新時代促進普惠金融業務發展的著力點與風險防控

徐 晟

中央財經委員會第十次會議強調，共同富裕既不是少數人的富裕，也不是整齊劃一的“平均主義”，而是全體中國人民分階段實現物質生活和精神生活的共同富裕，這是關于我國經濟社會發展的頂層設計和長遠戰略。普惠金融作為金融領域主力軍，必須把握先機、主動作為，堅持問題導向，充當金融服務實體經濟排頭兵，為共同富裕貢獻金融力量。

隨著普惠金融發展第一個五年規劃的收官，各部門同心協力，我國普惠金融發展取得長足的進步。然而，普惠金融的發展仍然存在不少問題，發展不均衡不充分的問題仍然突出、農村金融仍是薄弱環節、直接融資市場相對滯后、城鄉發展差距仍然較大、金融基礎設施仍待完善、數字鴻溝仍然存在等（王勇，2021；黃益平，2021；張勛等，2021）。在向第二個百年目標奮進的關鍵節點，同時也是普惠金融深化發展的新起點，普惠金融要想真正貢獻金融力量，必須以人民為中心，堅持可持續發展理念，在保證不發生系統性金融風險的同時，推進普惠金融高質量發展。為使普惠金融的發展能夠滿足時代的發展要求，守護第一個百年奮斗目標的勝利果實，為第二個百年奮斗目標的實現提供助力，我們需要找準普惠金融發展的著力點，聚力攻堅、靶向發力，在新時代金融高質量發展中把握先機、贏得主動。

此外，金融科技的加速發展使得金融服務模式產生重大變革，為普惠金融發展帶來了新的機遇與挑戰（胡濱、程雪軍，2020）。隨著數字技術的進一步推進，各項數字技術正在逐漸落地，信息技術與金融的聯系愈發緊密，普惠金融發展也出現了數字普惠新方向。數字普惠能夠降低交易成本、擴大金融服務覆蓋面、提升風險識別能力等（薛瑩、胡堅，2020）。然而，數字技術助推普惠金融快速發展的同時，其內在風險也在逐漸顯露，為防止普惠金融出現類似科技金融的野蠻增長，應對新時代普惠金融風險的新特征進行研究，提前做好防控，防止風險爆發與蔓延。

一、新時代共同富裕對普惠金融發展提出新要求

站在第二個百年奮斗目標的新起點，金融工作要以共同富裕作為出發點。普惠金融作為金融服務實體經濟的重要抓手，發展普惠金融能夠實現對重點領域和薄弱領域如民營、小微企業、“三農”、綠色發展等的支持。最關鍵的是，隨著普惠金融覆蓋面的提升和服務效率的提高，普惠金融的發展有助于完善農村金融基礎設施和金融服務體系，推動鄉村振興取得實質性進展，助力“三農”實現共同富裕（王勇，2021）。目前，我國普惠金融的發展已經取得了階段性的成效，金融服務的覆蓋面、質量得到了顯著提高，金融基礎設施建設不斷改善，多元化金融機構體系不斷完善，相關法律法規體系逐漸健全，財政政策不斷優化（劉桂平，2021）。新時期新階段，政府與市場應著力建設與共同富裕相適應的普惠金融體系，繼續提升貧困人民群體的金融服務可獲得感（張全興，2021）。在發揮普惠金融的潛力、滿足所有人對金融服務的需求過程中，新時代共同富裕奮斗目標對普惠金融提出了以下幾個要求：

（一）金融權利的公平性

中央財經委員會第十次會議中提出，我國在促進共同富裕過程中，要重視效率和公平的問題。目前，我國資金供求雙方存在著信息不對稱，金融市場中資金的供需存在缺口和排斥現象（吳雨等，2020）。金融機構因其向弱勢群體提供金融產品和服務時面臨較高的風險卻享有較低的收益，而不愿向低收入人群和小微企業等群體提供金融服務，因此弱勢群體從正規金融機構獲得金融服務較為困難。為滿足自身的資金需求，弱勢群體只能從社會其他非正規的金融途徑獲取資金，然而人們還需要支付高昂的利息或接受苛刻的條件，因此這種金融途徑往往很難持續地進行下去。普惠金融高質量發展要取得實質性的成效，需要將發展成果公平地惠及所有個體，真正做到普惠金融發展為了人民、發展依靠人民、發展惠及人民。

