境外上市新規(guī)出臺(tái) 明確企業(yè)信息安全責(zé)任

王俊　喬國(guó)榮

4月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、國(guó)家保密局、國(guó)家檔案局對(duì)《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》（即“29號(hào)文”）進(jìn)行修訂，形成了《關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)“《規(guī)定》”），公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《規(guī)定》的修訂，旨在進(jìn)一步加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市相關(guān)保密和檔案管理工作，明確上市公司信息安全責(zé)任，維護(hù)國(guó)家信息安全，減少不必要的涉密敏感信息流出，提高跨境監(jiān)管合作的效率。《規(guī)定》體現(xiàn)了統(tǒng)籌開(kāi)放與安全的理念，將促進(jìn)中國(guó)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動(dòng)有序開(kāi)展。

新規(guī)出臺(tái)旨在尋求中概股困局的最優(yōu)解

早在2021年初，中概股就開(kāi)始陷入“跌跌不休”的困局，其下跌行情也與《海外公司問(wèn)責(zé)法案》的演化路徑基本吻合。

根據(jù)美國(guó)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》，從2021年年報(bào)起，如果美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）連續(xù)3年無(wú)法檢查在美上市公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）將禁止該公司股票在全美交易所上交易，并強(qiáng)制退市。最早退市時(shí)間為2024年，即披露2023年年報(bào)后。由此可見(jiàn)，留給中美雙方監(jiān)管合作協(xié)議的時(shí)間“窗口”日漸緊迫，由不得猶豫與彷徨。

實(shí)際上，中方從未放緩?fù)苿?dòng)相關(guān)工作的步伐，一直以來(lái)致力于積極探索跨境監(jiān)管的可行性方案。4月2日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《規(guī)定》，為進(jìn)一步加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市相關(guān)的保密和檔案管理工作，明確上市公司信息安全責(zé)任，維護(hù)國(guó)家信息安全，深化跨境監(jiān)管合作。……