基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架設計

師修繁

【摘要】作為新興信息技術， 區(qū)塊鏈憑借去中心化、分布式存儲等諸多優(yōu)勢， 悄然顛覆著傳統(tǒng)金融體系。 本文從區(qū)塊鏈核心技術入手， 探究區(qū)塊鏈技術對供應鏈金融業(yè)務處理的影響。 通過分析發(fā)現(xiàn)， 區(qū)塊鏈技術將有效激發(fā)供應鏈金融業(yè)務在實務上的應用。 基于此， 圍繞區(qū)塊鏈技術的特征， 從重構信息流、擴大授信范圍、提升運作效率等角度， 設計基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架。 從最終的應用優(yōu)勢與要點來看， 此框架于對金融機構提高供應鏈金融業(yè)務處理效率以及業(yè)務處理嚴謹性具有重要作用。

【關鍵詞】區(qū)塊鏈;供應鏈金融業(yè)務;處理框架;要素配置;業(yè)務優(yōu)化

【中圖分類號】F274;F832.4? ? ? 【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2022）15-0077-7

一、引言

伴隨信息化技術的快速介入， 供應鏈金融垂直化發(fā)展態(tài)勢愈發(fā)顯著， 極大地拓寬了產(chǎn)融結合廣度， 實現(xiàn)了商業(yè)場景的快速應用， 為鏈上企業(yè)發(fā)展提供了重要支撐[1] 。 供應鏈金融業(yè)務除了涉及鏈上核心企業(yè)與中小企業(yè)， 還涉及物流企業(yè)與第三方機構[2，3] ， 為鏈上參與主體獲得應收賬款融資、存貨融資和預付賬款融資提供了極大的便利。 2021年3月30日， 商務部等8單位聯(lián)合發(fā)布《關于開展全國供應鏈創(chuàng)新與應用示范創(chuàng)建工作的通知》， 鼓勵金融機構不斷創(chuàng)新供應鏈金融業(yè)務， 為上下游企業(yè)提供與供應鏈金融相關的授信、保險、保理等金融服務。 然而， 由于信息不對稱、中小企業(yè)融資難等問題， 在開展供應鏈金融業(yè)務的過程中存在流程透明度低、手續(xù)繁雜等困厄[4，5] 。

自2019年區(qū)塊鏈上升為國家戰(zhàn)略部署重要內(nèi)容以來， 區(qū)塊鏈技術及其產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展。 作為新基建之一， 區(qū)塊鏈技術成為我國數(shù)字政府建設與數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展過程中重要的基礎設施。 2021年12月， 陀螺研究院發(fā)布《2021年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》， 旨在加強社會各界對區(qū)塊鏈技術的理解與普及， 找準區(qū)塊鏈技術發(fā)展機遇， 推動整個金融體系在技術、組織與效率層面實現(xiàn)快速變革。 值得注意的是， 金融是區(qū)塊鏈技術應用場景中探索最多的領域。 據(jù)《區(qū)塊鏈白皮書（2020）》透露， “區(qū)塊鏈技術+業(yè)務”已成為金融骨干企業(yè)進軍區(qū)塊鏈行業(yè)的重點， 且區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用占比達11%， 僅次于金融領域。 近年來， 國內(nèi)部分公司也致力于將區(qū)塊鏈技術應用于供應鏈金融業(yè)務中， 試圖解決業(yè)務發(fā)展中存在的各種問題。

事實上， 區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融業(yè)務處理應用中仍面臨諸多問題， 如缺乏成熟的供應鏈金融業(yè)務處理框架、缺少規(guī)范的效果評估體系及存在重復搭建平臺的可能性。 有鑒于此， 本文積極探索區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融業(yè)務中更深層次的應用， 并從信息流、資金流、物流三個角度設計一套科學有效的業(yè)務處理框架， 以期為金融機構、鏈上企業(yè)開展金融業(yè)務提供支撐。