（二）金融服務的包容性

普惠金融發展的根本目的是增強金融服務的包容性和覆蓋面。普惠金融服務群體在現有的金融體系中無法獲取充足的資金來滿足自身的發展需求，迫切地需要普惠金融機構向其提供具有包容性的、廣泛性的、定價合理且可持續性的金融服務。雖然該類群體是普惠金融服務的重點對象，但是普惠金融的服務對象并不局限于這類群體，其宗旨是服務于所有的法人和個人。因此，新時代普惠金融提供的金融服務需要具有包容性，為更廣泛的困難群體提供可得的金融服務，促進個人財富增加，實現家庭生活幸福，進而達到全體人民共同富裕的美好目標。

（三）服務對象的靈活性

《推進普惠金融發展規劃》對重點服務對象進行了界定。金融機構若向該類群體提供金融服務和金融產品，面臨的風險較大，成本也較高，而且無法獲得令其滿意的收益。但是從金融發展的角度分析，隨著金融體系的完善、利率市場化的推進以及金融服務金融產品的豐富，金融機構面臨的風險、成本和收益也會隨之改變，同時隨著目前我國金融管制的放開、金融供求均衡程度的變化以及財政支持的投入，傳統金融惠顧的群體以及忽略的群體就會發生變化，因此普惠金融的服務對象是可變的。尤其在當前，普惠金融服務對象擴展到農民、小微企業和貧困人群，服務范圍也擴展到全面的金融服務領域。隨著服務對象和服務范圍的擴大，因時制宜的明確服務對象可以使金融供給更有效地與金融需求相適應。

（四）金融產品的綜合性

高質量發展階段，我國實現共同富裕的目標是全體人民的富裕，是物質和精神的共同富裕。因此，為了滿足各類對象的不同金融需求，在普惠金融發展過程中，金融機構需多層次、多角度的金融產品。目前我國普惠金融提供的主要金融產品是信貸產品，通過享有信貸服務，特定群體可以獲取實現自身發展和經營的資金，但是獲得信貸的前提是其必須要具備償還能力，這遵循了以市場為主導地位的發展規則，普惠金融“有借有還”的特性使之與傳統的政府扶貧救助相區分開。在一個理想的普惠金融體系中，不僅需要信貸服務，還應該具有保險、抵押、租賃、代理、轉賬和儲蓄在內的全面性的、多功能的金融產品。因此，建立理想的普惠金融體系需要具備良好的金融基礎設施和完備的金融系統，目前我國正在不斷開拓新型普惠性金融產品，其中包括普惠保險、普惠信托和普惠融資租賃等。在日新月異的當代，科技高速發展，普惠金融的產品越來越豐富，金融服務和金融產品的成本也隨之降低，普惠金融服務的效率也日益提高。

（五）參與主體的廣泛性

隨著數字普惠金融的發展，傳統金融業面臨的諸多風險和金融服務成本得到了有效的降低（萬佳彧等，2020），這使更多的居民和企業共享了金融發展的成果。普惠金融的參與主體現在已經不僅僅局限于傳統的金融機構，還包括互聯網金融。此外，互聯網的發展也為傳統金融帶來變革，金融機構開始積極地開拓網絡服務平臺。創新型互聯網金融模式的發展對普惠金融的有效實施發揮了重要的作用。隨著參與主體的不斷豐富，眾籌模式、第三方支付等創新型金融模式在普惠金融中都占有了一席之地。

