內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究★
——基于我國(guó)制造業(yè)上市公司經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

牛潞源 葉陳剛 李晶

（1.云南工商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院 2. 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際商學(xué)院）

一、研究背景

內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一項(xiàng)重要監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)，內(nèi)部審計(jì)可以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，提升公司治理效果，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保公司資產(chǎn)保值增值，進(jìn)而提高公司市場(chǎng)價(jià)值及績(jī)效，是強(qiáng)化公司治理、完善內(nèi)部控制體系的有效方式，有助于公司進(jìn)一步的發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量作為衡量?jī)?nèi)部審計(jì)工作的重要表現(xiàn)，貫穿于審計(jì)活動(dòng)的全過程，可以綜合反映企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作水平，對(duì)于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，提升企業(yè)績(jī)效具有指導(dǎo)性作用。

中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)于2013 年、2014 年相繼發(fā)布了《中國(guó)內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則》《內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量評(píng)估辦法》，國(guó)家審計(jì)署自2018 年起開始實(shí)施《關(guān)于內(nèi)部審計(jì)工作的規(guī)定》，均可看出內(nèi)部審計(jì)及其工作質(zhì)量的高低在企業(yè)中的地位變得越來(lái)越重要。內(nèi)部審計(jì)功能的發(fā)揮需要通過加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量來(lái)實(shí)現(xiàn)，內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越低，企業(yè)發(fā)展越具有競(jìng)爭(zhēng)力。

《中國(guó)制造2025》提出，建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)是國(guó)家發(fā)展的一項(xiàng)重要目標(biāo)，推動(dòng)制造業(yè)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)績(jī)效是制造行業(yè)公司的共同目標(biāo)。同時(shí)，隨著供給側(cè)改革在制造業(yè)公司運(yùn)營(yíng)過程中的深入推進(jìn)，作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)無(wú)疑成為改革的關(guān)鍵領(lǐng)域，快速發(fā)展中的制造行業(yè)非常適合作為研究?jī)?nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的樣本。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外開始通過實(shí)證研究?jī)?nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。宋亞偉將上海A 股上市公司2008—2010 年的數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，實(shí)證研究表明當(dāng)內(nèi)部審計(jì)部門由董事會(huì)或高管層管理時(shí)，外部審計(jì)費(fèi)用較低，證明企業(yè)可以通過提高內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量來(lái)降低外部審計(jì)費(fèi)用，從而提高企業(yè)績(jī)效。李銀香和王子騰根據(jù)上交所制造業(yè)數(shù)據(jù)信息為依據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)質(zhì)量受內(nèi)部控制審計(jì)的影響進(jìn)行分析，隨著審計(jì)質(zhì)量的提升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和舞弊可能性的預(yù)防和控制效果就越好，從而內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量有助于提高企業(yè)績(jī)效。張?chǎng)我?016 年深圳主板上市公司為研究對(duì)象，實(shí)證驗(yàn)證內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)內(nèi)部控制有效性有積極影響。Prawitt 等的研究表明內(nèi)部審計(jì)能通過緩解受托責(zé)任信息不對(duì)稱，并解決委托代理問題，來(lái)促進(jìn)公司治理水平不斷提升，提升企業(yè)盈余質(zhì)量。

本文結(jié)合中國(guó)計(jì)劃在2025 年作為制造強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)，收集2015—2019 年A 股制造行業(yè)上市公司的面板數(shù)據(jù)，確定變量，構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，并進(jìn)行實(shí)證分析，檢驗(yàn)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響效果。通過實(shí)證檢驗(yàn)得到相應(yīng)結(jié)論，為我國(guó)制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作提出更有建設(shè)性的意見。

二、研究假設(shè)與變量設(shè)計(jì)

本文以有關(guān)理論和文獻(xiàn)資料為基礎(chǔ)，對(duì)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量?jī)?nèi)涵進(jìn)行分析，并深入探究影響內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的因素。有研究認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的好壞能夠影響內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)師之間的關(guān)系，且內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量與其能夠提供幫助成正比。Ziegenfuss、閆學(xué)文、范經(jīng)華等或基于價(jià)值導(dǎo)向或通過結(jié)合平衡計(jì)分卡原理，構(gòu)建了內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，包括內(nèi)部審計(jì)功能的定位、審計(jì)工作計(jì)劃完成率、審計(jì)成果轉(zhuǎn)化率等，來(lái)評(píng)價(jià)內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量。通過結(jié)合已有學(xué)者的研究，選取替代變量進(jìn)行量化處理，同時(shí)結(jié)合內(nèi)部審計(jì)影響企業(yè)績(jī)效的途徑，提出以下三個(gè)假設(shè)：

