中復神鷹(688295) 申購代碼787295 申購日期3.24

發行概覽：本公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過10000萬股，且本次公開發行后的流通股股份占公司股份總數的比例不低于10%。本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬投資于以下項目：西寧年產萬噸高性能碳纖維及配套原絲項目、航空航天高性能碳纖維及原絲試驗線項目、碳纖維航空應用研發及制造項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專業從事碳纖維研發、生產和銷售的國家高新技術企業，對外銷售主要產品為碳纖維。公司以“堅守初心匠心，追求卓越品質，引領科技進步，勇擔國家責任，致力打造具有全球競爭力的世界一流碳纖維企業”

為經營宗旨，通過多年自主研發掌握了碳纖維生產全流程核心技術，在國內率先突破了千噸級碳纖維原絲干噴濕紡工業化制造技術，建成了國內首條千噸級干噴濕紡碳纖維產業化生產線。

核心競爭力：中復神鷹經過十幾年自主研發，業已突破超大容量聚合、干噴濕紡紡絲、快速均質預氧化碳化、碳纖維表面處理和上漿劑等核心技術工藝，系統掌握了碳纖維T300級、T700級、T800級、M30級、M35級千噸級和M40級、T1000級百噸級技術，在國內率先實現了干噴濕紡碳纖維的關鍵技術突破，建成了國內首條具有自主知識產權的千噸級干噴濕紡碳纖維產業化生產線。自設立以來，公司不斷突破高性能碳纖維的技術瓶頸，目前已取得26項發明專利、41項實用新型專利。2018年1月，公司“干噴濕紡千噸級高強/百噸級中模碳纖維產業化關鍵技術及應用”成果榮獲2017年度“國家科學技術進步一等獎”，進一步奠定了公司在國內碳纖維領域的技術領先地位。

截至2021年6月30日，公司產能為5500/噸年，包括連云港生產基地的3500噸/年產能，以及西寧萬噸碳纖維項目于2021年上半年建成并投產的2000噸/年產能。2018年-2020年平均產能利用率達90%以上，2021年1-6月產能利用率為82.05%，產能及產量均處于國內碳纖維生產企業前列，已累計向市場提供碳纖維超過2萬噸。公司全資子公司神鷹西寧實施的“西寧年產10000噸高性能碳纖維及配套原絲項目”預計將于2022年3月份全部建成，并根據聚合、紡絲、碳化線的產能匹配及庫存情況分步投產。

募投項目匹配性：西寧年產萬噸高性能碳纖維及配套原絲項目能提升公司產品的產能，滿足更多客戶對高性能碳纖維的需求，維護好客戶關系，提升公司綜合競爭力。通過航空航天高性能碳纖維及原絲試驗線項目的建設，公司將依靠先進的碳纖維技術積極拓展國內碳纖維航空航天領域市場，為航空航天類客戶提供更加優質的產品和服務，進一步提升公司經營業績。碳纖維航空應用研發及制造項目建設建設完成后，公司研發體系將更加完善，研發平臺和設施更加齊全。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗的風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至3月18日）