二、區(qū)塊鏈技術與供應鏈金融業(yè)務處理框架的設計原則

（一）以去主觀信任為核心， 加強風險控制管理

信任可被釋義為“相信而敢于托付”， 是風險狀態(tài)下雙方合作的基礎。 事實上， 在傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務的開展過程中， 核心企業(yè)信用無法實現(xiàn)跨體系傳遞。 該種情況下， 鏈上遠離核心企業(yè)的多級供應商因難以獲取核心企業(yè)的信用背書， 在申請貸款時通常會被拒絕， 阻礙了供應鏈金融業(yè)務的有序開展。 而且， 無論是金融機構還是核心企業(yè)， 均難以構建完全真實、可靠的供應鏈金融業(yè)務處理系統(tǒng)。 例如， 由核心企業(yè)構建該系統(tǒng)， 可能出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假風險， 導致多級供應商仍難以順利獲得融資。 區(qū)塊鏈技術去中心化的全鏈信任機制， 能夠為金融機構、銀行、企業(yè)分別提供可信的專屬區(qū)塊。 具體而言， 借助區(qū)塊鏈技術所搭建的“區(qū)塊鏈+供應鏈金融業(yè)務”處理框架， 可為金融機構、核心企業(yè)、銀行及多級供應商提供不同的區(qū)塊節(jié)點， 解決信息跨級傳遞較難、金融機構對中小企業(yè)信任度不夠以及信息不對稱等問題。 基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架可將核心企業(yè)開展供應鏈金融業(yè)務的相關數(shù)據(jù)上鏈， 方便銀行、金融機構審閱數(shù)據(jù)。 在該模式下， 鏈上參與主體均無法篡改與刪除數(shù)據(jù)， 保證了數(shù)據(jù)信息的真實可靠， 促使核心企業(yè)與金融機構的信用在鏈上快速傳遞， 解決了系統(tǒng)或人為主觀信任所產(chǎn)生的交易風險。

（二）以操作自動化為基礎， 提高業(yè)務運營效率

供應鏈金融因涉及參與主體多、專業(yè)性強、鏈條長等特征， 導致金融機構及參與主體在處理供應鏈金融業(yè)務時面臨操作復雜、嚴重依賴人工操作等窘境， 提高了鏈上參與主體的業(yè)務處理與操作成本。 因此， 在設計供應鏈金融業(yè)務處理框架的過程中， 實現(xiàn)業(yè)務操作自動化、簡化數(shù)據(jù)共享與信息投放的工作流程， 是保證業(yè)務快速處理、交易流程便捷的有力途徑。 而區(qū)塊鏈智能合約的自動簽署技術， 不僅可以為供應鏈金融業(yè)務參與主體提供安全真實的條款合同， 還能夠簡化業(yè)務操作流程， 促使業(yè)務操作自動化， 提高業(yè)務運營效率。 借助區(qū)塊鏈技術， 鏈上參與主體可將業(yè)務合同嵌入?yún)^(qū)塊， 推動業(yè)務處理自動化。 因此， 構建區(qū)塊鏈技術下的供應鏈金融業(yè)務處理框架， 將極大地提高金融機構業(yè)務的處理效率， 降低人工操作風險。

（三）以數(shù)據(jù)加密為宗旨， 保證業(yè)務交易信息安全

由于供應鏈金融業(yè)務操作涉及主體較多、環(huán)節(jié)繁雜， 核心企業(yè)或金融機構較難全面監(jiān)察每一環(huán)節(jié)， 導致數(shù)據(jù)信息易被篡改。 而區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)加密技術能夠保證供應鏈上下游企業(yè)之間的貨物、服務往來資金流、物流和信息流等交易數(shù)據(jù)的安全性， 提升供應鏈金融業(yè)務運營效率和效益[4] 。 一方面， 區(qū)塊鏈技術利用共識機制與時間戳技術， 保證信息的真實與可追溯， 降低供應鏈金融業(yè)務處理中的數(shù)據(jù)泄露風險; 另一方面， 借助區(qū)塊鏈技術， 供應鏈金融業(yè)務參與主體可加密儲存及劃分鏈上與鏈下數(shù)據(jù)， 確保數(shù)據(jù)信息的安全與不可篡改， 使數(shù)據(jù)在業(yè)務間高效地自主流轉(zhuǎn)。 此外， 區(qū)塊鏈中哈希函數(shù)技術原理同樣能保證業(yè)務交易信息安全[5] 。

三、基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架設計過程

（一）設計思路

現(xiàn)階段， 將區(qū)塊鏈技術嵌入供應鏈金融業(yè)務處理框架在我國尚處于嘗試階段， 智能化、自動化框架設計還有較大提升空間。 對此， 供應鏈金融業(yè)務亟需在充分結合區(qū)塊鏈技術的基礎上， 構建新型智能化供應鏈金融業(yè)務處理框架。 在設計該框架之初應注意以下問題： 一是梳理區(qū)塊鏈技術各項優(yōu)勢特點; 二是整合供應鏈金融相關業(yè)務; 三是根據(jù)供應鏈金融業(yè)務主線及區(qū)塊鏈特征， 整合、溯源業(yè)務數(shù)據(jù)， 明確供應鏈金融業(yè)務的主要方向。 區(qū)塊鏈技術與供應鏈金融業(yè)務處理框架的融合， 有助于推進供應鏈金融業(yè)務處理向智能化方向發(fā)展。 在生成供應鏈金融業(yè)務處理系統(tǒng)的過程中， 要重點考慮信息流、資金流、商流以及物流等方面的需求， 為供應鏈金融業(yè)務對接、傳遞提供數(shù)據(jù)支撐。 企業(yè)需根據(jù)供應鏈金融業(yè)務處理的復雜程度， 明確各個事項在整個執(zhí)行環(huán)節(jié)的外延、內(nèi)涵。

