軍信股份、聯(lián)盛化學

軍信股份（301109） 申購代碼301109 申購日期3.31

發(fā)行概覽：本次募集資金擬投資項目經(jīng)2020年8月18日召開的第二屆董事會第七次會議和2020年10月12日召開的2020年第六次臨時股東大會審議通過，并由董事會根據(jù)項目的輕重緩急情況負責實施，具體如下：長沙市污水處理廠污泥與生活垃圾清潔焚燒協(xié)同處置二期工程項目、長沙市城市固體廢棄物處理場灰渣填埋場工程項目、湖南軍信環(huán)保股份有限公司技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：發(fā)行人成立于2011年，一直聚焦于固體廢棄物處理業(yè)務(wù)，致力于整合治污資源，提高污染物處理水平，促進城市循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)。報告期內(nèi)，發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)包括垃圾焚燒發(fā)電、污泥處置、滲瀝液（污水）處理、垃圾填埋和灰渣處理處置等業(yè)務(wù)。公司對長沙市生活垃圾、市政污泥、垃圾滲瀝液和灰渣等處理處置設(shè)施，平江縣生活垃圾處理設(shè)施進行投資及運營管理。

核心競爭力：公司引進國內(nèi)外先進的工藝設(shè)備并對其進行集成，結(jié)合本地生活垃圾、市政污泥、滲瀝液特性，不斷研究與技術(shù)攻關(guān)，解決項目建設(shè)、運營中的重難點技術(shù)問題，推動了行業(yè)技術(shù)發(fā)展;同時，公司根據(jù)固廢處理園區(qū)綜合資源優(yōu)勢、以廢治廢，將焚燒滲瀝液及老齡填埋滲瀝液、市政污泥與焚燒爐渣等協(xié)同處理處置，提高了系統(tǒng)運行穩(wěn)定性、降低了運行成本、提高了公司運行管理與技術(shù)水平。

公司自成立以來一直致力于固體廢物處理業(yè)務(wù)的投資、運營管理和技術(shù)開發(fā)，在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的品牌形象。其中，垃圾焚燒項目（一期）作為國內(nèi)一次建成投產(chǎn)單爐處理規(guī)模最大的垃圾焚燒發(fā)電項目之一，榮獲“2018-2019年度中國建設(shè)工程魯班獎（國家優(yōu)質(zhì)工程）”和“湖南省環(huán)衛(wèi)行業(yè)標桿項目”，受到了行業(yè)和社會的普遍認可。垃圾焚燒項目（一期）入選第一屆中非經(jīng)貿(mào)博覽會和亞太綠色低碳發(fā)展高峰論壇展示案例，提升了公司品牌的影響力和知名度;公司被納入國家污泥處理處置產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟成員單位;滲瀝液（污水）處理項目被國家住建部評為“科學技術(shù)項目計劃——科技示范工程項目”。經(jīng)過多年積累和發(fā)展，公司在生活垃圾清潔焚燒、污泥處置、滲濾液處理等固廢處理方面的管理和技術(shù)水平處于同行業(yè)先進水平，公司品牌影響力得到了顯著提升。

募投項目匹配性：通過本次募集資金投資項目的實施，公司現(xiàn)有處置規(guī)模和研發(fā)能力將得到大幅提升，生活垃圾清潔焚燒比例不斷提高，環(huán)保解決方案進一步完善，盈利能力進一步增強，對于公司在環(huán)保領(lǐng)域進一步進行業(yè)務(wù)拓展具有重要的戰(zhàn)略意義。本次募集資金數(shù)額和投資項目與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模及主營業(yè)務(wù)發(fā)展方向相適應(yīng)。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至3月25日）

聯(lián)盛化學（301212） 申購代碼301212 申購日期4.1

發(fā)行概覽：2020年9月18日，公司2020年第八次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票募集資金投項目及其可行性的議案》。根據(jù)該等議案，公司募集資金投資項目投入計劃及項目審批情況如下：52.6萬噸/年電子和專用化學品改建項目（一期）、超純電子化學品及生物可降解新材料等新建項目（一期）。

基本面介紹：公司是一家特種精細化工領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，以醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體、電子化學品及化工溶劑為主的精細化學品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及進出口貿(mào)易作為主營業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括γ-丁內(nèi)酯（GBL）、α-乙酰基-γ-丁內(nèi)酯（ABL）、N-甲基吡咯烷酮（NMP）、4-氯-2-三氟乙酰基苯胺水合物鹽酸鹽（E2）、環(huán)丙甲酮（CPMK）、異丙醇（IPA）、1，2-己二醇（HDO），生產(chǎn)過程中的副產(chǎn)品主要有氫氣、乙醇、香蕉水、磷酸鹽、氯化鋰水溶液、2-甲基-4，5-二氫呋喃等。

核心競爭力：截至2021 年6 月末，公司擁有研發(fā)人員43 人。截至本招股意向書簽署日，已取得發(fā)明專利22 項及實用新型專利7 項。公司以發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟模式為導向，立足資源高效綜合利用，通過不斷的探索、積累形成了以反應(yīng)合成、中和分層和精餾提純?yōu)楹诵牡募夹g(shù)體系，并且仍不斷加大研發(fā)創(chuàng)新投入，以創(chuàng)新的技術(shù)、優(yōu)化的合成路線和持續(xù)優(yōu)化成熟產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝路線，全方位地服務(wù)國內(nèi)外不同需求的客戶。

精細化工行業(yè)由于產(chǎn)品種類多，生產(chǎn)規(guī)模小，通常采用間歇式單釜操作生產(chǎn)方式，具有“安全生產(chǎn)壓力大、生產(chǎn)效率低、污染物排放量大、能耗較大”的缺點。公司通過多年的技術(shù)積累，公司GBL、IPA和HDO已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn)，隨著1.5萬噸ABL生產(chǎn)線2021年下半年投產(chǎn)后，也將做到連續(xù)化生產(chǎn)。由于采用了連續(xù)化、自動化生產(chǎn)技術(shù)，使得生產(chǎn)過程安全、勞動生產(chǎn)率顯著提高、生產(chǎn)環(huán)境更加清潔，產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性得到大幅度提升，能源和原料得到充分利用，連續(xù)化生產(chǎn)技術(shù)進一步提高了公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢。

公司自成立以來高度重視安全環(huán)保工作，將公司環(huán)境管理工作逐步納入了科學化、制度化、系統(tǒng)化的管理軌道。長期以來，公司通過持續(xù)加大環(huán)保投入，不斷提高員工綜合素質(zhì)，改進生產(chǎn)工藝，完善環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施配置等方式，目前已具備了良好的安全和環(huán)保的管理基礎(chǔ)，并形成了一系列的專利技術(shù)，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)，并進一步增強公司整體的競爭能力。

募投項目匹配性：本次募集資金運用均圍繞發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)進行，通過建設(shè)新項目、優(yōu)化并拓展產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及增強公司研發(fā)能力等主要措施，推動公司主營業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展、促進公司未來經(jīng)營戰(zhàn)略的平穩(wěn)落地、增強公司的創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性。

風險因素：經(jīng)營風險、技術(shù)風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、募集資金投資項目實施風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至3月25日）