多數(shù)學(xué)者都表示，影響內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的眾多因素中，內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性是最關(guān)鍵的因素，內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性為內(nèi)部審計(jì)的客觀性和內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量提供保障，有利于內(nèi)部審計(jì)工作的公平公正，規(guī)避企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，內(nèi)部審計(jì)的權(quán)力與地位是保障審計(jì)質(zhì)量的前提，只有當(dāng)內(nèi)部審計(jì)部門具有權(quán)威性，內(nèi)部審計(jì)工作才能高效地執(zhí)行。根據(jù)相關(guān)部門發(fā)布的《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)規(guī)范》，企業(yè)在設(shè)計(jì)審計(jì)機(jī)關(guān)時(shí)應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：第一，內(nèi)部審計(jì)相關(guān)的管理人員應(yīng)由企業(yè)中權(quán)力較大的管理者專門負(fù)責(zé)；第二，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)積極有效地與董事會(huì)交流溝通；第三，內(nèi)部審計(jì)部門工作人員任免由董事會(huì)決定；第四，董事會(huì)需備案內(nèi)部審計(jì)工作計(jì)劃；第五，董事會(huì)需要求內(nèi)部審計(jì)工作定期完成工作報(bào)告。從內(nèi)部審計(jì)的工作內(nèi)容來(lái)看，應(yīng)在董事長(zhǎng)的直接領(lǐng)導(dǎo)下，建立適合企業(yè)發(fā)展的審計(jì)模式，從而保證企業(yè)績(jī)效的更大提升。通過上市公司披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可知，大部分上市公司已通過設(shè)立審計(jì)委員會(huì)來(lái)保障內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事的占比，確保了審計(jì)部門整體的獨(dú)立性，能促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作客觀有效地開展。故本文提出假設(shè)1：

過去，令鄒市明揚(yáng)名的，是一種依靠靈活步伐不斷閃躲，伺機(jī)擊中對(duì)手的拳法。他很少一擊制勝，打中就跑。“只要贏得比賽就行了，不需要擊倒他。”鄒總結(jié)。但“海盜式打法”贏得榮譽(yù)的同時(shí)，也引發(fā)爭(zhēng)議。支持者聲稱，在奧運(yùn)規(guī)則允許下，這是一種中國(guó)人將聰明智慧發(fā)揮到極致的玩法。反對(duì)者認(rèn)為，它偏離拳擊的格斗本質(zhì)，“電子只能夠知道你這個(gè)手到這里，不能測(cè)出來(lái)你打多少重量。而鄒市明又很靈，你摸我，我閃開，我又摸到你，電子計(jì)分就猛計(jì)，2分-3分-4分。”澳門的一位拳擊教練說，“一些西方朋友問，你們中國(guó)拳擊是拿來(lái)?yè)舻倪€是拿來(lái)摸的？”

H1：對(duì)于制造企業(yè)而言，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性與企業(yè)績(jī)效水平正相關(guān)。

內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量不僅受其獨(dú)立性的影響，還受其執(zhí)行力的影響。本文采用內(nèi)部審計(jì)部門年會(huì)作為替代指標(biāo)，內(nèi)部審計(jì)年會(huì)召開的次數(shù)越多，內(nèi)部審計(jì)的任務(wù)就越重，這說明內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)的重視程度越高，越方便內(nèi)部審計(jì)的實(shí)施。此外，內(nèi)部審計(jì)會(huì)議越多，也可以證明內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)的順利開展，并且通過會(huì)議可以保證相關(guān)審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制提出更多有價(jià)值的意見，促進(jìn)企業(yè)更好發(fā)展業(yè)務(wù)，提高企業(yè)績(jī)效。故本文提出假設(shè)2：

H2：對(duì)于制造企業(yè)而言，內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行與企業(yè)績(jī)效水平正相關(guān)。