（二）總體框架構建

立足上述設計思路， 結合區(qū)塊鏈技術， 圍繞傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務處理系統(tǒng)， 設計基于區(qū)塊鏈的智能化供應鏈金融業(yè)務處理框架， 可為金融機構、銀行、中小微企業(yè)開展供應鏈金融業(yè)務提供技術支撐。 此框架主要分為供應鏈金融業(yè)務平臺與區(qū)塊鏈技術基礎平臺。 供應鏈金融業(yè)務平臺重點用于對接供應鏈金融業(yè)務需求， 并依據(jù)參與主體的不同需求， 助力金融機構優(yōu)化業(yè)務流程與添加業(yè)務模塊。 區(qū)塊鏈技術基礎平臺主要包含展示層、服務層、數(shù)據(jù)層， 其中： 展示層是數(shù)據(jù)輸入與展示的系統(tǒng)媒介; 服務層能夠通過標準化網(wǎng)絡接口與業(yè)務層進行對接， 同時基礎平臺擁有前端與后端， 協(xié)調(diào)處理數(shù)據(jù)交換、基礎問題等運營維護操作; 數(shù)據(jù)層主要是對數(shù)據(jù)進行處理， 可接收業(yè)務層主體的請求與獲取數(shù)據(jù)， 并利用智能合約將數(shù)據(jù)上鏈。 具體地， 基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理總體框架如圖1所示。

（三）框架詳析

1. 供應鏈金融業(yè)務平臺。

（1）業(yè)務處理模塊。 業(yè)務處理模塊重點用于處理供應鏈金融具體業(yè)務， 可依據(jù)供應鏈內(nèi)容將其細分為以下三個區(qū)塊功能： ①鏈屬企業(yè)管理模塊。 其主要作用于核心企業(yè)、上下游企業(yè)、供應商等相關鏈屬企業(yè)業(yè)務信息處理。 鏈屬企業(yè)登錄“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”平臺提交注冊申請， 填寫相關信息并自動儲存至區(qū)塊鏈的分布式賬本中。 鏈屬經(jīng)銷商在與供應商交易時， 便可采用區(qū)塊鏈技術基礎平臺標準化接口調(diào)取相關企業(yè)清單并選擇心儀企業(yè)， 系統(tǒng)會根據(jù)業(yè)務信息進行詳細記錄、儲存以及發(fā)表。 ②交易管理模塊。 核心企業(yè)通過“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”平臺向鏈屬中小企業(yè)發(fā)送業(yè)務交易訂單， 中小企業(yè)通過區(qū)塊鏈接口查收訂單， 使用區(qū)塊鏈技術自動對結果進行確認、核查; 審查無誤后發(fā)貨， 利用區(qū)塊鏈將相關信息傳輸?shù)较到y(tǒng)接口并返回至核心企業(yè); 核心企業(yè)收到信息后， 再通過區(qū)塊鏈接口將貨物信息錄入分布式賬本并公布信息。 ③物流管理模塊。 供應商向供應鏈金融業(yè)務平臺傳輸發(fā)貨信息， 將物流單據(jù)、發(fā)貨信息單與出庫信息單錄入系統(tǒng)， 借助區(qū)塊鏈技術基礎平臺驗證錄入信息單并將其儲存至分布式賬本; 同時， 核心企業(yè)在接收到貨物后， 也將單據(jù)上傳至分布式賬本進行記錄、儲存。

（2）業(yè)務賬戶管理模塊。 業(yè)務賬戶管理模塊的重點是對保理公司、經(jīng)銷商、核心企業(yè)以及供應商四大類企業(yè)系統(tǒng)賬戶進行管理。 其中， 登錄賬戶是四大類賬戶管理的主要事項， 包含注冊登錄、密碼修改等功能。 以注冊登錄為例， 其具體流程為： 首先， 經(jīng)銷商、核心企業(yè)等相關人員在區(qū)塊鏈技術基礎平臺中輸入供應鏈金融業(yè)務的參與用戶名、密碼以及驗證碼。 其次， 區(qū)塊鏈將自動檢驗登錄信息是否規(guī)范， 若規(guī)范則跳轉(zhuǎn)至下頁， 若不規(guī)范則系統(tǒng)提示信息錯誤， 并返回頁面修改。 再次， 關聯(lián)企業(yè)區(qū)塊鏈接口獲取認證信息后會啟動區(qū)塊鏈， 將認證信息發(fā)送給區(qū)塊節(jié)點進行驗證。 若通過認證， 則獲得許可憑證及供應鏈金融業(yè)務參與主體角色; 若未通過認證， 則將繼續(xù)完善信息并等待下一關聯(lián)企業(yè)認證。 最后， 關聯(lián)企業(yè)依據(jù)許可憑證獲取ID主界面導航欄頁面列表。 具體登錄流程見圖2。