（六）普惠金融發展的可持續性

我國普惠金融的長久發展要求金融機構在開展普惠金融服務業務過程中實現商業可持續。在理論上，商業可持續發展需要普惠金融業務的成本和收益可以互相匹配，即金融機構提供普惠金融服務獲得的收益與其經營面臨的風險和成本是相匹配的，并可以從中獲得合理的盈利。當前普惠金融發展以政府財政支持為發展導向，以可持續性發展為根本，才能在市場資源配置過程中發揮決定性作用。普惠金融不是扶貧金融，并非只服務特定對象，而是通過調動各類金融機構的廣泛參與，全方位地服務于所有居民和企業，強調的是資源在整個社會中的合理、充分的配置，最大限度地降低資源供求的非均衡，滿足社會各類群體的金融需求。

（七）金融工具的科技性

伴隨著科技和互聯網高速發展，我國普惠金融呈現出了新的發展趨勢，金融工具的科技化程度更高。基于大數據、云計算、人工智能等數字技術，普惠金融正在向科技化發展，有效降低了金融服務的門檻和成本，緩解了金融服務的物理空間和營業時間的限制，這為普惠金融的低效率、高成本和供需缺口等問題提供了解決的新途徑。

二、找準著力點，實現普惠金融精準服務

普惠金融發展要支持共同富裕的奮斗目標，必須找準著力點，精準靶向發力。當前，我國在“融資難、融資貴”、鄉村振興建設、金融素養教育等方面仍存在諸多問題，作為解決問題的重要抓手，發展普惠金融有利于增進社會公平感、獲得感，促進全體人民實現共同富裕。高質量發展是我們十四五規劃期間的時代要求，普惠金融也需要提供助力，找準著力點，實現普惠金融助推高質量發展，為第二個百年奮斗目標的如期實現貢獻更多金融智慧、金融方案和金融力量。

（一）找準發展方向

以數字化為方向發展普惠金融。與數字技術相結合的數字普惠金融應運而生，利用數字技術，數字普惠金融能夠有效規避傳統普惠存在的運行成本高、信息不對稱、服務模式單一等弊端，為金融服務需求者提供多元化金融服務，為普惠金融發展找準新的方向，實現普惠金融可持續發展。作為普惠金融發展的推行者，政府部門應制定相應的產業支持和財稅政策，進一步加強數字普惠基礎設施建設；作為普惠金融發展的監管者，金融管理部門應改進數字金融監管模式，探索“監管沙盒”方法，構建以風險為導向的新型數字金融監管規則體系；作為普惠金融發展參與者，各商業銀行應堅持驅動創新，積極推進數字技術與普惠金融服務的深度融合；作為普惠金融發展的受惠者，普惠金融服務重點群體應加強自身金融知識學習，提升自身金融素養，進而享受數字普惠金融發展帶來的紅利。

以綠色為底色發展普惠金融。高質量發展時期，要加快綠色低碳轉型，促進綠色經濟復蘇。從發展的角度，當前普惠金融和綠色金融都是我國為踐行以人民為中心、堅持可持續發展理念的關鍵措施，都是金融發展新理念在實現服務實體經濟過程中的有益探索。隨著“雙碳”概念的逐漸推廣，普惠金融發展也需要將綠色融入畫盤，在未來金融服務過程中，綠色普惠將是更高質量、更可持續的普惠金融發展方式。當前，各地區還未出臺相關政策文件對綠色普惠發展中的評價標準、市場準入標準、考核標準以及激勵獎補標準等做出指導。作為新時期普惠金融發展新理念，政府應率先從規制創新著手，建立標準體系，突出綠色普惠發展的必要性和重要性。

（二）確定重點對象

支撐鄉村振興戰略實施。民族要復興，鄉村必振興，如何推動我國鄉村振興是“十四五”規劃期間需要面對的重要問題。伴隨著產業結構調整、經濟增長高質量轉型以及鄉村振興戰略實施等，我國農村資金需求也變得迫切和多元化，這使得我國農村金融服務供需不均衡問題突出，亟須普惠金融手段作為鄉村振興戰略實施的支撐力量。普惠金融需要找準發力點，以更具針對性的鄉村金融產品和服務，在推動鄉村振興過程中發揮支持作用，進一步推進新農村建設。

