關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控管理的思考

付秋云 咸寧市林業(yè)勘察設(shè)計(jì)院有限公司

對(duì)于企業(yè)而言，現(xiàn)金流就好比流動(dòng)在企業(yè)里的“鮮血”，企業(yè)不論日常經(jīng)營，還是項(xiàng)目投資，都需要擁有適量的現(xiàn)金流。在企業(yè)投資規(guī)模、籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力就越強(qiáng)。然而，很多中小企業(yè)缺乏現(xiàn)金流管理意識(shí)，現(xiàn)金流內(nèi)控存在缺失，沒有配套的內(nèi)控體系，企業(yè)現(xiàn)金流控制力薄弱，現(xiàn)金流穩(wěn)定性差，導(dǎo)致企業(yè)償債能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力差。中小企業(yè)應(yīng)積極完善現(xiàn)金流內(nèi)控機(jī)制，提升對(duì)現(xiàn)金流的控制力。

一、現(xiàn)金流對(duì)中小企業(yè)的影響

現(xiàn)金是企業(yè)開展一切生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，現(xiàn)金流量不足，企業(yè)在市場上寸步難行，無法維持應(yīng)有的競爭優(yōu)勢。為探討企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)部控制問題，有必要預(yù)先了解現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響。因此，本文將通過以下幾個(gè)方面分析現(xiàn)金流對(duì)中小企業(yè)的影響。

（一）影響企業(yè)償債能力

中小企業(yè)大多資金基礎(chǔ)薄弱，長期處于舉債經(jīng)營狀態(tài)，需要舉新債償舊債，借助外部資金才能滿足擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的資金需求。而舉債必須以能償還為前提，如果企業(yè)償債能力不足，無法償還到期債務(wù)，不能發(fā)債借錢，就會(huì)造成企業(yè)資金鏈的斷裂，無法維持生產(chǎn)經(jīng)營。因此，無論企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好與壞，若失去償債能力，也會(huì)面臨破產(chǎn)。而現(xiàn)金流量是評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)之一，關(guān)系到企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)，是債權(quán)人最為關(guān)心的指標(biāo)。現(xiàn)金流動(dòng)快，應(yīng)收賬款發(fā)生總量穩(wěn)定，說明企業(yè)償債能力強(qiáng)。在企業(yè)經(jīng)營管理中，要確保當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后，仍有足夠現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。

（二）影響企業(yè)收益質(zhì)量

現(xiàn)金流是分析企業(yè)收益質(zhì)量的關(guān)鍵，收益質(zhì)量分析主要指標(biāo)是：現(xiàn)金運(yùn)營指標(biāo)和凈收益運(yùn)營指標(biāo)，其中現(xiàn)金運(yùn)營指標(biāo)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營現(xiàn)金毛流量的比率。如果當(dāng)期收入與現(xiàn)金流入同步，說明企業(yè)收益質(zhì)量較高，具有較強(qiáng)的盈利能力；如果當(dāng)期收入是建立在應(yīng)收賬款大量增長的基礎(chǔ)之上，有諸多的款項(xiàng)未能及時(shí)回收，則說明企業(yè)收益質(zhì)量差，盈利不穩(wěn)定。收益質(zhì)量越好，經(jīng)營業(yè)績真實(shí)、有效，企業(yè)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，現(xiàn)金回籠速度越快。而收益質(zhì)量低，則說明企業(yè)經(jīng)濟(jì)成果的描述有誤導(dǎo)性，不能客觀體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。若企業(yè)管理者錯(cuò)誤判斷經(jīng)濟(jì)成果，就可能造成決策的失誤，使企業(yè)遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）影響企業(yè)核心競爭力

企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)的基本模式是：現(xiàn)金——資產(chǎn)——現(xiàn)金（增值）的良性循環(huán)。企業(yè)擁有適量的現(xiàn)金流，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值、保值，維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，取得預(yù)期的生產(chǎn)經(jīng)營效益。實(shí)際上，現(xiàn)金流可轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)生產(chǎn)力。企業(yè)有足夠的現(xiàn)金購買生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)材料，支付員工工資，才能順利完成既定的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)。若企業(yè)現(xiàn)金流量不足，無力支付員工工資，沒錢采購物資，無法保持穩(wěn)定的生產(chǎn)，就會(huì)陷入惡性經(jīng)營狀態(tài)，逐漸失去盈利能力。某種意義上來講，現(xiàn)金流直接影響企業(yè)核心競爭力。例如，一些科技型中小企業(yè)，需要持續(xù)投入資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，研發(fā)成功可增強(qiáng)企業(yè)競爭力，使企業(yè)獲得收益。而現(xiàn)金流量關(guān)乎研發(fā)進(jìn)度，影響研發(fā)成功率。若現(xiàn)金流量不足，導(dǎo)致研發(fā)失敗，投資就會(huì)付之東流，中小企業(yè)就可能遭受致命打擊。因此，中小企業(yè)必須做好現(xiàn)金流管理與控制工作。