由圖2可知， 在供應鏈金融業(yè)務參與主體輸入登錄信息后， 頁面會啟動區(qū)塊鏈接收數(shù)據(jù)， 隨后自動觸發(fā)鏈碼接口的查詢賬本， 獲取賬本的密碼、用戶名。 區(qū)塊鏈會發(fā)出請求調(diào)用服務層登錄接口， 將數(shù)據(jù)傳入服務層。 服務層自動驅(qū)動區(qū)塊節(jié)點對接收到的信息進行校驗， 若信息正確將進行下一步操作， 若信息錯誤則自動返回頁面作出錯誤提醒， 重新填寫信息直至完全正確。 登錄完成后， 區(qū)塊鏈會自動將登錄信息儲存至分布式賬本， 以便后續(xù)查看、修改與調(diào)用。

（3）業(yè)務項目管理模塊。 業(yè)務項目管理模塊是供應鏈金融業(yè)務處理框架的核心， 其主要包括應收業(yè)務與應付業(yè)務。 由于應收與應付業(yè)務的流程、內(nèi)容較為相似， 本文以應收業(yè)務為例， 描述業(yè)務操作具體過程， 見圖3。

應收業(yè)務是由經(jīng)銷商發(fā)起的業(yè)務， 其由核心企業(yè)提供擔保， 確保經(jīng)銷商從保理公司借到足夠資金， 以維持正常商業(yè)往來。 區(qū)塊鏈還可拆分應收賬款， 將核心企業(yè)信用傳遞到末端， 降低鏈上參與主體業(yè)務處理所產(chǎn)生的各類成本， 具體步驟如下： 第一步， 生成電子憑證。 首先， 經(jīng)銷商可采用智能合約編制合同， 運用私鑰將合同模板上傳至線上; 然后， 由核心企業(yè)、供應商分別填寫合同， 確認后生成應收賬款電子憑證。 第二步， 申請融資貼現(xiàn)。 供應商憑借應收賬款電子憑證向銀行申請融資貼現(xiàn)。 第三步， 簽署保理合同。 基于區(qū)塊鏈技術的履約監(jiān)控及約束， 銀行、經(jīng)銷商以及核心企業(yè)簽署保理合同。 第四步， 應收賬款驗證。 區(qū)塊鏈技術基礎平臺提取銀行生成的應收賬款電子憑證數(shù)據(jù)并進行校驗。 第五步， 電子憑證貼現(xiàn)。 銀行采用區(qū)塊鏈技術在線上對供應商電子憑證進行檢驗后， 執(zhí)行電子憑證貼現(xiàn)操作; 金融機構在簽收時對供應商完成資金代付， 同時債權人從供應商變?yōu)榻鹑跈C構。 第六步， 電子憑證拆分流轉(zhuǎn)。 供應商能夠?qū)鶛鄳{證進行拆分流轉(zhuǎn)， 并支付給上游供應商; 上游供應商可持憑證向銀行申請融資貼現(xiàn)。 第七步， 到賬還款。 到應收賬款還款日時， 核心企業(yè)將相應資金轉(zhuǎn)移至金融機構或持有債權憑證的供應商， 完成業(yè)務閉環(huán)。

（4）業(yè)務合同管理模塊。 業(yè)務合同管理模塊是供應鏈金融業(yè)務處理框架中的基礎模塊， 具體模板的添加步驟為： 首先， 核心企業(yè)與供應商通過區(qū)塊鏈技術基礎平臺發(fā)起交易申請， 經(jīng)過系統(tǒng)審查后獲得相應合同模板; 然后， 核心企業(yè)與供應商在區(qū)塊鏈技術基礎平臺頁面添加生成的合同模板， 并填寫表單中合同選項的名稱及描述， 簽署合同簽章關鍵字; 接著， 將表單上傳至各節(jié)點區(qū)塊中進行驗證， 中途若檢驗出錯誤信息， 表單將被返回到區(qū)塊接口， 由供應鏈金融業(yè)務參與主體重新填寫模板后繼續(xù)進行傳輸、驗證， 直至信息完全準確為止; 最后， 區(qū)塊鏈在接收到合同信息后， 將合同轉(zhuǎn)化為PDF文件， 并自動將合同模板信息保存至分布式賬本中， 同時將不同類型的合同模板進行分類。

