新型農業經營主體融資供需現狀與異質性分析
——來自16004個主體的經驗數據

謝玲紅，呂開宇，郭冬泉

（1.中國農業科學院 農業經濟與發展研究所，北京 100081；2.農業農村部財會服務中心，北京 100125）

一、引言

新型農業經營主體是我國實現農業農村現代化的微觀基礎和骨干力量。黨的十八大以來，黨中央、國務院把保障國家糧食安全提到了新的高度。保障國家糧食安全，提高農業質量效益和競爭力，除了做好種業和耕地質量等基礎工作，加快新型農業經營主體培育是關鍵。新型農業經營主體的發展壯大，離不開信貸資金的支持。然而，在金融的供給上，無論是傳統金融，還是新興的互聯網金融或內部的合作金融，其服務難以適應新型農業經營主體需求的發展（邱立軍，2016）[1]。如：傳統農村金融信貸供給不足、規模小、抵押物較難獲認可，農村合作金融資金少，不能滿足季節性和大額用款需求。同時，由于各地區農村金融發展程度不同，新型農業經營主體的自身性質、發展水平有別，不同地區、不同類型、不同特征的新型農業經營主體的融資供需狀況呈現出較大差異。因此，需要明晰目前新型農業經營主體的融資供需狀況及特點，比較不同主體之間融資供需的差異，是破解新型農業經營主體融資問題，促進其高質量發展的重要前提，對于提升農村金融服務新型農業經營主體能力、破解“未來誰來種地”問題、實現產業興旺、促進小農戶和現代農業發展有機銜接也有一定的意義。

圍繞新型農業經營主體融資供需現狀及影響因素，學者們開展了大量的研究。與傳統農戶相比，新型農業經營主體融資需求具有需求量更大、需求周期更長、需求更為豐富多樣等特點（四川省社會科學院和宜信普惠，2016；孫立剛等，2015）[2-3]。融資需求主要來自流動資金、固定資金、產業延伸資金，并以流動資金需求為主導（孫衛東，2018；王天琪，2018）[4-5]。融資主要用于農業生產，借款周期符合農產品生長周期（王莉，2014）[6]，融資渠道呈現出以傳統正規金融為主，互聯網金融和合作金融信貸為補充的多元化格局（趙健，2014；黃祖輝和俞寧，2010）[7-8]。但受自身組織機制不健全、管理不規范及產業運營效率低、對新興金融信貸模式認知不足、金融信貸資源供給向農村傾斜不足以及金融基礎設施不完善等因素制約（徐超和宋丹，2018）[9]，新型農業經營主體融資貸款獲批率低、貸款額滿足度不高（宋洪遠等，2020；費佐蘭和郭翔宇，2016）[10-11]、貸款期限與投資期限不匹配、執行利率普遍高于新型農業經營主體平均收益（孫衛東，2018）[4]等問題突出。對此，學者們從主體本身（張啟文和黃可權，2015）[12]、金融信貸提供方（經濟日報社中國經濟趨勢研究院新型農業經營主體課題組，2019；張雁明，2016；孫志毅，2018）[13-15]、金融基礎設施（徐超和宋丹，2018））[9]等層面提出了改進新型農業經營主體金融信貸狀況的政策建議。

綜上所述，相對而言，針對新型農業經營主體融資問題的研究仍顯薄弱。既有研究主要從需求層面對新型農業經營主體的融資問題進行宏觀定性分析，少量的微觀實證研究也主要是基于某一地區、某一類型主體展開，樣本量極為有限。同時，缺少從供需兩個層面來探討不同類型新型農業經營主體的融資異質性，結論難以廣泛認同?；谏鲜鲅芯楷F狀和不足，本文以農業農村部新型農業經營主體信息直報系統中2020年提交了貸款申請的16004個新型農業經營主體為研究對象，從資金需求規模與用途、貸款獲批率和貸款滿足度等維度考察新型農業經營主體融資供需現狀和特點，對比種養大戶、合作社、家庭農場、農業企業在融資供需方面的差異，探討主體等級、經營業務、貸款用途、經營及流轉土地面積對新型農業經營主體貸款獲批率和貸款滿足度的影響，直觀體現新型農業經營主體融資供需總體狀況，并提出破解新型農業經營主體融資問題的政策建議。

