基于互聯網金融的小微企業融資創新研究

魏為 千敏

DOI：10.19699/j.cnki.issn2096-0298.2022.07.

摘 要：湯大仙在創辦微型企業面包房二次融資的過程中困難與機遇并存，通過日趨完善的金融體制及政府的干涉，小額貸款公司管理能力的加強，小微企業互助合作組織的建立，銀行業金融服務水平的提升，以及小微企業自身軟實力和硬實力的加強，可以使融資的道路更加順暢。本文在案例分析的基礎上，對于初次創辦小微企業的企業主提出一些意見，使小微企業主通過多渠道的培訓學習，了解政府的政策動向和自己能享受到的優惠，使企業在融資市場中更具競爭力。

關鍵詞：小微企業;籌資;融資;貸款;保險

本文索引：魏為，千敏.基于互聯網金融的小微企業融資創新研究[J].中國商論，2022（07）：-112.

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）04（a）--03

湯大仙是個愛做美食的安徽寶媽，2019年開始創業，通過計算得知，開店初始成本大概需要20萬，除了手中10萬元存款，另外的10萬則需要用融資方式籌集作為創業初始資金。于是，湯大仙要開面包房面臨的頭等大事就是“籌資”。

1 安徽小微企業融資現狀

1.1 數據統計

根據2018年的統計局數據，安徽省共有法人單位數686878個，其中小型企業90202個，微型企業587531個，小微企業占法人單位數的98.7%。小微企業是市場上提供就業的支柱力量，也是鼓勵小微企業創新、帶動市場投資的核心組成部分。 小微企業的健康良性發展是一個經濟社會民生穩定的重要體現。

1.2 安徽小微企業融資面臨的問題

安徽小微企業信貸配給現狀與小微企業在市場的占有情況截然相反，截至2020年，安徽省銀行機構小微企業信用貸款余額1808.35億元，較年初增加300.61億元，增幅19.94%，增速比同期小微企業貸款增速高4.82個百分點。從企業類型來看，小微企業信用貸款占比相對較低，小微信用貸款占小微企業貸款的11.15%，而同期大型企業信用貸款占大型企業貸款的47.53%，中型企業信用貸款占中型企業貸款的25.06%。

金融扶持小微企業融資的困難重重，其中主要有以下幾點原因：（1）小微企業由于起點較低，規模有限，本身就存在一定的劣勢，加上經營管理不規范，財務報表更是拿不出手。而金融機構在給企業提供貸款時會重點參考企業的財務狀況，對于財務狀況一張白紙或者模糊不清的，金融機構則會考慮回款難的風險而謹慎放貸。（2）社會信用評級體系不夠完善，小微企業沒有統一的評級標準，社會上的評級機構對對方的評價結果互不認可，并且征信系統對其征信覆蓋范圍不足，相關評級費用對小微企業雪上加霜。（3）小微企業金融服務不完善。針對小微企業的信貸產品相對缺乏，市場上有規模的銀行對于貸款的審批流程相對復雜和嚴格，效率低，成功率低，這與小微企業網點多、范圍大、需求的金額往往是小額、快頻、緊急的情況之間形成了矛盾。

2 湯大仙的“籌資”之路

2.1 國有銀行貸款

籌資的方式有很多種，創業初期的湯大仙認知有限，想優先選擇最傳統的方式：銀行貸款。

銀行貸款方式比較單一，抵押、擔保貸款是主要方式，然而湯大仙的小公司目前沒有任何固定資產可以用來抵押，也沒有有資質的擔保人，在這個背景下，湯大仙對自己的貸款條件有了初步認識，從大型銀行去融資希望渺茫。

2.2 商業金融機構

湯大仙想到了第二條路：政策性銀行，農村信用社。經過詢問發現，此類銀行對貸款企業也具有較高的資質要求，而且這其中的資產評估定值等中介服務費過高。本身小微企業就是資金實力不足，在市場上處于弱勢，銀行對此類企業的貸款業務本身就要承擔更高的風險，銀行為了抵御風險，一般會采取高利息來對抗風險。這也使得民間借貸的利率水漲船高，讓大多數缺乏實力的小微企業對貸款融資望而卻步。

