跨境支付結(jié)算方式壁壘問題研究

張 帆

（晉中信息學(xué)院， 山西 太原 030800）

跨境電商作為一種貿(mào)易新業(yè)態(tài)模式，推動了整體多個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈整合與創(chuàng)新，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式的中小企業(yè)打造國際品牌戰(zhàn)略提供了前進(jìn)的內(nèi)推力。根據(jù)麥肯錫的有關(guān)數(shù)據(jù)，各類跨境流通加總后可以將世界GDP 提高10.1%。跨境商務(wù)所涉及的貨物、服務(wù)、人員的流動比傳統(tǒng)貿(mào)易更加復(fù)雜，在疫情防控常態(tài)化的背景下，已成為一種充滿活力“非接觸經(jīng)濟(jì)”的新業(yè)態(tài)，賦予社會無限商機(jī)。

一、跨境支付結(jié)算概念

跨境支付，是指運(yùn)用跨境支付工具將貿(mào)易、消費(fèi)、投資及其他目的所發(fā)生涉及兩個(gè)及以上金融監(jiān)管區(qū)域的價(jià)值轉(zhuǎn)移的行為。根據(jù)參與主體的不同，主要分為傳統(tǒng)跨境支付和第三方跨境支付。本文主要研究的是第三方跨境支付方式，指第三方支付企業(yè)在銀行的許可下，以銀行為平臺，為交易雙方提供跨境業(yè)務(wù)涉及的外匯資金收付及相關(guān)結(jié)售匯業(yè)務(wù)及服務(wù)。

二、第三方支付與傳統(tǒng)貿(mào)易支付方式不同

(一)交易主體不同

傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算方式雙方，交易主體通常是進(jìn)出口企業(yè)或與中間商之間進(jìn)行的國際商業(yè)活動。跨境支付交易主體交易的方式主要通過B2B、B2C、C2C 三種形式，涉及中小企業(yè)居多。跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈的參與主體有出口商、進(jìn)口消費(fèi)者、進(jìn)口批發(fā)或零售商、跨境電商平臺、第三方服務(wù)企業(yè)。相較于傳統(tǒng)貿(mào)易形式，省略了多個(gè)中間環(huán)節(jié)，出口商通過平臺發(fā)布商品信息，買家瀏覽決定后完成跨境支付，賣家通過跨境物流將商品交付給買家。在這種新業(yè)態(tài)的鏈條上，第三方服務(wù)企業(yè)還可以為企業(yè)提供品牌運(yùn)營、翻譯、金融等服務(wù)(見圖1)。

圖1 第三方支付流程

(二)銀行參與形式不同

傳統(tǒng)結(jié)算方式中，銀行作為中介或付款責(zé)任人以商業(yè)信用或銀行信用的方式，在貿(mào)易支付結(jié)算中參與到支付主體中。跨境支付交易中，從2009 年獲批的支付寶和財(cái)付通、境外的PayPal 成為深受消費(fèi)者歡迎的轉(zhuǎn)賬渠道。近年來，銀行開始重視大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)并在跨境支付領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新。傳統(tǒng)SWIFT 中心化的操作系統(tǒng)需要銀行間結(jié)算時(shí)及時(shí)清算、對賬，而分布式賬本的區(qū)塊鏈結(jié)算，通過成千萬個(gè)節(jié)點(diǎn)形成成千萬個(gè)賬本，去中心化的結(jié)算方式不僅節(jié)省了銀行間交易環(huán)節(jié)，而且也提升了結(jié)算效率。

(三)平臺服務(wù)方式不同

傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算中，商業(yè)信用的匯款、托收和銀行信用的信用證、銀行保函等形式無法為企業(yè)和消費(fèi)者提供通關(guān)、商檢、物流等業(yè)務(wù)。這一點(diǎn)，與跨境支付的B2B 企業(yè)進(jìn)行跨境商業(yè)活動時(shí)，線下與一般貿(mào)易完成的貨物進(jìn)出口流程相同。而在B2C 模式中，如果消費(fèi)者購買的商品屬于個(gè)人自用品向海關(guān)申報(bào)，這部分尚未納入海關(guān)貿(mào)易體系。