二、數據來源及樣本基本情況

（一）數據來源

本文數據主要來源于農業農村部新型農業經營主體信息直報系統。該系統始建于2017年，截至2021年4月末，在該系統注冊的合作社、家庭農場、種養大戶、農業企業累計達30余萬個，通過認證的主體13萬余個。考慮到系統建設前期，推廣面相對較窄，在該系統進行信息填報的主體較少。因此，本文選取的年份是2020年，數據最新且樣本量最大。另外，需要特別說明的是，新型農業經營主體的融資需求分為意愿融資需求和有效融資需求，意愿融資需求是指希望從金融機構獲得貸款，有效融資需求是指不僅有融資需求的意愿而且已經向金融機構申請貸款，但不考慮是否實際獲得貸款。本文的研究對象是有效融資需求的主體，即向金融機構提交了貸款申請的新型農業經營主體。2020年新型農業經營主體直報系統中有效融資需求的樣本共16004個，涵蓋除西藏和港、澳、臺地區外的全國30個省份，可以較好地反映不同地區、不同特征新型農業經營主體的融資供需狀況及差異，同時，也可使本文的研究結論更具代表性和普遍性。

（二）樣本基本情況

從類型看，樣本涵蓋合作社、家庭農場、種養大戶、農業企業四大新型農業經營主體。其中：合作社為4336家，占總量的27.1%；家庭農場5428家，占33.9%；種養大戶為5719家，占35.7%；農業企業為521家，占比為3.3%。從級別看，普通級別主體數量最多，為10706家，占總量的66.9%；國家級、省級主體相對較少，分別占1.4%、9.5%。從各類型主體級別看，國家級和省級主體中，合作社占絕對主導，國家級合作社為204家，占全部國家級主體的93.6%；省級合作社為884家，占全部省級主體的58.3%。從業務類型看，從事種養殖業的主體占83.2%，其中：種植類占52.1%，養殖類占19.1%，種養混合類占12%。而農業生產服務類、農產品加工類、休閑農業類、銷售冷鏈倉儲物流服務類主體較少，合計占比僅為3%。具體如圖1所示。

圖1 新型農業經營主體的類型、級別及經營業務分布情況

從經營土地面積看，如表1所示，新型農業經營主體經營土地面積平均為799.7畝。首先合作社是經營土地面積最大的主體，平均達到了2179.7畝；其次是龍頭企業，平均土地經營規模為927.9畝；再次是家庭農場和大戶，平均經營土地規模分別為399.3畝和121.7畝。

表1 新型農業經營主體經營及流轉土地面積按面積區間和主體類型統計

從經營土地面積區間看，小于等于50畝的主體最多，為7281個，占45.5%；經營面積大于200畝的主體，有5254個，占32.8%。

從流轉土地面積看，新型農業經營主體平均流轉土地面積為114.3畝。其中：家庭農場是土地流轉面積最大的主體，平均流轉面積達到了254畝；其次是龍頭企業，平均土地流轉面積為242.2畝；合作社和種養大戶土地流轉面積較少。

從流轉面積區間看，流轉面積呈現出“兩頭多中間小”的特點，流轉小于等于10畝的主體和大于200畝的主體較多，兩者之和占全部主體的75.5%。

三、新型農業經營主體融資供需現狀及特點

從需求和供給兩個維度，對新型農業經營主體的資金需求額度與用途、獲貸金額與期限以及貸款獲批率與滿足度進行系統分析。

（一）需求規模與用途

新型農業經營主體普遍有較高的融資需求。從表2中可以看出，新型農業經營主體平均申貸額為60.7萬元，78.6%的主體的申貸額在50萬元及以下。其中：申貸額在10萬—50萬元之間的新型農業經營主體最多，為7573個，約占樣本總量的一半，為47.3%；申貸額在10萬元及以內的主體占比為31.3%；申貸額在50萬—200萬元之間的主體占比為13.8%，平均貸款需求為100萬元；資金需求額度在200萬元以上的主體共有736個，僅占4.6%。新型農業經營主體申貸用途集中，51.4%的新型農業經營主體的貸款用于擴大經營，擴大經營的平均申貸額為61.2萬元；有20%的主體的申貸用途是購買農資；申請貸款用于基礎建設的主體占比不是很高，為9.2%，但資金需求額最大，平均為102.1萬元；貸款用于短期墊資、購買農具、土地租金及其他用途的比例分別為5.3%、5.8%、3.0%和5.4%，用于購買農具和土地租金的資金需求額相對較小，平均分別為31.6萬元和40.5萬元。

