淺析新國際租賃準則IFRS16的變化及應對

侯潔 梁爽

摘 要：2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）發布了《國際財務報告準則第16號-租賃》（IFRS16），2019年1月1日開始正式替代《國際會計準則第17號-租賃》（IAS17），IFRS16要求承租人于資產負債表內確認幾乎所有的租賃，以反應對資產使用的權利以及相應的支付租金的義務。新租賃準則的實施對零售、航空等租賃規模較大的行業影響重大。本文將淺析IFRS16相比IAS17的重大變化點，分析產生的影響，并提出應對建議。

關鍵詞：IFRS16;承租人;應對

一、引言

《國際會計準則第17號-租賃》（IAS17）是IASB于1997年12月發布，該準則將租賃劃分為融資租賃和經營租賃兩種業務，承租人發生的融資租賃行為在資產負債表內反映，而經營租賃則在表外反映，可實現“表外融資、優化報表”的作用。各界對于經營租賃和融資租賃采用不同的入賬方式意見較大，認為會降低財務報表的可比性，且IAS17僅約定經營租賃的承租人在資產負債表附注中披露表外的租賃信息，造成了報表信息披露的不完整和不準確，缺乏透明度，很多租賃相關的信息無法獲取，可能導致重要的資產和負債被遺漏，使得分析者或投資人等信息相關者難以做出合理準確的決策。

針對租賃準則存在的問題和缺陷，IASB與FASB（美國財務會計準則委員會）在2006年7月成立了專項工作組進行租賃準則的修訂研究，2009年3月聯合發布了初步意見的討論稿，首次提出“使用權”會計模型。此后，分別于2010年8月和2013年5月發布了兩版租賃準則征求意見稿，廣泛征求社會各界的意見。經過2年多的再討論，綜合考慮實施成本、難度等因素，2016年1月13日，IASB正式發布了《國際財務報告準則第16號-租賃》（IFRS16），宣布于2019年1月1日生效。

二、IFRS16的主要變化

（一）租賃識別

新國際租賃準則對租賃重新進行了定義，如果一份合同給予客戶在一段時間內以一項可識別資產使用的控制權來換取對價，則認為該合同為一份租賃合同或包含一項租賃。新定義強調“控制”，即承租人能夠控制該資產的使用權，必須同時獲得相關的利益和權利要素;這與《國際財務報告準則第10號——合并財務報表》（IFRS10）、《國際財務報告準則第15號——合同收入》（IFRS15）中的“控制”是一致的。

為了判斷一份合同是否為租賃合同或包含租賃，IFRS16對“控制”提出了一個五步驟判斷模型。

第一步，首先判斷合同是否存在“一項可識別資產”，合同只有涉及可識別資產才包含租賃，該資產可能在合同中被明確指定，也可能在供承租人使用期間被隱含指定。如若不存在“一項可識別資產”，則該合同是一項服務合同;若存在，則進入下一判斷步驟。

第二步，判斷承租人是否有權獲得在整個期間使用該資產所產生的幾乎全部經濟利益，使用資產所產生的經濟利益包括其主要產出和副產品，以及通過與第三方之間的商業交易事項產生的其他經濟利益。如果不滿足上述條件，則該合同為服務合同;如果滿足，則進入下一判斷步驟。

第三步，判斷在整個使用期內，誰有權主導該資產的使用方式和目的。如果是出租人，則該合同不包含租賃，是服務合同;如果是承租人，則合同是租賃或包含租賃;如果資產的使用方式和目的相關決策已預先確定，則進入下一判斷步驟;

第四步，判斷承租人是否有權在整個使用期間運營該資產（或指揮他人按照承租人確認的方式運營該資產），而出租人卻無權更改這些運營指令。如果是，則該合同包含租賃;如果不是，則進入下一判斷步驟;

第五步，判斷承租人對該資產進行的設計，是否預先確定了整個使用期間該資產的使用方式和使用目的。如果是，則該合同包含租賃;如果不是，則該合同為服務合同。

（二）確認豁免

新國際租賃準則針對承租人提出了短期租賃豁免和低值資產租賃豁免。當合同評估為租賃合同或是包含租賃后，承租人應進一步確認租賃是否屬于①短期租賃，是指在租賃開始日，租賃期低于12個月的租賃;或者②低價值資產租賃，是指單項標的資產在全新時價值不超過5000美元的租賃。屬于上述豁免范圍的租賃，承租人可以不采用IFRS16中租賃的相關規定進行會計處理，而是將相關租賃付款額在整個租賃期間按照直線法或其他更能代表承租人受益模式的系統方法確認為費用。