內(nèi)部審計(jì)與內(nèi)部控制都屬于企業(yè)管理機(jī)制，二者緊密相連、相輔相成，內(nèi)部審計(jì)具有獨(dú)立性特征，對(duì)內(nèi)部控制活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效控制。內(nèi)部控制機(jī)制的審計(jì)可以將內(nèi)部控制存在的不足和問題及時(shí)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化，保證內(nèi)部控制機(jī)制作用的有效發(fā)揮，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量提升為內(nèi)部控制監(jiān)督的執(zhí)行提供保證，有利于內(nèi)部控制制度的優(yōu)化。此外，內(nèi)部控制有效性有利于企業(yè)內(nèi)部執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)，對(duì)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量和工作效率的提升都起到積極作用，所以，內(nèi)部控制有效性可以側(cè)面反映內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行的有效性，對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量有決定性影響，有利于公司績(jī)效提高。本文提出假設(shè)3：

H3：對(duì)于制造企業(yè)而言，內(nèi)部控制有效性與企業(yè)績(jī)效水平正相關(guān)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以A 股制造業(yè)上市公司2015—2019 年數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，通過CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)、Wind 數(shù)據(jù)庫(kù)、等獲取官方數(shù)據(jù)，并對(duì)上市公司以往對(duì)外披露年報(bào)、內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告等相關(guān)公司報(bào)告進(jìn)行手工提取和篩選，剔除ST 類，*ST 類，以及缺失相關(guān)變量的公司。鑒于目前我國(guó)披露上市公司內(nèi)部審計(jì)信息的細(xì)則并沒有明確規(guī)定，披露的相關(guān)政策也不完善，導(dǎo)致上市公司披露數(shù)據(jù)不全面，部分?jǐn)?shù)據(jù)也不盡完善，筆者根據(jù)實(shí)際情況，剔除了部分異常數(shù)據(jù)。最終本文篩選獲取了748 家上市公司共計(jì)3743 個(gè)數(shù)據(jù)，并以此為樣本對(duì)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行力以及內(nèi)部控制的有效性與公司績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究。

（二）變量定義

1.被解釋變量。本文的被解釋變量為企業(yè)績(jī)效指標(biāo)。目前，企業(yè)績(jī)效常用的衡量指標(biāo)主要有總資產(chǎn)收益率ROA、托賓Q 值、凈資產(chǎn)收益率ROE、經(jīng)濟(jì)增加值EVA 等。考慮到我國(guó)上市公司股票價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)很大程度的偏差，部分衡量指標(biāo)不具備代表性。經(jīng)參考郭慧、陳小悅和徐曉東的研究，兼顧數(shù)據(jù)采集的難度及有效性，本文企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效衡量指標(biāo)選擇ROA 即總資產(chǎn)收益率。穩(wěn)健性檢驗(yàn)的過程中，要對(duì)數(shù)據(jù)收集的實(shí)際狀況進(jìn)行考慮，最終企業(yè)績(jī)效衡量的替代變量確定為ROE 即凈資產(chǎn)收益率。

3.控制變量。本文以對(duì)影響企業(yè)績(jī)效因素和內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量研究的相關(guān)文獻(xiàn)為基礎(chǔ)，結(jié)合上市公司披露信息，控制變量分別選取公司成長(zhǎng)性、資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)集中度、企業(yè)規(guī)模。

變量定義見表1。

表1 變量定義

（三）模型構(gòu)建

根據(jù)前文提出的研究假設(shè)，分別找出衡量企業(yè)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的替代變量進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，結(jié)合企業(yè)績(jī)效受內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量的影響情況，分別建立內(nèi)部控制有效性、內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行力、內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性和公司績(jī)效模型，并對(duì)二者間正向相關(guān)性進(jìn)行驗(yàn)證，對(duì)企業(yè)績(jī)效受企業(yè)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量影響進(jìn)行更深入的探究，通過對(duì)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)績(jī)效相關(guān)信息的整理歸納，最終構(gòu)建三個(gè)模型，詳細(xì)定義如下：

其中：是常數(shù)，是解釋變量的系數(shù)，-是控制變量的系數(shù),為誤差項(xiàng)。

其中：是常數(shù)，是解釋變量的系數(shù)，-是控制變量的系數(shù)，為誤差項(xiàng)。

其中：是常數(shù)，是解釋變量的系數(shù)，—是控制變量的系數(shù)，為誤差項(xiàng)。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

