大數據下企業經營戰略與風險問題的分析及應對

□ 蘭州 王 鷗 王曉鳳

當前，利用大數據技術解決企業繁雜問題已成為趨勢，其對于問題的解決有著比傳統手段更高效的優勢。信息技術幫助解決企業經營戰略部署中的問題，并且大數據信息平臺能快速應對企業風險，實現企業可持續發展。鑒于此，分析了W企業經營戰略問題，探究經營中存在的風險，從大數據角度提出可行的解決方案。最終指出：利用大數據解決相關問題需從落實與優化經營戰略、完善信息化建設、建立風險預警系統展開具體工作。

一、引言

隨著數據收集技術和數據存儲技術的發展，每個行業的數據量呈指數級增長，大數據應運而生。大數據技術能幫助企業提高經營管理水平和經濟效率，目前，很多行業都進入了利用大數據技術為企業自身服務的“大數據時代”，相關技術的應用也為企業信息處理提供了良好的支持。首先，管理人員在計劃部署時，可以基于智能技術對大量的信息數據進行挖掘和分析，為企業經營戰略安排提供科學合理的支撐。關于大數據技術在企業中發揮的作用具體體現在何處，何灣（2020）也指出云計算等新興技術的應用為制造業企業發展提供了廣闊的空間，特別是在企業的成本優化、改革創新以及產品差異化方面，大數據的運用都會給企業帶來巨大的優勢，進一步說明利用大數據進行企業戰略管理勢在必行。其次，由于大數據技術能實現多維數據的交叉驗證，容易發現潛在風險，以此種方法為代表的大數據技術應用，越來越多地出現在財務風險管控。李心地（2021）也針對該問題進行研究指出：利用大數據技術能夠提高企業對于數據的處理效率，正確識別企業的風險，推進企業財務風險預測分析，并制定風險防控措施。綜上，利用大數據不但能處理財務風險問題，還對企業經營戰略決策起著重要作用，能夠更加高效精準地解決實際問題，有利于企業未來發展。

“十四五”規劃提出，推進產業數字化轉型，在重點行業和區域建設若干國際水準的工業互聯網平臺和數字化轉型促進中心。2021年3月，包頭稀土高新區開展稀土新材料工業互聯網推進會，主要為了貫徹國家工業互聯網發展戰略，會議發布《工業互聯網發展意見》，指出全速推進稀土系材料工業互聯網應用對于提升整體競爭力，實現企業持續健康發展具有重要意義。基于此，選擇稀土行業的龍頭企業且位處包頭市高新區的W企業為研究對象，分析W企業中經營戰略安排與實施以及企業內存在的風險問題，討論利用大數據技術能夠提供的幫助與支持，可為存在同樣問題的稀土企業提供借鑒與改進思路。

二、企業概況

W企業于1997年在上海證券交易所A股上市，位于內蒙古自治區包頭市，公司主營稀土精礦，稀土深加工產品，稀土新材料生產與銷售。以開發利用世界上稀土儲量最豐富的白云鄂博稀土資源為主要業務，擁有得天獨厚的資源優勢。稀土是戰略資源，被稱為“工業維生素”，是制造新材料的重要依托和開發尖端國防技術的關鍵性資源。2020年7月27日，《財富》中國500強排行榜發布，W企業位列第489。截止2020年12月31日，W企業的固定資產36億、存貨89億，占總資產的比重都較大，符合重工業企業的特征。

三、W企業經營戰略及相關風險分析

本部分主要基于戰略視角對企業的資產質量、利潤質量以及現金流狀況進行分析，通過戰略配置與落實情況發現企業存在的問題及造成的風險，為后文解決問題提供基礎。

1.資產質量與資源配置戰略。從財務報表可知，2019年-2020年W企業的應收款數額大幅上漲，結合利潤表中營業收入在同期間內猛增，說明企業銷售規模在擴大。已知投資資產除了包含在資產負債表上可以直接找出的具有投資性質的項目，還有企業向子公司提供的資源，例如其他應收款、預付款項、其他流動資產和其他非流動資產。

資源配置戰略分析控制性投資資產所實現的資產擴張效應，識別企業控制性投資所占用的資源，并將其與控制性投資所實現的資產擴張規模相比較。具體分析如下：通過資產負債表可知，2020年W企業中母公司的總資產為228億元，其中投資資產共計53.5億，合并報表中由投資方向子公司提供的資金約為12.84億（由母公司報表中其他應收款13.14億減合并報表中的0.3億計算所得）。從數據占比來看，W企業投資資產占總資產的29%（（53.5+12.84）/228），剩余部分為經營資產，可推斷出企業主張以經營為主導的發展戰略。同時，作為控制性投資的長期股權投資母公司列示的數額45.80億元，大于合并報表的0.83億元，兩者之差44.97億元（45.8-0.83），再加上非入資資源投資12.84億元，共57.81億元，根據合并報表中總資產與母公司總資產的差27億元（255-228），可知實現的擴張效果比為2.14：1，未顯示出投資增值效應。