表2 新型農業經營主體申貸額按金額區間和用途統計

（二）貸款獲批率、獲貸金額與期限

新型農業經營主體的貸款獲批率較低。從表3中可以看出，在提出貸款申請的16004個主體中，有5214個獲得貸款，貸款獲批率僅為32.6%。也就是說，有超過2/3主體的貸款申請未獲批準。獲貸主體的平均獲貸額為32.3萬元，并以50萬元及以下的小額貸款為主，占總獲貸主體的89.4%。其中：獲貸額在10萬元及以下的主體占42.5%；獲貸額大于10萬元而小于50萬元的主體占46.9%。

表3 新型農業經營主體貸款獲批率和獲貸金額、期限及利率

貸款以短期為主，平均貸款期限為18.4個月。其中：高達69.8%的主體的實際貸款期限在1年期內；貸款期限在2—3年的有1279個，占比為24.5%；貸款期限為1—2年的有252個，占比為4.8%；貸款年限為3—5年的最少，為43個，占比僅為0.8%。

實際利率普遍較高，平均年利率為6.7%，是2020年銀行1年至5年基準貸款年利率（為4.75%）的1.41倍，其中1年期以內利率（含1年）為6.9%，是2020年銀行1年期以內（含1年）貸款基準利率的1.59倍。

（三）貸款需求額滿足度與足額發放率

貸款需求額滿足度和足額發放率都不高。從表4中可以看出，高達72.1%的主體的貸款需求要么完全未被滿足，要么僅部分被滿足。其中：未獲得貸款的主體有10790個，占全部申貸主體的67.4%；貸款需求額部分被滿足的有745個，占已獲貸主體的14.3%，占全部申貸主體的4.7%。在貸款需求額滿足度上，滿足度在50%—75%的有247個，占全部申貸主體的1.5%；153個主體的滿足度在75%—100%之間，占全部申貸主體的1%。貸款需求足額發放的主體共4469個，占全部申貸主體的27.9%。其中：3904個主體的貸款需求額被完全滿足，也即申貸額和獲貸額相等；565個主體的獲貸額高于申貸額，之所以存在這種情況，可能是因為新型農業經營主體在提出貸款申請時不太清楚可以增加其授信的一些條件，而在實際放貸過程中，金融機構發現其有可以抵押或者有擔保的固定資產，會增加放貸額。實際利率與預期利率的比值平均為1.04，也即是說，實際利率比預期利率高出4個百分點，其中有1789個、占比34.3%的主體的實際利率大于預期利率，是預期利率的1.26倍。

表4 新型農業經營主體貸款需求額滿足度情況

四、新型農業經營主體融資供需的異質性特征

對比分析種養大戶、合作社、家庭農場、農業企業在融資供需方面的差異，探討主體等級、經營業務、貸款用途、經營及流轉土地面積對新型農業經營主體貸款獲批率和貸款需求額滿足度的影響。

（一）融資需求的異質性特征

1.農業企業資金需求額最大，種養大戶和家庭農場的資金需求額相對較小

如表5所示，農業企業資金需求額平均為228.1萬元，是合作社的2.2倍、家庭農場的4.8倍；種養大戶資金需求額最小，僅為26.1萬元。進一步對各類型主體的申貸額分布進行分析發現：合作社和農業企業的資金需求額基本都呈現“兩頭小中間大”的分布狀態，申貸額在10萬元及以下和200萬元以上的主體分別占比23.6%和25.5%，76.4%的合作社和74.5%的農業企業的申貸額在10萬元至200萬元之間。家庭農場資金需求額分布較為集中，申貸額在10萬元至50萬元之間的家庭農場占53.1%。種養大戶資金需求額呈L形分布，高達94.2%的種養戶的申貸額在50萬元及以內，其中申貸額在10萬元及以內的占49.7%，鮮有種養大戶的申貸額在200萬元以上。這與家庭農場和種養大戶規模相對較小，自然資金需求額度也會較小有關。