經(jīng)對(duì)2015—2019 年期間深市主板A 股制造業(yè)上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及報(bào)告進(jìn)行手工的整理和歸納，最終獲取了748 家上市公司，共計(jì)3743 個(gè)數(shù)據(jù)，并進(jìn)行了相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析（見表2）。

表2 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)分析

1.總資產(chǎn)收益率（）數(shù)據(jù)可以看出，第1/4 位的數(shù)為0.0190，第3/4 位的數(shù)為0.1038，方差為0.1181，證明以盈利能力角度分析，樣本企業(yè)盈利能力不夠均衡，均值0.0601，中值0.053，由此可知樣本企業(yè)公司財(cái)務(wù)績(jī)效差異水平分布較為均衡。

2.內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性()的相關(guān)數(shù)據(jù)可看出，第1/4 位的數(shù)為0.6667，第3/4 位的數(shù)為0.6667，中位數(shù)為0.6667，數(shù)值一致，均值為0.6506，說明樣本公司審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立董事占比較為一致。

3.內(nèi)部審計(jì)的執(zhí)行性（）的相關(guān)數(shù)據(jù)可看出，中位數(shù)為1，平均值為1.1186，說明樣本公司審計(jì)委員會(huì)年度會(huì)議次數(shù)大部分為1-2 次，方差為0.4742，說明樣本公司之間存在較大的個(gè)體差異。

4.內(nèi)部控制有效性（）第1/4 位的數(shù)為619.3400，第3/4 位的數(shù)為701.3100，中位數(shù)為663.7100，方差為149.9232，可以看出樣本公司迪博指數(shù)離散程度比較高，內(nèi)部控制有效性差異較大。

5.相關(guān)控制變量情況，從表中可看出公司成長(zhǎng)性（G）均值為0.3323，中值為0.0997，可以看出企業(yè)成長(zhǎng)性的差異程度分布并不均勻。資本結(jié)構(gòu)（）均值為0.4252，中值為0.4094。由此可知，樣本公司不同對(duì)應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)并未出現(xiàn)較為顯著的差異。企業(yè)規(guī)模（）的方差為1.2490，表示公司分散程度偏高，也就是說樣本上市公司規(guī)模存在較大差異性。股權(quán)集中度（10）均值為0.1658，方差為0.1126。表示公司分散程度偏低，不過股權(quán)集中度最大值和最小值差很多，表示樣本公司股權(quán)集中度個(gè)體差異較為顯著。

（二）相關(guān)性分析

各變量之間的相關(guān)性分析如表3 所示。可知企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效的被解釋變量總資產(chǎn)收益率()與內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性()、內(nèi)部審計(jì)的執(zhí)行性（）、內(nèi)部控制有效性（）的指數(shù)分別為0.04、0.162、0.317，表示財(cái)務(wù)績(jī)效和內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量指數(shù)間具有正向相關(guān)性，在高于10%水平的情況下正相關(guān)性較為顯著，這一結(jié)果證明本文假設(shè)是成立的。

表3 相關(guān)性分析結(jié)果

（三）回歸分析

變量間的回歸分析結(jié)果如表4 所示。

1.模型1 相關(guān)分析。表4 模型1 的結(jié)果顯示，審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立董事占比（）與總資產(chǎn)收益率（）的系數(shù)均為0.0381，并且顯著正相關(guān)，說明了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性有利于提升企業(yè)績(jī)效，與企業(yè)績(jī)效水平正相關(guān)，故假設(shè)1 得到檢驗(yàn)。回歸模型中各控制變量的系數(shù)與預(yù)期判斷基本一致。資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）與企業(yè)績(jī)效正相關(guān)，即上市公司資本結(jié)構(gòu)越好，股權(quán)就更集中，企業(yè)規(guī)模也就更大，對(duì)企業(yè)績(jī)效提升更有利，企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)績(jī)效相關(guān)性不明顯，說明樣本公司成長(zhǎng)性基本上不會(huì)影響企業(yè)績(jī)效。