2.3 民間借貸

在此期間，湯大仙還了解了網絡平臺P2P，P2P簡言之就是point to point的網絡借貸，通過多個網絡平臺將想要尋找資金的人在網站中發布自己的項目，同時吸引想要投資項目但沒有明確目標的人集中到這個平臺尋找看好的項目來投錢，平臺相當于一個第三方中介，通過這個網站交易成功的平臺可以從中獲取相應的介紹費，由于P2P是完全存在于虛擬網絡上的投資融資方式，一旦資金發生風險，網站負責人跑路了，就會引起很大的麻煩，所以通過這種渠道安全性得不到充分的保證，而被投資人因為使用了這個還不足夠安全的渠道，也會置自己于被動的位置，因此國家多次提出要對網絡P2P交易平臺加強監管。

2.4 保單貸款

融資的道路越走越窄，可行性越來越低。就在湯大仙束手無策的時候，她的保險經紀人給她指了一條路：保單貸款。雖然湯大仙名下無房無車，但是有一張交了5年的家庭保單，保單貸的額度一般不高，好在湯大仙資金缺口也并不大，貸款的利率也比較折中，在湯大仙承受范圍內。保單貸的手續便捷，審批通過后款項到賬也很快。最終，經過一系列的手續，湯大仙成功以個人保單貸款的方式融資10萬元，把面包房的開業經營正式提上了日程。

3 湯大仙的二次“籌資”

2020年的新冠疫情，風險伴隨著機遇，湯大仙充分發揮她的人脈，除了店面經營外還發展了微信朋友圈經營，和開通外賣渠道同步經營的模式，通過不斷地熟人介紹，湯大仙做的西點揚名在外，前來購買的人越來越多。經過兩年的悉心經營，湯大仙不僅還上了當初的10萬元貸款，拿回了自己的本錢，還有一些盈利，面包房的生意可謂是正式走上了正軌，湯大仙又請了兩名糕點師傅，小店的經營游刃有余，開始有了開分店的想法。于是，她又開始陷入擴店資金籌集的焦慮中，伴隨著物價上漲，客戶增多，新店的規模也要擴大，手上現有的錢還要維持老店的經營流轉，而這次新店的籌備她需要30萬。

然而這次融資之路比她想象的卻要容易得多。

3.1 政府政策扶持

近年來，小微企業融資困難并不是湯大仙一人的困難，而是98%的小微企業面臨的普遍現象，國家和政府針對小微企業融資難也在極力出臺相關政策扶持。

黨中央國務院高度重視小微企業、個體工商戶發展，并出臺了一系列稅費支持政策，通過減稅、降費等多種方式，幫助個體工商戶和小微企業降低經營成本、緩解融資困難的問題。小型企業、微型企業、個體工商戶等市場主體成長迅速，已成為我國繁榮經濟、擴大就業、改善民生的重要力量。2021年“兩會”期間，黨中央國務院根據經濟發展形勢，進一步加大對小微企業和個體工商戶的扶持力度，為廣大小微企業和個體工商戶發展壯大再添助力。

國務院在2020年4月已要求落實落細2021年以來出臺的政策措施，助力企業渡難關，其中包括減稅降費、金融支持等方面。下一步，要在擴大實施前期有效政策的基礎上，多種舉措并行實施，加大積極財政政策的實施力度，進一步加強金融對實體經濟特別是中小微企業的支持。幫助制造業和服務業企業緩解房租、用工等成本壓力。

為了便利小微企業和個體工商戶及時了解適用稅費優惠政策，國稅總局針對小微企業和個體工商戶的稅費優惠政策進行了梳理，從多個角度為政策依據編寫體例，從減負擔、促融資、助創業三個方面，梳理形成了涵蓋27項針對小微企業和個體工商戶的稅費優惠政策指引內容。具體包括三方面：

3.1.1 減免稅費負擔

例如，階段性減免增值稅小規模納稅人增值稅;小型微利企業減免企業所得稅;個體工商戶應納稅所得不超過100萬元部分個人所得稅減半征收;符合條件的增值稅小規模納稅人免征文化事業建設費等。

3.1.2 推動普惠金融發展

例如，金融機構小微企業及個體工商戶小額貸款利息收入免征增值稅;金融機構與小型微型企業簽訂借款合同免征印花稅;小額貸款公司貸款損失準備金企業所得稅稅前扣除;賬簿印花稅減免等。

