新三板掛牌前財務合規性問題探討

張紅偉

摘 要：企業在發展的過程中，要對產品和技術進行升級，實現市場競爭力的提高，就需要籌集足夠的資金。中小企業的融資渠道長期以來較為狹窄，新三板是創業型中小企業重要的融資渠道之一，但很多中小企業在新三板掛牌中遭遇掛牌失敗的問題，主要原因是財務管理不規范，無法達到新三板管理的要求。對此針對新三板掛牌前財務的合規性進行研究，也成為中小企業所需要關注的重點問題。文章從新三板掛牌前企業的角度對掛牌前財務規范管理的問題進行研究，從財務合規性的角度討論了財務規范化管理、財務管理制度、會計核算體系等相關問題。文章認為新三板掛牌前企業要遵守新三板的相關規定和財務規范，避免被退市或被處罰的風險。文章將對企業在新三板掛牌前的財務規范管理工作提供一定的參考。

關鍵詞：新三板;財務管理;創業型中小企業

中圖分類號：F239.41 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）03-0053-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.03.053

1 引言

隨著經濟的高速發展，我國越來越重視創新驅動經濟發展的重要性。新三板以科技型中小企業為主力軍，近年來我國的中小企業面臨著日趨激烈的競爭，企業只有不斷拓展市場才能在激烈的競爭中獲得一席之地，但是企業的轉型需要有雄厚的資金作為支持。我國很多中小企業無法僅通過銀行貸款獲取足夠的資金，再加上企業創立初期的財務管理水平較低，銀行債務風險較高，因此融資過程中也面臨著阻礙，不利于企業的發展。為了滿足企業的資金需求，新三板應運而生。新三板自設立之日起，被譽為中國的納斯達克，也成為我國中小企業的主要融資渠道之一。中小企業要改善自身的管理水平，規范財務管理體系，以符合新三板的掛牌要求。

2 新三板掛牌的財務規范要求

2.1 財務日常運作規范問題

第一，資金管理問題。若企業在新三板之前存在關聯方占用資金將可能導致掛牌失敗，例如實際控制人及其附屬企業占用了擬掛牌企業的資金。對此企業在新三板掛牌前，必須要解決資金管理問題，避免股東占用企業資金，確保在報告期內不存在資金占用的問題。

第二，收入管理問題。擬掛牌企業的經營要合法合規，但是很多企業的管理不規范，沒有嚴格的內部控制，再加上會計基礎薄弱，稅務問題較多，容易產生納稅違規行為。根據新三板掛牌要求，擬掛牌企業要求到稅務局開具報告期內不存在違規行為的文件，并向稅務部門足額繳納稅款，再到稅務局開具完稅且無重大違規證明。

2.2 會計核算問題

會計核算的目標是使財務報表能準確地反映財務狀況與經營成果，擬掛牌企業必須要能夠使財務報表具有合規性和規范性，同時要求企業主要業務合同真實可靠，會計核算規范，避免財務報表造假的情況。

2.3 信息披露問題

投資者對新三板掛牌的企業進行交易，可能存在較大的風險，對此投資者需要及時、全面地掌握相關信息。新三板掛牌企業必須要遵守相關法律法規，在每年4月30日之前披露需要披露年報，如果沒有能在限定期限內披露年報，要求申請暫停轉讓股票直至恢復披露。若6月30日之前還未披露年報，那么將被強制退市。

3 新三板掛牌前的財務規范化管理

3.1 財務規范化管理的指導思想

當企業規劃要在未來申請新三板掛牌，那么就需要準備申報資料，在申報材料中，各項材料必須要滿足中介機構的審查。新三板的掛牌環節是監管體系的重點，財務規范化可以分為會計核算、信息披露等的規范化。企業要理解財務規范化的要求，根據本公司的特點優化財務管理體系，在新三板掛牌申請之前全面梳理財務管理工作，并制定有效的管理措施[1]。