支持小微、民營企業發展。小微、民營企業是促進我國經濟發展的核心動力源，是實現高質量發展的重要動力源（董志勇、李成明，2021）。小微和民營企業“融資難、融資貴”問題是我國重點難題，但是也是不得不解決的問題，巨大的融資缺口，是金融服務相對空白的普惠金融領域，還存在較大的市場等待開發。普惠金融發展過程中堅持以小微和民營企業作為重點服務對象，持續提升金融服務質量，豐富服務手段，降低其融資成本。目前，各類金融機構應針對民營、小微企業構建多元化的普惠金融服務體系，包括資產管理、支付清算、多樣化授信等綜合金融服務，保證我國小微企業市場活力有序發展。

服務老年人口需求。伴隨著我國人口結構轉型，老齡化問題已經得到高度重視，習總書記提出，“十四五”時期是應對人口老齡化的重要窗口期。但是，人口年齡結構變化帶來的老年人金融服務缺口也為金融市場創造了機遇，老年金融服務市場大有可為（徐晟、胡夢陽，2021）。金融機構通過對老年人金融服務需求進行細分，聚焦老年人日常高頻金融場景，構建相應的“適老”普惠金融服務體系。

（三）突出關鍵領域

加強金融素養教育刻不容緩。金融素養一直是困擾普惠金融推行的焦點問題（Xu，et al.，2019）。大量農民群體、貧困人群或不甚了解種種普惠金融產品的特點、優勢和辦理渠道，或缺少按時還款、培育信用的意識，或不懂資金支出規劃，這在一定程度上降低了金融機構開展普惠業務的積極性。而在金融科技快速發展的當下，金融產品的復雜程度加劇了普惠金融的碎片化、個性化、微型化，更是加大了數字鴻溝問題。因此，全面提高居民的金融素養是推動普惠金融可持續發展必須解決的重大問題。

消費金融滿足美好生活。自黨的十九大以來，我國消費市場持續擴大，居民消費需求增長明顯，消費結構加速升級，目前消費已然成為我國經濟增長主引擎。截至2021年上半年，消費對中國經濟增長貢獻率達到61.7%。我國消費金融市場存在較大的增長潛能，居民消費支出增速雖然有所放緩，但是仍舊保持均速高位穩定增長。同時，根據當前發展趨勢，年輕消費群體將成為銀行的核心客戶，年輕的消費群體意味著較強的接受能力，他們伴隨著互聯網成長，樂于嘗試新型的融資服務模式，這將會成為推動我國消費金融創新發展的中堅力量。而金融科技的發展正符合這種趨勢，它為金融機構提供多元化、移動化、個性化的消費金融服務奠定了技術基礎，當前基于金融科技新興的場景化已經成為金融機構在消費信貸領域搶占市場的有力手段。

（四）明確自身定位

為了讓金融力量更好地發揮作用，各部門應明確自身定位，積極踐行普惠金融理念，根據各自發展優勢互為補充，以響應國家關于普惠金融的戰略規劃，完善普惠金融的生態圈，打造多層級普惠金融服務體系，實現普惠金融力度持續提升，促進普惠金融覆蓋面穩步擴大。

具體來看，政府部門應強化政策制度保障，利用激勵性政策手段有效激發金融機構開展普惠金融服務的積極性；金融管理部門應優化普惠金融服務相關法律法規，開展包容性普惠金融服務監管手段，為金融機構打造良好的普惠金融服務環境；開發性和政策性銀行重在支持服務普惠金融發展中的薄弱環節，通過發揮政策機構專長，以公益性、期限長的普惠金融項目為主要支持對象，重點加強普惠金融基礎設施建設和支持金融素養教育；大中型商業銀行重在強化自身普惠金融服務能力。中農工建交五大行均在總行和一級分行成立了普惠金融事業部，六成以上股份制銀行在總行設立了普惠金融相應單位，下一步應將普惠金融服務能力進行強化，積極推動普惠機構向二級分行及以下機構下沉延伸，在風險可控的前提下，下沉業務重心，下放審批權限，更好地服務實體經濟；城商行、農商行、村鎮銀行等地方性法人金融機構重在做出特色。地方性法人金融機構在各自地區設立網點展開業務，應和其他金融機構錯位發展，堅持差異化市場定位，立足天然貼近基層的優勢，靈活調整策略，打造地方特色普惠產品，形成具有特色優勢的普惠金融業務模式。