2.模型2 相關(guān)分析。表4 模型2 的結(jié)果顯示，審計(jì)委員會(huì)年度會(huì)議次數(shù)（）與總資產(chǎn)收益率（）的系數(shù)均為正，且在1%的水平上正相關(guān)，說明了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性有利于提升企業(yè)績(jī)效，即內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性與企業(yè)績(jī)效水平正相關(guān)，故假設(shè)二得到檢驗(yàn)。回歸模型中關(guān)于各個(gè)控制變量的系數(shù)，也與預(yù)期判斷基本上相一致。其中資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）都與企業(yè)績(jī)效有正相關(guān)影響，也就是說企業(yè)資本結(jié)構(gòu)更好、企業(yè)規(guī)模更大、股權(quán)更集中的情況下，對(duì)企業(yè)績(jī)效提高更有利，企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)績(jī)效相關(guān)性不明顯，說明樣本公司成長(zhǎng)性基本上不會(huì)影響企業(yè)績(jī)效。

表4 變量間的回歸分析結(jié)果

3.模型3 相關(guān)分析。表4 模型3 的結(jié)果顯示，迪博指數(shù)（）和總資產(chǎn)收益率（）的相關(guān)系數(shù)在1%的水平上正相關(guān)，說明內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性有利于提高公司績(jī)效，證明了內(nèi)部控制有效性有助于公司績(jī)效的提升。所以假設(shè)3 完成驗(yàn)證。回歸模型控制變量系數(shù)和預(yù)期值大體相同。資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）與企業(yè)績(jī)效正相關(guān)，也就是說企業(yè)資本結(jié)構(gòu)更好、企業(yè)規(guī)模更大、股權(quán)更集中的情況下，對(duì)企業(yè)績(jī)效提高更有利，企業(yè)成長(zhǎng)性和企業(yè)績(jī)效相關(guān)性不明顯，說明樣本公司成長(zhǎng)性基本上不會(huì)影響企業(yè)績(jī)效。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對(duì)企業(yè)績(jī)效衡量指標(biāo)進(jìn)行替換，利用以上回歸分析結(jié)果再次進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以保證本文研究結(jié)果的準(zhǔn)確性。將模型1、模型2、模型3 中的企業(yè)績(jī)效指標(biāo)，由總資產(chǎn)收益率（）替換為凈資產(chǎn)收益率()，為了保證本文研究結(jié)果的可靠性，再次展開如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）在上市公司資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）等控制變量一定的條件下，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性（）對(duì)凈資產(chǎn)收益率()的影響系數(shù)為0.3337，正相關(guān)較為顯著，表示企業(yè)績(jī)效受內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性正向影響，且影響較為明顯，支持了模型1 的結(jié)論。（2）控制上市公司資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）等變量，內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)執(zhí)行時(shí)間（）對(duì)凈資產(chǎn)收益率（）的影響系數(shù)為0.0851，正相關(guān)較為顯著，表示企業(yè)績(jī)效受內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行力正向影響，且影響較為明顯，支持了模型2 的結(jié)論。（3）控制上市公司資本結(jié)構(gòu)（）、企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（10）等變量后，內(nèi)部控制有效性（）對(duì)凈資產(chǎn)收益率（）的影響系數(shù)為0.0003，正相關(guān)較為顯著，表示企業(yè)績(jī)效受內(nèi)部控制有效性正向影響，且影響較為明顯，制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性提升，有利于內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量指數(shù)提高，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司績(jī)效的提升，支持了模型3 的結(jié)論。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

五、結(jié)論

本文以2015—2019 年間A 股主板制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為樣本，利用內(nèi)部控制理論、受托責(zé)任理論、公司治理理論等展開內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的分析，檢驗(yàn)了內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。研究結(jié)果表明：（1）內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性越強(qiáng)，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量越好，有助于企業(yè)績(jī)效的提升。我國(guó)A 股制造業(yè)上市公司99.7%已成立審計(jì)委員會(huì)，但審計(jì)委員會(huì)需具備獨(dú)立性，才能更為客觀的監(jiān)督及評(píng)價(jià)企業(yè)審計(jì)相關(guān)工作。建立審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立性有一定程度的積極作用，針對(duì)審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事占比為審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性提供保證，有利于內(nèi)部審計(jì)工作的有效執(zhí)行。（2）內(nèi)部審計(jì)執(zhí)行力越強(qiáng)，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量越好，有助于企業(yè)績(jī)效的提升。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，內(nèi)部審計(jì)不單單是執(zhí)行監(jiān)督公司財(cái)務(wù)工作、企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的流程化職能，更需要不斷地發(fā)現(xiàn)、預(yù)防企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。（3）內(nèi)部控制越有效，內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量越好，有助于企業(yè)績(jī)效的提升。內(nèi)部控制制度的建立健全以及控制效果的提升，有利于審計(jì)環(huán)境的優(yōu)化和工作效率的提高，因此內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量也更好。

