數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本管理創(chuàng)新研究

王朋吾（副教授） 王小雨 （哈爾濱商業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 黑龍江哈爾濱 150028）

一、研究背景

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)產(chǎn)生的一種全新的經(jīng)濟(jì)形式，它以互聯(lián)網(wǎng)信息和重要生產(chǎn)要素為基本載體，將創(chuàng)新技術(shù)融入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型數(shù)智化、加快構(gòu)建新經(jīng)濟(jì)的高級(jí)形態(tài)。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，國(guó)有資本管理實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)務(wù)研究的需要。數(shù)字經(jīng)濟(jì)具有更新速度快、融合性高、共建共享等特點(diǎn)，通過對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，可以精準(zhǔn)地收集和統(tǒng)計(jì)企業(yè)信息，保障國(guó)有資本保值增值、合理布局和規(guī)劃等。由此可見，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對(duì)國(guó)有資本管理進(jìn)行創(chuàng)新，促進(jìn)國(guó)有資本管理向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

二、文獻(xiàn)綜述

近年來，我國(guó)學(xué)者主要對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理、國(guó)有資本優(yōu)化途徑進(jìn)行了研究。張志平等（2017）認(rèn)為資本運(yùn)營(yíng)是國(guó)有資本管理的重點(diǎn)，并從監(jiān)督、管制兩個(gè)層面對(duì)國(guó)有資本管理進(jìn)行了研究。李心合（2021）則基于目標(biāo)、內(nèi)容和模式三個(gè)角度對(duì)國(guó)有資本監(jiān)管做了初步研究。平新喬、黃昕（2020）通過對(duì)41個(gè)子行業(yè)的結(jié)構(gòu)變遷分析后發(fā)現(xiàn)，我國(guó)國(guó)有資本仍需繼續(xù)深化改革。張輝等（2017）基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型得出結(jié)論：國(guó)有資本的布局更多出現(xiàn)在與國(guó)民經(jīng)濟(jì)生命線相關(guān)的重要產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。楊新銘、杜江（2020）提出了特殊管理股制度，以達(dá)到從管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變，從側(cè)重經(jīng)營(yíng)向側(cè)重收益轉(zhuǎn)變，向深化國(guó)有資本管理改革更進(jìn)一步。徐貴麗、黃毅（2021）等以山東國(guó)有企業(yè)為對(duì)象，研究證明了自“管資本”要求提出后，國(guó)有企業(yè)投資效率明顯提高。文宗瑜、范亞辰（2021）通過構(gòu)建國(guó)有資本評(píng)價(jià)指標(biāo)體系證明了改革國(guó)有資本管理有助于提升國(guó)有資本質(zhì)量。李紅娟、劉現(xiàn)偉（2020）通過4個(gè)案例分析總結(jié)出國(guó)有資本要利用國(guó)有資本平臺(tái)提升國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理效率。綦好東、彭睿（2020）等則從思想認(rèn)識(shí)、政策法規(guī)和實(shí)踐操作和國(guó)資管理體制四個(gè)層面證明國(guó)有資本管理的確存在問題并提出了解決對(duì)策。也有不少學(xué)者對(duì)國(guó)有資本與其他主體或要素之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。張根林（2020）利用面板數(shù)據(jù)雙向固定模型和Heckman兩階段分析法對(duì)國(guó)有資本、融資約束與技術(shù)創(chuàng)新三者之間的關(guān)系進(jìn)行了闡述。陳文磊（2021）利用雙重差分模型得出了國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新投入與國(guó)有資本管理體制改革成正比關(guān)系的結(jié)論。張訓(xùn)常、劉曄（2021）等提出國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)制度對(duì)國(guó)有企業(yè)投資效率具有改善作用。戚聿東、杜博（2021）認(rèn)為國(guó)有資本管理戰(zhàn)略引導(dǎo)著數(shù)字化戰(zhàn)略，對(duì)其起著導(dǎo)向作用。譚靜、文宗瑜（2021）認(rèn)為提高創(chuàng)新能力能夠更好地促進(jìn)國(guó)有資本做強(qiáng)、做優(yōu)、做大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。Thapedi Malope（2021）等提出了一個(gè)解決國(guó)有企業(yè)改革的技術(shù)框架。