（5）業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計模塊。 業(yè)務數(shù)據(jù)統(tǒng)計模塊主要包含企業(yè)借貸條件查詢、借貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計、系統(tǒng)服務費收取三方面功能。 企業(yè)借貸條件查詢運用區(qū)塊鏈秘鑰技術查看項目的還款列表、當前交易狀態(tài)等。 其中， 區(qū)塊鏈秘鑰技術使得交易信息更具安全性。 借貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計運用區(qū)塊鏈技術監(jiān)督核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及供應商等主體的按時還款情況， 并對未及時還款的企業(yè)自動作出逾期提醒。 系統(tǒng)服務費收取包括還款方式與還款狀態(tài)兩項內(nèi)容： 還款方式分為一次性還本付息、先息后本、按月還本、按季還本付息; 還款狀態(tài)分為已還款、未還款以及逾期三種狀態(tài)。

（6）業(yè)務平臺管理模塊。 業(yè)務平臺管理模塊又被分為業(yè)務管理模塊、業(yè)務權限管理模塊、角色管理模塊、區(qū)塊鏈管理塊模。 業(yè)務管理模塊進一步細分為普通管理與平臺管理。 普通管理難以保證供應鏈金融業(yè)務參與主體信息、密碼、角色等信息的安全性。 相反， 區(qū)塊鏈非對稱秘鑰技術能夠使信息更具安全性， 令普通供應鏈金融業(yè)務參與主體獲得專屬權限。 供應鏈金融業(yè)務參與主體可使用相應密碼獲取信息、重置密碼， 使信息資源更具安全性。 平臺管理與上述賬戶管理功能相同， 因此不再重復闡述。 業(yè)務權限管理模塊是指對業(yè)務進行增、刪、改、查， 并在業(yè)務系統(tǒng)中形成一條權限鏈。 權限鏈的數(shù)據(jù)包含兩層系統(tǒng)， 最多容納兩級菜單。 角色管理模塊是指對角色增、刪、改、查， 并對新增角色進行權限配置。 角色中最大權限數(shù)即為該角色所屬企業(yè)類型的權限。 區(qū)塊鏈管理模塊用于信息呈現(xiàn)、數(shù)據(jù)信息展示， 能夠使企業(yè)管理員更為直觀地看到系統(tǒng)交易數(shù)量與相關數(shù)據(jù)的動態(tài)變化， 且能核實錯誤數(shù)據(jù)并及時矯正。

2. 區(qū)塊鏈技術基礎平臺。

（1）展示層。 展示層是負責系統(tǒng)和供應鏈金融業(yè)務參與主體間交互的媒介。 展示層的設計基于MVC架構開發(fā)， 能夠支持多種瀏覽器。 MVC是一種將展示界面、業(yè)務邏輯以及數(shù)據(jù)信息分離的組織代碼框架， 也是界面系統(tǒng)與交互的構成基礎， 其結構是為供應鏈金融業(yè)務參與主體提供多視圖展示的應用程序。 同時， MVC架構與區(qū)塊鏈分布式應用系統(tǒng)設計、分析相結合， 再根據(jù)界面設計多樣性、可變性需求， 將交互系統(tǒng)分解成控制器與視圖部件。 控制器有助于供應鏈金融業(yè)務處理使用MVC實現(xiàn)流程控制， 便于簡化Web應用程序開發(fā)。 視圖部件用于展示供應鏈金融業(yè)務參與主體的各項運營信息。

展示層的工作流程分為以下幾步： 首先， 在視圖管理器啟動后， 區(qū)塊鏈會自動將適當?shù)男畔鬟f到導航器， 導航器取出配置文件中的信息， 依據(jù)配置信息創(chuàng)建相應的管理器; 其次， 區(qū)塊鏈自動開啟調(diào)用頁面導航， 尋找相應應用程序頁面， 并將調(diào)用狀態(tài)管理器保存至分布式賬本; 再次， 區(qū)塊鏈調(diào)用導航器尋找適當?shù)囊晥D激活路徑， 傳到視圖管理器; 最后， 在視圖顯示后， 區(qū)塊鏈等待供應鏈金融業(yè)務參與主體在界面中執(zhí)行動作， 接收到動作則調(diào)用供應鏈金融業(yè)務邏輯進行控制， 將處理完畢的結果自動儲存至分布式賬本， 同時將結果發(fā)送到頁面。 據(jù)此邏輯可知， 展示層能夠使用區(qū)塊鏈結合框架開發(fā)應用程序控制創(chuàng)新業(yè)務流程， 實現(xiàn)新型管理狀態(tài)、交互狀態(tài)， 使得頁面操作更加連貫與便利。