六、建議

（一）提升內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的組織地位，確保內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性

企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理時(shí)，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)更有權(quán)威，內(nèi)部審計(jì)工作能夠有效執(zhí)行，而且內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)工作過程中資源獲取更加便利。企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量可以將內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)在企業(yè)內(nèi)地位進(jìn)行提升。并且，企業(yè)要認(rèn)識(shí)到內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量提升的基礎(chǔ)是內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性，董事會(huì)直接管理審計(jì)委員會(huì)的情況下，很多不必要風(fēng)險(xiǎn)都能有效規(guī)避，對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立性也更有利，內(nèi)部審計(jì)部門更有權(quán)威性。

（二）強(qiáng)化管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)的重視程度，確保內(nèi)部審計(jì)的有效執(zhí)行

管理層對(duì)內(nèi)部審計(jì)的支持程度是企業(yè)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制最為重要的基礎(chǔ)。將內(nèi)部審計(jì)工作納入到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃當(dāng)中，通過企業(yè)戰(zhàn)略高速發(fā)展帶動(dòng)內(nèi)部審計(jì)工作的完善，確保企業(yè)組織文化與內(nèi)部審計(jì)高效統(tǒng)一。企業(yè)不應(yīng)僅僅依賴于已有的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制日常工作的執(zhí)行，還應(yīng)該定時(shí)召開審計(jì)委員會(huì)會(huì)議，確保企業(yè)高層對(duì)于企業(yè)目標(biāo)理解的一致性，避免信息的不對(duì)稱，留存各種信息記錄及相關(guān)檔案資料等，包括內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)及被審計(jì)單位的各種制度、會(huì)議決議、違法違規(guī)紀(jì)錄、調(diào)研報(bào)告、重要事項(xiàng)的工作記錄等。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化與企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)線、財(cái)稅部門、風(fēng)險(xiǎn)控制部門、監(jiān)督管理部門等的合作，建立與各類信息及時(shí)傳遞和共享的互動(dòng)機(jī)制，真正做到資源共享、信息共享。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)于重要的業(yè)務(wù)及流程等可建立預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)收集異常信息，第一時(shí)間防范風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的再控制，確保內(nèi)部控制的有效執(zhí)行

從企業(yè)角度來(lái)看，內(nèi)部控制機(jī)制屬于內(nèi)部治理構(gòu)成部分，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高和經(jīng)營(yíng)規(guī)范性都有積極作用，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基本保證，內(nèi)部審計(jì)控制內(nèi)部控制過程中，可以對(duì)內(nèi)部控制中的不足盡早發(fā)現(xiàn)并優(yōu)化，有利于內(nèi)部控制機(jī)制作用的有效發(fā)揮。內(nèi)部審計(jì)可實(shí)現(xiàn)監(jiān)督并評(píng)價(jià)內(nèi)部控制，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行控制，確保內(nèi)部控制制度嚴(yán)格落實(shí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的不足和問題，從企業(yè)運(yùn)營(yíng)的多個(gè)維度進(jìn)行確認(rèn)和咨詢活動(dòng)，充分發(fā)揮自身職能，優(yōu)化和改進(jìn)價(jià)值鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量，從而預(yù)防及減少不必要的成本開支，監(jiān)督各個(gè)環(huán)節(jié)的效率。

（四）積極與外部審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所溝通協(xié)調(diào)配合，提升內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量

內(nèi)部和外部審計(jì)工作相互配合、協(xié)同進(jìn)行，這是當(dāng)代審計(jì)的鮮明特征。內(nèi)部審計(jì)制度不斷優(yōu)化和完善有利于外部審計(jì)數(shù)據(jù)支持的快速尋找，使外部審計(jì)數(shù)據(jù)收集工作壓力減輕。同時(shí)，外部審計(jì)更加了解國(guó)家相關(guān)政策，其審核標(biāo)準(zhǔn)也是依據(jù)法定的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律法規(guī)，故可為內(nèi)部審計(jì)工作提供符合國(guó)家要求的審計(jì)指導(dǎo)性意見，避免企業(yè)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。