另外，可能造成的風險：W企業的對外投資擴張效果不明顯，投資后沒有實現總資產的增長。因此可能存在如下風險：第一，資金流失風險。由于W企業的銷售業績擴大，應收款項隨之增加，企業采用分期收款的方式收回應收款項數額比起年初有所上漲。采用這種收款方式會存在客戶償還其他款壓力過大時，企業應收賬款難以收回的情況發生。現金流的收入推遲，壞賬風險大大提升。第二，成本增加風險。同樣由于銷售規模擴大，企業需要生產的產品增多，不僅會造成較多原材料成本、人工成本等成本消耗，在稀土行業這類特殊企業內其開采力度也需加大。而對稀土資源的開發利用，國家始終持有高度重視的態度，公司環保壓力變大，一定程度上加大公司的環保治理成本。

2.利潤質量與戰略實施效果。據財務報告顯示，公司利潤主要來自于有關于稀土原料的銷售業務活動。公司的業務結構主要劃分為稀土原料產品和稀土功能材料，這兩項業務內容貢獻了主要營業收入，原料產品所貢獻的毛利率為27.47%，較功能材料的19.71%而言偏高。功能材料營業收入比起上一年同期增長了43.09%，毛利率也隨之上漲，這部分收入可繼續維持。作為主要業務的稀土原料產品營業收入比起上一年有所下降，而其毛利率對于總體毛利率起到一定的正向作用。稀土原料產品作為該企業的主營業務戰略方向，企業應加大此部分營業收入。因而公司仍需要優化戰略選擇，調整業務規模結構。從市場結構來看，W企業國內營業收入208.11億元，國外營業收入3.47億元，僅有2%的業務來源于境外，說明近幾年銷售的重心在國內市場。值得注意的是，境內外的毛利率相差不大，雖然境外的市場份額小，但在盈利較好的前提下可以嘗試繼續擴大業務范圍，以保證提高銷售規模同時提高競爭力。

W企業的產品結構和市場結構代表了企業的戰略選擇，實施經營戰略效果則體現在盈利上，根據盈利分析其戰略安排仍然有待改進。另外，可能造成的風險：盈利能力降低風險。根據上述分析可知，當下戰略安排并不理想，稀土原料產品銷售業務的加大以及適當的在國外擴大業務規模能為企業帶來更多的盈利，因而要注意適時調整，否則可能會為企業帶來一定的利益流失風險。盈利質量略低的原因除了戰略因素外，還應考慮環境成本以及稀土礦挖掘加工的企業還需付2倍以上的資源稅，也是導致公司凈利率較低的原因。

3.現金流量與戰略支撐能力。從W企業的現金流量表可知，2016年-2020年W企業中經營活動的現金流量均不高，因而均無法對企業的投資活動的現金流出量形成戰略支撐。從投資活動產生現金流出量來看，W企業2020年現金流出總額16.74億元，投資支付的現金較前一年增加近5億元，其中長期股權投資有0.83億元，戰略意義不明顯。投資活動產生的現金凈流量從2016年-2020年連續五年為負，而近年來企業也在不斷加大投資。從籌資活動產生的現金流入量情況來看，W企業大多資金是通過借款籌集的，企業借款籌資主要用在償還債務上，籌資活動產生的現金流量凈額的變化較明顯。借款增加說明企業的籌資能力較強，償債壓力有所減緩，此次籌資活動的增加引起貨幣資金的增加具有一定的正效用。

總體上，W企業的現金流量狀況一般。投資活動現金流的變化實則預示著企業未來想要擴大經營規模的戰略意圖，企業新增的投資支出預估在未來對于企業的貢獻程度不顯著。可能造成的風險：投資回報不及預期風險。近年來企業在持續擴大投資規模，此時需及時評估風險，否則可能會存在投資風險過大時收不到回報的情況。

四、W企業其他風險分析

除了上述由于經營戰略安排中存在的問題及可能造成的風險之外，W企業本身在經營中還存在以下幾方面的風險。

1.產品價格風險。受到宏觀經濟環境影響，稀土的市場需求整體增幅平緩，稀土市場交易的違法現象也并未完全消除，國內外稀土市場上存在的多元供給現象增加了市場總供給，市場供給端競爭加劇。同時新冠疫情也影響著市場的供求關系，需求方面在國內不明顯，但在國外出現市場需求疲軟的現象，市場的供需矛盾更甚。價格風險不斷積累并加大，稀土產品價格可能會存在下跌的情況。

