綠色金融服務鄉村振興的邏輯理路與著力方向

張鈺敏

實施鄉村振興戰略是黨的十九大作出的重大決策部署，是做好新時代三農工作的有力抓手。綠色是鄉村最鮮亮的底色，實現綠色發展，是鄉村振興戰略的題中應有之義。因此，服務鄉村經濟發展，助力鄉村振興戰略實施，也就成了綠色金融義不容辭的責任。本文擬對綠色金融服務鄉村振興的作用機理做出理論闡釋，分析其現階段存在的問題：即產品供需結構失衡，征信體系建設緩慢，綠色金融人才匱乏。最后指出解決這幾方面問題的著力方向，即加快產品迭代，實現有效供給;加快基建步伐，實現信息聯通;加快人才培養，實現素質躍升。

經濟的發展伴隨著對自然資源的開采和消耗，造成環境的破壞，引發氣候的變化。當經濟發展與環境承載能力之間的矛盾逐漸尖銳不可調和時，就會自發地要求轉變經濟發展方式和金融資源配置方式。這是經濟發展的鐵律，也是綠色經濟、綠色金融誕生和發展的內在動力。

一、綠色金融的理念與定義

長期以來，我國的經濟形態以小農經濟為主，工業化起步較晚，因此對金融的需求不是特別迫切。也是由于這個原因，我國雖早已提出綠色發展的理念，但在綠色金融方面的實踐相對匱乏。

反觀發達國家，由于他們較早地面臨化石能源消耗和工業化所帶來的環境問題，為了應對環境挑戰，他們在綠色金融政策、體系建設、產品創新等方面積累了一些成功經驗，可以為我國提供參考。如1972年，《聯合國人類環境會議宣言》首次提出“應籌集資金來維護和改善環境”，這是綠色金融理念首次見于正式文件。2002年，國際金融公司和荷蘭銀行等金融機構共同提出了銀行業的項目籌資標準，即赤道原則。該標準要求金融機構進行項目籌資時要全面評估項目潛在的環境影響，進一步明確了金融部門要承擔起保護環境的責任，后來發展成為最早的綠色金融標準。

我國吸收和借鑒了國外的成功經驗，2016年，中國人民銀行等七部委聯合發布《關于構建綠色金融體系的指導意見》。在該份文件中，綠色金融被定義為“為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投籌資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。”這是迄今為止我國給出的關于綠色金融最權威的表述。考察這一定義，它仍然沒有離開“資金融通”的本質，沒有離開“服務于實體經濟”這一金融的天職，只不過努力的方向傾向于綠色產業，或者說傾向于可持續發展的經濟。基于此，本文承襲以上定義，對綠色金融給出如下界定：綠色金融是利用金融政策手段對傳統產業進行改造升級，解決經濟社會發展的環境約束問題，促進我國經濟綠色增長的一種環境經濟制度。

二、綠色金融服務鄉村振興的動力機制

由綠色金融的定義可知，綠色金融主要作用于產業發展，而這正與鄉村振興的要求相契合。因此，服務鄉村產業和鄉村經濟，就成了綠色金融義不容辭的責任。而要探究二者之間的關系，就必須緊緊圍繞鄉村振興的目標，講清楚綠色金融助力鄉村振興的動力機制，然后找準對接的結合點，以期更好地發揮作用。

我國《鄉村振興促進法》規定，鄉村振興主要的著力點在五個方面，即產業振興、人才振興、生態振興、文化振興、組織振興。分析這五個要求，產業振興是硬件條件，生態振興是軟件條件，文化振興是長期目標，人才振興和組織振興是保障措施。因此，綠色金融助力鄉村振興，主要從前三個方面發力。

（一）綠色金融對產業振興的作用機理

綠色金融對產業振興的支持主要是通過資金的虹吸效應來實現的。這主要分為兩步：其一是主動投入資金，形成先期的資金導向，改善投籌資結構，支持綠色產業發展;其二是通過已形成的“資金場”調節社會資金的流向，有意識地配置資金，使社會資金從高污染，高耗能的產業中退出，向綠色、環保、可持續的產業聚集，從而推動既有產業的綠色轉型，促進產業升級，提高投產比。

在這一過程中，政府部門和金融機構應根據產業不同生命周期的不同特點，分別給予相應支持。如對初創期的產業，由于其盈利能力相對較弱，內在創新要素受資金束縛而無法顯現，因此應以政策性金融為主，商業性金融為輔;對成長期產業而言，此階段正是其成長為龍頭產業的關鍵時期，既需要資金的催化，又苦于無法滿足商業銀行的各種條件，故而此階段內對產業的支持應保持政策性金融和商業性金融并重，不可偏廢;如產業已發展至成熟期，此時其籌資風險已大大減小，但籌資需求依然存在，故可以商業性金融為主，政策性金融為輔。