（2）服務層。 服務層主要負責校驗業(yè)務層中的數(shù)據(jù)信息， 并通過記錄與儲存操作內(nèi)容， 保證數(shù)據(jù)的安全性。 其中， 供應鏈金融通過服務平臺標準化接口與區(qū)塊鏈進行對接， 將信息傳遞到后臺實施數(shù)據(jù)處理， 具體操作過程為： 主體申請注冊、主體身份驗證、主體功能操作與主體信息保護。 新供應鏈金融業(yè)務參與主體注冊信息時， 會產(chǎn)生新管理賬號。 服務平臺會將新的申請信息上傳至區(qū)塊鏈技術基礎平臺進行注冊審核， 完成審核后將信息自動傳送到區(qū)塊鏈中， 區(qū)塊鏈分布式賬本會對節(jié)點數(shù)據(jù)進行記錄、儲存。 供應鏈金融業(yè)務參與主體只有在第一次登錄時通過證書信息核驗， 才能正常使用。 主體驗證主要是對供應鏈金融業(yè)務參與主體的身份信息、登錄信息進行驗證， 確認供應鏈金融業(yè)務參與主體的操作權限。 在實際操作時， 供應鏈金融業(yè)務參與主體的每筆交易與操作動作均會產(chǎn)生相應的證書信息， 并在確認信息后傳輸給其他節(jié)點， 以確保供應鏈金融業(yè)務參與主體的信息安全。 供應鏈金融業(yè)務參與主體的操作流程詳見圖4。

（3）數(shù)據(jù)層。 數(shù)據(jù)層是整個供應鏈金融業(yè)務處理框架的底層技術， 其用于數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)存儲與數(shù)據(jù)上鏈。 數(shù)據(jù)層在收到供應鏈金融業(yè)務參與主體的請求后， 自動啟動SDK層， 并調(diào)用智能合約將數(shù)據(jù)上鏈。 SDK層是封裝Hyperledger Fabric的服務工具。 上鏈數(shù)據(jù)主要鏈接核心企業(yè)與其他業(yè)務間的數(shù)據(jù)， 是組成供應鏈金融業(yè)務整個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)流。 區(qū)塊鏈會將每筆交易記錄到區(qū)塊節(jié)點， 并審查、修改數(shù)據(jù)流的錯誤值， 每經(jīng)過一次修改， 數(shù)據(jù)流都會被記錄上鏈。 區(qū)塊鏈采用非對稱加密、數(shù)字簽名、哈希函數(shù)等技術確保供應鏈金融業(yè)務處理的信息安全。 另外， 供應鏈金融業(yè)務參與主體在交易過程中的所有操作均被記錄上鏈， 所存鏈上數(shù)據(jù)均與每次交易操作有關。

四、區(qū)塊鏈驅(qū)動下供應鏈金融業(yè)務處理框架的優(yōu)勢

供應鏈金融業(yè)務為銀行、物流公司、平臺等多方主體提供多樣化、復雜化的交易場景， 因此增加了不同業(yè)務的落地難度， 并對各主體信用風險管控提出了更高的要求。 在此情況下， 供應鏈金融業(yè)務在開展過程中難免會遭遇確權信息難以確認、金融機構深入行業(yè)意愿低等限制。 受此影響， 供應鏈金融業(yè)務處理框架作為金融機構管理中的重要組成元素， 為鏈上中小企業(yè)、銀行、物流企業(yè)等主體提供指導。 供應鏈金融業(yè)務處理框架設計的核心邏輯在于， 借助智能化、數(shù)字化方式推進企業(yè)從生產(chǎn)、運輸?shù)戒N售的各個環(huán)節(jié)， 解決信息傳遞過程中存在的信息投放不對稱、不準確問題。 在此基礎上， 將區(qū)塊鏈技術納入供應鏈金融業(yè)務處理框架， 不僅能有效降低各環(huán)節(jié)業(yè)務的復雜性， 提高企業(yè)融資便利度與降低融資成本， 還可強化中小企業(yè)運營管理質(zhì)量， 提升企業(yè)自身價值。 區(qū)塊鏈技術驅(qū)動下的供應鏈金融業(yè)務處理框架具有如下優(yōu)勢：

（一）提高供應鏈融資業(yè)務效率

在供應鏈金融業(yè)務中， 相關參與主體借助區(qū)塊鏈技術將交易數(shù)據(jù)信息寫入不同區(qū)塊中， 并利用P2P網(wǎng)絡組織各業(yè)務節(jié)點參與信息驗證與記錄[6，7] 。 在區(qū)塊鏈技術下， 供應鏈金融業(yè)務所涉及的所有主體均擁有相等的地位， 可隨時在區(qū)塊上讀寫數(shù)據(jù)、產(chǎn)生與接受信息。 當數(shù)據(jù)信息出現(xiàn)變動時， 各節(jié)點均會收到其他節(jié)點的動態(tài)消息， 且承擔驗證與記錄數(shù)據(jù)的責任， 確保數(shù)據(jù)一致及保證信息真實、不可篡改與可追溯。 一方面， 區(qū)塊鏈技術的引入打破了供應鏈金融業(yè)務處理框架中傳統(tǒng)的瀑布型操作流程， 并可通過智能合約方式實時審核風險控制所需的各種材料， 提升審核環(huán)節(jié)的質(zhì)量與效率; 另一方面， 不同區(qū)塊中供應鏈金融業(yè)務形成的交易信息可被任意授權節(jié)點查看， 確保供應鏈金融各參與主體共享鏈上相關信息， 降低信息獲取成本與不對稱程度。 整體來看， 區(qū)塊鏈技術通過重塑供應鏈金融業(yè)務處理框架流程， 促使鏈上各主體實現(xiàn)便捷聯(lián)系。

