互聯網信貸與大學生信貸觀念研究

趙康華 薛昱 鄧小澤 陳禹彤 方琦

一、互聯網消費概述

近年來，以花唄、借唄為首的互聯網信貸產品日益受到大學生們歡迎。這類信貸產品基于個人信用提供透支額度，支持提前消費。由于其門檻低、受限少，很多具有消費欲望較高但支付能力不足的大學生，選擇通過互聯網金融信貸產品進行提前消費。

近年來，隨著互聯網消費貸款的興起，與大學生網貸相關的研究進一步深入。已有很多研究描述了大學生貸款消費的總體特征，從多角度解析大學生網貸一度流行的原因，主要包括互聯網金融環境自身特點、大學生日益增長的美好生活需求以及消費觀念的變化。

普遍認為，互聯網消費信貸利弊同行。一方面，互聯網信貸一定程度上提高了大學生的生活水平和幸福感。張鸰（2021）通過實證研究指出互聯網信貸產品的使用能夠積極促進大學生的消費支出。然而另一方面，互聯網信貸存在較大安全隱患。部分小額貸款公司對大學生進行誘導性營銷，引起惡劣的社會影響。此外，網貸對大學生價值觀塑造、社會信用狀況等方面可能會產生負面影響。劉倩（2017）指出互聯網信貸出現盲目攀比行為、給大學生的信用理念帶來影響、增加貧困家庭財務壓力的劣勢，且實證研究表明對生活消費開支以及償還貸款缺乏規劃的學生，更容易出現逾期還款現象。

目前關于網絡信貸發展狀況與大學生網絡信貸觀念的關系方面的研究相對較少。本文將在既往研究基礎上，分析在禁令實施后大學生使用互聯網信貸消費的現狀，對大學生的消費理念、信貸觀念和網絡借貸之間的關系進行研究，以期為未來探索建立合理的互聯網消費貸款監管體系、降低大學生金融風險提供思路借鑒。

二、大學生互聯網信貸消費現狀

為探究網絡信貸發展狀況與大學生網絡信貸觀念之間的關系，本研究就互聯網信貸產品的使用情況對大學生進行了一次問卷調查，通過互聯網隨機發放問卷，收回有效問卷55 份。調查對象男女比例相當，覆蓋各個專業，在年級構成上以大二、大三學生居多，分別占比47.27%、36.36%。此外，近八成調查對象的每月生活費在1000 至3000 元之間。根據調查結果，45.46%的大學生開通使用過“互聯網信貸”產品，未使用過的學生比例為54.55%。其中在開通使用過“互聯網信貸”產品的大學生中，有28%的大學生表示現在已將其關閉。

1.“互聯網信貸”使用頻率與認知情況分析

如圖1 所示，在使用互聯網信貸產品的學生中，有36%將其作為付費的第一選擇，而一年之內使用“互聯網信貸”一到兩次的學生僅占總人數的4%。可見大學生信貸消費的頻率和信貸消費的使用意愿較高。

圖1 在校大學生使用“互聯網信貸”頻率分析

2.“互聯網信貸”使用原因分析

本研究進一步調查了大學生選擇“互聯網信貸”產品支付的原因，結果如圖2 所示。過半數學生開通使用互聯網信貸產品是因為其便捷性，24%的學生因為應急或把錢放自己賬戶中先賺點利息的原因使用，20%的學生因為購物或其他消費不夠錢、用以分期付款的原因使用“互聯網信貸”產品，16%的學生是誤點廣告不小心開通，極少數是因為預付制作時間較長的產品或其他原因選擇使用。

圖2 大學生使用“互聯網信貸”原因分析

3.大學生消費自我約束情況

調查結果顯示，大多數大學生具有一定的防范意識，能夠較為理性的控制消費行為，并在自身償還能力內使用信貸消費產品。絕大多數大學生表示能較好地對自己的消費進行約束，只有1.82%的人認為自己約束能力較差。另外，在針對大學生沖動消費頻率的調查中，多數學生認為自己能夠較好地理性消費，防止因沖動消費而帶來的信貸危險，9.09%的學生表示能非常好地控制自己沖動消費的行為，也有5.45%的學生認為自己較非常容易沖動消費，這顯示了政府出臺相關政策的必要性。

三、大學生沖動消費頻率與是否使用互聯網信貸關系的實證檢驗

1.基準模型：OLS 模型

為估計大學生沖動消費頻率對是否使用互聯網信貸的影響，本文建立了如下模型：

因樣本數據有限，僅對本文所要研究的問題取0 或1代表。其中，Y 為大學生是否使用互聯網信貸，在大學生使用互聯網信貸時取1，反之則取0；X 為大學生沖動消費頻率，沖動消費頻率取值為“1”“2”“3”“4”“5”，分別表示“從不”“很少”“有時”“經常”“總是”。在X＜3 時，計為虛擬變量0，沖動消費的頻率較低；在X ≥3 時，計為虛擬變量1，沖動消費的頻率較高。ui為隨機擾動項，β0、β1為待估計的截距和斜率。

回歸結果如下圖3 所示，P 值為0.01 ≤0.01，所以我們可以認為大學生沖動消費的頻率對是否使用互聯網信貸在99%的顯著性水平上顯著。β1的估計值為0.40，即在其他條件不變的情況下，沖動消費的頻率和是否使用信貸為正相關關系。