（五）堅持核心原則

堅持“政府引導和市場主導”的原則，致力于提高資金的使用效率，解決資金流向的非平衡問題，實現有為政府和有效市場和諧互動的局面。在普惠金融發展過程中，要堅持發揮市場的決定性作用和政府的引導作用，利用監管加強、政府扶持、市場規范等方式來為普惠金融營造優質的發展環境。政府關于扶持普惠金融的文件大部分提出了中小企業的發展、民營企業的金融服務等問題，在發布政策的同時釋放了大量資金來支持這些企業的發展，這充分體現了政府引導這一原則。在市場運作方面，一方面，各個地區的金融服務機構為實現自身的收益也在盡力提升金融服務的質量，提供多元化的產品供個體和企業選擇。另一方面，競爭的市場環境提供了良好的氛圍，這種氛圍帶動了周邊地區普惠金融領域的發展。

堅持“可持續發展”原則。普惠金融不只是“政策性金融”，更是“發展型金融”。商業性金融機構的本質是企業，經營目的是實現利潤最大化，因此在開展普惠金融業務過程中，必須保持安全性、流動性、營利性之間的平衡。為實現普惠金融永續發展，要求商業性金融機構在開展普惠金融業務過程中實現盈利，保證經營可持續。各地政府在財政支持普惠金融發展過程中，應將資金引導激勵作用作為財政支持的關鍵，努力推動商業性金融機構在普惠金融服務中開展市場化操作手段。

（六）完善配套機制

用好財稅扶持政策。我國普惠金融已經進入了新的階段，有了新的特點，原有的各項財政政策的政策效果發生了較大的變化，應該相應做出新的調整。首先，原有的獎勵、貼息等政策對金融機構的吸引力呈現下降趨勢，部分金融機構的財政獎補所“得”不償高業務成本、高信用風險之“失”，這一點在農村地區、偏遠山區體現得尤為明顯。其次，以河南蘭考、浙江臺州等為代表的部分地區已經探索出了可行的普惠金融發展路徑，當地商業性金融機構已經可以完全市場化地開展普惠業務，在沒有財政獎補的條件下也能夠從中獲益。最后，我國政府過去在光伏、新能源動力等領域的產業政策的經驗教訓仍需重視，不能在普惠金融上再發生高額補貼導致企業重量而輕質、其他行業企業涌入以求騙補套補、退補時企業凈利潤大幅度下降等現象。

完善征信體系。征信體系建設是降低金融交易成本、推進普惠金融發展、規范金融市場秩序的基礎性工程。自2013 年《征信業管理條例》出臺以來，我國的征信體系建設速度明顯加快，金融信息數據庫已經成功建立，市場化的征信機構取得了重大突破，但仍面臨著覆蓋范圍不夠廣、數據信息不夠全面等問題。在各地推進普惠金融發展的過程中，一個約束性的難題是農村地區征信體系缺失，大量農戶和小微企業沒有信用記錄，這是商業性金融機構不愿開展普惠性質貸款的重要原因。即使在蘭考這樣的試驗區，也不得不采用先無差別授信，再持續培養信用的方式來繞開這個難題。因此，如今當務之急是建設寬口徑、廣覆蓋的征信體系，完善守信聯合激勵和失信聯合懲戒制度，這同樣也是保障商業性金融機構大膽開展普惠業務的基礎。

三、樹立風險底線思維，促進普惠金融可持續發展

能否做好普惠金融風險防控，既是保證普惠金融可持續發展的關鍵，更是實現金融更好地服務實體經濟的關鍵。因此，站在歷史新起點上發展普惠金融必須筑牢風險底線思維，把握好發展普惠金融和防范重大金融風險的平衡，在有效遏制金融風險亂象的同時，促進普惠金融高質量發展。