（三）承租人會計處理

新國際租賃準則下，針對承租人不再區分經營租賃和融資租賃，而是采用單一的租賃會計模型。除上述可確認豁免的情況外，承租人在租賃開始日應確認相關資產和負債。相關資產即與租賃資產相關的使用權資產，以調整后的租賃付款額現值進行計量;相關負債即租賃期內應付租金的總額，按租賃中的內含利率折現確認為租賃負債，無法確定內含利率時，可采用增量借款利率。

在后續計量中，承租人通常采用直線法對使用權資產計提折舊，折舊年限為租賃期和使用權資產壽命較短的那一個;租賃負債按照租賃開始日確定的折現率，采用實際利率法以攤余成本進行計量。

新國際租賃準則對租賃的列報和披露增加了新的要求。對承租人已確認的租賃產生的資產和負債，可以在資產負債表上分開列報，也可以與其他類似資產和相關負債一起列報;同時，披露要求無論怎樣列報，這項資產和負債的金額都要單獨列示。新準則對租賃的披露提出了更高要求，新增了10個方面的定量披露，并要求承租人根據《國際財務報告準則第7號——金融工具：披露》（IFRS7）的規定單獨披露租賃負債的到期期限。

（四）售后租回

IFRS16摒棄了IAS17對售后回租中租賃分類的判斷，而是首先判斷租賃資產的賣方（承租人）向買方（出租人）初始轉移標的資產時是否符合IFRS15規定的構成一項銷售的標準。如果滿足銷售收入的確認條件，賣方（承租人）應首先終止確認標的資產并對租回交易采取承租人會計模式，按照原賬面金額的保留部分（即按照成本）確認使用權資產的入賬價值，同時確認與轉給買方（出租人）的權利相關的收益或損失;而買方（出租人）則按照IFRS16的要求進行核算。如果不滿足銷售收入的確認條件，則此項交易可以視為一項抵押貸款融資，承租人（賣方）應繼續確認標的資產，并將收到的款項確認為金融負債，出租人（買方）將支付的款項確認為金融資產，雙方均按照《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS9）的規定進行核算。

三、IFRS16對租賃交易雙方的影響分析

IFRS16的實施給租賃市場的直接參與者和交易方帶來了深遠影響，尤其是對租賃依賴較強的行業，如零售及消費品行業、航空業、運輸業等。租賃的規模越大，受影響就越大。

對于承租人而言，IFRS16取消了融資租賃和經營租賃的分類，采用“單一租賃模式”，要求承租人對所有租賃（選擇豁免的短期租賃和低價值資產租賃除外）確認使用權資產和租賃負債，并分別確認折舊和利息費用，造成資產和負債都大幅增加，且因使用權資產通常采用直線法折舊，而租賃負債按照實際利率法以攤余成本計量，利息費用不斷下降，因此總租賃費用（即使用權資產折舊加上利息）呈現前高后低的趨勢。一方面，這些影響對關鍵財務指標會產生連帶影響。例如，資產負債率、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）將會上升，而凈資產、利息保障倍數、資產周轉率、最初幾年的每股收益將會下降。這些財務指標的變化會給報表使用者造成企業財務杠桿風險增加、盈利減少、營運能力下降等負面印象。與此同時，企業可能面臨股價下跌的風險、融資難度和償債壓力的增加等風險。另一方面，按照所得稅法的要求，只認可實際支出的租金，對新租賃準則使用權資產計提的折舊、利息和資產減值損失等均不予認可，將導致稅務和會計上關于經營租賃業務處理的差異，在租賃前期會產生遞延所得稅資產，并對資產負債表和利潤表產生影響。另外，新租賃準則的執行成本較高，企業需要在每個報告日重新評估租賃期、折現率、確認豁免等關鍵信息，一旦有任何影響原始判斷的變化，則需要重新識別合同，評估租賃期間和折現率，相應的租賃余額也會發生改變，必然會影響報告的資產和負債，從而影響對未來財務業績的預測。由于經營租賃業務喪失了“表外融資、優化報表”的優勢，承租企業的管理者將要重新評估考量各種影響，調整租賃戰略，尤其是“買還是租”，如果選擇購買資產，則需要對資金安排、經營策略等進行調整。