（二）綠色金融對生態振興的作用機理

綠色金融對生態振興的支持同樣分兩步實現。首先是投入資金支持以“四好農村路”建設，“廁所革命”等為代表的鄉村人居環境整治;進而通過生態補償，財政貼息等政策進行引導，推進土地治理和生態區域綜合整治。建設生態宜居鄉村，讓村民看得見山，望得見水，記得住鄉愁。讓鄉村的人氣旺起來，人才留下來，帶動當地的經濟發展。

根據環境庫茲尼茨發展曲線理論，環境質量在經濟欠發達階段將隨著人均收入水平的提高而下降，而當經濟發展到一定程度之后，環境質量就會隨著人均收入水平的提高而上升。因此，金籌資源的持續投入，理論上有助于改善鄉村生態環境。總的來說，綠色金融對生態振興的作用是一種間接作用。

（三）綠色金融對文化振興的作用機理

綠色金融對文化振興的作用也是一種間接作用。因綠色籌資過程天然地包含信用審查。農民個人辦理資金融通時，需進行信用評定;對村集體或企業進行綠色授信時，也需進行信用評級。發展綠色金融，勢必要建設綠色征信體系。這將有助于強化農民的“信用”意識，從而提升鄉村整體的誠信水平和道德水平，進而優化鄉村社會基層治理效果，推動鄉風文明目標的實現。

三、綠色金融服務鄉村振興的主要短板

（一）供需錯配矛盾突出

1.供給側：虹吸效應與逐利性導致的供給失準

當前，雖然“綠水青山就是金山銀山”的理念早已深入人心，綠色發展的重要性也早已廣為人知。各大金融機構也確實加大了綠色金融的發展力度，據銀保監會發布的數據，截至2021年9月末，國內21家主要銀行機構綠色資金融通余額達14.08萬億元，較年初增長21%以上。綠色資金融通資產質量整體良好，近5年不良率均保持在0.7%以下，遠低于同期各產品整體不良水平。但是這種發展很大程度上來自于政府的扶持和激勵，或者強制性的行政命令，金融機構自發利用綠色金融服務鄉村振興的積極性并不高，這從綠色資金的投放方向中便可窺見端倪。

綜合各家上市銀行披露的資料來看，2021年，綠色資金投放的主要方向為兼具經濟效益與市場規模的產業，如綠色交通、風電項目、清潔能源等;而那些收益不穩定、投資周期長、風險大、規模小的產業，如垃圾處理、污染綜合治理、綠色循環農業等，則很難獲得資本的青睞。由于資本的虹吸效應與逐利性，造成了鄉村建設資金的短缺。而鄉村建設中這些看似不起眼的小項目，卻正是農民身邊最實在，最看得見的成果。資金如不能精準滴灌到這些項目中來，就會影響群眾的獲得感，幸福感，安全感。

2.需求側：多因素疊加帶來的需求激增與變革

一方面，隨著經濟的發展，農村的經濟形式也在悄然發生著變化。近年來，以家庭為單位的小型農場，農業生產合作社，農村產業龍頭企業等新型農業經營主體蓬勃發展。這是介乎于小作坊和大企業之間的一種中間形態。因此，除了前文提到的一些公益性的產業項目之外，現在農村的金融需求已經更多地轉向“準企業化”，“準組織化”。需求主體和需求層次的變化，將倒逼金融機構在供給方面作出回應。

另一方面，我國已向世界莊嚴承諾，將于2030年前實現碳達峰，于2060年前實現碳中和。乘著政策的浩蕩東風，我國對綠色金融的需求將迎來爆炸式增長的時期。因為鄉村既是不可忽視的溫室氣體排放源，又是蘊含著巨大減排和抵消能力的碳匯系統。據聯合國、清華大學氣候變化與可持續發展研究院等機構測算，我國欲實現“雙碳”目標所需投資額約在150萬億到500萬億人民幣之間。未來，綠色投資預計將占到全社會固定資產投資的1/4以上。金融機構應抓住這一難得的機遇，加緊謀篇布局，加快發展步伐。

（二）征信體系建設緩慢

征信系統是金融系統的先導，是保證金融系統穩定運行的重要環節，可以說，征信是金融無形的基礎設施。在城市，人們的住房、消費等行為受到征信系統的監督，一旦出現失信行為，個人征信就會立刻有所體現，會極大影響人們的正常生活。因此，城市人口普遍具有較好的信用意識。但在農村地區，由于受到經濟發展水平、地域差距、受教育水平、信息流通速度等多種因素的制約，人們的現代信用意識普遍不強。因此，在農村建立一個穩定的征信系統存在現實困難。征信人員在采集信息時，對于農戶實際收入、家庭現有財產、未來收入預期等基礎信息采集難，判定難，建設征信系統也就無從談起。