（一）普惠金融發展中風險因素分析

1.傳統普惠金融風險

由于普惠金融業務的本質仍是金融服務，因此它應具備傳統金融業務的全部風險。包括：

一是市場波動風險。由于市場產品價格波動造成成本、收益與預期產生偏離，從而給金融機構經營造成損失的風險，如利率風險、匯率風險等。

二是流動性風險。由于流動性、技術和法律等方面的影響，使得提供普惠金融服務的金融機構無法提供足額資金保證日常流動性，給金融機構的經營造成損失的風險。

三是信用風險。信用風險是普惠金融業務開展過程中最常出現也是最需要解決的風險。由于普惠金融服務的對象信息不對稱問題突出，缺少有效的征信數據和抵押物，因此不確定性更高，風險控制更難，存在的信用風險也更大。

四是國家風險。因諸如爆發金融危機、爆發戰爭、政策或法律發生重大變化等極端原因導致金融行業經營停滯、貨幣貶值以及金融資產質量惡化等情況給金融機構經營造成損失的風險。

2.數字金融業態下普惠金融風險新特征

隨著數字技術的推進，促使普惠金融也產生新的風險形態。傳統普惠金融與數字技術結合，導致了金融、科技、網絡等領域交叉，跨市場、跨行業、跨機構的金融業務相互嵌套，提升了數字普惠金融風險的隱蔽性，加快了傳播速度，并且由于數字普惠覆蓋面的增加，使得其涉眾更廣、危害更大（黃益平、陶坤玉，2019）。具體而言，新風險特征表現如下：

（1）監管風險

保證數字普惠金融健康、可持續化發展的前提是有效的監管體系。當前，在數字普惠金融領域，相關監管體系未健全，存在監管缺位和錯位，因此潛在風險巨大。其一，由于監管缺位存在的風險可能。數字普惠金融時代，借助數字技術提供的金融服務主要通過線上平臺展開，然而，不同互聯網金融平臺之間并不存在信息共享機制。諸多無法獲取傳統金融服務的客戶線上可以同時在不同互聯網金融服務平臺開展金融業務，但是該領域相應的監管措施還未建立，平臺與用戶之間存在信息不對稱問題，由此產生潛在的金融風險。其二，由于監管錯位存在的風險可能。當前我國監管部門還未針對互聯網金融服務平臺建立有效的監管模式，對于新興的線上金融服務仍然參考以往的分業監管模式，制約了線上普惠金融業務的推廣，不利于數字普惠的健康發展。

（2）客戶信息安全風險

信息安全是確保客戶愿意使用數字金融服務的關鍵。由于數字技術的發展，顯著增加了對各類信息的收集和處理能力，同時，線上化的場景拓展與數據的積累使金融服務惠及更多的群體，這導致了金融機構對客戶信息數據的大量累積。那么線上客戶數據在收集整理過程中一旦出現安全漏洞，導致客戶信息泄露，這會導致不可估量的風險危害。

數字普惠金融的出現與數字技術密切相關。如果金融機構想要發展數字普惠金融，需要針對性地克服數字技術面臨的技術應用風險，如果不能夠向市場證明其數字技術的安全可靠，金融機構則無法獲取市場的支持。同時，由于新興技術與數字普惠的結合，使得數字普惠存在技術上的復雜性和專業性，而數字普惠參與人員通常是金融從業人員，因此難以全面掌握相關知識和技術，對技術的安全性和風險缺乏足夠認識，無法對數字技術進行準確應用。

（4）“數字鴻溝”風險

伴隨著數字普惠金融覆蓋面的增加，線下平臺逐漸被線上平臺所取代，由于不同主體獲取金融服務的能力不同，會產生巨大的數字鴻溝，由此引發技術性金融排斥。由于數字鴻溝，技術差距所帶來的技術風險進一步擴大，反而會出現更強的金融不穩定性。