目前，學(xué)者對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本管理的研究卻很少，因此，本文嘗試對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本的管理創(chuàng)新問題進(jìn)行研究，希望能對(duì)我國(guó)的國(guó)有資本管理有所啟發(fā)。

三、數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本管理創(chuàng)新面臨的問題

（一）國(guó)有資本管理主體模糊

國(guó)有資本管理主體模糊主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。第一，受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制的影響，國(guó)有資本管理職能條塊分割現(xiàn)象嚴(yán)重。國(guó)有資本政府管理機(jī)構(gòu)作為國(guó)有資本管理主體之一，缺乏對(duì)國(guó)有資本監(jiān)督管理的足夠重視，從而出現(xiàn)國(guó)有資本管理“缺位”問題；而國(guó)有企業(yè)重要決策中的“一言堂”現(xiàn)象和治理結(jié)構(gòu)中的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，又導(dǎo)致出現(xiàn)國(guó)有資本管理“越位”問題。第二，國(guó)有資本管理牽扯主體多，不同機(jī)構(gòu)、部門之間存在權(quán)責(zé)不清晰現(xiàn)象，財(cái)政部門、國(guó)資管理部門和資產(chǎn)使用部門等都有各自的職責(zé)和利益，稅收、預(yù)算、決算、統(tǒng)計(jì)等也有不同的業(yè)務(wù)要求，不同的上級(jí)單位意見和措施使企業(yè)無所適從。另外，由于責(zé)任主體不明確，在出現(xiàn)問題時(shí)往往又無人擔(dān)責(zé)、互相推諉。

（二）國(guó)有資本管理監(jiān)督機(jī)制不暢

國(guó)有資本管理監(jiān)督機(jī)制不暢也是國(guó)有資本管理創(chuàng)新面臨的問題之一。自國(guó)有企業(yè)改革以來，由“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)變，我國(guó)在不斷健全完善國(guó)有資本管理監(jiān)督機(jī)制，建立了外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督組成的監(jiān)督體系。對(duì)于外部監(jiān)督，同一個(gè)國(guó)有企業(yè)可能有多個(gè)國(guó)有資本監(jiān)督主體，正是由于多重監(jiān)督的問題，造成“誰(shuí)都在管”而又“誰(shuí)都不管”的現(xiàn)象，監(jiān)督效果不佳；在內(nèi)部監(jiān)督方面，由于企業(yè)管理層監(jiān)督意識(shí)薄弱、內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性差等，內(nèi)部監(jiān)督長(zhǎng)期不受重視。在這種監(jiān)督機(jī)制下，國(guó)有資本管理監(jiān)督效率低下、監(jiān)督職能空置等問題愈發(fā)明顯。目前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，國(guó)有資本信息實(shí)時(shí)更新迅速，無論是內(nèi)部監(jiān)督還是外部監(jiān)督，其監(jiān)督責(zé)任都變得更加重要。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，要利用數(shù)字技術(shù)，疏通監(jiān)督機(jī)制堵點(diǎn)、協(xié)調(diào)內(nèi)外部監(jiān)督、建立內(nèi)外監(jiān)督聯(lián)動(dòng)機(jī)制，以形成監(jiān)督合力，提高國(guó)有資本管理效率。