（四）影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有一些風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)大多風(fēng)險(xiǎn)抵御能力差，難以承受風(fēng)險(xiǎn)沖擊。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)之一就是保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，確保現(xiàn)金收支的平衡，保證有充足的現(xiàn)金流滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要。因此，現(xiàn)金流量可反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力與駕馭能力的關(guān)鍵因素。若企業(yè)現(xiàn)金處于不良循環(huán)狀態(tài)，就會(huì)增大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)經(jīng)營帶來更多的不確定性。若企業(yè)做好現(xiàn)金流量控制工作，實(shí)施現(xiàn)金流內(nèi)控措施，嚴(yán)格管控現(xiàn)金流入和流出，確保資本結(jié)構(gòu)的合理性，保障重點(diǎn)支出，提高現(xiàn)金使用效率和效益，便可使企業(yè)保持良好財(cái)務(wù)狀態(tài)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響，正確規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控管理存在的問題

現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有重大影響，中小企業(yè)有必要做好現(xiàn)金流內(nèi)控。但通過對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控情況的了解發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控現(xiàn)狀并不樂觀。為對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控提出建議，下面詳細(xì)分析了中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控管理存在的問題。

（一）現(xiàn)金流內(nèi)控意識(shí)淡薄

由于中小企業(yè)的盈利能力普遍薄弱，缺乏技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢，生存狀況堪憂，更多的是重視業(yè)務(wù)利潤，對(duì)現(xiàn)金流內(nèi)控缺乏重視。一些中小企業(yè)雖然業(yè)績好，但生存困難的主要原因就是現(xiàn)金流內(nèi)控不足，現(xiàn)金流未得到有效的監(jiān)督與控制。這些中小企業(yè)由于現(xiàn)金流內(nèi)控管理缺失，好業(yè)績建立在大量的應(yīng)收賬款基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流入與流出比例不正常，現(xiàn)金回籠速度慢，大量資金積壓在客戶手上，易形成壞賬、呆賬，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)應(yīng)收賬款金額超出合理范圍，勢必降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性。

（二）沒有配套內(nèi)控體系

要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流內(nèi)控目標(biāo)，發(fā)揮內(nèi)控職能，就要有配套的管理制度、專門的管理機(jī)構(gòu)。然而，大部分中小企業(yè)未將現(xiàn)金流納入內(nèi)部控制范圍，沒有根據(jù)現(xiàn)金流控制的需求，制定配套管理制度，由于缺少制度的約束，導(dǎo)致現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出過于隨意，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。另外，管理機(jī)構(gòu)方面，中小企業(yè)普遍沒有設(shè)置獨(dú)立的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，只是簡單地將內(nèi)控工作交由普通財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)。由于缺少獨(dú)立的內(nèi)控機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致內(nèi)控工作的責(zé)任得不到落實(shí)，內(nèi)控的效率低、效果差，流于形式。而且普通財(cái)務(wù)人員，大多未接受過系統(tǒng)培訓(xùn)，缺少內(nèi)部控制的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不能準(zhǔn)確識(shí)別內(nèi)部控制的關(guān)鍵點(diǎn)、控制點(diǎn)，內(nèi)部控制效能嚴(yán)重受限。

（三）現(xiàn)金預(yù)算控制不足

現(xiàn)金預(yù)算是反映預(yù)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況的預(yù)算，做好現(xiàn)金預(yù)算安排，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、項(xiàng)目投資提供充足的資金，提高資金利用率，才能充分發(fā)揮資金的價(jià)值，幫助企業(yè)取得更大的效益。但在實(shí)際工作中，很多中小企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算控制不足，預(yù)算控制局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)，缺少對(duì)現(xiàn)金流量的規(guī)劃，預(yù)算與業(yè)務(wù)相互脫節(jié)，支出預(yù)算、收入預(yù)算預(yù)測不準(zhǔn)確，非常容易造成資金的浪費(fèi)、閑置。例如，一些企業(yè)采購預(yù)算安排缺乏控制，對(duì)庫存、銷售、市場等因素考慮不足，大量采購原材料，造成庫存過剩，材料積壓。庫存大量占用現(xiàn)金流，會(huì)增加企業(yè)資金使用的成本，降低企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性，非常容易導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。