（二）實現(xiàn)供應鏈金融業(yè)務全流程透明化

在供應鏈金融業(yè)務中， 傳統(tǒng)紙質(zhì)版商業(yè)票據(jù)具有支付、抵押與流轉(zhuǎn)作用。 然而， 由于無法拆分商業(yè)票據(jù)票面價值， 供應鏈金融業(yè)務中信用資產(chǎn)的有序流動受到極大限制， 導致鏈上末端中小企業(yè)出現(xiàn)融資難情況。 基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架擁有共識機制與可追溯特征， 促使企業(yè)債權債務憑證在鏈上快速流轉(zhuǎn)， 解決末端中小企業(yè)融資難問題。 同時， 在融資審批過程中， 金融機構可借助區(qū)塊鏈技術記錄業(yè)務往來中的每筆信用資產(chǎn)， 無需二次審核供應鏈上企業(yè)的歷史交易信息及參與方身份。 因此， 區(qū)塊鏈技術不僅能夠解決供應鏈金融業(yè)務處理框架中的監(jiān)管問題， 還能極大地降低人工監(jiān)管成本。 該模式僅需平臺實時審核供應鏈上各主體的貿(mào)易背景與真實性， 為核心企業(yè)解決信用傳遞與擴大供應鏈金融業(yè)務授信范圍提供支撐。 在此過程中， 金融機構可利用區(qū)塊鏈技術， 將供應鏈金融業(yè)務中所涉及的信息流、資金流、物流等環(huán)節(jié)信息真實無誤地展示出來， 并通過物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)各區(qū)塊信息核驗， 保證業(yè)務開展全流程透明化。

（三）增強企業(yè)再融資能力

由于供應鏈金融業(yè)務涉及環(huán)節(jié)眾多， 諸多金融機構、中小企業(yè)需逐一進行交易與收集信息。 這些信息在相關環(huán)節(jié)中需經(jīng)過工作人員審核， 還需經(jīng)歷諸多復雜繁瑣的審批流程， 極大地降低了供應鏈金融業(yè)務的處理效率。 智能合約作為區(qū)塊鏈技術中的重要組成元素， 可被有效嵌入供應鏈金融業(yè)務處理框架， 提前將預設執(zhí)行條款與相關流程寫入不同區(qū)塊。 當編程條款被觸發(fā)時， 智能合約會自動執(zhí)行與處理供應鏈金融業(yè)務相關合同內(nèi)容。 在沒有第三方機構或主體參與的情況下， 智能合約也能科學高效地執(zhí)行合同條款。 并且， 智能合約技術能避免鏈上合同執(zhí)行過程中存在的人為與道德風險， 促使供應鏈金融業(yè)務處理框架下的合約條款實現(xiàn)自動化運作， 降低人工審核成本， 解決合約執(zhí)行難問題。 對于分散、數(shù)目眾多的業(yè)務與資產(chǎn)項目， 智能合約技術可準確控制與主導供應鏈上的企業(yè)， 為中小微企業(yè)、客戶建立信任。

五、基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架應用要點

（一）利用區(qū)塊鏈技術打通鏈上企業(yè)合作渠道

金融機構通過搭建基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架， 深化鏈上中下游企業(yè)、銀行、物流企業(yè)合作， 提高各類資源要素配置效率。 首先， 物流企業(yè)能夠借助處理框架發(fā)布物流服務數(shù)據(jù)信息， 使鏈屬企業(yè)依據(jù)詳細的業(yè)務清單挑選合適的服務內(nèi)容; 其次， 核心企業(yè)可借助處理框架將信用上傳至鏈上中小企業(yè)、銀行等主體區(qū)塊上， 暢通中小企業(yè)融資渠道， 提高其融資效率; 最后， 商業(yè)銀行可與鏈屬企業(yè)簽署線上合作協(xié)議， 保證雙方實現(xiàn)高質(zhì)量合作。