表5 不同類型新型農業經營主體的資金需求額的區間分布

2.國家級、從事加工業務、經營和流轉土地面積大的主體的資金需求額更大

新型農業經營主體資金需求額呈現出主體級別越高，需求額越大的特點。如圖2所示，國家級主體的經營規模比普通級別要大，其平均資金需求額為215.5萬元，是普通級別主體的5.1倍。加工類、休閑農業類、銷售冷鏈倉儲物流服務類主體的資金需求額較大，均超過100萬元，分別為161.3萬元、123.7萬和108.9萬元；種植類資金需求額少，為47.4萬元。經營土地面積越大，資金需求額也越大。經營土地面積在500畝以上主體的平均資金需求量為101.9萬元，是經營土地面積100畝以下主體的1倍多。在流轉土地面積與資金需求額的關系上，整體也呈現出高度正相關性，流轉土地面積在200畝以上主體的平均資金需求額為70萬元，而流轉土地面積在10—50畝的為37.5萬元。

圖2 不同特征新型農業經營主體的資金需求額

（二）融資供給的異質性特征

1.種養大戶貸款獲批率最高但獲貸額最小，合作社獲批率不高但獲貸額卻最高

從表6（b）欄中可看出，種養大戶的貸款獲批率最高，為75.7%，這說明種養大戶通過金融機構審批的門檻可能相對較低。但種養大戶的獲貸額是最低的，平均為20.4萬元。家庭農場的貸款獲批率最低，僅為5.4%，但平均獲貸額是種養大戶的2.4倍，為48.5萬元。

表6 不同類型和不同特征的新型農業經營主體的貸款獲批率和獲貸額

對合作社和農業企業的貸款審批要求可能相對較高，貸款獲批率相對較低，合作社僅為9.5%，也即每100個申請貸款的合作社中，獲得貸款的不到10個。但是，合作社和農業企業獲貸額較高，分別為114.5萬元和104.1萬元。

2.申貸額小的獲貸可能性大，級別越高獲貸額越大，同時與經營業務、貸款用途密切相關

從表6的（a）（c）（d）欄可看出，一方面，額度小、從事種植業務、用于購買農資的主體的貸款獲批率相對更高。申貸額越大，獲貸可能性越小，申貸額在10萬元及以下主體的貸款獲批率最高，為44.2%，是申貸額在200萬元以上主體獲批率的3.3倍。從事種植業務的主體貸款獲批率最高，為42%，但獲貸額最小，這也進一步說明，申貸額小的更易獲批貸款；貸款用于購買農資的主體獲貸率較高，為48.7%，短期墊資和土地租金類的貸款需求的獲貸率較低，僅為7.0%和4.2%。

另一方面，級別高、從事銷售冷鏈倉儲物流服務類業務、貸款用于基礎建設的主體，獲得的貸款額度較高。國家級主體平均獲貸額為183.8萬元，是普通級別主體平均獲貸額的6.54倍。銷售冷鏈倉儲物流服務類、農業生產服務類獲貸額分別為152.9萬元和63.8萬元，分別是種植類獲貸額的6.2倍和2.6倍。用于基礎建設和短期墊資用途的獲貸額分別為60.9萬元和51.5萬元，是購買農具類用途獲貸額的2.5倍和2.1倍。

（三）融資需求額滿足度的異質性特征

1.不同類型主體的貸款需求額滿足度差距顯著，最高的種養大戶是最低的家庭農場的10倍多

從表7中可看出，貸款需求額滿足度最高的是種養大戶，為59.1%；然后是農業企業，滿足度為16.2%；最低的是家庭農場，滿足度僅為5.5%。不同類型主體的貸款需求足額發放率相差也較大，有66.2%的種養戶的貸款需求額被全部或超額滿足，但合作社和家庭農場的貸款需求額足額發放率較低，分別僅為7.6%和3.9%。如果在貸款獲批發放的前提下考慮貸款足額發放率，則各類主體相差不是很大，均在70%以上，最高種養戶的足額發放率為87.4%，最低的家庭農場也有72.5%。