（四）籌資現(xiàn)金流內(nèi)控缺位

中小企業(yè)普遍處于負(fù)債經(jīng)營狀態(tài)，需要通過財(cái)務(wù)杠桿獲取更大的收益，保持穩(wěn)定的經(jīng)營。然而，很多中小企業(yè)籌資現(xiàn)金流內(nèi)控缺位，負(fù)債率超出了合理范圍。在籌資過程中，一些中小企業(yè)未對(duì)籌資的規(guī)模進(jìn)行合理控制，認(rèn)為資金多多益善，雖然現(xiàn)金流入量大，卻也增大了負(fù)債規(guī)模，企業(yè)需要支付更多的利息，承擔(dān)更大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。而且中小企業(yè)籌資渠道單一，對(duì)銀行信貸有依賴性，一旦金融政策調(diào)整，貸款難度增大，企業(yè)就可能資金鏈斷裂。另外，中小企業(yè)籌資現(xiàn)金流出缺乏合理規(guī)劃，沒有完整的、詳細(xì)的償債計(jì)劃，短債與長債安排不合理，導(dǎo)致企業(yè)需要承受較大的債務(wù)壓力，容易陷入資不抵債的局面。

三、中小企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流內(nèi)控管理的策略

中小企業(yè)缺少配套的內(nèi)控體系，現(xiàn)金流內(nèi)控嚴(yán)重不足，不論是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，還是投資活動(dòng)現(xiàn)金流，或是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流都存在問題。因此，本文將通過以下幾點(diǎn)討論加強(qiáng)現(xiàn)金流內(nèi)控管理的具體措施。

（一）樹立現(xiàn)金流內(nèi)控意識(shí)

中小企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的影響力，摒棄傳統(tǒng)的“利潤導(dǎo)向”經(jīng)營思維，樹立現(xiàn)金內(nèi)控意識(shí)，完善現(xiàn)金流內(nèi)控機(jī)制，構(gòu)建“利潤導(dǎo)向”與“現(xiàn)金導(dǎo)向”并存的管理模式。在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流控制方面，要合理控制企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模，提高現(xiàn)金回籠速度。為避免形成大量壞賬，在應(yīng)收賬款管理方面，要建立客戶信用評(píng)估機(jī)制，根據(jù)客戶情況，準(zhǔn)確評(píng)估客戶信用限額，將內(nèi)部控制延伸到銷售、回款的全流程中，控制賒銷。對(duì)于信用等級(jí)較低的客戶，不可墊款、不可賒銷，而信用度較高的客戶，可適當(dāng)賒銷。在發(fā)生賒銷情況時(shí)，必須簽訂合同，做好合同管理，通過合同防控風(fēng)險(xiǎn)。另外，要加強(qiáng)賬齡結(jié)構(gòu)控制，對(duì)賬款回收時(shí)間、回收率作出規(guī)定，及時(shí)與客戶對(duì)賬，采取應(yīng)收賬款催收措施，確保資金回收率。若賬款回收出現(xiàn)困難，客戶逾期時(shí)間較長，要采取法律手段積極追討，盡可能降低損失。

（二）完善配套內(nèi)控體系

缺少配套的內(nèi)控制度和內(nèi)控機(jī)構(gòu)，現(xiàn)金流內(nèi)控目標(biāo)就很難實(shí)現(xiàn)。因此，中小企業(yè)要完善內(nèi)部控制體系，更新配套管理制度，設(shè)置獨(dú)立內(nèi)控機(jī)構(gòu)。從內(nèi)控制度方面來講，中小企業(yè)要根據(jù)現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)的規(guī)律，完善內(nèi)控制度，明確具體的權(quán)責(zé)，對(duì)現(xiàn)金流入和流出作出相應(yīng)規(guī)定，從而為現(xiàn)金流內(nèi)部控制提供制度依據(jù)。例如，建立不相容崗位分離制度，在現(xiàn)金流出控制中，支出申請(qǐng)、支出審核、支出考核等相關(guān)崗位不得兼任，避免職務(wù)權(quán)力過于集中，發(fā)生違規(guī)操作，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金隨意流出。另例如，實(shí)行現(xiàn)金績效考核制度，對(duì)現(xiàn)金支出效益進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，檢查資金使用情況，確保每筆現(xiàn)金都在可控范圍內(nèi)，保障現(xiàn)金流最后可以回流。而內(nèi)控機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，企業(yè)可招聘專業(yè)內(nèi)部控制人才，基于COSO 內(nèi)部控制框架，組建獨(dú)立的內(nèi)控機(jī)構(gòu)，通過專人專管的方式，持續(xù)跟蹤控制現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)，提高內(nèi)部控制的權(quán)威性、獨(dú)立性、主動(dòng)性，使企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)事前、事中、事后都受到有效控制。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算控制

