云可以為“上云”企業傳遞市場變化信息，進行客群分析，從而提升企業的營銷精準度。早在2016年，波司登便攜手阿里云，打造了一個1.0版本的“零售云平臺”。此外，紅蜻蜓通過阿里云的數據中臺，打通了前端的銷售和后端的生產，實現了C2M(客戶直連制造)。現有文獻較少直接談及企業上云這一問題，但是很多文獻討論了企業通過數字技術獲知用戶需求進行產品定制的行為(Dewan et al.，2003；Syam和Kumar，2006；Zhang，2011)。此外，企業上云之后可以通過大數據分析，提高營銷的精準度。Pazgal和Soberman(2008)討論了企業獲取消費者信息后的精準營銷行為。其模型中，第一期交易結束后，企業可以獲取消費者偏好的信息，對老客戶實行精準營銷，從而提高老客戶第二次購買企業產品的效用。研究發現：對老客戶的精準營銷有助于企業在第二期向老客戶索要更高的價格，促使企業在第一期用較低的價格爭取更多的市場份額，獲得更多客戶群體。因此，競爭中的企業利潤會因為精準營銷功能而下降。受企業上云發展階段及數據積累程度等影響，現有文獻較少直接對企業上云問題進行經濟學理論與實證分析，而這也是研究中亟待完善的部分。

五 結論與研究展望

本文從互聯網技術改進生產營銷和管理方式、企業入鏈和企業上云三個方面對企業數字化轉型的相關文獻進行了簡要綜述。研究發現：(1)企業利用互聯網技術實行數字化會對企業的生產、營銷和管理等多個層面產生重要影響。現有文獻在這方面的討論已經很多，但是仍有些問題需進一步考慮，例如線上和線下銷售融合、數字化對企業經營管理模式的影響等；(2)直接研究企業入鏈和上云的文獻較少，而企業入鏈上云是新一代信息技術、數字化技術在企業競爭策略中的重要體現，也是理論與經驗研究熱點；(3)企業數字化轉型會對企業、消費者和整個市場環境產生重要影響，因此企業數字化轉型是數字經濟時代的一個重要議題。結合已有研究，仍需進一步關注的問題有：

1.現階段，新零售提出的線上線下銷售渠道融合成為熱門話題。而線上銷售渠道也是企業數字化轉型中一個重要組成部分，現有文獻還未深入分析線上線下銷售渠道融合。線上和線下銷售渠道應該怎樣融合？融合之后市場競爭結果如何？消費者福利和企業利潤發生什么變化？這些問題都需進一步探討。

2.大數據時代，消費者隱私保護成為熱門話題。十三屆全國人大常委會第三十次會議于2021年8月20日表決通過《中華人民共和國個人信息保護法》，其中明確規定：處理敏感個人敏感信息，應取得個人同意。然而數字化過程不可避免地涉及消費者信息，企業可以通過獲取和分析消費者信息，運用產品定制和精準營銷等方法提高消費者效用，但是也有可能對消費者實行價格歧視并導致消費者隱私泄露。因此，如何使用消費者信息是學術界很關心的問題。但是現有文獻一般假設企業可以獲取消費者信息或者完全不可以獲取消費者信息，沒有對消費者信息的獲取程度進行細分探討。因此，企業數字化轉型過程中，消費者信息的獲取和使用程度是研究中的一個重要拓展方向。

3.文獻較少涉及數字化對企業經營管理模式的影響。企業數字化程度加深后，企業分析數據的能力會更強，有助于企業更加靈活準確地進行決策。同時，數字化也會使得企業信息透明度更高，有助于減小企業融資過程中的信息不對稱，便于企業獲得更好的融資條件。因此，數字化勢必會對企業的資本結構(債務股權比例)、債務期限結構(長期債務和短期債務比例)、資產類型等產生重要影響，這也是后續研究的重要議題。

4.直接討論企業入鏈和上云的文獻較少。什么樣的企業會選擇入鏈或者上云？入鏈上云后會對企業的營銷管理和融資模式產生何種影響？伴隨著更多的企業入鏈和上云，消費者福利和市場均衡會如何變化？因此，研究企業入鏈和上云的策略性行為也是未來文獻的一個重要發展方向。

5. 企業數字化轉型是一個動態過程，數字化程度由淺到深。然而，現有文獻未聚焦企業進行數字化的動態過程，都只討論數字化完成后對企業創新、績效、生產活動等產生的影響。因此，具體討論企業實行數字化轉型的過程和途徑是未來一個重要的研究方向。