數(shù)字人民幣進入快速發(fā)展時期

卞永祖

數(shù)字人民幣推出已有兩年多時間，在深圳、蘇州、北京等多個大中城市進行了多輪多場景的測試，香港也在參與數(shù)字人民幣的跨境支付實驗，使用人群越來越多。北京冬奧會的召開又為數(shù)字人民幣進一步豐富使用場景、完善相關的功能和機制提供了非常好的機遇。

中國之所以在全球主要經濟體中率先推出數(shù)字貨幣，首先得益于數(shù)字產業(yè)的快速發(fā)展。中國擁有世界上最龐大的數(shù)字產業(yè)，其總產值占整個國民經濟比重超過35%。其中，華為、中興、小米等一批通信制造業(yè)快速崛起，將中國的電信基礎設施提高到了世界先進水平。目前，中國已建成全球規(guī)模最大、技術最先進的5G獨立組網網絡，建成的5G基站數(shù)量占全球70%以上，5G終端用戶達到4.5億戶，占全球80%以上。如此完善的電信基礎設施，不僅極大推動了各行各業(yè)的數(shù)字化發(fā)展，還催生出各種各樣的新行業(yè)、新業(yè)態(tài)，例如中國的網上銷售額是10年前的10倍，年平均增長率超過25%，并且隨著信息技術的發(fā)展，網紅帶貨等新的銷售形式掀起了銷售領域的一場革命。

在新冠肺炎疫情的沖擊之下，人們生產、生活的數(shù)字化進程大大推進。約車、教育、購物等日常生活都可以通過手機來實現(xiàn)。尤其在支付領域，支付寶、微信等支付平臺因其方便、快捷、安全等特點大規(guī)模普及，人們對紙幣的需求明顯降低。這都為數(shù)字人民幣的推出奠定了堅實基礎。當然，數(shù)字人民幣和支付寶、微信等代表的第三方支付有著本質區(qū)別，前者是電子版人民幣，而后者是僅僅人民幣的眾多支付方式之一。

國際上加密數(shù)字貨幣的快速發(fā)展，客觀上也加速了數(shù)字人民幣的推出步伐。由于美聯(lián)儲代表的西方發(fā)達國家央行長期執(zhí)行不受約束的寬松貨幣政策，貨幣大量超發(fā)，一定程度上成為政府、企業(yè)和居民陷入債務陷阱的重要推手，部分學者認為這種經濟模式難以持續(xù)。比特幣試圖解決這個問題，但是其幣值不穩(wěn)定、難以監(jiān)管等特點，致使它很難成為一國的法定貨幣。不過比特幣帶動的技術創(chuàng)新，比如加密技術、區(qū)塊鏈技術等，有的已經被吸收到數(shù)字人民幣的開發(fā)之中。

數(shù)字人民幣采用了中國自己設計的雙層運營體系—第一層是人民銀行，第二層包括商業(yè)銀行、電信企業(yè)以及支付寶、微信支付等第三方支付機構。人民銀行對數(shù)字人民幣實行中心化管理，向商業(yè)銀行等機構批發(fā)數(shù)字人民幣，后者再向社會大眾、企業(yè)等不同機構提供數(shù)字人民幣的支付、轉賬等服務。這種體系一方面有利于央行對貨幣的全生命周期管理;另一方面，基于商業(yè)銀行等已經成為現(xiàn)代經濟體系中的重要構成部分，繼續(xù)發(fā)揮它們的中介作用有利于經濟體系的穩(wěn)定和數(shù)字貨幣的順利推出。

站在現(xiàn)代經濟體系的角度看，數(shù)字人民幣對經濟和社會發(fā)展帶來顯而易見的好處。首先，現(xiàn)代化的技術手段，讓央行可以更準確地根據(jù)經濟發(fā)展情況調控貨幣的發(fā)行和供給總量。當前，大多數(shù)發(fā)展中國家面臨的最大難題之一就是如何應對美聯(lián)儲的貨幣政策轉向，中國同樣如此。數(shù)字人民幣的天然優(yōu)勢，可以幫助監(jiān)管部門更精準地追蹤貨幣流向，暢通貨幣傳導機制，降低金融風險，避免在金融體系內的空轉，促進實體經濟發(fā)展。

其次，有助于實現(xiàn)社會的公平正義。隨著信息化和金融化程度的提高，不法分子更容易借助高科技手段犯罪。已有案件中，一些專業(yè)人士利用監(jiān)管漏洞大肆侵吞并轉移國家或他人財產，查證過程困難重重。數(shù)字人民幣的可控匿名機制特點，可以讓監(jiān)管部門快速鎖定資金流向，減少國家和個人財產損失，對洗錢、貪污等犯罪行為形成震懾，有助于構建遵紀守法的社會環(huán)境。

第三，數(shù)字人民幣的加快推廣，有助于提高其國際影響力。數(shù)字貨幣不僅僅是貨幣的數(shù)字化，作為金融的核心，數(shù)字貨幣必然會引領金融創(chuàng)新和改革，提高服務實體經濟的能力。金融是一個國家重要的軟實力，作為世界上第二大經濟體，中國率先推出數(shù)字人民幣，為各國的貨幣數(shù)字化做出重要嘗試，是中國加快金融行業(yè)改革創(chuàng)新和金融強國建設邁出的重要一步。

當前世界主要大國競相把數(shù)字貨幣作為研究的重點領域之一，中國已經走在前列。數(shù)字貨幣的推出必然會助力中國經濟的高質量發(fā)展。借本次冬奧會的東風，數(shù)字人民幣將進入快速發(fā)展的軌道。