逆周期和跨周期調(diào)節(jié)下中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

在逆周期的宏觀審慎監(jiān)管框架下，近年來(lái)中小銀行業(yè)受經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融興起、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管新規(guī)約束的影響，以及自身定價(jià)能力薄弱的缺陷，且融資渠道仍顯單薄等原因，其經(jīng)營(yíng)壓力增大，利差逐漸收窄，流動(dòng)性和盈利性的矛盾日漸突出，綜合管理難度加大。在當(dāng)前全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)引發(fā)的流動(dòng)性虹吸效應(yīng)下，國(guó)外從開啟量化寬松貨幣政策到貨幣政策收緊，尤其美聯(lián)儲(chǔ)加息、縮表預(yù)期的檔口下，國(guó)內(nèi)繼續(xù)強(qiáng)化宏觀逆周期和跨周期調(diào)節(jié)的財(cái)政與貨幣政策，在此背景下，中小銀行業(yè)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)體系和金融體系的周期性變化，合理性評(píng)估內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從資產(chǎn)負(fù)債的總量、結(jié)構(gòu)、期限等方面積極調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿，采取順周期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)策略，增強(qiáng)中小銀行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，保持流動(dòng)性總體平穩(wěn)運(yùn)行，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

一、引言

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)類型，具有突發(fā)性強(qiáng)、破壞性大的特點(diǎn)。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指其無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。信貸資產(chǎn)逾期率和不良率上升、匯率或利率市場(chǎng)大幅波動(dòng)、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配等都有可能誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2019年5月國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)在遭遇包商銀行事件打破剛兌的沖擊下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好快速下行，對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的信用預(yù)期降低，貨幣市場(chǎng)產(chǎn)生流動(dòng)性分層，同業(yè)業(yè)務(wù)萎縮，尤其同業(yè)存單發(fā)行成功率大幅下降。……