企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算控制存在問題，不利于企業(yè)財(cái)務(wù)資源的合理配置。企業(yè)要對(duì)現(xiàn)金預(yù)算的編制、執(zhí)行都進(jìn)行控制，加大對(duì)現(xiàn)金流控制力度。在現(xiàn)金預(yù)算編制階段，要分析企業(yè)歷年現(xiàn)金流量表、企業(yè)現(xiàn)金流入及流出數(shù)據(jù)，估算企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，確保現(xiàn)金預(yù)算目標(biāo)的合理性，做到“有保有壓、統(tǒng)籌兼顧”，使現(xiàn)金預(yù)算客觀反映現(xiàn)金流量變化，使每一筆現(xiàn)金都有理有據(jù)。預(yù)算方案編制后，要進(jìn)行可行性、科學(xué)性評(píng)估，做好審批工作，糾正不合理現(xiàn)金流出，并提出整改建議，為現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。例如，銷售收入預(yù)算的編制，不能盲目樂觀，要考慮到當(dāng)前的市場需求、產(chǎn)品的銷售方式、行業(yè)的特征等因素，以銷售收入預(yù)測為基礎(chǔ)，合理設(shè)置預(yù)算指標(biāo)，避免預(yù)算指標(biāo)過高，影響銷售人員的積極性。另外，為對(duì)預(yù)算執(zhí)行進(jìn)行跟蹤控制，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，通過信息技術(shù)，實(shí)時(shí)采集現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行數(shù)據(jù)，結(jié)合實(shí)際情況來動(dòng)態(tài)管理現(xiàn)金流。

（四）加強(qiáng)籌資現(xiàn)金流控制

籌資現(xiàn)金流控制不足，籌資規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)就要承受更大的財(cái)務(wù)壓力。因此，中小企業(yè)要加強(qiáng)籌資現(xiàn)金流控制，確保企業(yè)資本構(gòu)成的合理性。在籌資活動(dòng)中，現(xiàn)金流入方面，要控制負(fù)債規(guī)模、負(fù)債結(jié)構(gòu)，考慮到融資成本、企業(yè)經(jīng)營狀況，深入分析資金剛性需求，合理安排短債與長債比例，避免短債長投或長債短投，增加資金使用的成本。若企業(yè)經(jīng)營狀況良好，產(chǎn)品市場需求大，變現(xiàn)能力強(qiáng)，可適當(dāng)擴(kuò)大籌資規(guī)模，利用財(cái)務(wù)杠桿獲取更多利益。若企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，市場整體需求疲軟，則要謹(jǐn)慎融資，盡可能將債務(wù)規(guī)模控制在企業(yè)償債能力的范圍內(nèi)。另外，為分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要豐富籌資渠道，加強(qiáng)對(duì)債券融資、融資租賃的應(yīng)用，降低對(duì)單一融資渠道的依賴性，避免發(fā)生籌資不暢的情況。此外，中小企業(yè)還要制定合理的償債計(jì)劃，科學(xué)規(guī)劃償債周期，強(qiáng)化自身償債能力。

四、結(jié)語

做好現(xiàn)金流內(nèi)部控制，對(duì)于增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力、強(qiáng)化償債能力、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有著很大幫助。但中小企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)部控制普遍存在不足，現(xiàn)金預(yù)算控制、籌資現(xiàn)金流控制都有問題，導(dǎo)致現(xiàn)金流穩(wěn)定性差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力與駕馭能力弱。為了改善現(xiàn)金流內(nèi)控現(xiàn)狀，中小企業(yè)應(yīng)樹立現(xiàn)金流內(nèi)控意識(shí)，完善配套內(nèi)控體系，加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算和籌資現(xiàn)金流控制。