金融企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險管理的策略

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)于財務(wù)管理過程中遭遇的各項風(fēng)險，廣泛體現(xiàn)在收益、投資、籌資等方面，并且可能會對企業(yè)造成不同程度的損失。金融企業(yè)作為具有金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，財務(wù)管理對其十分重要，這是其經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)與關(guān)鍵。而且金融企業(yè)相較于其他企業(yè)，在經(jīng)營發(fā)展過程中必然會面臨更多的財務(wù)風(fēng)險，那么加強財務(wù)風(fēng)險管理更是十分有必要。

一、金融企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險分析

（一）債務(wù)籌資風(fēng)險

金融企業(yè)在不斷擴張發(fā)展的過程中，往往需要通過債務(wù)籌資來解決資金問題。但是企業(yè)在借入資金后，并不能保障自身能夠良好經(jīng)營、有效盈利。如果企業(yè)因為各種原因而出現(xiàn)利潤不達預(yù)期乃至喪失償債能力的情況，那么必然會給企業(yè)的良好經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展造成嚴重影響。債務(wù)籌資往往會附帶利息，這在一定程度上增加了企業(yè)還債壓力，不管是企業(yè)資金利潤率不達預(yù)期還是借款利息率有所變化，都可能對企業(yè)籌集資金的使用效益造成影響，進而給企業(yè)帶來巨大風(fēng)險。

（二）股權(quán)投資風(fēng)險

金融企業(yè)往往會參與到各種投資項目之中，通過控股企業(yè)分紅、參股企業(yè)分紅等方式獲取經(jīng)濟利益。不過股權(quán)投資意味著金融企業(yè)需要投入大量資金，而股權(quán)投資本身的收益是不確定的。那么不管是投資項目過多，還是投資周期過長，又或者是對投資企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀了解不到位，都可能對金融企業(yè)造成資金壓力與經(jīng)濟損失，帶來相應(yīng)的投資風(fēng)險。

（三）資金錯配風(fēng)險

資金錯配風(fēng)險表現(xiàn)為現(xiàn)金斷流的風(fēng)險。現(xiàn)金流是金融企業(yè)得以正常經(jīng)營和發(fā)展的基礎(chǔ)，穩(wěn)固的現(xiàn)金流能夠為企業(yè)各項業(yè)務(wù)的開展以及內(nèi)部正常運行提供基礎(chǔ)支持。不過金融企業(yè)的資金必然是有限的，需要對資金進行合理分配，才能保障現(xiàn)金流的穩(wěn)固。然而由于股權(quán)退出延時、分紅配置不均、業(yè)務(wù)設(shè)置不合理等原因，金融企業(yè)可能出現(xiàn)資金錯配情況，進而導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂，造成巨大財務(wù)風(fēng)險。

（四）流動性風(fēng)險

部分金融企業(yè)沒有對業(yè)務(wù)流程進行規(guī)范，在實踐中存在“短存長貸”的情況，也就是通過簽訂虛假短期借款合同的方式達成不斷滾動借款、還款的假象，使得短期借款達到了長期借款的效果。這固然能夠滿足客戶資金需要，也能為客戶粉飾財務(wù)報表，但卻帶來了不小的流動性風(fēng)險，很容易因為客戶還款不及時造成金融企業(yè)流動性不足的問題。

（五）資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險

資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險主要指不良資產(chǎn)率超過重要性水平時所帶來的風(fēng)險。對金融企業(yè)而言，不良資產(chǎn)主要體現(xiàn)在資金貸款等業(yè)務(wù)中。部分金融企業(yè)的資金貸款業(yè)務(wù)有著極高的利息，這類業(yè)務(wù)的壞賬率往往較高，吸收資金與放款資金難以得到有效平衡，進而會造成較為嚴重的資金質(zhì)量風(fēng)險，嚴重時可能導(dǎo)致金融企業(yè)破產(chǎn)。對金融企業(yè)而言，在業(yè)務(wù)工作中需要加強對客戶還款能力的分析與審核，并基于此對貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行合理劃分，從而更加科學(xué)、準確地識別不良貸款，對資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險有更為正確的認知和把握。