對于出租人而言，IFRS16要求仍將企業所發生的租賃業務分為融資租賃和經營租賃，相較于IAS17，會計模式未發生根本性改變，但是相關租賃業務可能會因為承租人租賃計劃的改變而受到影響。如果承租人因經營租賃入表而選擇退租或在租賃到期后不續租，那么租賃公司會面臨一定的退租風險，雖然理論上租賃業務一般不允許退租，但是實務中，在經營租賃中合同約定可以退租的情況客觀存在，如果承租人因“入表”原因退租或不續租，會造成大量租賃物閑置，租賃物殘值風險增大。

四、企業應對措施建議

（一）調整融資戰略

IFRS 16將原來的表外經營租賃表內化，勢必會影響公司資產負債率、總資產周轉率、利息保障倍數等，這些關鍵指標的惡化可能導致企業逼近銀行貸款審批紅線，或觸及債務合同中的條款限制，導致融資難度加大，融資成本增加。企業應當考慮拓寬融資渠道以確保獲得足夠的資金，如加大股權融資，引進戰略投資者，同時應通過改善經營效率、合理控制支出、降低成本費用、加大還款力度、減少債務融資等多種措施進一步優化企業資本結構。在綜合考慮成本效益原則、現金流量情況、長短期利益平衡等主要因素后，選擇對企業最有利的策略。

（二）加強與利益相關者的溝通

IFRS 16的實施對企業財務報表產生影響，使得企業償債能力、盈利能力、營運能力等相關指標均有不同程度的下降，可能影響利益相關者對企業的信心，從而影響相關的決策。對外，企業應當積極與外部投資者、債權人、政府監管部門等進行溝通，并做好信息的披露和解釋，讓利益相關者明白新租賃準則實施的影響，并非是企業經營本身出現了問題，從而減少疑慮和恐慌，避免資本外撤、股價下挫等風險，尤其對于上市公司而言，投資者主要依靠國家政策和企業的財務數據等進行投資決策，因此更應當加強溝通，做好市值管理。對內，應當與公司所有者、管理者對凈資產、經營成果下降等情況做好解釋，溝通制定應對措施;同時，應當考慮新準則實施對公司薪酬制度的影響，如果公司的薪酬考核激勵與公司盈利水平等財務指標掛鉤，則需要重新制定合理的考核激勵標準。

（三）探索服務轉型

IFRS 16對合同中租賃部分和服務部分進行了區分，要求承租人對經營租賃入表確認資產負債，而購買的服務部分則在接受服務時在損益表中進行確認即可，若不進行區分，則將租賃與服務統一按租賃業務處理，全部體現在資產負債表中。在實際中，租賃公司向客戶銷售的業務許多是租賃和服務的綜合體，因此租賃公司可以結合自身特點、資源以及國家政策等，探索由租賃適度向服務轉型，這可能是一個長期的過程，需要從公司戰略、機構人員等多方面調整轉變。除此之外，租賃公司也可以擴大經營范圍，對交易活動優化設計，對合同條款進行調整來實現租賃向服務的轉化，例如在合同中，明確租賃和服務的價格并在合理范圍內調高服務價格比例，或利用豁免確認的條件設計短期（不超過12個月）的租賃服務等，使承租人盡量減少入表影響。

（四）樹立大局觀

IFRS 16的實施給相關企業帶來了新的挑戰，企業應當樹立大局觀，以適配準則的實施為契機，提升管理水平，促進更好發展。企業要對租賃安排、合同條款、法律風險、資產配置、資本結構、融資成本、外匯負債規模等進行梳理、對比和分析，對買還是租、長租還是短租、服務和租賃拆分、自有和租賃資產組合、外匯與人民幣租金支付結構、稅務籌劃等作出最優決策。另外，企業應評估相關流程和內控、系統和數據等是否滿足新租賃準則下對合同管理、數據收集和分析、會計核算、財務報表、信息披露、風險管理等方面的要求，對流程控制、信息系統等進行更新和完善。同時，企業也要加強人才隊伍建設，培養和儲備相關的專業人才，以適應企業發展的需要。

五、結語

國際租賃準則的改革是具有歷史必然性的，總的來說，新租賃準則IFRS16的實施消除了經營租賃表外融資問題，使得大多數租賃業務在財務報告中得到真實反映，大大提高了財務報表的質量，提升了不同租賃業務財務信息的可比性，幫助信息使用者更多了解企業真實財務狀況和風險隱患。由于IFRS16正式實施剛過去兩年，準則在實施過程中存在的問題和局限性，以及對行業、經濟、社會等方面的長遠影響還有待持續觀察和進一步探索研究。

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