魯商富源供應鏈：盤活票據“利器” 巧解融資難題

□ 本刊記者 鞏聰聰／通訊員 張宏

近年來，新冠肺炎疫情的反復，讓整個社會更加深刻地意識到了產業鏈供應鏈穩定的重要性。國企改革三年行動方案(2020-2022 年)中明確要求，國有企業要在提升產業鏈供應鏈水平上發揮引領作用。

魯商集團旗下魯商資本所轄山東富源供應鏈管理有限公司（以下簡稱“富源供應鏈”）積極踐行國企擔當，聚焦供應鏈金融服務，通過科技賦能巧妙盤活票據“利器”，助力實體經濟化解融資難題。

供應鏈金融崛起，票據是一大“利器”

“盡管由現代產業鏈供應鏈構成的產業新生態提升了經濟發展的效率和質量，但其生態系統的穩定性卻顯得有些脆弱。分工的高度精細化導致產業環節不斷被細分，且每一個細分環節對應多個端口。如果其中一個環節中斷，不僅會造成全鏈條斷裂，還會引致產業關聯度高的其他產業大面積塌方。”魯商資本副總經理張晶分析，“因此，21 世紀的競爭不再是企業與企業的競爭，而是供應鏈與供應鏈的競爭。”

供應鏈票據作為一種重要的金融工具，在解決中小微企業融資難、融資貴等方面發揮著重要作用，是我國金融市場的一大“利器”，也是魯商資本發力供應鏈金融的主要抓手。

所謂供應鏈票據，是指通過上海票據交易所供應鏈票據平臺簽發的電子商業匯票。供應鏈票據本質是電子商業匯票，可以在企業間轉讓，通過貼現或標準化票據融資。

“作為商業信用載體，供應鏈票據能夠有效地把產業鏈上下游大中小企業串聯起來。”張晶向記者解釋，依托鏈主企業即核心企業簽發的強信用商票，身為弱信用主體的中小微企業可以在市場上方便快捷地實現低成本融資。

近年來，從國家到地方先后出臺了多個鼓勵供應鏈金融發展的政策。2020 年9 月22 日，人民銀行聯合銀保監會等七部門出臺《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》；2021 年2 月，山東省財政廳、工信廳、人行濟南分行聯合出臺《關于強化財政金融政策融合促進供應鏈金融發展的通知》。以上兩個文件都鼓勵核心企業圍繞供應鏈建立信息平臺或借助現有的第三方信息平臺，與上海票據交易所的供應鏈票據平臺對接，鼓勵“白名單”核心企業簽發使用供應鏈票據。

搶先布局，老牌國企發力供應鏈金融

供應鏈競爭加劇的背景下，作為穩鏈、補鏈、強鏈、延鏈的中流砥柱，大型國有核心企業更要關注和打造自己的產業鏈生態圈，以確保整條產業鏈供應鏈共創價值。2021 年4 月，山東省工業和信息化廳、山東省財政廳和中國人民銀行濟南分行公布了首批山東省供應鏈金融核心企業“白名單”，魯商集團成功入選。

成立于2001 年的魯商資本，系魯商集團的企業風險投資平臺和資產管理中心，擁有投資銀行、普惠金融、資產與產業運營三大業務板塊，涵蓋私募證券投資、私募股權投資、供應鏈金融、企業應急轉貸、資產運營等領域，直接持有及受托管理股權投資企業102 家，資產規模超過百億元，形成了一二級市場聯動、普惠金融支撐以及產融高度協同的綜合金融服務體系。

長期專注于資本市場的魯商資本，對供應鏈金融服務市場具有敏銳的洞察力和迅捷的行動力。2017 年6 月，魯商資本出資3000 萬元，成立富源供應鏈公司，聚焦供應鏈金融服務領域，通過科技賦能路徑，搭建開放、共享的智慧型供應鏈金融生態圈。

富源供應鏈公司成立以來，依托魯商集團豐富的產業鏈上下游資源，打造了富源票據融資服務平臺和供應鏈票據兩大業務平臺（以下簡稱“兩大業務平臺”）。前者可為核心企業產業鏈上游各級供應商提供高效、安全、便捷的票據融資服務，幫助產業鏈上下游中小微企業解決融資難、融資貴難題；后者系富源供應鏈聯合簡單匯信息科技（廣州）有限公司合作搭建，旨在將核心企業信用轉化為可流轉、可融資、可靈活配置的供應鏈票據，助力產業鏈協同發展。

富源供應鏈總經理馬建全向記者介紹，兩大業務平臺具備兩大核心功能：一是實現票據資產和資金的線上匹配對接，二是實現供應鏈票據的簽發使用。對于核心企業而言，兩大平臺可以降低備付現金頭寸，提高資金集中度，降低綜合財務費用；對接多種融資渠道，降低供應鏈整體的融資成本；穿透整條產業鏈，為核心企業建立供應鏈管理體系，提高產業鏈抗風險能力。對于供應商而言，兩大平臺可以高效實現應收賬款出表和現金流回收、供應鏈票據拆分流轉和三角債清理，進而獲得更穩定、市場化、多樣化、低成本的融資渠道，惠及整個產業鏈。

2021 年，在服務魯商集團內部核心企業的基礎上，富源供應鏈大力拓展外部核心企業客戶，今年已拓展省內大型核心企業11 家。

節資上千萬，融資難題巧化解

今年4 月中旬，受新冠肺炎疫情影響，濟南某建筑公司施工現場因流動資金不足，員工工資面臨“斷糧”，固定支出也捉襟見肘。而幾張快到期的、總金額100 多萬元的商業承兌匯票，也因疫情無法順利辦手續得不到變現融資。

得知該建筑公司的緊急情況后，富源供應鏈通過電話聯絡，詳細介紹了兩大業務平臺并取得客戶同意，第一時間把客戶需要融資變現的票據信息發布到了平臺上。不到一個小時，同樣關注平臺的某資金方就“來”了，雙方很快達成了合作，順利實現票據融資。拿到急需資金后，該建筑公司負責人感慨地說：“沒想到這個線上平臺如此好用，不用見面就可實現票據融資，不但快捷方便，而且成本還降低了不少！”

類似的業務，自富源供應鏈推出兩大業務平臺以來，還促成了很多。數據是最好的證明：自2021 年3月份上線以來，兩大業務平臺已實現票據融資規模突破3 億元，成交約1500 筆，累計服務中小微企業突破100家，幫助企業節省票據融資成本約千萬元。今年以來，面對疫情反復的新情況，富源供應鏈積極優化升級兩大業務平臺功能，進一步豐富了企業票據融資方式，并給予適當優惠貼現利率，持續助力中小微企業融資。

值得一提的是，借助票據“利器”為實體經濟破解融資難題之余，富源供應鏈還積極研究相關政策，助力魯商集團享受政策紅利。近日，2021 年度山東省供應鏈金融發展財政獎勵資金下達，在富源供應鏈的牽頭組織下，魯商集團及旗下企業獲得省財政獎勵資金合計158 萬元，所獲獎勵總金額居省屬企業前列。

據悉，以上財政獎勵經省工信廳、省財政廳、中國人民銀行濟南分行逐級嚴格優選，全省594 家供應鏈金融核心企業中僅有25 家獲得財政獎勵。申報通知發布后，富源供應鏈聯合魯商集團資金中心及相關單位第一時間研讀申報文件、制定申報方案、準備申報材料，積極與相關部門溝通，最終在多方共同努力下，成功獲得獎勵資金。富源供應鏈的專業高效再次得到印證。