金融工程中的金融市場風險管控

侍春暉

在目前社會經濟快速發展的背景下，金融市場模式發生了很大的轉變，金融事業隨之邁向發展新階段。如何發展金融工程受到社會各界的重點關注，政府相關部門應充分發揮自身的職能，加強對金融風險的管控，確保將金融市場風險控制在根源處，為我國市場化經濟快速發展夯實基礎。鑒于此，本文主要圍繞金融工程在金融市場風險管控領域的相關問題進行研究，并且提出了合理化的對策，期待對金融工程的發展提供一定的借鑒和幫助。

與常規行業相比，金融市場的風險更大，金融企業只有具備較強的風險意識，結合企業自身發展現狀，有計劃地開展風險防范工作，借助互聯網應用優勢營造良好的市場環境，才能提升自身金融風險防范意識，促進金融工程健康穩步發展。同時，需要政府部門對金融工程管理進行全面改善和優化，將自身監管職能充分發揮，避免更多系統化金融問題產生，在科學合理地安排戰略目標和計劃的同時，強化對金融工程市場風險的管理與控制，使金融工程的應用功能和價值可以得到顯著提升，為市場的經濟發展保駕護航。基于此，本文以金融工程的基本理論為根本出發點，對金融工程的特點以及在市場風險管控領域的作用進行了研究，針對當前風險管控問題分析的基礎上，提出了相應的管控對策，以此確保金融工程的風險問題得到解決，為完善社會市場化經濟體系建設提供有利的條件。

一、金融工程的基本理論

金融工程是新型金融工具和金融手段從設計、開發直至實施的整個過程，也包括對金融問題的合理解決，基本概念可從狹義和廣義上進行分析。在狹義層面上，金融工程是利用先進的數字和通訊工具，對現有的金融產品進行不同形式的組合、分解，依據客戶需求設計出一款新型的金融產品;在廣義層面，金融工程則是利用可行的手段，對解決金融問題所用技術進行開發，涵蓋金融產品設計、定價、交易策略以及風險管理等諸多方面。從當前市場經濟發展形勢來看，金融市場發展理論的作用極為關鍵，可以說，金融市場能夠穩定運轉直接影響產業結構的調整與優化，舉例來講，我國網絡交易十分頻繁，越來越多的虛擬化產品開始走進人們的生活工作中，更多地利用符號或信息傳遞代替實物的交換和配售，使相應的組織架構及其基礎設施建設發生了很大的改變，在相關業務效率和質量方面，隨著網絡覆蓋范圍的增加得到全面提升，顯著提高了業務自動化和智能化程度，與此同時，市場透明度和市場交易靈活性更加凸顯。另一方面，金融工程最早在二十世紀五十年代發展起來，在不斷發展與創新中，金融工程的概念和內容不斷豐富，其中金融市場風險管控作為核心內容，加強對這一方面的研究，對金融市場科學且持續發展有著積極意義。在當前市場發展形勢下，互聯網金融的發展速度更加迅猛，所以加強金融工程建設，尤其是針對金融市場風險管理工作的開展具有促進作用。

二、金融工程的特點分析

金融工程是時代發展的重要產物，包含與工程化有關的各類金融活動，充分體現出金融工程覆蓋范圍廣的特性。工程化是金融工程的顯著特點之一，金融工程是主要依據當前社會發展需求應運而生的一種新型科學，從專業角度分析，傳統金融產品以及風險規避能力具有一定的限制性，然而金融工程的出現，可以讓投資者的金融風險規避能力有所提高，獲得可觀的經濟收益。金融工程在規避金融市場風險方面具有明顯優勢，有助于企業市場核心競爭力的提升，但是由于金融工程的自身特性，實際應用難度相對較大，所以要求相關人員務必掌握與金融工程相關的知識，并且具備豐富的實踐經驗，這樣才能順利開展金融工程建設活動。由此可見，金融工程具有較強的綜合性，涵蓋的學科知識較多，同時，技術人員的知識水平也可作為衡量金融工程優劣的重要指標。

三、金融工程在金融市場風險管控中的優勢

從金融工程的實踐應用來看，其關鍵作用在于促進市場健康發展，促進金融成本控制力度顯著提高，只有加快金融產品創新，才能為發展金融市場注入新鮮活力。與傳統的金融工具和金融手段比對，金融工程的應用方法更加多元化，并且操作便利，完全打破了傳統金融市場的局限性，結合金融工程的具體實踐，將其應用優勢歸結為以下幾點：