(四)費(fèi)率不同

電匯支付是傳統(tǒng)的跨境支付方式，應(yīng)用于跨國銀行間往來大額B2B 大額交易，一般通過SWIFT 通道傳輸數(shù)據(jù)，到賬時(shí)間2-3 天，包含電報(bào)費(fèi)+手續(xù)費(fèi)+中轉(zhuǎn)費(fèi)用手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)用較高；第三方支付較前者手續(xù)費(fèi)用低，應(yīng)用于小額高頻交易的B2C 跨境電商結(jié)算中，需擁有支付牌照和支付許可證，到賬時(shí)間T+0(見表1)。

表1 電匯、第三方支付方式對比

三、跨境支付企業(yè)壁壘分析

(一)跨境支付牌照獲取

支付牌照是跨境電商企業(yè)交易的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，如果僅依賴支付寶、微信等支付方式進(jìn)行交易閉環(huán)結(jié)算，會帶來更高的手續(xù)費(fèi)用。跨境企業(yè)自建支付通道，成為開拓業(yè)務(wù)、降低成本的必然選擇。2010 年中國人民銀行對跨境支付牌照獲取進(jìn)行明確規(guī)定，要求非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)之前，應(yīng)提前取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)跨境支付必須“持牌經(jīng)營”，并要求持牌機(jī)構(gòu)立即停止與“無證駕駛”平臺合作。截至2021 年12 月，第三方支付牌照已發(fā)放224 張，主要涉及貨物貿(mào)易、留學(xué)教育、航空機(jī)票及酒店住宿等領(lǐng)域。

(二)同行價(jià)格戰(zhàn)體量縮小，差異化競爭壁壘興起

第三方支付行業(yè)之間由于與銀行間技術(shù)支持均采用純技術(shù)網(wǎng)關(guān)接入服務(wù)，從而使得技術(shù)趨于同質(zhì)化，支付企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢并未凸現(xiàn)，致使支付行業(yè)間的競爭轉(zhuǎn)而走向價(jià)格戰(zhàn)。第三方支付行業(yè)在競爭中出現(xiàn)“利潤削減快過市場增長”，使得整體行業(yè)利潤被攤薄，惡意競爭層出不窮。

隨著央行對第三方支付企業(yè)一系列管理政策出臺，同行價(jià)格戰(zhàn)體量縮小，支付企業(yè)開始尋求為買賣雙方提供融資、物流等服務(wù)，形成差異化競爭優(yōu)勢。第三方支付企業(yè)從自身優(yōu)勢、資源稟賦尋找發(fā)展的新路徑，通過科技創(chuàng)新為客戶提供支付服務(wù)、專業(yè)定制解決方案、增值服務(wù)、貿(mào)易融資等方式，全方位為客戶提供數(shù)字化運(yùn)營，使商業(yè)效率和生產(chǎn)力逐步提升。

(三)信用壁壘風(fēng)險(xiǎn)

1.建立網(wǎng)聯(lián)四方模式

第三方支付因信用而興起，并因信用極大的拓展了更多的支付場景，如酒店預(yù)訂、租賃設(shè)備時(shí)就可以通過“信用支付”獲得預(yù)授權(quán)。未來基于“信聯(lián)”、第三方支付平臺上的用戶信息也將成為全國個(gè)人征信體系的重要組成部分。

隨著支付市場、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展?jié)摿θ找骘@現(xiàn)，部分支付機(jī)構(gòu)股權(quán)投資等方式廣泛涉足銀行、保險(xiǎn)、證券等金融行業(yè)和一些實(shí)體行業(yè)，形成了事實(shí)上的金融股權(quán)控股公司，混業(yè)經(jīng)營加劇，信用風(fēng)險(xiǎn)越來越不可控。如傳統(tǒng)的支付遵循的是“四方模式”，即發(fā)卡機(jī)構(gòu)(如銀行)、收單機(jī)構(gòu)、商戶和卡組織(中國銀聯(lián))四方參與，商戶通過手機(jī)支付時(shí)，刷的仍然是銀行卡，背后的清算方式與銀行卡交易相同，都要通過中國銀聯(lián)這樣的清算平臺。但是支付寶和微信后來開創(chuàng)的直接連通銀行與商戶“三方模式”(見圖2)，繞過了中國銀聯(lián)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

