數字人民幣進入快速發展時期

文｜卞永祖

數字人民幣推出已有兩年多時間，在深圳、蘇州、北京等多個大中城市進行了多輪多場景的測試，香港也在參與數字人民幣的跨境支付實驗，使用人群越來越多。北京冬奧會的召開又為數字人民幣進一步豐富使用場景、完善相關的功能和機制提供了非常好的機遇。

中國之所以在全球主要經濟體中率先推出數字貨幣，首先得益于數字產業的快速發展。中國擁有世界上最龐大的數字產業，其總產值占整個國民經濟比重超過35%。其中，華為、中興、小米等一批通信制造業快速崛起，將中國的電信基礎設施提高到了世界先進水平。目前，中國已建成全球規模最大、技術最先進的5G獨立組網網絡，建成的5G基站數量占全球70%以上，5G終端用戶達到4.5億戶，占全球80%以上。如此完善的電信基礎設施，不僅極大推動了各行各業的數字化發展，還催生出各種各樣的新行業、新業態，例如中國的網上銷售額是10年前的10倍，年平均增長率超過25%，并且隨著信息技術的發展，網紅帶貨等新的銷售形式掀起了銷售領域的一場革命。

在新冠肺炎疫情的沖擊之下，人們生產、生活的數字化進程大大推進。約車、教育、購物等日常生活都可以通過手機來實現。尤其在支付領域，支付寶、微信等支付平臺因其方便、快捷、安全等特點大規模普及，人們對紙幣的需求明顯降低。這都為數字人民幣的推出奠定了堅實基礎。當然，數字人民幣和支付寶、微信等代表的第三方支付有著本質區別，前者是電子版人民幣，而后者是僅僅人民幣的眾多支付方式之一。

國際上加密數字貨幣的快速發展，客觀上也加速了數字人民幣的推出步伐。由于美聯儲代表的西方發達國家央行長期執行不受約束的寬松貨幣政策，貨幣大量超發，一定程度上成為政府、企業和居民陷入債務陷阱的重要推手，部分學者認為這種經濟模式難以持續。比特幣試圖解決這個問題，但是其幣值不穩定、難以監管等特點，致使它很難成為一國的法定貨幣。不過比特幣帶動的技術創新，比如加密技術、區塊鏈技術等，有的已經被吸收到數字人民幣的開發之中。

數字人民幣采用了中國自己設計的雙層運營體系—第一層是人民銀行，第二層包括商業銀行、電信企業以及支付寶、微信支付等第三方支付機構。人民銀行對數字人民幣實行中心化管理，向商業銀行等機構批發數字人民幣，后者再向社會大眾、企業等不同機構提供數字人民幣的支付、轉賬等服務。這種體系一方面有利于央行對貨幣的全生命周期管理；另一方面，基于商業銀行等已經成為現代經濟體系中的重要構成部分，繼續發揮它們的中介作用有利于經濟體系的穩定和數字貨幣的順利推出。

站在現代經濟體系的角度看，數字人民幣對經濟和社會發展帶來顯而易見的好處。首先，現代化的技術手段，讓央行可以更準確地根據經濟發展情況調控貨幣的發行和供給總量。當前，大多數發展中國家面臨的最大難題之一就是如何應對美聯儲的貨幣政策轉向，中國同樣如此。數字人民幣的天然優勢，可以幫助監管部門更精準地追蹤貨幣流向，暢通貨幣傳導機制，降低金融風險，避免在金融體系內的空轉，促進實體經濟發展。

其次，有助于實現社會的公平正義。隨著信息化和金融化程度的提高，不法分子更容易借助高科技手段犯罪。已有案件中，一些專業人士利用監管漏洞大肆侵吞并轉移國家或他人財產，查證過程困難重重。數字人民幣的可控匿名機制特點，可以讓監管部門快速鎖定資金流向，減少國家和個人財產損失，對洗錢、貪污等犯罪行為形成震懾，有助于構建遵紀守法的社會環境。

第三，數字人民幣的加快推廣，有助于提高其國際影響力。數字貨幣不僅僅是貨幣的數字化，作為金融的核心，數字貨幣必然會引領金融創新和改革，提高服務實體經濟的能力。金融是一個國家重要的軟實力，作為世界上第二大經濟體，中國率先推出數字人民幣，為各國的貨幣數字化做出重要嘗試，是中國加快金融行業改革創新和金融強國建設邁出的重要一步。

當前世界主要大國競相把數字貨幣作為研究的重點領域之一，中國已經走在前列。數字貨幣的推出必然會助力中國經濟的高質量發展。借本次冬奧會的東風，數字人民幣將進入快速發展的軌道。