（一）使金融工程管控更具時效性和準確性，金融工程可充分利用金融衍生工具完成對金融風險的預防和規避，由于金融產品衍生工具的價格波動區間較大，金融工具也具有波動特征，比如現貨與期貨的變化特征相似，在價格方面的波動本質有著相同點，足以對對方產生不利影響，需要投資者及管理者綜合分析產品價格，使金融風險得到控制。另外，金融工具的衍生品可以客觀反映出金融市場的變化情況，與市場發展規律完全相符，完全突破了傳統金融工具的限制和束縛，表現出更強的時效性。

（二）大幅度降低交易成本，與普通金融工具不同的是，衍生品為財務杠桿，以較小資金成本的投入獲得更高的交易數據，并且會隨著交易數量的增加，成本價格越來越低，這樣套期保值的成本也會大幅度削減。對于場內交易的產品，多數都是風險管理部門統一化管理，旨在獲得較低的信息成本。

（三）具有較高的靈活性，在整個交易過程中，需結合交易雙方需求及時進行補充或拋售，場外交易也要依據交易者需求來設定。金融工程的存在與應用，使投行等機構跟隨交易市場需求提供不同的金融產品。

上述三個方面是金融產品的突出優勢，將金融工程合理化地應用在互聯網金融風險管控中，針對互聯網開放和變化特質，可以將互聯網風險最小化，帶動整個行業健康穩步發展。

四、金融市場中金融風險存在的現狀及其問題

在創新金融產品階段，無疑會存在不同程度的風險，通常情況下，金融產品的風險和收益是成正比的，風險越大的金融產品其收益也會更大。針對區塊技術特點的研究，這一技術的應用，不僅提高了工作效率，同時降低系統風險，實現優化配置市場資源，帶動整個金融體系穩定發展。但是，先要確定區塊鏈金融信息技術的市場價值、存儲價值、交易價值，整個過程并沒有改變金融風險的屬性，而是更加突出區塊鏈技術開放性和科技性特點，把金融風險隱藏起來。把多種先進的信息技術與現代金融相融合，其對應的風險識別難度會顯著增加，如何促進金融市場安全穩定的運行是首要任務，所以，需全面分析當前金融市場風險問題，結合實際情況進行合理解決，經由專業技術人員利用專業知識和豐富的實踐經驗，對金融市場領域的安全風險進行精細計算，以此保障金融市場安全有序運行。

（一）對金融風險的重視程度不強

從當前金融市場發展現狀不難看出，一些金融機構并不具備較強的風險管理意識，在風險管理方面缺乏法律觀念，比如商業銀行為了擴大資本規模，采取不當手段進行不良貸款，還存在財務管理與資金投入過程，管理秩序存在不規范，無形中增加了財務管理風險，導致投資人在開展經營活動中沒有權衡好利益問題，缺少對風險防范措施的關注和應用。除此之外，金融體系不健全或相關法律法規不完善是重點問題，導致金融管理人員無據可依，難以達到預期管理目標。對金融風險管理不夠重視是影響金融風險管控成效的關鍵所在，所以應站在長遠發展角度，認真分析金融風險管理的作用和價值，從改變傳統思維管理模式為出發點，為高效完成風險管理做好鋪墊。

（二）風險控制工作落實不到位

在目前階段，雖然一些企業已經開始認識到金融風險的重要性，并且構建了對應的風險控制制度，然而在風險管控實踐過程中，無法保證風險管控的時效性，使得風險管控作用沒有充分凸顯，企業在經營發展中面臨著嚴峻的考驗，很大程度上阻礙了企業的發展。企業內部金融風險更多地體現在生產運轉、市場及財務管理方面，需各管理部門相互配合，積極履行自身崗位管理職能，具備較強的金融風險管控，樹立積極正面的風險控制意識，推進各項風險控制工作井然有序的進行。風險控制工作落實不到位是影響企業金融風險管控的重要因素，在完善的管理制度支撐下，要求相關人員具備專業化的思維視角，全面貫徹落實風險管控，以規范整個金融市場。

（三）從業人員綜合能力有待提升

隨著金融市場的快速發展，對從事金融管理的工作人員提出了更嚴格的要求，但是很多從業人員的業務水平難以滿足行業發展需求，綜合技能水平相對較低，金融管理觀念落后，導致很多金融行業問題頻發，尤其是金融產品創新階段，這些問題的產生根源則是從業人員業務水平低下，不能從工作實踐中精準識別風險，或者在處理風險問題上缺乏時效性，這樣則給行業發展帶來巨大影響。傳統形式的金融風險防控主要針對金融產業的信用風險，但是隨著金融創新環境的改變，多數從業人員并沒有及時發現產品創新對金融產業發展的積極作用，使風險防范觀念居于表面化，難以合理地應用于金融產品更新中，最終影響金融風險防范成效。