3.1.3 重點群體創業稅收優惠

例如，重點群體創業稅費扣減;退役士兵、隨軍家屬、軍隊轉業干部等創業稅費扣減;殘疾人創業免征增值稅等。

3.2 企業自身努力

有了國家的政策支持，湯大仙心里有底了，她大學學的會計專業，有一定的財務知識，對小店的賬簿記得非常清楚，能提供兩年的店鋪賬務和資產負債表，并且利用國家政策減免了很多稅費，幫助公司節約了不少成本。加上現有的固定資產也足以做一部分抵押，且湯大仙誠信經營，長期合作的上游企業為她提供面粉、黃油等原材料的是一家當地規模較大的大型企業，有為湯大仙當中間擔保人的資質。因此湯大仙的第二次融資之路非常順暢，順利地通過當地銀行融資30萬元。

3.3 市場對新生企業加大管控力度

然而并不是每一個小微企業都能像湯大仙一樣幸運，尤其是對于創業初期的小微企業，想要順利融資還是十分困難。政府及金融機構目前大力扶持的對象都是有一定經營成果的企業，對于市場來說還是一張白紙的新生企業，政府還需要想出一些更加嚴密的融資措施。例如：

（1）加大地區銀行、保險和官方的評級機構共同建立起企業數據信息收集平臺，使信貸機構和地方政府能夠數據共享，齊心協力，使金融服務鏈能夠無縫銜接。

（2）加大對信貸機構的管理，給出明確的政治和政策導向，使資金流可以更多地分配給實體經濟傾向小微企業，促使當地金融市場能夠更好地服務于小微企業。

（3）建立小微企業互助合作組織。通過商人企業家協會的形式將小微企業主的力量團結起來，形成新的企業互助關系，緩解資源分配不均的矛盾。

（4）提升銀行業的金融服務水平，對有市場、有需求、前景好、計劃充分的小微企業做到不壓貸、不抽資，進行重點幫扶。

（5）加大對小微企業的培訓力度，講授基本的財務知識、稅收優惠、貸款利率政策，加強小微企業自身的內部管理。

（6）充分發揮保險機制的獨特作用，對小額信貸相關的保險業務給予保費補貼，將保單納入有效擔保物的范圍。

4 結語

通過湯大仙一例，我們不難看出，作為一個正在創業的小微企業，學習最先進的財稅知識，盡可能多地把握機會接受國家和政府的培訓，加入小微企業商會互相學習成功經驗，提升自身軟實力，開源的同時注重節流，利用好政府的政策，節約不必要的支出，做好企業賬務工作，規范經營，不僅有利于企業運轉，而且對于后期有資金需求時能夠發揮重要作用。

銀行等信貸機構則要配合政府的工作，提高自身的信用貸款服務能力，出臺多角度的評價體系，設計更多適合創業初期小微企業的信用貸款產品，做到評價快、流程簡、額度小、頻率大，培養出專業小微信用貸款的客戶經理團隊，做到甄別有度，服務有志之士的同時也降低自身的不良貸款占比。政府除了給企業團體搭建交流平臺之外，還需要多開展一些專業知識培訓，將真正的利好傳達到前端，減少信息不對稱，避免政策都有但是企業主都不會用甚至不知道的現象。

政府發揮引導作用，先鼓勵大銀行去支持小微企業融資，再帶動其他商業銀行和地方銀行及金融機構緊隨其后，讓小微企業發揮他們在經濟社會中的重要作用，帶動就業，刺激消費，創造社會價值，使我們的市場得以健康繁榮發展。

參考文獻

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Research on Financing Innovation of Small and Medium Enterprises

Based on Internet Finance

—— Taking Tang Daxian’s Bakery Financing Road as an Example

Anhui Sanlian University? Hefei， Anhui? 230000

WEI Wei? QIAN Min

Abstract： Tang Daxian encountered difficulties and opportunities in secondary financing in the process of establishing a microenterprise bakery. Through the increasingly perfect financial system， with the enhance of the intervention of the government and the management ability of microfinance companies， with the establishment of mutual aid and cooperation organizations of small and medium enterprises， with the improvement of the financial service level of the banking industry， and with the strengthening of the soft power and hard power of small and micro enterprises， the road of financing is smoother. Based on the analysis of the case， this paper puts forward some opinions for the business owners who first founded small and medium enterprises. Through multi-channel training and learning， they can understand the government’s policy trends and the concessions they can take advantage， so as to make themselves more competitive in the financing market.

Keywords： small and medium enterprise; funding; financing; loan; insurance

基金項目：安徽省人文社科重點項目：基于互聯網金融的小微企業融資創新研究（SK2020A0631）。