表7 不同類型新型農業經營主體的貸款需求額滿足度

2.普通級別、銷售冷鏈倉儲物流服務業務、購買農資用途的主體的資金需求額滿足度較大

如圖3所示，普通級別主體的資金需求額滿足度反而高，為30.4%，這可能是因為普通級別主體申貸額較低但獲貸率又較高所致。銷售冷鏈倉儲物流服務類主體的資金需求額滿足度較高，平均申貸額為108.9萬元，獲貸額是42.8萬元，滿足度為39.3%，這可能是與當前國家大力支持農村冷鏈物流倉儲的政策環境密切相關；然后依次是種植類、養殖類、農業生產服務類，資金需求額滿足度分別為22%、18.8%、18.3%；休閑農業類主體資金需求額最大但卻沒有獲得貸款。購買農資、農具、擴大經營的主體的貸款需求的滿足度相比其他用途要高，分別為25.9%、24.2%、17.7%。

圖3 不同特征新型農業經營主體的貸款需求額滿足度情況

綜上，不同新型農業經營主體的融資差異性明顯。融資需求異質性上，農業企業資金需求額最大并呈現“兩頭小中間大”的分布狀態，而家庭農場和種養大戶資金需求額分布較為集中，以50萬元及以下的小額為主。同時，資金需求額呈現出主體級別越高，經營和流轉土地面積越大，需求額越大的特點。融資供給異質性上，種養大戶的貸款獲批率最高，但獲貸額最小；合作社貸款獲批率不高但獲貸額卻是最高的；申貸額小的主體獲貸可能性大，級別越高獲貸額越大，同時，貸款獲批率和獲貸額與經營業務、貸款用途密切相關。在融資供需匹配異質性上，貸款需求額滿足度最高的種養大戶（為59.1%）是最低的家庭農場（為5.5%）的10倍以上；在貸款獲批發放前提下，不同類型主體的貸款足額發放率相差不大。同時，普通級別主體和從事銷售冷鏈倉儲物流服務類主體的資金需求額滿足度較高。

五、新型農業經營主體融資難成因及對策建議

總體來說，新型農業經營主體的快速成長使得其金融需求不斷擴大，平均申貸額超過60萬元，但當前農村金融對其的支持力度仍然不足。從研究樣本情況看，新型農業經營主體申貸獲批率較低，尚有超過2/3的申貸主體不能獲得貸款批準，且實際貸款以短期小額為主，貸款額滿足度不高，貸款需求足額發放率較低，僅為27.9%。同時，實際利率普遍高于預期水平。

因此，剖析新型農業經營主體融資問題背后的原因，提出深化農村金融體制改革和同步推進相關配套改革支持新型農業經營主體發展的對策建議十分緊迫。

（一）融資難問題成因分析

一是金融機構產品和服務創新仍需提升。當前，農業銀行、郵政儲蓄銀行、農村信用社等金融機構仍是主要信貸資金提供方，村鎮銀行、農村合作銀行等給新型農業經營主體提供的信貸資金仍較少。盡管數字金融近年來逐漸拓展到農村金融領域，但發展較不充分而且主要以非農業務為主，對新型農業經營主體的金融支持較少，而農村合作金融資金少不能滿足新型農業經營主體季節性和大額用款需求，使得新型農業經營主體的融資供給總體不足。與此同時，精準針對新型農業經營主體需求的產品和服務不多。雖然涉農金融機構均表示農業經營主體是其重要的服務對象，但很多銀行并未針對其特點開發具有針對性的產品和服務，存在期限錯配、額度不足、定價不合理等問題，貸款方式仍主要采用傳統的資產抵押和第三方擔保模式，土地附屬設施、大型農機具、農產品、農業訂單等作為抵押獲得貸款存在困難，已有的供應鏈金融、金融科技等多種金融形式的應用也較為有限。

