銘利達(301268) 申購代碼301268 申購日期3.25

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不低于4001萬股，且本次公開發行后的流通股股份占公司股份總數的比例不低于10%。本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬用于輕量化鋁鎂合金精密結構件及塑膠件智能制造項目、研發中心建設項目以及補充流動資金。

基本面介紹：公司專業從事精密結構件及模具的設計、研發、生產及銷售，以產品研發、模具設計和工藝設計與創新為核心，以精密壓鑄、精密注塑、型材加工和五金沖壓技術為基礎，為國內外優質客戶提供多類型、一站式的精密結構件產品。

核心競爭力：公司業務覆蓋亞洲、歐洲、美洲等不同地區，主要客戶涵蓋光伏、安防、汽車、消費電子等具備較強增長潛力的行業，公司精密結構件制造業務也受益于下游客戶所在領域快速發展。同時，公司也在積極拓展通信等領域的高端客戶。因此，相較于一些聚焦單一領域的精密結構件制造廠商，公司受到下游客戶所在行業政策波動影響更小，抗風險能力更強。

公司注重技術研發，組建專業技術團隊聚焦各細分領域的技術難點攻關和技術創新，同步開展大量的市場調研工作，使產品性能均能達到各領域全球領先企業的嚴格要求。

通過公司多年來與各領域客戶的密切合作，公司積累了大量的產品設計和開發經驗，能夠較好的把握行業趨勢和產品研發方向，具備了客戶產品的同步研發和先期研發能力。

公司總部位于廣東省深圳市，并已在廣東、江蘇、四川、重慶及湖南設立子公司生產基地，實現了珠三角、長三角、西部地區以及華中地區的合理布局。上述地區形成了精密結構件制造產業集群，陸路、水路運輸發達，有利于公司發揮區位優勢，降低生產成本，方便公司更加高效快捷地為國內外客戶提供產品和服務，有利于公司進一步拓展國內與國際市場。

募投項目匹配性：“輕量化鋁鎂合金精密結構件及塑膠件智能制造項目”是對公司現有精密結構件制造業務的有效延伸，公司將配置先進的生產線、擴大產能、提升公司精密結構件生產制造的競爭力，滿足客戶快速增長的需求，從而提升公司的盈利能力。“研發中心建設項目”一方面，通過引進先進的模流分析軟件，加強對模具前期設計和產品后期處理能力，以及加強實驗室操作規范化、各功能單元既相互協作又相對獨立，增強公司在模具設計、研發以及生產的能力;另一方面，公司通過引進先進的檢測設備及智能化設備，不斷提升公司在精密結構件生產過程中自動化、智能化水平，進一步研發不同新型金屬合金原材料加工工藝，發揮產品的功能性，提升產品品質，拓寬公司下游應用領域。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、行業競爭加劇的風險、募集資金投資項目風險、不可抗力風險。

（數據截至3月18日）