普惠金融發展對我國城鄉收入差距的影響

張靜

（集美大學誠毅學院 福建廈門 361021）

目前，我國正在從技術引進大國向技術創新大國轉變，創新正在從追求數量向提高質量轉變，經濟社會的數字化轉型進程正在加速，普及金融的可達性逐步成為全面支撐經濟社會發展的產業級、社會級的平臺，并呈現出縱向深入和橫向擴張延展的新特征。因此，探究普惠金融對地區之間收入產生的影響至關重要。

一、指標的選取與實證方法

（一）指標的選取。本文選取2015-2018年全國31個省份的數據來檢驗普惠金融發展對城鄉收入差距的影響，其中包括上海市、云南省、內蒙古自治區、北京市、吉林省、四川省、天津市、寧夏回族自治區、安徽省、山東省、山西省、廣東省、廣西壯族自治區、新疆維吾爾自治區、江蘇省、江西省、河北省、河南省、浙江省、海南省、湖北省、湖南省、甘肅省、福建省、西藏自治區、貴州省、遼寧省、重慶市、陜西省、青海省以及黑龍江省。具體數據來源如下：

1.普惠金融指數（IFI）來自于北京大學數字普惠金融指數，該統計指標包括數字普惠金融指數，以及數字金融覆蓋廣度、數字金融使用深度以及普惠金融數字化程度；此外使用深度指數中還包含支付、信貸、保險、信用、投資、貨幣基金等業務分類指數。

2.城鄉收入差距數據來源于2015-2018年中國統計年鑒，我們使用城鎮人均收入與農村人均收入比值來衡量城鄉收入差異（王修華和邱兆祥，2011），該指標具有數據上的連續性和可統計性，因此本文選擇城鄉收入比值作為收入不平等的衡量指標。

3.控制變量數據主要來自于中國統計年鑒，在實證模型中我們分別加入了人口數量、GDP等來控制其他可能對地區之間收入不平等產生影響的因素變量的基本描述性統計如表1所示：

表1 實證模型基本變量的描述性統計

353.8671 400.3972 453.66 9.7278 11.346覆蓋廣度使用深度數字化程度GDP人口數量124 124 124 124 124 231.8168 242.5322 358.2126 2.5787 4.4642 44.1882 61.7852 39.2586 2.056 2.8198 139.87 125.25 293.1151.1026.324

（二）實證模型。為了探究普惠金融發展與省份收入不平等之間的關系，我們使用如（1.1）所示的基準回歸模型。

其中為inequalityit省份i在年份t的城鄉收入差距指標，IFIit為省份i在年份t普惠金融發展程度的衡量指標，我們分別用數字普惠金融指數，以及數字金融覆蓋廣度、數字金融使用深度以及普惠金融數字化程度來衡量。GDPit和populationit為可能對收入不平等產生影響的控制變量，δi和μt分別為時間和國家固定效應，εit為隨機誤差項。

二、實證結果分析

基于基準回歸模型，表2展示了普惠金融發展程度和城鄉收入差距之間的關系。為了控制其他可能影響省份收入不平等的因素，我們還加入了人口數量、以及GDP作為控制變量。控制了省份和時間固定效應之后，實證結果顯示了普惠金融的普及和發展顯著的降低了城鄉收入差距。因此，數字化金融的發展顯著的提高了低等收入人群以及不發達地區人去的收入水平，進而改善了社會的收入不平等。

表2 普惠金融發展指標對城鄉收入差距的影響

注：括號內為t值，*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著性水平下通過檢驗

為了探究普惠金融發展對不同地區的異質性影響，我們將全國31個省份、直轄市以及自治區分成中東西部地區進行分地區回歸，回歸結果如表3、表4和表5所示。實證結果顯示，普惠金融的發展顯著的改善了西部地區的收入不平等現象，而對于東部和中部地區沒有顯著和穩健的影響。因此，普惠金融的發展具有很強的地區異質性，政策制定者還需要根據不同地區的發展程度來相應的調整區域之間的均衡發展，實現社會和諧。

表3 普惠金融發展指標對東部地區城鄉收入差距的影響

表4 普惠金融發展指標對中部地區城鄉收入差距的影響

表5 普惠金融發展指標對西部地區城鄉收入差距的影響

注：括號內為t值，*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著性水平下通過檢驗

三、結論及政策建議

本文首先從總收入的角度，我們討論了數字普惠金融對城鄉居民人均可支配收入差距的縮小效應和區域間的非均衡效應。其次，本文從不同的普惠金融的衡量指標的角度討論了數字普惠金融對城鄉居民工資收入差距的縮小效應，實證結果顯示，普惠金融的發展顯著的降低了城鄉之間的收入差距。然而，這種對于收入再分配的效果具有顯著的區域差異性，對于西部地區以及農村不發達地區，這種數字化、便民化的金融服務能夠顯著地增加這些地區人口的收入，顯著地改善收入不平等現象。

本文的研究意義在于從收入結構的角度探討了數字金融包容性對城鄉收入差距的影響。分項收入差距與總收入差距并不完全相似，所以未來的研究可以用收入結構來考察收入差距。此外，在社會影響方面，數字普惠金融有利于扶貧和促進公平。如今，中國在這一領域已經做得很好，實踐經驗也可以推廣到其他領域以實現普惠金融與城鄉居民收入差距的良性互動。政府可以加大對農業領域的支持力度，對戶籍制度進行改革，改善農村的勞動力就業市場，打破城鄉分離的二元結構，提高金融部門的發展格局和服務質量。