（三）國(guó)有資本管理數(shù)字平臺(tái)建設(shè)不足

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，建立有效的國(guó)有資本管理數(shù)字平臺(tái)非常關(guān)鍵。國(guó)有資本管理涉及到國(guó)家和企業(yè)兩個(gè)層面，國(guó)家層面有不同的管理機(jī)構(gòu)，企業(yè)層面有不同的監(jiān)管部門，并且都有自己的分級(jí)管理體系，主體眾多、流程復(fù)雜、環(huán)節(jié)繁縟，管理成本高，由此引發(fā)了國(guó)有資本營(yíng)運(yùn)管理效率不高，甚至出現(xiàn)貪腐現(xiàn)象。所以，需要建立國(guó)有資本管理部門、國(guó)有資本使用部門和國(guó)有企業(yè)等多方溝通、交流的數(shù)字化信息平臺(tái)，用以集中收集、處理和分析國(guó)有資本數(shù)據(jù)，簡(jiǎn)化國(guó)有資本管理流程，降低國(guó)有資本管理成本，增加國(guó)有資本信息透明度，提高國(guó)有資本管理效率。目前，我國(guó)比較重視國(guó)有企業(yè)的信息化建設(shè)，在一定程度上提升了國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，但是從國(guó)有企業(yè)整體的信息化建設(shè)現(xiàn)狀來看，適合國(guó)有企業(yè)的信息系統(tǒng)開發(fā)和國(guó)有資本管理數(shù)字平臺(tái)建設(shè)相對(duì)不足，數(shù)字化管理停留在表面化的硬件升級(jí)和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)等，并沒有實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的勾連和共享。為此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)加大與軟件開發(fā)商的合作力度，從而構(gòu)建適合國(guó)有資本管理實(shí)踐、具有良好生態(tài)功能的數(shù)字化平臺(tái)。

（四）國(guó)有資本管理信息風(fēng)險(xiǎn)難把控

數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，國(guó)有資本也存在一定的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)國(guó)有企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)相對(duì)開放的、具有公共性質(zhì)的開闊空間，即使加強(qiáng)安全建設(shè)，也難以確保國(guó)有資本數(shù)據(jù)的絕對(duì)安全。另一方面，制造業(yè)、金融、交通、能源等重要的行業(yè)以及國(guó)有資本布局重要信息很有可能會(huì)遭受互聯(lián)網(wǎng)病毒或者黑客的惡意攻擊，這也很容易造成資本信息泄露。因此，必須采取措施防范國(guó)有資本流失、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全受到威脅等情況的發(fā)生。

（五）國(guó)有資本管理缺乏人才支撐

數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，對(duì)國(guó)有資本數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析和利用都離不開專業(yè)技術(shù)人員的操作，專業(yè)技術(shù)人員不僅需要掌握國(guó)有資本管理的專業(yè)知識(shí)，還要深入地了解經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)、熟悉計(jì)算機(jī)、大數(shù)據(jù)和云會(huì)計(jì)等。同時(shí)，國(guó)有資本管理人員還需要有獨(dú)到的眼光，對(duì)投資背景、市場(chǎng)、投資條件、投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)以及投資資金進(jìn)行精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)分析，以便對(duì)市場(chǎng)做出明確的判斷，才能使國(guó)有資本管理更加專業(yè)化，使國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)更加順暢。然而，由于目前我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和國(guó)有資本的融合發(fā)展不夠成熟,兼具國(guó)有資本管理和技術(shù)的復(fù)合型人才相對(duì)缺乏，不足以應(yīng)對(duì)國(guó)有資本管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