（二）運用區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)信息資源有效配置

借助區(qū)塊鏈技術， 鏈上參與主體將相關交易信息寫入?yún)^(qū)塊中， 有效保證了數(shù)據(jù)信息的不可篡改與刪除。 根據(jù)數(shù)據(jù)信息特征， 區(qū)塊鏈技術通過P2P網(wǎng)絡驗證與記錄各節(jié)點數(shù)據(jù)信息， 確保鏈上參與主體隨時讀寫與查看交易信息， 極大地優(yōu)化了信息資源的配置。 并且， 在區(qū)塊鏈技術下， 涉及供應鏈金融業(yè)務的各類數(shù)據(jù)信息均可被任意節(jié)點授權查看， 使得鏈上參與主體能實時共享供應鏈金融業(yè)務信息， 降低各類主體信息的獲取成本， 解決供應鏈金融業(yè)務處理過程中存在的信息鴻溝問題。 通過區(qū)塊鏈技術重塑供應鏈金融業(yè)務信息流， 促進鏈上主體快速便捷地開展交流與聯(lián)系。

（三）通過區(qū)塊鏈技術找到供應鏈金融業(yè)務處理的最佳平衡點

供應鏈金融業(yè)務處理框架的構建離不開金融機構、中小企業(yè)、核心企業(yè)、銀行等主體， 各參與主體經(jīng)濟效益的提高與信息資源的獲取， 也離不開供應鏈金融業(yè)務處理框架。 在區(qū)塊鏈技術的驅(qū)動下， 供應鏈金融業(yè)務處理框架為各參與主體的合作與業(yè)務開展提供了更安全的場所， 且促使各類信息資源在不同區(qū)塊間實現(xiàn)有效傳遞。 一方面， 根據(jù)金融機構、銀行等主體的特征， 區(qū)塊鏈技術可為鏈上企業(yè)的業(yè)務處理與決策提供有效的數(shù)據(jù)信息， 從而提高金融機構供應鏈金融業(yè)務的處理效率; 另一方面， 區(qū)塊鏈技術能精準投放數(shù)據(jù)信息， 促進鏈上參與主體衍生與發(fā)展供應鏈金融業(yè)務， 優(yōu)化健全供應鏈金融業(yè)務處理框架。 此外， 鏈上主體利益權衡也是影響金融機構與其他企業(yè)合作的重要元素。 因此， 金融機構需借助區(qū)塊鏈技術找到鏈上主體合作的最佳平衡點， 以此構建滿足各主體利益分配要求的供應鏈金融業(yè)務處理框架， 促使鏈上主體實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

六、結論及建議

區(qū)塊鏈技術驅(qū)動下的供應鏈金融業(yè)務處理框架有利于金融機構、核心企業(yè)與中小企業(yè)拓展自身業(yè)務， 為參與主體創(chuàng)新產(chǎn)品與開發(fā)潛力客戶資源提供重要支撐。 本文為供應鏈金融業(yè)務的有序開展設計了一套科學的處理框架， 為鏈上金融機構業(yè)務處理、企業(yè)信息傳遞、信用監(jiān)管效率提升奠定了基礎。 在區(qū)塊鏈技術的支持下， 供應鏈金融業(yè)務處理框架可有效運營與控制業(yè)務各環(huán)節(jié)的信息流、資金流與物流， 提高金融機構及相關參與主體的處理效率。 在此基礎上， 為優(yōu)化與完善基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理框架， 本文提出如下建議：

第一， 創(chuàng)建基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理平臺。 在政府政策的支持與引領下， 金融機構應積極研發(fā)區(qū)塊鏈技術下的供應鏈金融業(yè)務相關產(chǎn)品與平臺， 依靠自身影響力吸引其他金融機構、企業(yè)參與創(chuàng)新供應鏈金融業(yè)務處理框架。 通過構建基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融業(yè)務處理平臺， 幫助企業(yè)增強競爭實力與開發(fā)客戶資源。

第二， 加快建立綜合型區(qū)塊鏈技術團隊。 為提高區(qū)塊鏈下供應鏈金融業(yè)務處理框架使用的安全性與穩(wěn)定性， 便于金融機構、企業(yè)使用， 需不斷完善技術與提高數(shù)據(jù)算法的準確性。 在此過程中， 技術研發(fā)團隊是優(yōu)化與完善供應鏈金融業(yè)務處理框架的關鍵所在， 要加快打造技術團隊與培養(yǎng)專業(yè)化人才。 一方面， 設立金融機構專屬區(qū)塊鏈技術研發(fā)部門， 篩選高素質(zhì)、綜合型的專業(yè)化技術人才進入技術團隊; 另一方面， 積極同區(qū)塊鏈技術企業(yè)、專業(yè)院校開展合作， 不斷提高供應鏈金融業(yè)務處理框架的技術能力， 創(chuàng)新供應鏈金融業(yè)務處理平臺， 以打造更適合金融機構、企業(yè)發(fā)展的服務平臺。

【 主 要 參 考 文 獻 】

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