公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系分析

葉 茗

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，烏魯木齊 830012）

一、公允價(jià)值及相關(guān)理論

（一）公允價(jià)值定義及計(jì)量方法

1.市價(jià)計(jì)量法

在公開市場(chǎng)上，資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)交易價(jià)比較容易取得，也通常被大家所認(rèn)可。市場(chǎng)價(jià)格，不管從哪個(gè)角度來(lái)說(shuō)，都是資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的最佳直接反映。

2.同類市價(jià)計(jì)量法

采取同類市價(jià)計(jì)量法的關(guān)鍵點(diǎn)在于如何進(jìn)行同類項(xiàng)目的確定。現(xiàn)金流量形式相同或者相似的兩個(gè)項(xiàng)目，對(duì)經(jīng)濟(jì)條件和狀況的變化會(huì)具有相似的反應(yīng)，因此，想要找到被計(jì)量項(xiàng)目的同類項(xiàng)目，就要明確它的現(xiàn)金流量形式。

3.可靠估值價(jià)計(jì)量法

借助合理的估值技術(shù)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，通常被稱為可靠估值價(jià)計(jì)量法。估值價(jià)計(jì)量法有多種估價(jià)手段，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量具有較大的客觀性影響。

（二）影響公允價(jià)值計(jì)量的因素

1.市場(chǎng)成熟程度

市場(chǎng)的成熟程度決定著交易的活躍性。當(dāng)市場(chǎng)的成熟度比較高時(shí)，交易比較活躍，資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值能夠比較真實(shí)地反映出來(lái)；反之，證券市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)、監(jiān)管薄弱、流動(dòng)性意識(shí)不強(qiáng)等使公允價(jià)值很難被準(zhǔn)確把握。

2.行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

當(dāng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r較為良好時(shí)，它相應(yīng)行業(yè)規(guī)章會(huì)更加完善，同類商品更容易被識(shí)別，公允價(jià)值被可靠計(jì)量的可能性更高；反之，整個(gè)行業(yè)的價(jià)值的估計(jì)可能產(chǎn)生偏差，相應(yīng)產(chǎn)品的公允價(jià)值能被可靠計(jì)量的可能性較低。

3.相關(guān)的政策法規(guī)

企業(yè)是具有社會(huì)性的經(jīng)濟(jì)組織，它與其他利益主體之間發(fā)生著直接或者間接的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這些不同的利益主體各自擁有不同的目標(biāo)，也就不可避免地會(huì)發(fā)生一些利益沖突。由此，公允價(jià)值的計(jì)量必然會(huì)產(chǎn)生分歧，完善相關(guān)的政策法規(guī)會(huì)更加有利于合理地計(jì)量公允價(jià)值。

使用公允價(jià)值計(jì)量能夠合理反映價(jià)值、預(yù)測(cè)價(jià)值并且有利于資本資產(chǎn)重組。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的定義及要求

所謂會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是指會(huì)計(jì)信息能滿足個(gè)人或群體所需要的各種功能性特征的總和。要求包括：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。

（二）影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的因素

1.會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)踐活動(dòng)中會(huì)計(jì)確認(rèn)始終以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基本依據(jù)，考慮的是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，而顧及不到實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量，這會(huì)造成利潤(rùn)表中的收益與實(shí)際產(chǎn)生的現(xiàn)金流量不匹配。

2.內(nèi)部控制

內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間有著正相關(guān)的關(guān)系，它主要從三個(gè)方面影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量：環(huán)境、會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)和內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督。

3.社會(huì)監(jiān)督和人為因素

社會(huì)監(jiān)督主要靠會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估所、稅務(wù)代理所等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。這些機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的數(shù)量、職業(yè)道德素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及能否保持客觀公正性都會(huì)影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

4.公允價(jià)值計(jì)量

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響下，公允價(jià)值的獲取是更為嚴(yán)格的“持續(xù)可靠取得”；同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)定期調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值與成本；除此之外，公允價(jià)值計(jì)量屬性也符合收入成本配比原則，提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