（二）新時代普惠金融風險防控面臨的困境

1.數字技術還未能充分應用于普惠金融場景

對于大中型商業銀行而言，通過數字化手段，探索建立了業務申請、審批、辦理和風險監測為一體的自動化風控流程，但在數據來源的真實全面、服務對象推廣的精準涵蓋、監測預警模型的及時有效等方面仍有一定提升空間。此外，信息科技人才如何與金融人才有效聯合是當前銀行發展數字普惠面臨的重大課題。而對于中小銀行而言，缺少資金、人力、物力支持，在推動數字化轉型方面難免力不從心，數字技術有待建設健全。

2.缺乏整體風險觀

在普惠業務發展過程中，相關管理體系仍未實現“實質”上的統一，銀行內各部門對待普惠金融的態度各有不同，存在普惠業務“數據孤島”、業務風險管控等方面偏好不一致、風險監測重疊與盲區并存等情況，缺少集團整體層面的普惠金融業務風險觀。

3.監管要求帶來的壓力

本課程與校企合作企業共同開發課程資源，拍攝合作企業實際焊接生產視頻，使學生能夠在學校了解到企業一線生產場景、工序、工藝等，使學生畢業后能很好勝任企業崗位。

銀保監會明確提出，在確保實現普惠型小微企業貸款全年增長30%以上的同時，對貸款利率進行嚴格管束。高額的增速要求和較低的利率約束給商業銀行帶來了巨大的監管壓力，不利于商業銀行實現普惠金融業務的可持續，同時也難以遵循風控管理模式的要求。

4.金融素養不足

作為普惠金融發展的新階段，數字普惠展現出來的新特性對于諸多普惠金融參與主體而言還存在認知空白，缺乏正確的認識，因此在數字金融發展過程中缺少相應的風險意識。主要是因為普惠金融參與主體缺少金融風險理論知識學習，尤其是數字金融風險知識。普惠金融參與主體對數字普惠金融風險認識不足，風險意識薄弱，不能及時化解風險，因此影響數字普惠金融的推廣。

5.征信系統不完善

信息不對稱問題是阻礙普惠金融推進的關鍵。一方面，我國各部門之間“信息孤島”問題仍然存在。雖然我國征信數據收集較為全面，對于不同地區、不同行業間的各類數據都有覆蓋，但是各類數據信息歸集隸屬不同部門，各部門之間尚未構建相應的信息共享機制，導致了征信資源的割裂；此外，作為競爭手段之一，征信數據有時也會成為市場主體獲取利益的手段，難以實現真正的共享。另一方面，我國在部分領域還存在征信空白，尤其是小微、農民等普惠金融主要服務對象，由于缺少信用記錄，難以對其構建有效的征信體系。征信系統的割裂和空白加大了普惠金融業務的不確定性，容易加劇金融風險。

（三）新時代普惠金融筑牢風險底線的路徑

1.加快金融基礎設施建設與金融素養教育

完善的金融基礎設施是普惠金融風險防控的基礎條件，普惠金融服務對象較高的金融知識與金融素養是普惠金融健康有序開展的基本前提。

一是推進金融基礎設施建設，提升網絡與智能終端的覆蓋率與普及率。完善頂層設計與制度安排，政府通過直接投入、產業和科技政策引導，充分調動市場資源，引入社會資本共同推進通信網絡基礎設施向農村地區延伸，實施提速降費，優化網絡質量，提高智能終端設備的普及率。推動數字基礎設施向三農領域延伸，賦能數字農業、智慧農業等，實現新農村金融科技服務創新。

二是打造數據交易平臺。構建數據交易機制，運用市場手段促進數據的流動和使用，完善大數據信用環境，降低金融科技應用的軟門檻。打通行政部門與市場主體的信息交流通道，鼓勵金融機構探索應用大數據技術完善信用體系建設，促進金融機構與大數據征信企業合作，提高數據資源的使用價值。重視區塊鏈等技術在產業鏈、供應鏈和流通鏈上的信用證實作用，開發適合普惠金融服務對象的金融科技新應用。

