國內商業銀行中間業務高質量發展路徑探索

朱秀佳

為推動企業高質量發展，在利率市場化、金融脫媒和互聯網金融等影響下，以及中間業務具有輕資本、低風險特點，加快中間業務快速、多元發展成了商業銀行高質量發展的共識。本文通過比對國內外銀行中間業務發展現狀，探索中間業務發展影響因素，并試圖提出中間業務長效高質量發展路徑。

一、商業銀行中間業務發展背景

中間業務是指在商業銀行業務體系中不構成表內資產和負債，形成非利息收入的業務。受利率市場化改革、互聯網金融爆發式發展、第三方支付異軍突起、消費市場整體疲軟、降費讓利普惠金融大力普及等多重疊加影響和銀行對面向客戶為中心和服務實體經濟的發展理念的落實，商業銀行發展不再局限于傳統的資產負債盈利模式，謀求中間業務發展重點、開拓中間業務發展體系成了商業銀行適應新常態發展理念、轉變盈利模式、追求價值創造導向、尋求高質量發展的重要戰略。

二、商業銀行中間業務發展狀況

（一）國外銀行中間業務發展特點

國外商業銀行中間業務發展呈現以下特點：一是中間業務發展的歷史久。其早在20世紀70年代就以利率市場化改革為契機，鼓勵金融創新，將經營戰略重點由傳統的資產負債業務轉向中間業務，致力于發展投行、資管理財、信托、保險等技術密集型創新品種。二是中間業務收入占比高。根據公開數據顯示，國外大部分商業銀行早在2010年之后中間業務收入占比就普遍在45%左右。三是創新型產品多。財富管理等投資及經紀服務項目已然取代了銀行卡、服務費等傳統中間業務項目，成了國外大型銀行的主流收入來源。

（二）國內銀行中間業務發展狀況

國內銀行中間業務發展表現有幾個特點：一是中間業務發展起步較晚，但發展速度較快。《商業銀行法》（1995年）、《商業銀行中間業務暫行規定》（2001年）等推動了中間業務的高速發展。二是中間業務收入增速較快，但在整體收入中比重較低。根據公布的年報數據顯示，2020年工行、農行、中行、建行非息收入占比在20%以上，但近些年均未有明顯突破，其中郵儲銀行非息收入占比11.4%，為六大行中最低。國內商業銀行非息收入占比權重僅僅是國外商業銀行的1/2。三是業務產品以傳統產品為主。支付結算、代理業務等是國內銀行的主要中間業務收入來源項，而財務顧問、托管業務和委托業務等創新型業務產品發展起步較晚，收入較低。

三、商業銀行中間業務發展影響因素

我國銀行中間業務發展較為滯后，發展瓶頸難以突破的影響因素有內外兩方面。

從外部因素來看：一是宏觀層面，筆者運用利率差、居民可支配收入、中國貨幣供應量等宏觀因子對中間業務收入影響情況進行了實證回歸。分析發現，宏觀經濟水平尤其是居民人均可支配收入的提升是推動國內商業銀行積極發展中間業務的重要因素之一。二是外部沖擊層面，互聯網金融的崛起給互聯網第三方支付、互聯網金融理財等帶來了便捷和高效。以微眾銀行為例，2015年其中間業務收入為0.3億元，而2020年該指標已提升至64億元，年復合增長率高達199%，占其營業收入比重達32%。

從內部能力因素來看，主要有以下三方面：

一是內部管理與客戶管理的匹配度不一。與互聯網金融公司相比，傳統銀行受技術和管理等限制，難以有效獲取80%的長尾客戶，面對高附加值產品目標客戶的信用評估和專業知識審核也難以有效運用于大數據、云計算等互聯網金融客戶，對客戶投資進行精準評估，因此內部管理能力與客戶管理要求不盡匹配。

二是內部發展與客戶需求的匹配度不一。國內銀行中間業務產品類目僅是歐美商業銀行的1/4—1/3，且產品附加值都不高，主要以支付結算和代理業務等簡單的品種為主。此外，國內商業銀行對自身的市場定位不明確，沒有堅持基本客戶定位，產品同質化嚴重，優勢不明顯。

三是內部能力與創新要求的匹配度不一。以中行原油寶事件為例，這原本是一個較好的面向客戶的交易類產品創新，但最終以失敗告終。失敗的背后是銀行內部能力建設和隊伍建設落后，發展交易類中間業務經驗不足，創新能力欠缺，操作流程和風控水平跟不上，綜合性高復合型人才缺乏。

四、商業銀行中間業務高質量發展建議

（一）提高重視，合力推進

提高對中間業務發展的重視，充分認識到中間業務是一項長效、持續高質量發展的戰略業務，是收入實現可持續發展的主攻方向，是輕資本化轉型的核心手段。全行上下要統一思想認識，調整中間業務經營戰略，統籌好中間業務發展規劃，在戰略端、管理端、產品端和資源端等多方面做好落實。

（二）強化組織，完善機制

一是確立中間業務統籌部門，在組織、管理、產品等維度打破條塊分割的現狀，構建“條+塊”協同發展的組織架構。二是根據長期發展規劃，持續完善管理機制，包括培育中間業務人才隊伍，完善考核、資源配置等激勵約束機制，構建全流程風控體系，完善預警防控機制。

（三）把握方向，做好產品

以客戶為中心是中間業務發展的關鍵支柱，商業銀行應堅持基本客戶定位，結合客戶的類型和需求，細分市場、明確客群，采取差異化戰略，培育客戶關系，提升服務理念。平臺化、跨界合作和產品深度開發是當前中間業務產品的發展方向，商業銀行又有著自身牌照、物理網點、風控能力等優勢，能否有效綜合借勢明晰定位是中間業務健康持續發展的關鍵。

（四）堅持依法合規，加強規范經營

堅持規范經營是中間業務發展的必要前提，國內商業銀行要始終做好規范與發展的統籌平衡。其一是要依法合規收費，嚴格執行各項服務價格政府指導價，認真貫徹落實“七不準”“四公開”等各項監管政策。其二是要積極貫徹落實減費讓利，積極履行社會責任擔當，認真貫徹落實減費讓利政策要求，積極出臺各項措施加大降費讓利力度，堅持應降盡降，切實保障客戶權益。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行浙江省分行）