然而，在債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)等交易中，一些企業(yè)會(huì)在購(gòu)置成本與公允價(jià)值之間任意調(diào)節(jié)，易對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生消極作用。

三、公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系

（一）公允價(jià)值計(jì)量與相關(guān)性的關(guān)系

1.反映價(jià)值

企業(yè)生存立足于經(jīng)濟(jì)這個(gè)大環(huán)境，當(dāng)要素市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等發(fā)生波動(dòng)時(shí)，必然會(huì)影響企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的決策和調(diào)整，與此同時(shí)，資產(chǎn)或負(fù)債在公開市場(chǎng)上反映的價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化。公允價(jià)值的變化，代表的是市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值認(rèn)可的變化，能為投資者提供決策有用的信息。

2.預(yù)測(cè)價(jià)值

由于當(dāng)前資本市場(chǎng)普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，所以大部分投資者都是想要充分利用企業(yè)所披露的公允價(jià)值信息來(lái)估算未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，通過(guò)減少風(fēng)險(xiǎn)決策中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，達(dá)到收益最大化的目的。

如果資本市場(chǎng)有效，企業(yè)在未來(lái)的業(yè)績(jī)將在股價(jià)上體現(xiàn)。為了獲取投資收益，投資者可以根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中披露出的關(guān)于公允價(jià)值變動(dòng)信息的部分作出對(duì)股價(jià)的預(yù)測(cè)，決定是買入股票還是賣出股票，我們認(rèn)為會(huì)計(jì)信息在此時(shí)就是相關(guān)的。

（二）公允價(jià)值計(jì)量與可靠性的關(guān)系

1.公允價(jià)值計(jì)量更能滿足會(huì)計(jì)信息可靠性的要求

從定義的角度來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量完全符合會(huì)計(jì)信息可靠性的要求，能夠有效地保障所提供的會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。

從信息可靠度的角度來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值提供的信息優(yōu)于歷史成本提供的信息。歷史成本是一種靜態(tài)的確認(rèn)，它認(rèn)定資產(chǎn)的依據(jù)是，企業(yè)購(gòu)置時(shí)所支付的金額；認(rèn)定負(fù)債的依據(jù)是，因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而需支付的款項(xiàng)。經(jīng)過(guò)核實(shí)的靜態(tài)確認(rèn)，后期基本不會(huì)作出變更，計(jì)提減值準(zhǔn)備的也是以這種靜態(tài)確認(rèn)的金額為依據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)要素的價(jià)值不會(huì)一成不變，因此，歷史成本提供的信息無(wú)法進(jìn)行可靠地確認(rèn)和準(zhǔn)確地計(jì)量；與歷史成本相反，公允價(jià)值具有“隨行就市”的特點(diǎn)，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)特征，能夠反饋資產(chǎn)與負(fù)債的當(dāng)前價(jià)值，因此它比歷史成本提供的信息更可靠。

2.公允價(jià)值確定的主觀性使會(huì)計(jì)信息的可靠性減弱

公允價(jià)值的確定方法具有復(fù)雜性、主觀隨意性等特點(diǎn)，在金額的獲取方面也有不確定性，這些性質(zhì)削弱了會(huì)計(jì)信息的可靠性，也是阻礙公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用和發(fā)展的原因之一。

（三）公允價(jià)值計(jì)量與謹(jǐn)慎性的關(guān)系

1.公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性的沖突

（1）當(dāng)公允價(jià)值發(fā)生大幅波動(dòng)時(shí)，企業(yè)的當(dāng)期損益及期末凈資產(chǎn)也可能會(huì)發(fā)生波動(dòng)，這種波動(dòng)可能會(huì)使企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理中存在的一些問(wèn)題難以體現(xiàn)，從而降低會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性。

（2）公允價(jià)值根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收益，與會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性僅確認(rèn)可能損失，而不確認(rèn)可能收益的做法不相符。

（3）我國(guó)的公允價(jià)值估值技術(shù)就目前而言，還是存在著較大的主觀隨意性，不夠健全，它采用的假設(shè)性，與非客觀性和謹(jǐn)慎性原則有些許矛盾，稍有不慎，企業(yè)管理者就會(huì)把它當(dāng)做操縱業(yè)績(jī)的工具，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量必然受到影響。