三是加強金融教育，提高金融素養。加強金融教育普及，引導普惠對象提高風險認知能力，準確評估金融需求，理性實施金融決策，降低金融服務的“自我排斥”和“工具排斥”。金融機構通過線下渠道延伸，普及金融知識，使普惠金融對象了解金融產品，政府組織和民間教育機構推動常態化金融教育，金融科技企業應開發因地制宜的應用進行線上金融教育。

2.完善征信體系建設

完善的征信體系是普惠金融可持續發展的保障。我國可以從兩個方面著手解決信息不對稱問題，完善征信體系建設。一方面，填補征信空白。政府應從激勵和懲戒兩個角度提升征信效率，對守信者激勵和對失信者懲戒，進而提升征信覆蓋面。此外，應借助數字技術在信息收集和處理方面的優勢，構建數字化征信體系，提升征信效率。

另一方面，構建征信數據共享機制，打破“信息孤島”。可以在全國層面打造綜合化的普惠金融開放平臺，實現數據、資源、政策、信息、需求等有效集成，構建獨具特色的數字普惠金融生態服務體系，實現零距離的普惠金融服務模式。參考宜昌普惠金融發展模式，通過打造的線上“金融超市”式的普惠金融開放平臺，為政府、金融機構、企業和個人提供渠道，既可以實現多元化金融產品的供需匹配，又能實現金融、稅務、社保、環保、海關、市場監管等信用信息共享。

3.借助數字技術，提升風控能力

伴隨著數字技術的成熟，金融與數字技術的結合能夠豐富金融服務方式，降低風險管理成本，提升信息透明度，完善風險處置手段，建立風險分散機制。借助數字技術，可以為有效防控數字普惠金融風險提供支持。

一方面，注重數字技術應用創新，大力發展其在風險監督、風險識別、風險處置方面的優勢。利用數字技術在信息收集、處理方面的優勢，降低信息不對稱，減少逆向選擇和道德風險，進而提升風險識別和處置能力。另一方面，注重在大數據風控方面的發展。大數據風控是普惠金融數字化轉型的關鍵，其核心是數據，利用大數據技術對所收集整理的信息進行處理分析，最終得出用戶信用水平評級。在此基礎上，建立相應的風控體系。大數據風控模式提高了風險控制覆蓋面，降低了征信成本，提高了金融服務效率，有助于促進普惠金融平穩可持續發展。

4.完善新時代普惠金融監管模式

普惠金融健康穩定發展需要監管的支持。為了保證數字普惠金融能夠健康穩定地發展，充分發揮金融服務實體經濟的作用，必須完善新時代普惠金融監管模式，使其能夠規范有序運行。

一方面，制定適用于新時代普惠金融新特性的監管框架。數字普惠時代，金融創新嘗試往往會對監管框架帶來即時挑戰，政府需要在監管與創新之間尋求平衡。通過國內外理論與實踐的證明，“監管沙盒”可以作為一種有益的嘗試，通過包容性監管的思路，既能夠發揮數字時代普惠金融的創新活力，又能夠通過有效監管保證普惠金融穩定運行。

另一方面，實行混業監管。我國普惠金融業呈現混業經營和綜合經營的趨勢，這導致了諸多領域存在監管真空，既加大了監管難度，也埋下了風險隱患。與數字技術結合的普惠金融綜合性更強，同時滲透性也更高，為適應金融機構混業經營的局面，實施混業監管模式，加強部門間的溝通，協同管理數字普惠風險，既能夠強化監管深度，也能有效降低監管成本。

5.縮小數字鴻溝

普惠金融服務對象主要是三農、老年人、小微企業等弱勢群體，而農民、老人和小微企業主普遍對數字金融應用不足、風險承擔能力有限、金融素養較低，需要我國在推行數字普惠金融服務時特別關注。為此，對于政府部門而言，應該因地制宜地開展財政支持，對金融基礎設施薄弱地區有針對性地開展資金扶持；對于金融機構而言，應鼓勵積極服務數字化程度較低的地區，開展契合薄弱地區的場景化業務。