（六）表外風(fēng)險

表外風(fēng)險主要指表外業(yè)務(wù)增長以及由此引發(fā)的風(fēng)險。諸如信用證、銀行貸款承諾、儲蓄機構(gòu)抵押償還合同等，均是較為常見的表外風(fēng)險類型。而對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，表外風(fēng)險更是不容忽視。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系并不完善，隨著時代的進步以及監(jiān)管體系的逐步完善，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展必然會受到約束和限制，同時市場投資環(huán)境也會惡化;另一方面，信托產(chǎn)品的引入給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運行發(fā)展造成了新的難題，需要持續(xù)在實踐中進行優(yōu)化和改善，其中自然也存在一定的風(fēng)險。

二、金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）風(fēng)險防控意識較差

部分金融企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的認知不到位，企業(yè)內(nèi)部上至管理層，下至基層員工，在缺乏正確、強烈風(fēng)險防控意識的情況下，在實踐中往往都不會主動配合與落實相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防控工作，使得企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展面臨著不小威脅。

（二）內(nèi)部控制制度不完善

內(nèi)部控制是金融企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。但是不少金融企業(yè)在開展財務(wù)風(fēng)險管理工作時，都將注意力完全放在了企業(yè)外部，沒有意識到企業(yè)內(nèi)部管理控制對風(fēng)險防控管理的重要意義，使得金融企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面的執(zhí)行力有所欠缺。

（三）財務(wù)風(fēng)險評價體系不健全

對財務(wù)風(fēng)險進行評價并設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機制，是保障風(fēng)險防控實效的重要手段。但是部分金融企業(yè)并沒有構(gòu)建起健全的財務(wù)風(fēng)險評價體系，對各風(fēng)險的產(chǎn)生、影響因素、評價標準、預(yù)警閾值等研究不到位，難以全面、綜合、客觀、有效地對風(fēng)險進行識別與預(yù)估，進而影響相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理決策制定，導(dǎo)致風(fēng)險預(yù)防、規(guī)避、轉(zhuǎn)移等工作難以切實開展。

（四）財務(wù)風(fēng)險預(yù)防技術(shù)手段不足

隨著時代的不斷進步以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的興起，金融企業(yè)正步入信息化、數(shù)據(jù)化、智能化時代，面臨的財務(wù)風(fēng)險更為復(fù)雜，同時財務(wù)風(fēng)險管理難度更高，需要應(yīng)用先進技術(shù)加強對風(fēng)險的有效預(yù)防，但是目前不少金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)防技術(shù)手段明顯不足。

三、金融企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險管理的策略

（一）從宏觀上調(diào)整財務(wù)風(fēng)險管控體系

從宏觀層面看，金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理實際上可劃分為三部分，分別是決策層、管理層與基礎(chǔ)層。只有基于宏觀層面對財務(wù)風(fēng)險管控體系進行合理調(diào)整，才能為后續(xù)的高質(zhì)量風(fēng)險管理工作的落實奠定穩(wěn)固根基。準確把握整個財務(wù)風(fēng)險管理體系中三部分的關(guān)系，弄清楚決策層對管理層的決定作用以及反過來的影響作用，搞明白管理層對基礎(chǔ)層的制約作用以及反過來的影響作用，是科學(xué)構(gòu)建適合金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理體系的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。進一步來看，決策層通常需要包含戰(zhàn)略目標制定、企業(yè)文化環(huán)境、公司治理結(jié)構(gòu)等與財務(wù)風(fēng)險管控息息相關(guān)的模塊;管理層通常包含資金管理制度、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警、信用管理制度、內(nèi)部控制等與財務(wù)風(fēng)險管理息息相關(guān)的模塊;基礎(chǔ)層則通常包含具體流程及任務(wù)控制等與財務(wù)風(fēng)險管理息息相關(guān)的模塊。著重從這些模塊出發(fā)，全方面優(yōu)化金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系，能夠為具體工作的實施與落實打好基礎(chǔ)。