2.公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性的統(tǒng)一

公允價(jià)值所提供的信息，能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果，有助于投資者進(jìn)行決策，與謹(jǐn)慎性的要求在目的上是一致的，二者之間相互補(bǔ)充。公允價(jià)值在實(shí)施的時(shí)候，謹(jǐn)慎性會(huì)給它提供保障，反之，公允價(jià)值也會(huì)對(duì)謹(jǐn)慎性的失誤進(jìn)行修正，彌補(bǔ)它的不足。

（四）公允價(jià)值計(jì)量與及時(shí)性的關(guān)系

會(huì)計(jì)信息的效力是有時(shí)間限度的，必須要在失去效力前將它傳遞給決策者，否則它就會(huì)成為歷史資料，失去對(duì)當(dāng)前決策的參考價(jià)值。因此，及時(shí)性要求盡快收集會(huì)計(jì)信息并進(jìn)行確認(rèn)和傳遞。

公允價(jià)值信息的披露與及時(shí)性的要求相呼應(yīng)，它能夠及時(shí)確認(rèn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的波動(dòng)，將大量虛假信息從利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表中除去，從而改善和提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息質(zhì)量。

（五）公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)信息其他質(zhì)量要求的影響

1.實(shí)質(zhì)重于形式

會(huì)計(jì)確認(rèn)的依據(jù)應(yīng)該是交易或者事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)以及經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，而非法律形式。交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)，是否涵蓋了所有關(guān)鍵性的交易以及是否做到了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于交易形式，這在本質(zhì)上依賴企業(yè)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，與交易事項(xiàng)的記錄采用何種計(jì)量屬性并非直接相關(guān)，公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用并未對(duì)其產(chǎn)生重要的影響。

2.可比性

企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該既能與自身在不同時(shí)期實(shí)現(xiàn)縱向比較，又能與同類行業(yè)在同一時(shí)期實(shí)現(xiàn)橫向比較。為了實(shí)現(xiàn)這一會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)信息口徑的一致性是關(guān)鍵，與會(huì)計(jì)記錄的計(jì)量屬性無(wú)關(guān)。

3.可理解性

企業(yè)所提供的各種會(huì)計(jì)信息應(yīng)該被投資者及其他報(bào)表使用者理解，獲取他們想要的有效信息。在自愿有序的公平市場(chǎng)中，公允價(jià)值是市場(chǎng)對(duì)于一項(xiàng)交易所作出的定價(jià)，也就是說(shuō)，以公允價(jià)值所作出的會(huì)計(jì)記錄在本質(zhì)上與交易的市場(chǎng)價(jià)格是一致的。財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者可以通過(guò)交易的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)報(bào)表中的會(huì)計(jì)信息做出驗(yàn)證與核對(duì)。當(dāng)交易事項(xiàng)采用市場(chǎng)價(jià)格入賬，這一會(huì)計(jì)記錄的可理解性將會(huì)顯著地高于同等條件下以歷史成本所記錄的會(huì)計(jì)信息，因?yàn)槭袌?chǎng)交易價(jià)格會(huì)隨著多種因素的共同作用而作出相應(yīng)的調(diào)整，現(xiàn)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格與過(guò)去的歷史成本一致將會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)存在差異的會(huì)計(jì)信息的理解產(chǎn)生困惑。

四、謹(jǐn)慎利用公允價(jià)值計(jì)量確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

（一）進(jìn)一步增強(qiáng)公允價(jià)值的理論與實(shí)踐探討

公允價(jià)值如何確定是一件很復(fù)雜的過(guò)程，就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還有很大提升空間，需要成立獨(dú)立的公允價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，提供相應(yīng)的應(yīng)用指南或者配套指引，增強(qiáng)獲取和運(yùn)用公允價(jià)值過(guò)程的可操作性。這樣可以防止極少數(shù)利益主體通過(guò)操縱市場(chǎng)獲得巨額利潤(rùn)，還可以幫助企業(yè)建立公允價(jià)值計(jì)價(jià)和歷史成本計(jì)價(jià)相一致的核算系統(tǒng)。

