企業融資風險內部控制對策研究

鄧素文 長沙天心城市發展集團有限公司

引言

探討企業融資風險內部控制對策，需明確企業當前階段融資風險內部控制現狀，剖析其當前存在的問題，以問題為導向制定對應的內部控制對策，從風險管控思想、融資服務機構、內部控制機構、內部監督體制等各個方面入手來推進具體的內部控制流程，并在實施內部控制的過程中，分析控制效果，根據效果與反饋來進行內部控制對策的優化，降低企業融資過程中的風險問題，推動企業的長遠發展。

一、企業融資風險內部控制的現狀

當前階段，企業融資普遍存在著內源融資不足與間接融資比例偏低的問題。就前者來說，成本低、效益高，且就國外先進發展經驗來說，經濟的持續發展會在一定程度上提升內源融資比重，這對優化企業融資現狀、規避融資風險來說有著較大的保障意義，但是就國內企業的發展現狀來說，內源融資比重仍相對較低，這與企業本身的發展規劃與應用體制有著直接的關系；而就后者來說，主要原因是企業體制不完善造成的，其因各方面因素仍未實現銀行化，服務對象大部分會傾向于大中型企業，對小微企業的扶持力度不足，使得很多小微企業的生存空間一直被壓縮，這使得很多小微企業開始轉向民間借貸，使其面對較大的融資風險，難以實現有效的內部控制。

二、企業融資風險內部控制中出現的問題

（一）觀念問題

很多企業在融資風險內部控制中仍舊存在著較大的觀念問題，其突出表現在以下數點：其一，未將融資風險內部控制作為企業的戰略問題來執行，戰略問題重點在于認知、設計與執行，在認知方面，很多企業管理層仍采用傳統的融資方式與方略，導致融資效果不理想，在設計層面，缺乏創新性設計，導致融資方案千篇一律，未能吸引投資方的興趣；在執行方向，很多企業未設置專管融資風險內部控制的部門，導致風險控制效果不理想；其二，對朝陽產業的敏感度不足，在觀念上更傾向于以往比較穩定的產業，在營銷類、法律類、新能源汽車制造類、新材料類、環境能源類、現代醫藥類、生物技術類、信息化產業類朝陽產業的涉及程度不足，難以受到投資方的青睞，使其融資比較困難。

（二）配套設施滯后

配套設施滯后是造成企業融資風險內部控制出現問題的主要原因，配套設施包括硬件設施與軟件設施兩方面，企業在快速發展進程中，各方面的成本投入在不斷提升，各種設施在不斷地更新與優化，這給企業造成了較大的資金負擔，而在融資風險配套設施方面，因其并不能為企業在短期內創造效益而未得到對應的重視，使得很多配套設施更新不及時，難以切實滿足企業的融資風險內部控制所需。

（三）融資渠道不暢

就內源融資來說，很多中小企業的融資風險內部控制效果難以達到具體的標準要求，這源于以下四方面因素：其一，很多中小企業在分配進程中出現“留利不足”的問題，未制定相應的自我積累計劃；其二，現行稅制讓中小企業不存在稅負優勢；其三，折舊費相對較低，難以切實滿足企業固定資產更新改造過程中各方面所需；其四，自有資金來源相對有限，難以支撐企業各個方面的發展所需。從外源融資分析，中小企業融資一般是通過私募融資、市場公開融資、銀行貸款三種途徑實現，但就當前階段很多中小企業的融資狀況來說，融資渠道并不暢通。

（四）內部控制監督不力

當前階段，很多企業的內部控制制度有待完善，相應的監督制度更未發揮出實質性作用，或者是一些監督制度已經略顯陳舊、落后，難以切實滿足當前企業的融資風險內部控制所需。此外一些企業甚至未成立專業的審計部門，亦未建立對應的審計制度，造成各項控制監督管理工作流于形式，雖然一些企業有設置崗位，但是發揮的作用并不大。