（二）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險識別體系

對風(fēng)險進行識別，是保障財務(wù)風(fēng)險管理工作高質(zhì)高效開展的關(guān)鍵，是支持企業(yè)根據(jù)實際情況制定合理有效的風(fēng)險防控決策的依據(jù)。金融企業(yè)需要基于自身實際情況，合理構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險識別體系。遵循系統(tǒng)全面原則、簡約原則、動態(tài)原則、結(jié)果導(dǎo)向原則等基礎(chǔ)原則，合理構(gòu)建科學(xué)合理的風(fēng)險識別指標。以設(shè)置財務(wù)指標作為財務(wù)風(fēng)險管理體系的要點，能夠通過一級與二級財務(wù)指標對評價金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指標進行有效設(shè)計。首先是盈利能力，其主要包含凈資產(chǎn)收益率、凈利差兩大二級指標;其次是發(fā)展能力，其主要包含業(yè)務(wù)增長率、凈資產(chǎn)增長率兩大二級指標;然后是資本風(fēng)險，其主要包含風(fēng)險準備金充足率、杠桿率兩大二級指標;再然后是流動性，其主要包含流動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額負債比兩大二級指標;最后是資產(chǎn)質(zhì)量，其主要包含不良貸款率與拔備覆蓋率兩大二級指標。其中盈利能力作為對企業(yè)利潤加以體現(xiàn)的關(guān)鍵指標，其直接反映了企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與未來前景，也是衡量企業(yè)投資風(fēng)險的重要指標。而發(fā)展能力、資本風(fēng)險、流動性以及資產(chǎn)質(zhì)量，均是金融企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨的常見風(fēng)險指標，需要根據(jù)企業(yè)實際情況合理設(shè)置相應(yīng)的具體指標。

對企業(yè)實際情況進行全面、綜合、準確把握，并對財務(wù)風(fēng)險指標賦予合適的權(quán)重，進而為相應(yīng)的風(fēng)險有效評價的可行性奠定根基。對金融企業(yè)而言，資產(chǎn)質(zhì)量對財務(wù)風(fēng)險的影響可謂是至關(guān)重要。而且在考慮不良貸款率、撥備覆蓋率這兩大二級指標的前提下，部分金融企業(yè)可以考慮前十位主要客戶貸款比率這一指標的影響。在合理賦權(quán)之后，還需要進一步對指標進行量化，構(gòu)建契合企業(yè)的指標評價機制，通過具體的公式進行計算，切實提高財務(wù)風(fēng)險評價的科學(xué)性、客觀性與可操作性，有效避免主觀分析與評價主導(dǎo)評價結(jié)果這一情況的發(fā)生。根據(jù)最終評價結(jié)果，通常可將財務(wù)風(fēng)險狀況劃分為良好、正常、關(guān)注、可疑四種類型，并且針對不同類型的風(fēng)險狀況需要采取不同的應(yīng)對措施。

（三）構(gòu)建合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

在科學(xué)、準確評價財務(wù)風(fēng)險的前提下，構(gòu)建合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，能夠讓金融企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險并加以規(guī)避。因此，金融企業(yè)需要在完善的規(guī)章制度基礎(chǔ)上，合理設(shè)置企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險控制制度，以此對風(fēng)險進行有效預(yù)警和防控。具體而言，需要安排專門的風(fēng)險控制管理部門及人員，對企業(yè)財務(wù)分析等方面的工作進行提前防范，做好控制風(fēng)險的充足準備。與此同時，金融企業(yè)還應(yīng)樹立清晰的經(jīng)營管理目標，并隨時對目標的完成情況進行監(jiān)督和調(diào)整，確保企業(yè)財務(wù)風(fēng)險得到良好的控制。另外，金融企業(yè)也可靈活借助第三方的力量，比如律師事務(wù)所和審計事務(wù)所等優(yōu)秀的專業(yè)咨詢機構(gòu)，以此構(gòu)建并完善企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。

綜合來看，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制主要包括以下幾方面內(nèi)容：預(yù)警信息系統(tǒng)、評價指標系統(tǒng)、預(yù)警點系統(tǒng)以及對策預(yù)案系統(tǒng)。其中，預(yù)警信息系統(tǒng)是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素，金融企業(yè)需要及時跟進國家相關(guān)政策法規(guī)，對宏觀環(huán)境作出合理判斷，并結(jié)合自己的業(yè)務(wù)，全面開展市場調(diào)研，綜合考慮市場變化給自身所帶來的影響，以此構(gòu)建自己專屬的財務(wù)預(yù)警信息系統(tǒng)。而評價指標系統(tǒng)則需要企業(yè)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境設(shè)置科學(xué)的財務(wù)指標，客觀評價財務(wù)風(fēng)險，在此過程中要遵循動態(tài)、全面、合理的原則，并隨時對財務(wù)指標體系作出調(diào)整。在建立預(yù)警點系統(tǒng)的時候，要充分考慮到經(jīng)濟形勢和政策的變化情況，同時也要綜合考量企業(yè)內(nèi)部的貸款率、利息率、經(jīng)濟效益指標等多方面的變化，據(jù)此來落實財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及評價工作。最后，對策預(yù)案系統(tǒng)就是要在預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出財務(wù)風(fēng)險警報的時候，及時采取應(yīng)對措施來處理財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)需要事先對引發(fā)風(fēng)險的因素作出預(yù)判，再以此來設(shè)立風(fēng)險防范預(yù)案，以便能用最快的速度找到最優(yōu)的解決方法。