盡管《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》在公允價(jià)值理論方面進(jìn)行了一些完善，但由于目前還無(wú)法使公允價(jià)值計(jì)量屬性的展開使用得到滿足，會(huì)計(jì)程序、方法及政策的可選擇空間較大，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系有待會(huì)計(jì)理論界共同進(jìn)行更深入的努力研究。

（二）減少公允價(jià)值對(duì)當(dāng)期損益影響，完善信息披露制度

在順周期效應(yīng)的作用下，公允價(jià)值能夠及時(shí)揭示、釋放金融工具蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的投資者損失、避免因?yàn)槠髽I(yè)賬面上巨額的利潤(rùn)導(dǎo)致對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的完全肯定、虧損而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)完全否定，披露金融工具價(jià)值的波動(dòng)性是很有意義的。

因公允價(jià)值變動(dòng)準(zhǔn)備引起的損益變動(dòng)可以反映在其他收益中，提前反映未實(shí)現(xiàn)的損益。

（三）提高市場(chǎng)化程度，完善公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境

信息技術(shù)發(fā)展日新月異，區(qū)塊鏈技術(shù)逐漸走入我們的視野。使用區(qū)塊鏈技術(shù)還可以使得多個(gè)會(huì)計(jì)主體之間協(xié)同合作，緩解了會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，這就相當(dāng)于建立了一個(gè)可以讓所有會(huì)計(jì)信息使用者都共享各種會(huì)計(jì)資源的信息數(shù)據(jù)庫(kù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)，按時(shí)更新信息使用者需要的各種會(huì)計(jì)指標(biāo)。這一應(yīng)用無(wú)疑減少了使用公允價(jià)值計(jì)量的成本，并且有利于建立有效、自由、誠(chéng)實(shí)的市場(chǎng)化環(huán)境。

同時(shí)，為了使我國(guó)進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)領(lǐng)域，應(yīng)該在債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等其他方面建設(shè)完備的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則，這些原則會(huì)使得公允價(jià)值更全面地推廣。這樣才能建立比較完整的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公正性。

（四）加強(qiáng)監(jiān)督，避免通過(guò)公允價(jià)值操縱利潤(rùn)

雖然我國(guó)的市場(chǎng)體系已經(jīng)開始變得成熟，但是殘留的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的成分依然還有一定的分量，壟斷現(xiàn)象仍然存在。在壟斷行業(yè)，由于一家獨(dú)大或者主觀原因的存在，想要得到真正的交易價(jià)格甚至是很困難的。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，適當(dāng)降低這類行業(yè)的準(zhǔn)入條件，取消不應(yīng)該有的限制，以降低壟斷行業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響。

我國(guó)應(yīng)該構(gòu)建相對(duì)獨(dú)立的第三方的咨詢機(jī)構(gòu)，補(bǔ)充現(xiàn)有技術(shù)，對(duì)公允價(jià)值的取得和檢驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督指導(dǎo)。有關(guān)部門也應(yīng)根據(jù)新準(zhǔn)則制定新的監(jiān)管政策，使得新環(huán)境下對(duì)公允價(jià)值的獲得更有依據(jù)。

（五）增強(qiáng)從業(yè)者的守法意識(shí)與職業(yè)判斷力

首先，加強(qiáng)職業(yè)道德培養(yǎng)，以防違反會(huì)計(jì)職業(yè)操守的事情發(fā)生，使從業(yè)者牢牢堅(jiān)守自己的職業(yè)道德。其次，對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行普法教育，制定相應(yīng)的具體規(guī)則，使得從事會(huì)計(jì)工作的人有法可依。同時(shí)要對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，阻止公允價(jià)值變成用來(lái)操縱利潤(rùn)的工具。最后，要加強(qiáng)從業(yè)者的培訓(xùn)，提高他們的公允價(jià)值判斷核算能力，運(yùn)用這些能力進(jìn)行公允價(jià)值信息的判斷，減少因信息估算失誤所造成的對(duì)公允價(jià)值的影響。