四、數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本管理創(chuàng)新對(duì)策

（一）增強(qiáng)國(guó)有資本管理創(chuàng)新觀念

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，國(guó)有資本管理需要與數(shù)字化進(jìn)行融合并創(chuàng)新，包括企業(yè)創(chuàng)新、國(guó)家監(jiān)管主體創(chuàng)新等。而進(jìn)行國(guó)有資本管理創(chuàng)新的前提和基礎(chǔ)就是要強(qiáng)化國(guó)有資本管理創(chuàng)新觀念和意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到創(chuàng)新的重要意義和作用。我國(guó)國(guó)有資本總量大、布局范圍廣、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，如果不強(qiáng)化國(guó)有資本管理創(chuàng)新的觀念，面對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景，國(guó)有資本管理會(huì)出現(xiàn)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率低下、國(guó)有資本流失等現(xiàn)象，國(guó)家對(duì)國(guó)有資本的控制力和影響力甚至?xí)艿酵{。所以，要摒棄“管理創(chuàng)新就是運(yùn)營(yíng)創(chuàng)新”的傳統(tǒng)思想，從國(guó)資監(jiān)管的角度出發(fā)，提高國(guó)資監(jiān)管部門對(duì)國(guó)有資本管理創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)和重視程度，從而打造一個(gè)企業(yè)與國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、政府部門相結(jié)合的系統(tǒng)化創(chuàng)新體系。

（二）健全和完善數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的國(guó)有資本監(jiān)督機(jī)制

第一，要堅(jiān)持依法管理，健全監(jiān)督制度體系，完善國(guó)有資本監(jiān)督權(quán)責(zé)清單，嚴(yán)格責(zé)任追究。第二，要堅(jiān)持準(zhǔn)確定位，明確各個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)和部門的權(quán)力和職責(zé)，做到政企分開、政資分開。比如國(guó)有資本監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有投資運(yùn)營(yíng)公司管理國(guó)有資本的經(jīng)濟(jì)行為要履行監(jiān)督職責(zé)，但不能越權(quán)干涉公司具體的資本運(yùn)營(yíng)行為，做到國(guó)有資本監(jiān)督不越位，也不缺位。第三，國(guó)有資本考核機(jī)制也是監(jiān)督機(jī)制必不可少的一部分，建立合理的考核機(jī)制，對(duì)國(guó)有資本的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效率進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并將評(píng)價(jià)結(jié)果反饋給國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)管理。第四，要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)督方式和手段，整合監(jiān)管資源，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段優(yōu)化監(jiān)管流程，強(qiáng)化國(guó)有資本信息披露，推進(jìn)內(nèi)外監(jiān)督的系統(tǒng)整合，使國(guó)有資本監(jiān)督機(jī)制得以健全和完善。另外，可以增加監(jiān)督專門力量，從發(fā)現(xiàn)、調(diào)查到處理對(duì)國(guó)有資本形成閉環(huán)的監(jiān)督，提高監(jiān)督效能。第五，綜合利用包括社會(huì)監(jiān)督（比如媒體監(jiān)督、群眾監(jiān)督）在內(nèi)的多維監(jiān)督手段和方式。