2.存貨過多風險。從報表可知，W企業的存貨在近幾年一直保持在90億元左右，而公司計提的存貨跌價損失較前期同比增加。企業需要注意合計規劃管理，如果繼續保持過大的存貨量可能會造成供過于求，存貨積壓，導致運營能力下降，或者由于貨物貶值導致企業費用支出增加。保持一個最優庫存量，對于市場需求進行評估選擇更為合理的戰略方案。

3.疫情及宏觀環境變化風險。在稀土行業內，由于全球經濟增速下降導致原料價格在整個2019年中降至十年來的最低水平，還會受到市場供給多元化、下游對產品的需求不夠以及市場中競爭加劇等不確定因素影響。2020年初，又受到疫情在全球范圍內持續蔓延造成了新的壓力。上半年，稀土終端應用需求下降，尤其是出口訂單受到不同程度影響，稀土價格保持低位。下半年，經濟持續恢復，價格整體開始走高。同時，由于海外疫情持續蔓延風險，稀土價格大幅波動風險，新能源汽車等下游需求可能出現達不到預計的銷量風險。

4.產業政策及各類不及預期風險。2021年1月工信部發布《稀土管理條例》，明確了國內或將繼續實行稀土總量指標控制。國家重點關注有序開采，保護該種戰略資源和環境。為此，明確規定任何單位以及個人不準在未取得允許的情況下進行稀土開采、冶煉等項目，這對于稀土行業的發展形成了一定的威脅。可能存在達不到預期的內容還有行業測算、研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時等。

五、大數據背景下的措施與建議

通過上文相關分析發現，W企業存在以下幾個方面的不足：第一，由于企業規模擴張處理不恰當，導致資產配置戰略成效不顯著，并且可能導致資金流失和成本增加風險；第二，處于主營業務戰略方向的產品和市場結構安排不理想，可能會損失企業可獲得的利益，導致盈利能力降低風險；第三，短期內投資效果不顯著，可能造成不能及時收到投資回報的風險；第四，企業還存在產品價格下跌風險、存貨過多風險、產業政策風險以及無法預知的風險。下面則針對上述問題提出大數據背景下的改進措施與建議。

1.注重經營戰略的落實與優化。W企業對外擴張戰略效果不明顯，企業戰略方向重點業務營業收入偏少，投資效果欠佳等問題，利用大數據技術則可有效解決。例如，對外擴張方面，企業利用傳統的預判方法可以做出簡單的預判，但其考慮到的要素比較單一片面。而利用互聯網技術借助信息系統綜合考量市場需求、市場狀況、公司發展規劃等，及時調整戰略方向及業務規模結構，最終取得應有的擴張成果。投資方面，企業可以在不斷擴大規模的基礎上加大對互聯網營銷業務、大數據服務業務的投資，通過互聯網大數據幫助企業實現業務間的互相配合，深化企業的多元化發展戰略，使企業的行業結構與產品結構實現越躍式發展。此時，企業經營戰略在人工智能技術的支持下，能更新出較為完善且高效的戰略方案，帶動企業持續健康發展和轉型。

2.完善信息化建設。信息化建設能夠有效地提升信息傳播速度，通過這個平臺能使上述存在的問題得到有效解決，包括成本、銷售產品價格、盈利、存貨問題。具體來講，可以利用大數據分析實現信息共享，獲得準備的市場供需情況，實現企業資源的高度整合利用，降低不必要的成本支出。通過加強市場預判研判，加大營銷力度，積極擴展市場，努力克服不利因素，盡可能降低市場風險對公司的影響。另外對于銷售回款的問題，可以隨時與社會網站進行客戶評價等獲得多元化的信息，實現綜合分析，規避因信息不對稱造成的壞賬風險。

3.建立實時財務預警系統。利用技術對公司運營中即將面對的財務危機做出提前的警告，幫助公司對財務風險的早期征兆做出事前控制。例如，對于貨款能否按時按量收回，需要提前對客戶分期還款能力進行評估，達成良好的成交條件與客戶資信條件；關于類似疫情的突發狀況如若不能提前預測，則應建立風險應對管控機制，將風險降至可控范圍內。實時財務風險預警系統可對當前公司財務狀況進行全面分析，幫助公司從戰略角度預測財務風險的發展態勢，并及時了解本公司財務風險管控水平的高低。W企業可借助財務信息系統實時導入財務信息，及時跟蹤公司財務狀況與風險情況的變化，及時預警，幫助公司居安思危，必要時采取控制手段。實時財務風險預警系統與公司的內部審計相輔相成，幫助公司不斷穩固、健康地發展，最終實現經營發展目標。