五、金融工程在金融市場風險管控中的應用建議

（一）引入先進的金融風險管理理念

在金融市場風險管控中，借助金融工程可引入具有創新性的工作思維，改變傳統的管理模式，打造更具數字化的風險模型，通過分析模型數值和風險因素，可以精準判別金融風險形式，從而在基礎和形式上提供優質的技術組合，可以有效地規避金融風險。在當前社會發展中，量化和模型化是金融工程風險管理的重要發展方向，還需將金融風險客觀反映出來，增強金融風險管理的科學性和技術性。金融工程技術經驗創新與管控階段，可采取多樣式的交易方式，削減金融產品交換過程的風險系數，一個優秀且成熟的金融產品，可跟隨市場變化進行靈活調整，并且做出合理化的反應，解決傳統風險管理手段帶來的滯后性問題，給金融市場行業的發展提供保障。

（二）保證金融決策的科學性

金融工程是現代化金融產業發展的重要產物，在我國金融體系中占據著領先地位，對規范金融市場體系具有重要的推動作用。科學利用金融工程技術進行決策時，務必保證決策的科學性，需要從思想上認識到金融工程相關法律法規的重要性和價值性，對目前市場經營條件進行綜合分析，以便順利開展風險管控工作。由我國基本國情所決定，在市場經濟和制度條件方面存在很大的缺陷，為了充分發揮金融工程風險管理的作用，所以加強金融制度改革是重中之重，在這個前提下，需要明確金融工程模型的具體變化，防止對金融工程模型的各項性能指標過度依賴，增加金融風險管理難度。

（三）構建完善的風險管控體系

如果想將金融工程工具的實用性和應用價值展現出來，要在高度重視金融工程風險管理的基礎上，全面落實風險管控體系，依據頂層設計的基本原則，構建多元化的風險管控體系，以此確保金融風險管控工作成效。比如在選擇金融工程風險工具時，首先要對風險管控的多元化需求進行全面、系統化的分析，確保風險點設定的合理性，使風險管控的針對性進一步提升。針對不同的金融市場個體及其特點，需要把強化風險管控力度作為核心目標，這樣才能為提高金融風險管控水平夯實基礎，具體實施如下：首先，要安排專業人員使用正確的思維方式和工具，對企業金融風險因素進行精細化研究和分析;其次，從企業未來發展規劃著手，明確企業發展方向以及經濟環境需求，形成完善的風險控制體系，不斷優化管控結構，確保風險控制的實施細則與企業發展規劃保持一致性，從而有計劃地開展風險管控;最后，明確劃分各管理部門及崗位職責，將管理責任落實到個人，逐步規范風險控制操作行為。積極開展績效考核制度，不斷提高管理人員的工作熱情和積極性，確保風險管控落實到位。

（四）積極運用現代風險管控技術

金融工程在金融市場風險管理階段發揮著極其重要的作用，特別是互聯網的時代背景下，推動網絡金融飛速發展給金融風險管控工作提出了更高的要求，在具備完善的風險管控技術體系的基礎上，加快了技術革新速度，為網絡金融的發展提供了便利條件。在互聯網金融運營管理過程中，主要是依托各類計算機軟硬件完成諸多工作，如果想提升風險抵抗能力，必須充分掌握核心技術，確保風險管控技術標準全面貫徹落實，將預見性和前瞻性滲透到風險管理中，達到風險管控的預期目標。

結 語

綜上所述，金融行業在我國市場經濟發展中具有舉足輕重的地位，無論是在行業發展的任何階段，其日常經營過程都會存在諸多風險隱患，對我國經濟發展產生不同程度的影響，因此，需對國際市場以及國內金融市場進行全面、綜合的分析，掌握金融產業發展的最新動態，把推進金融行業整體發展作為核心目標和基礎，從長遠發展角度出發，積極開展市場金融風險防控工作，平衡好企業經營發展與金融風險的關系，結合企業發展情況完善和優化制度保障體系，形成良好的外部環境。與此同時，還需深層次分析金融工程的實踐問題，有目的性、有針對性地予以解決，旨在提高金融工程的效益價值，從諸多層面落實金融風險管控，促進風險管理整體水平顯著提升，將金融行業風險概率進行有效控制，帶動市場經濟可持續發展。

（作者單位：對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員）