另外，金融業各種難懂的專業名詞和法律上錯綜復雜的債權債務關系會令廣大農民如墜五里霧中。他們可能由于缺乏相關知識，在不知不覺中就已構成違約。從而使他們更加不敢同金融機構打交道，導致鄉村金融業務的開展陷入無解的死循環。

（三）綠色金融人才匱乏

實現鄉村人才振興，要加快培養一支懂農業、愛農民、愛農村的三農工作隊伍。具體到鄉村的金融工作，除了這三條硬性標準之外，還應加上“懂金融”，尤其是懂綠色金融。當前，我國綠色金融尚處于起步階段，前景廣闊，大有可為，但專業人才隊伍卻呈現出青黃不接的狀態，沒有突出“綠色”這一底色。許多金融從業人員對金融知識了然于心，但對涉及農業的制度政策，農村發展機制，相關法律法規，農業項目認證等方面的知識知之甚少。專業人才的匱乏，可能導致產業項目的識別，評估不夠精準，存在漏洞，進而影響綠色金融業務的開展。

（四）產品結構過于單一

存貸匯是金融機構最傳統的三項業務。但也正是由于這樣的“傳統”，使得許多人的思想受到束縛。近年來，雖然我國在綠色金融領域捷報頻傳，但仔細考察該領域的產品結構，則會發現其存在以資金融通為主的嚴重單一化問題。這一產品在全部綠色金融產品中的占比竟高達90%以上。如此畸輕畸重的產品結構，是無法精準服務鄉村振興的，長此以往，也是不利于行業健康發展的。

如前文所述，現而今，農村金融的主要需求主體，是介乎于小作坊和大企業之間的一種中間形態的商業組織。需求主體的轉變，將帶來一系列新情況新問題，金融機構不應固守放貸的老辦法，而應根據需求主體的新特點，積極做出改變，滿足不斷涌現的多樣化需求。

四、綠色金融服務鄉村振興的可行路徑

（一）加快新產品迭代，實現精準供給

政府部門應加強政策引導，讓保險公司、期貨公司等更多金融機構參與到綠色金融服務鄉村振興的行動中來。如可通過“保險+期貨”模式穩定農民收入，進而可以探索“保險+期貨+資金融通”三輪驅動模式，即開展保單項下籌資活動。通過此種模式，可以解決因農業的弱質性導致的風險不確定性，消除金融機構的后顧之憂，從而為產業發展注入源頭活水，達到扶植綠色產業的目的。

另外，在資金融通方面，金融機構也可考慮進行創新。如創設包括碳排放權、排污權、用能權、水權、碳匯、節能環保項目特許經營權、綠色工程項目收益權等在內的權利質押;以及環境權益回購、保理、托管等金融產品，用于助力碳達峰，碳中和目標的實現。

（二）加快新基建步伐，實現信息聯通

鄉村地區新型基礎設施建設領域前景廣闊，應考慮以數字化改革之矢，去射征信體系建設難之的。金融機構應首先投入資金，在鄉村地區建設好5G設施、人工智能設施、大數據中心、云計算中心、物聯網中心等數字化基礎設施，并用足用好這些設施，對農民的工商、稅務、司法、醫保、社保、水電繳費等信息進行有效整合。打破數據壁壘，實現信息聯通。

另外，還應注重發揮基層黨支部的戰斗堡壘作用。可以對基層黨支部書記（或其所指定的人員）進行征信知識培訓，然后讓他們去充當征信人員。利用他們熟悉當地鄉情的優勢，讓他們去采集并評估農戶的實際收入、家庭財產、未來預期收入等基礎信息，為征信體系建設添磚加瓦。

（三）加快新人才培養，實現素質躍升

新人才的培養主要分為兩個方面：一是對綠色金融專業人才的培養，二是對新型農業從業者的培訓。在專業人才培養方面，金融機構可以加強同相關高校，科研平臺等的合作，如通過共建實訓基地的方式，讓金融從業者定期到實訓基地來參加培訓，可以考慮的培訓方向有：環保、低碳、節能、綠色產業評估等。通過培訓，提升金融從業者的從業素質和業務能力，使其在綠色金融對鄉村振興的服務中更好地貢獻自身力量。在農業從業者培訓方面，可以考慮的方向有：農業生產管理知識，金融基礎知識等。以期提升農業從業者的金融意識，使其在與金融機構溝通時更加順暢，以便享受到更加精準的服務。

結 語

綠色金融服務鄉村振興，鄉村振興引導綠色金融發展，二者是相輔相成的關系。金融機構應妥善應對實踐中遇到的新挑戰，提出的新要求，不斷創新金融產品，構建綠色金融體系，完善體制機制，通過優化綠色金融服務，進而撬動優化鄉村資源配置，振興實體經濟，擦亮“綠色”這一鄉村最鮮亮的底色，實現鄉村可持續發展。