（三）創(chuàng)建國(guó)有資本管理數(shù)智化平臺(tái)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，國(guó)有資本管理數(shù)智化對(duì)提高國(guó)有資本管理效率、提升國(guó)有資本監(jiān)督水平具有十分重要的意義，同時(shí)也是創(chuàng)新國(guó)有資本管理的迫切需要。在國(guó)有資本管理過程中，往往是由于缺少對(duì)國(guó)有資本數(shù)智化的管理才造成了諸如流程復(fù)雜、信息不暢等問題。因此，需要以數(shù)據(jù)和信息共享為核心去構(gòu)建國(guó)有資本管理數(shù)智化平臺(tái)，讓其為國(guó)有資本管理創(chuàng)新打開新路徑。國(guó)有資本數(shù)智化平臺(tái)主要涉及數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換等信息管理庫(kù)，也包括國(guó)有資本產(chǎn)權(quán)的登記、變更與注銷等重大事項(xiàng)公示系統(tǒng)。國(guó)有企業(yè)將國(guó)有資本相關(guān)數(shù)據(jù)全部上傳至平臺(tái)數(shù)據(jù)管控中心，而國(guó)有資本管理部門作為上級(jí)監(jiān)督部門，可以監(jiān)管國(guó)有資本各項(xiàng)數(shù)據(jù)，使信息更加精準(zhǔn)化、全面化、透明化，這樣就會(huì)使國(guó)有資本數(shù)智化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督三位一體的融合，提高監(jiān)管效率與效果。從國(guó)有企業(yè)方面來說，可以清晰地看到國(guó)有資本的數(shù)額、流動(dòng)情況以及收益情況，不僅極大地提高了國(guó)有資本管理和運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)，國(guó)有企業(yè)能夠利用國(guó)有資本數(shù)智化平臺(tái)數(shù)據(jù)進(jìn)行國(guó)有資本評(píng)估和分析，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本資源的有效配置，提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)水平和質(zhì)量。從國(guó)有資本管理部門來說，可以實(shí)時(shí)監(jiān)督國(guó)有資本的投資情況、收益情況以及安全情況，提升監(jiān)督效率的同時(shí)降低監(jiān)督成本，還能針對(duì)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)狀況及時(shí)調(diào)整國(guó)有資本管理政策，強(qiáng)化對(duì)國(guó)有資本的控制力和影響力，提高監(jiān)督水平。此外，國(guó)有資本管理數(shù)智化平臺(tái)建設(shè)要強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)防護(hù)，要使用安全可靠的設(shè)備、軟件等建設(shè)全方位預(yù)警系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)防護(hù)體系，建設(shè)漏洞、信息威脅等安全信息數(shù)據(jù)庫(kù)，提高安全防護(hù)水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本數(shù)據(jù)的安全評(píng)估和使用，防止信息泄露，保障國(guó)有資本信息安全，從而充分發(fā)揮國(guó)有資本的效益，更好地服務(wù)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）培養(yǎng)國(guó)有資本管理數(shù)字化創(chuàng)新人才

數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下國(guó)有資本創(chuàng)新管理離不開數(shù)字化創(chuàng)新人才的支撐，數(shù)字化創(chuàng)新人才是國(guó)有資本創(chuàng)新管理的基礎(chǔ)，是國(guó)有資本創(chuàng)新管理中的關(guān)鍵要素。數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下的國(guó)有資本管理數(shù)字化創(chuàng)新人才是綜合型應(yīng)用人才，不僅要精通國(guó)有資本管理相關(guān)知識(shí)，對(duì)國(guó)有資本的登記、劃撥、兼并、重組、交易、考核和監(jiān)督等各個(gè)方面都熟練掌握，而且能利用數(shù)字化信息技術(shù)提高國(guó)有資本管理質(zhì)量和效率。培養(yǎng)數(shù)字化創(chuàng)新人才，國(guó)家可以與高校、科學(xué)院、研究中心等主體進(jìn)行合作，以國(guó)有資本管理為基礎(chǔ)，在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)上重點(diǎn)發(fā)力，全力打造一批兼具深厚的基礎(chǔ)知識(shí)功底和扎實(shí)的信息操作技術(shù)的數(shù)字化創(chuàng)新人才。同時(shí)還要強(qiáng)化數(shù)字化創(chuàng)新人才的激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)行業(yè)績(jī)考核和薪酬分配協(xié)同的差異化薪酬機(jī)制，突出效益、兼顧公平、鼓勵(lì)創(chuàng)新，充分激發(fā)數(shù)字化創(chuàng)新人才的積極性。

當(dāng)然，國(guó)有資本的創(chuàng)新管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，我國(guó)國(guó)有資本管理應(yīng)該遵循社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和社會(huì)主義法治要求，以強(qiáng)化監(jiān)管職能、落實(shí)監(jiān)管責(zé)任、健全監(jiān)督機(jī)制、防范管理風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，完善國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)，積極適應(yīng)國(guó)有資本管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需要，真正發(fā)揮國(guó)有資本的作用，防止國(guó)有資本流失，確保國(guó)有資本保值增值，為發(fā)展壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)做出積極貢獻(xiàn)。

國(guó)有企業(yè)國(guó)有資本管理框架如圖1所示。

圖1 國(guó)有企業(yè)國(guó)有資本管理框架