（四）健全資金管理制度

就目前情況來看，我國有不少金融企業(yè)中還存在著融資渠道較為單一化的問題，資金管理制度不夠健全和完善。對此，金融企業(yè)就應(yīng)當進一步拓展自己的融資渠道，樹立起更加科學(xué)有效的資金管理制度，避免由于融資渠道過窄而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。大多數(shù)金融企業(yè)都會將可運用的資金投入到信貸業(yè)務(wù)中，如此一來，信貸業(yè)務(wù)便會成為金融企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)。但從另一角度來看，該項業(yè)務(wù)會占用大量的資金，因此也十分容易導(dǎo)致金融企業(yè)面臨較大的財務(wù)風(fēng)險。尤其是在金融企業(yè)投入資金后，卻難以及時收回時，就會引發(fā)擠兌風(fēng)險，最終則招致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。并且，金融企業(yè)也會將自己的債務(wù)資金與自有資金進行合理分配，確保其能夠為債務(wù)資金所用，這樣便能夠在體現(xiàn)杠桿效應(yīng)的同時達到有效減稅的目的。對于金融企業(yè)來說，其通常擁有較為充足的資本余額，其償還債務(wù)的能力越強，在財務(wù)風(fēng)險抵抗方面的能力也就越強。所以，金融企業(yè)也必須要全面考慮自身抵御風(fēng)險的能力，據(jù)此找到最為合理且收益最大化的資本結(jié)構(gòu)，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建起一套完善且科學(xué)的資金管理制度。

此外，在金融企業(yè)當中，流動資金的管理也十分關(guān)鍵。企業(yè)需要做到多措并舉，不斷加強資金的流動性，擬定合理的資金使用計劃，并在實踐中嚴格按照相關(guān)規(guī)劃來落實并執(zhí)行，保證企業(yè)有關(guān)業(yè)務(wù)都能有充足的資金進行支撐和保障。對于一些資金使用額度較大的項目，金融企業(yè)還需進一步加強財務(wù)審核工作，并結(jié)合自身實際情況，制定完善的應(yīng)收賬款回款計劃，在此基礎(chǔ)上確保資金合理化、透明化地運用，促進企業(yè)順利運作和經(jīng)營。

（五）完善信用管理制度

企業(yè)信用管理制度的建立和完善，需要通過嚴格的信用審核制度，由總經(jīng)理負責(zé)，并和貸款經(jīng)手人一同作出風(fēng)險把控。與此同時，各部門都要密切配合，在貸款業(yè)務(wù)辦理過程中始終堅持審貸分離和分級審批的基本原則，樹立更為成熟的風(fēng)險控制體系，以便確保信用風(fēng)險能得以最大限度地降低。在申請與受理時，需交由客戶部門進行辦理，客戶經(jīng)理接到貸款申請后，要仔細了解客戶情況，出具相應(yīng)的意見。待到受理申請之后，還需收集并確認客戶資料，保障其真實性與合法性。此后客戶經(jīng)理要深入實地開展業(yè)務(wù)調(diào)查，核實客戶的資料信息，并簽字確認，由審查人員審閱相關(guān)資料，分析申請人的基本情況，提出一系列風(fēng)險防范措施，并給出專業(yè)的審查意見。等到貸款審批完成后，再以雙人面簽制的方式簽署借款合同和相關(guān)資料，同時做好貸后管理工作，比如貸后檢查、風(fēng)險分類、信息處理、逾期催收、檔案管理、本金及利息回收等。對于突發(fā)性的重大風(fēng)險，需要由客戶部門及風(fēng)險部門立即上報并研究處理方案。

結(jié) 語

金融企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著不少的財務(wù)風(fēng)險，需要全面加強防控管理。金融企業(yè)管理者應(yīng)當高度重視財務(wù)風(fēng)險管理，并以強化企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理企業(yè)文化為基礎(chǔ)，全面推動企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，完善相應(yīng)的章程制度，明確相關(guān)人員的責(zé)任，著重從風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險防控等方面出發(fā)，探索行之有效的財務(wù)風(fēng)險管理模式，減輕風(fēng)險對企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的影響。