二是金融機構與新型經營主體之間的融資供需信息對接渠道不暢。我國城鄉間以及不同區域的鄉村間，金融服務本就存在不均衡的現象，在廣大農村和縣域地區，金融網點覆蓋率不如城市高，網點覆蓋面較小，且金融服務的廣度和深度不夠，再加上新型農業經營主體與金融機構之間的信息對接共享機制尚未建立，加劇了融資難問題。當前，金融信用信息基礎數據庫只是以個人和企業兩種主體身份收錄征信信息。盡管近幾年，很多地區都開展了不同程度的農村信用體系建設，但基本都只限于或偏重于普通農戶，新型農業經營主體的信用建設相對薄弱，包括新型經營主體基本情況、生產經營信息、融資需求信息等為一體的全量信息庫由誰來建、如何建以及建好后如何與金融機構共享應用等一系列問題仍處于探討摸索階段，當前金融機構難以及時掌握新型經營主體的征信信息及融資需求信息，也是造成融資供需不匹配的重要原因。

三是新型農業經營主體自身發展困境。新型農業經營主體融資難也有其自身的原因。一些新型農業經營主體規范性不足，多采取粗放式的經營管理模式，生產規模普遍小。同時，產業鏈條相對較短，品牌建設滯后，產品附加值較低，銷售渠道不暢，對傳統銷售渠道依賴度較高，生產體系標準和質量監管體系不完善等，使產業運營效率低，容易受到市場波動的沖擊，市場風險大，發展困難。另外，一些新型農業經營主體并未建立相應的財務管理制度，財務信息透明度低，金融機構難以判斷其經營狀況，進一步降低了為其放貸的可能性。

（二）對策建議

首先應鼓勵從融資需求特征出發的金融產品和服務創新。新型農業經營主體是實現農業現代化的骨干力量，要將其作為農業貸款主體，充分調動金融機構放貸積極性，提高產品、服務與其需求的匹配度。一是降低金融機構放貸成本和風險，促進金融供給增加。完善新型農業經營主體信用等級評定體系、優化貸款審批流程、提升農村金融基礎設施建設。創新政府、金融機構、新型農業經營主體多方合作、風險共擔信貸模式，加快保險、擔保體系建設，降低貸款風險。二是豐富信貸產品并創新服務模式，提高供需匹配度。在擴大貸款規模、調整貸款期限、合理確定利率水平基礎上，根據主體生產經營項目和主體類別差異，開發針對性產品。拓寬有效的擔保抵押物范圍，推進大型農機具融資租賃服務、農業保單融資、訂單融資、直接補貼資金擔保貸款。加快推廣微貸技術、產業鏈金融模式。

其次應強化新型農業經營主體融資供需信息對接和動態監測。盡管農業農村部新型農業經營主體直報系統中有金融平臺模塊，金融機構能獲取主體的金融需求信息并提供金融產品和服務，但當前系統中有關信息填報屬于自愿行為，只涵蓋小部分主體，難以全面反映主體的融資需求動態。而且政府相關部門與農村金融機構之間尚未建立基于該平臺的長效合作機制，難以實現融資供求的順利對接。因此，亟須提高金融機構支持新型農業經營主體的精準性和有效性。建議進一步完善新型農業經營主體融資供需信息對接平臺，加強運用信息技術開展金融需求信息的收集和分析工作，強化對主體的融資需求變化的動態監測和評估，促進信息共享共用。

再次應提升新型農業經營主體自身經營能力并加大政府支持力度。一是提高新型農業經營主體經營能力。完善新型農業經營主體經營管理機制，加強管理培訓，規范法人治理結構和財務內控管理，提升對經營、品牌、銷售、技術及市場信息的認知。二是加大政策支持力度。完善農業補貼政策，在現有補貼種類的基礎上新增傾斜性或引導性補貼。鼓勵扶持有基礎、有發展前景的新型農業經營主體，整合各類財政支農資金。同時，提供多形式、多層次、體系化的社會化配套服務，幫助有發展壯大意愿的新型農業經營主體建立風險相對較低且安全可靠的產業鏈條。