公募基金緣何攜手新能源

趙學毅

日前，有一個現象值得關注：在資本市場，儲能、新能源、汽車零部件等板塊的關注度比較高。數據顯示，2022年二季度公募基金前10大重倉股中，新能源個股達到5只。同時，在回報率排名靠前的主動管理型權益基金中，不乏“低碳”“新能源汽車”“轉型創新”等字眼。新能源與公募基金的結合，正日益變得緊密起來。

這一趨勢，在基金二季報股票配置中已有所顯現。究其原因，與多種因素有關。從中長期角度而言，在“雙碳”目標下，我國新能源產業發展前景廣闊，新能源產業鏈具備高景氣度，其中蘊含了豐富的投資線索。新能源股票的持續走強，可以為重倉基金帶來較高的投資收益。據筆者統計，50只新能源主題基金從5月份至7月份，平均回報率達到31.29%，45只新能源汽車主題基金平均回報率達到29.02%，是同期主動權益基金平均收益率的2倍有余。此外，2020年、2021年的基金冠軍均是新能源基金。

進一步而言，經濟結構轉型與產業迭代升級也加快了新能源與金融元素的良性結合。不難發現，公募基金新設立的產品，很多都與新能源有關。二季度公募基金主要加倉了新能源板塊，包括光伏、稀有金屬、汽車及零部件等。風電、新能源汽車等高端制造領域，依舊是配置首選。據筆者統計，2021年以來，新成立的新能源和新能源汽車主題基金合計43只，而2015年至2020年同類基金合計成立僅27只。有的基金實現了新能源產業鏈全覆蓋，建立了業內聚焦新能源產業鏈的全產品線，涵蓋新能源上游資源品、中游發電端和下游用電端。……