三、加強企業融資風險內部控制的對策

（一）強化企業治理層及管理層風險管控思想

強化企業治理層及管理層風險管控思想，需重視以下幾點：其一，提高認識，加強領導。要求企業治理層、管理層能夠統一思想，強化認識，由企業一把手親自抓，分管領導具體抓，以此在企業內部提升對融資風險管控的重視程度，切實強化各級管理層的風險管控思想；其二，定期培訓學習，培訓整體過程應具備一定的針對性，因各級治理層與管理層的崗位責任、崗位工作有著一定的差異，因此在培訓時應針對其個人實際工作內容來制定與落實對應的培訓任務，讓治理人員與管理人員在培訓學習中提升管控思想與管控能力，使其更好的應對融資過程中的各項風險問題；其三，制定對應的獎懲制度，將治理層及管理層風險管控的管理結果納入綜合考核范圍內，實現其管控效果與薪酬、獎勵與個人升遷的關聯，以此來提升其風險管控積極性，促使其通過各種途徑來提升其風險管控水平，在此過程中強化其風險管控思想。

（二）成立企業融資服務機構

成立企業融資服務機構，需明確企業在各個階段的融資規劃、當前的內部組織結構、整體規模與體量等，以此為基礎構建完善的企業融資服務機構。重點包括以下幾點：

其一，需明確融資服務機構的具體職責：①制定并實施企業的各項直接融資計劃、間接融資計劃，并負責融資貸后管理工作與服務工作；②根據企業發展所需調整企業股權結構，并在調整前做好調研、談判、審批與交易程序等工作；③協助企業領導層研究與制定發展戰略規劃，構建企業戰略研究長效發展機制；④企業整體經營關聯的專題研究業務；⑤完成管理層交給的其他各項工作。

其二，企業融資服務機構人員架構，根據企業的體量來編制人員結構，以中小型企業來說，可編制5人結構，其中包括1名融資服務總監，1名融資服務經理，3名普通職員，也可根據企業當前的融資所需來適當的增減人員配置，以此來提升服務機構適宜性。

其三，明確崗位職責。以融資總監來說，主要包括以下職責：①主持關于企業融資的所有工作，并對各項具體事務負責；②結合企業制定的考核指標，制定融資服務部門的年度、季度、月度工作計劃，設定對應的工作目標，按照人員配置，實現目標的細化，落實到各個崗位，督促各級工作人員全面完成；③負責企業與風險投資機構、投資機構、金融機構的聯系與溝通；④負責開拓融資渠道，規劃與布置融資項目；⑤負責投資項目的融資風險分析、前期規劃；⑥負責引入外部資金，制定合作模式，對企業的各項融資活動給予支持；⑦負責撰寫企業主營項目的建議書、可行性報告與切實可行的商業計劃書；⑧負責協助企業管理層進行股權與資本的分配；⑨負責擬制融資實施計劃，并負責實際實施工作；⑩負責各項已經完成投融資項目的后續管理工作，為管理層制定效益指標數據分析報告；?建立臺賬，每月月末出具所進行項目的投融資效益分析報告。

以融資經理來說，主要負責以下服務項目：①協助融資總監完成各項融資工作；②與資本方積極進行對接，發掘各種投資機會，使得企業進行的項目可得到融資方面充分支持；③熟悉各種項目的融資分析、融資風險評估與對應的融資流程，并掌握相關的政策、法律與文件等；④負責融資項目的商務洽談，掌握投資機構與銀行的系列操作模式；⑤協助融資總監完成其他工作；就一般融資工作人員來說，主要負責以下項目：①配合融資總監、經理完成系列融資工作，必須尋找資料、確定融資目標、前期各項準備工作；②負責執行融資過程中的各項基礎工作；③完成各個階段的考核目標；④為融資總監與經理提出可行性創新建議。

（三）設計合理的企業內部機構設置

設計合理的企業內部機構設置，需從以下幾個方面著手：其一，在企業融資風險內部控制進程中，要求進一步分化各個大股東的股權，避免出現一股獨大的問題，這對于公司制定與實施各項科學的融資策略有著一定的阻礙作用；其二，提升小股權在企業融資風險內控控制決策時的話語權，構建聯合機制，讓小股東亦能聯合其他股東來參與管理決策，若是小股東組成的股份超越大股東，應按照多數股權人意見來制定對應的決策方案，以此來制衡大股東，優化企業的內部機構設置；其三，要求董事會成員進一步提升獨立董事的地位，并考慮各個小股東的核心利益，避免董事會成為部分大股東謀取私利的工具；其四，按照企業融資風險內部控制所需，進行各個部門的職能設計，按活動功能劃分及整合，形成活動子集——不同的活動子集構成各個部門；將部門子集活動進行分解，形成崗位系列；測定每個崗位的活動總量，設定編制；最后明確部門及崗位職能。