圖2 三方模式

虛擬賬戶資金是第三方支付企業(yè)對購買者的負(fù)債，這些資金由支付企業(yè)再存入銀行，由于存入賬戶無法第一時(shí)間受到監(jiān)管，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。交易信息無法通過跨行資金清算平臺被監(jiān)管方直接采集，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也難以在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)洗錢、套現(xiàn)等非法行為。中國人民銀行牽頭建立網(wǎng)聯(lián)，回歸“四方模式”(見圖3)，將那些脫離監(jiān)管視線的虛擬賬戶資金重新納入視線范圍，網(wǎng)聯(lián)也可稱為由“四方模式”回歸的“網(wǎng)絡(luò)版銀聯(lián)”。

圖3 四方模式

根據(jù)央行規(guī)定，從2018 年6 月30 日起將終止第三方支付機(jī)構(gòu)直接與銀行對接，統(tǒng)一納入網(wǎng)聯(lián)清算平臺。因此，圍繞著信用與風(fēng)險(xiǎn)，支付機(jī)構(gòu)特別是第三方支付企業(yè)有著自身獨(dú)特的發(fā)展原則和必須遵守的底線。

2.第三方支付信用風(fēng)險(xiǎn)

(1)沉淀資金安全風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付企業(yè)在運(yùn)營過程中，由于收和付的時(shí)間不統(tǒng)一，會產(chǎn)行沉淀資金。對于這部分閑置資金產(chǎn)生的利息和所有權(quán)，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。由于第三方支付主要涉及小額度高頻交易，數(shù)量多且雜，加總后會產(chǎn)生龐大數(shù)量，利息的分配成為一個(gè)難題；此外，如果第三方支付企業(yè)出現(xiàn)運(yùn)營危機(jī)時(shí)，無法按時(shí)將在途資金支付給賣方，存在支付風(fēng)險(xiǎn)。

(2)信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)注冊時(shí)，需要買賣雙方提供銀行卡、身份證號甚至是人臉識別等具有隱私權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)雙重屬性的信息，而第三方支付機(jī)構(gòu)在隱私信息保護(hù)方面并沒有嚴(yán)格的技術(shù)支持，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)也讓商家和購買者望而卻步。

(3)交易風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付機(jī)構(gòu)對于用戶信息的有效性難以進(jìn)行評測，對資金的來源和去向難以形成有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，很可能成為不法分子洗錢等違法行為的“藍(lán)海”。

(4)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。信息網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)傳輸容易引起病毒和黑客攻擊，第三方支付機(jī)構(gòu)在此方面也面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。

四、跨境支付展望分析

(一)區(qū)塊鏈跨境匯款

2018 年6 月25 日，螞蟻金服在香港和菲律賓上線全球首個(gè)區(qū)塊鏈跨境匯款——基于區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款服務(wù)在香港上線。由在港工作22 年的菲律賓人格蕾絲(Grace)從AlipayHK 向菲律賓錢包Gcash 匯款，所耗時(shí)間短至3 秒，較之前需要至少10 分鐘以上的支付速度有了大幅提高。區(qū)塊鏈點(diǎn)對點(diǎn)的交易方式，可以在付款人和收款人之間創(chuàng)造更為直接、簡便的付款流程，同時(shí)依靠智能合約高度自治運(yùn)行，有利于普惠金融實(shí)現(xiàn)。2020 年4月16 日，世界媒體巨頭Facebook 發(fā)布Libra 白皮書，宣稱要建立世界范圍內(nèi)無國界的為數(shù)十億人服務(wù)的區(qū)塊鏈支付交易系統(tǒng)，實(shí)則為一種超越國界的“主權(quán)貨幣”。

(二)數(shù)字貨幣結(jié)算

2020 年我國央行發(fā)布了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的全新加密電子貨幣DCEP(Digital Currency Electronic Payment)作為法定數(shù)字貨幣。運(yùn)用分布式賬本、加密技術(shù)與演算法驗(yàn)證，發(fā)行數(shù)字人民幣，這是央行發(fā)行的法定貨幣之一，具有法定清償效力，任何中國機(jī)構(gòu)或個(gè)人都不可以拒絕用數(shù)字人民幣付款。DECP 對支付領(lǐng)域的沖擊在于，支付服務(wù)系統(tǒng)的發(fā)行環(huán)節(jié)、分發(fā)環(huán)節(jié)、支付環(huán)節(jié)、運(yùn)營環(huán)節(jié)將會有一個(gè)新的比較完整的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈形成，從而提升跨境支付領(lǐng)域結(jié)算的潛力。