圖 3

2.沖動消費的頻率與是否使用互聯網信貸相關強度檢驗

相關強度為Cramér's V=0.5247，有理由認為二者關聯性較強。

stata 分析結果如下。

圖4 沖動消費與互聯網信貸的相關強度檢驗

四、禁令實施的利弊及實施現狀

禁令的頒布一方面對規范大學生互聯網信貸行為產生了顯著的積極影響，然而另一方面可能會觸發一系列潛在問題，在禁令的具體實施過程中也面臨著一些現實難題。

1.政策實施的好處

首先，禁令在一定程度上可以控制大學生的非理性消費，減少不必要的攀比行為。據調查，大多數大學生進行互聯網信貸的消費方向并不是生活必須支出，而是游戲或超出能力范圍的消費，由于攀比心理加之受到周圍環境的影響，極有可能導致無限制的盲目進行超前消費。禁令的下達可以提醒大學生們在花銷的時候考慮經濟實力，減少不必要開銷。

其次，禁令從源頭入手，降低了大學生陷入互聯網貸款風險的可能性及大學生自身信用風險。互聯網金融信貸產品屬于信用消費，而部分大學生對信用管理缺乏了解以及對逾期還款的后果及危害的認知。禁令的發布提醒大學生重視自身信用管理，自覺維護自身信用，合理使用互聯網金融產品。

2.可能引發的問題

首先，限制大學生消費貸款會直接使一部分學生面臨資金周轉難題，比如月底生活費不足，無法及時滿足臨時性、緊急性資金需求等，不得不尋求其他解決途徑。如果沒有安全的周轉資金渠道，他們有可能會訴諸其他帶有風險的籌款方式，在情急之下也有可能陷入網絡詐騙的陷阱。且一部分學生的消費欲望將會經歷一段受到抑制的時期，影響其獲得感、幸福感、滿足感。

其次，大學生群體是拉動國內消費、促進經濟發展的重要力量。大學生群體的消費偏好在一定程度上指引著未來生產發展進步的方向，帶動新興行業、新產品的發展。若對大學生貸款消費限制過嚴，勢必會大大降低大學生群體對新興產品的購買力，進而可能降低這些產業中高端產品的推廣速度與研發速度。

根據本研究調查結果，絕大多數大學生具備理性消費的能力和適度消費的意識，在進行消費貸款時能夠充分考慮自己的支付能力，互聯網消費貸款也能在一定程度上提高大學生生活質量，帶動互聯網經濟和信用經濟發展。因而，不應只顧一刀切式禁止野蠻發展的大學生消費貸款，而應適當留有余地，為大學生群體提供合適的、風險可控的金融產品。

3.整改現狀及面臨的困難

規范大學生貸款消費是一項長期任務，需要久久為功，在實踐中面臨很多復雜性。結合調研結果與現有文獻，規范大學生消費貸款面臨的困難主要有兩方面，一方面是識別大學生身份的復雜性與困難性，另一方面是各方面監管不夠到位。

對于金融機構來說，準確識別大學生身份面臨著重重壓力與挑戰。一方面，在輿論風險和市場監管風險的壓力下，如果沒有落實“禁令”要求，必然會對企業自身的發展帶來巨大的負面效應。然而另一方面，目前企業所能用來識別大學生身份的信息相對較少，部分金融機構只能根據年齡來判斷用戶是否為大學生，但是以年齡為依據對用戶進行限制，準確率較低。在這種情況下，企業自身陷入了“兩難”困境：如果拒絕對特定年齡段的群體放貸，則會損失大量客戶，影響企業自身運轉；如果對沒有透露學生身份、但“疑似”為學生的用戶睜一只眼閉一只眼，則會面臨違法的風險，壓力更大。

對于監管部門而言，隨著移動互聯網的愈益普及，網絡技術日新月異，這對傳統的治理模式造成了嚴峻挑戰。特別是數據權屬、個人隱私的問題尚未形成系統完整的解決方案，一旦平臺內部系統程序出現漏洞，或被不法分子抓住監管漏洞，就有可能出現消費貸款的“灰色地帶”，甚至出現非法集資、貸款詐騙等犯罪行為。

五、對策與建議

大學生群體作為互聯網消費的參與者，應提高自身的消費素養，努力將自己培養為成熟的消費者。首先，應自覺培養理性消費意識，警惕消費主義陷阱，克服攀比心理、從眾心理。其次，還要與父母和其他長輩保持適當的聯系，主動向家人、老師等值得信任的人尋求幫助和建議。

家庭的金錢觀和消費理念將很大程度上影響下一代人的消費習慣，因而家庭是減少大學生金融風險的重要環節。家庭成員之間加強溝通，為青年大學生提供溫暖堅實的后盾；父母應盡可能以身作則，樹立正確的消費觀，加強對子女金錢觀的正確引導。

校園是大學生生活的主要場所，各高校對在校學生的管理負有主體責任。在規制校園貸的過程中，高校應堅持保護與教育相結合的原則。一方面，高校應幫助大學生解決臨時性、緊急性資金剛需，避免其受到不法校園貸的侵害。另一方面，高校應加強對學生的金融安全教育與互聯網安全教育。

小額貸款企業應嚴格遵守國家相關法律法規，落實政策要求，加強貸款用戶的實質性核驗，不得向大學生群體發放互聯網消費貸款及精準營銷。其次，獲得相關資質的銀行業金融機構在開展大學生消費貸款業務應格外謹慎，強化學生資格審查，明確限制借款用途。最后，還要發揮行業協會的自律作用，制定金融信息行業行為規范，在中央銀行的指導下合理制定費率、保護用戶信息安全。

為了鞏固互聯網信貸整治的成果，持續完善我國征信體系，政府還需持續發力。進一步完善公民個人征信體制，督促各類互聯網金融企業依法完善用戶征信系統。其次，各部門協同發力，加強市場監管，提高網貸公司的市場準入門檻，嚴厲打擊非法校園貸。分析我國歷次規制校園貸的經驗教訓，對現有政策進行修正完善，形成長期規范機制，并以法律形式將規范大學生貸款消費的成果固定下來。