（四）完善企業融資風險的內部監督體制

其一，要求監事會成員保持絕對的獨立性，不受企業除了董事長之外任何部門、管理人員的轄制，能夠切實履行其本身的職責，貫徹落實企業制定的各項內部監督條例，以此及時發現企業在融資過程中的各種潛在風險，并進行針對性、快速的處理；其二，完善內部監督制度，遵行全面性原則、重要性原則、制衡性原則、實用性原則與成本效益原則等，制定涉及融資過程的內部環境控制條例、風險評估制度、信息與溝通機制、內部監督管理制度，并在推行制度的過程中，觀察并記錄其具體監督效果，以此為基礎來對制度進行相應調整與優化；其三，建設內部監督管理平臺，完善領導信箱、電話舉報等監督模式，以此來提升企業內部整體人員的參與力度，以此來實現對企業融資過程的全范圍、全過程監督管理，在此過程中注重對監督人的個人信息保護，并通過適宜的渠道對其加以獎勵，在企業內部營造一個積極的監督環境。

（五）企業應切實保障自身的良好信用

其一，按照“信用六指標”要求來推進信用管理工作：設立信用機構，切實保障各項資金到位，按照稅法、統計法、會計法完成審計、統計與納稅登記；定期參與工商年檢；其二，企業整體信用管理；保持企業領導者的個人信譽；保障主要管理人員和技術持有人的素質和管理能力滿足企業融資發展要求；其三，保持企業商業信用與經營管理信用；嚴格履行各個階段簽訂的商業合同，比如按期償還貸款等；盡量避免被起訴、不與其他企業或者個人產生糾紛；按期提交財務報表、項目計劃書等材料；其四，保持財務信用、資金信用；保證會計信息完整、準確、真實；保證企業財務制度完善并隨國家政策、法律的變化而更新；保證按期償付租金、分紅派息，按期繳納各項費用；保證企業自有資金比例、資產質量；其五，保證技術信用；保證企業具有滿足國家知識產權法律要求的技術或者知識產權；保證企業持續創新能力；保證企業各項產品的創新程度；其六，保證道德信用；保證提交各項資料的真實性；在商業往來中不存在蓄意欺詐行為；其七，重視信用修復；需重視以下幾點：①及時糾正失信行為；②積極與工商管理部門和企業中介服務機構進行有效溝通，解釋失信行為發生的客觀原因以及企業自身的整改措施，以取得這些機構的認同；③維持良好的公共關系，坦誠地與信用關系人進行溝通交流，打通進一步獲取信用的渠道；④信用記錄或者信用等級恢復以后，要適當地進行宣傳，讓社會各界認識到企業良好的信用形象，重新回到正常的信用等級形象上。

（六）企業文化內部控制

企業文化對員工的行為、心理、思想等具備一定的規范與約束作用，這種約束不屬于制度的范疇，是一種軟約束，其形成于企業自身的道德規范、群體行為準則與文化氛圍，且群體意識、共同的風俗與習俗、社會輿論等文化內容，會造成強大的使個體行為從眾化的群體心理壓力和動力，使企業成員產生心理共鳴，繼而達到自我控制。需重點從以下多個方面著手：其一，以“尊重人”作為文化內部控制建設核心要點，綜合分析員工的個人現狀、發展歷程、家庭狀況、心理特征、根本需求，為其制定對應的發展規劃，最大程度地滿足其個人需求，并以“軟約束”來調節員工各項不合理的要求，提升其對企業的向心力，使其能夠真正地接受企業的發展理念，并在理念驅使下，發揮潛能，更好的工作；其二，強調內部宣傳與活動，讓員工能切實認識到其個人利益與企業利益的關聯，以此來使其自覺維護企業的核心利益，據此在企業內部構建健康的企業文化氛圍，更新激進的發展風格，真正將關心員工落實到企業的日常經營中。

結語

綜述，文章就企業融資風險內部控制對策進行了論述與分析，探討了其當前發展現狀、存在的問題，并建議以此為基礎來推進企業的融資風險內部控制對策，強化對企業各個階段潛在融資風險的內部控制，以此來提升企業的融資風險應對能力，降低融資風險可能帶來的經濟效益下滑，以此為企業的可持續發展奠定基礎。