第一，轉變人員理念。企業要制定滿足新三板掛牌要求的財務制度，企業的各層級人員都需要改變自身的理念。部分企業的創業者認為財務的工作就是做賬，并要求財務人員非法避稅，還對財務管理存在錯誤的理念，使得財務管理環境惡劣，這也使得財務管理工作長期處于失控狀態。因此企業要扭轉錯誤的理念，變革經營管理模式，科學規劃各類財務管理工作，實現規范化的管理。

第二，提高財務人員素養。創業者在初創期的管理模式無法適應企業高速發展的需求，職業經理人是解決管理問題的首選。企業要優化治理模式，明確所有權與治理權分離，并選擇具有職業勝任能力的職業經理人到工作中，為企業組織創造效益。財務管理的規范化，也需要以企業經營規范為目標，這就要求財務人員具有良好職業素養，實現企業價值的創造。財務管理的核心內容是制度的規范化，財務人員要按原則辦事，具備會計、法律、經濟方面的知識。公司要根據自身的實際情況組建財務團隊，形成團結、合作的工作氛圍。

3.2 建立科學的財務管理制度

企業在中介機構進場之前就需要對財務規范化存在的問題加以解決，建立規范的流程。對此企業要重建財務管理制度，實現流程的重塑。財務規范化要求在業務的每一個控制環節及時發現風險，并采取控制措施，實現對各項風險及時的監測與反饋，從而提高財務管理工作的效率和效果。目前部分企業的管理權限過于集中，各崗位工作缺乏制度規范。對此企業要重塑財務管理流程，按照法律法規和會計準則制定相應的規則，規范采購、研發、銷售等流程，并設定明確的崗位權限，實現企業價值最大化。另外，企業要完善內控制度，根據企業的特點建立科學的風險防御體系，避免內控形同虛設的問題。財務規范化的前提要根據企業的財務狀況，制定切實可行的財務制度，確保各項內部控制工作具有可操作性，從而有效執行財務管理和內控制度。[2]

3.3 健全會計核算體系

企業的財務管理制度和會計核算體系是盡職調查和券商關注的重點，只有健全核算體系才能出具可靠的財務報表，實現會計核算的規范化才能實現會計信息質量的提升。因此企業要對賬務進行徹底清理，發現不規范的問題，確保財務報表能夠準確體現企業的經營狀況，符合新三板掛牌要求，確保各項財務信息真實可靠。我國很多中小企業通過兩套賬來降低稅負，但是兩套賬違背了財務規范化的要求。企業在新三板掛牌前提交的資料，必須要具有真實性，遵守會計準則，確保各項財務數據邏輯滿足經營情況。

3.4 規范化管理財務問題

財務管理的規范化是新三板掛牌審核的關鍵工作，因此企業要根據要求對財務進行全面梳理，發現合規方面可能存在的問題，以順利通過證券公司的盡職調查。

第一，要實現財務資金運作的規范化。首先，企業對于各項資金的籌集、使用、分配流程進行明確，若管理流程不規范很可能導致新三板掛牌失敗，資金管理不規范包括大額現金交易、個人卡結算公司貨款的問題，這些違規操作不利于企業管理的規范化，也不利于資本市場的有序運作。資金管理的規范化要求梳理各項業務流程，加強內控制度，全面管控資金收付的合規性到財務復核制度的合規性，防范舞弊的風險，從而有效防控資金風險，實現資金的規范化管理。加強資金管理的內部控制工作中授權審批是重點，很多企業的管理權限高度集中，缺乏內部牽制，舞弊的風險較高，要實現對資金的有效審批，確保資金的支付符合新三板管控要求。其次，企業要對納稅行為進行規范，避免由于稅務不合規導致的掛牌失敗。對此企業要制定切實可行的稅務籌劃方案，實現發票規范化管理，并嚴格執行發票管理制度，做好會計處理和稅務處理的差異處理，及時計算和繳納稅金，嚴格遵守會計準則與稅法要求。企業可能存在歷史遺留的稅務問題，例如會計核算方法錯誤、收入未及時入賬等，這就要求通過會計變更調整收入，以調整后的財務報表向稅務部門再次申報，針對各項稅款進行補繳。

第二，實現會計核算的規范化處理。首先，要加強收入的規范化管理。收入規范化是企業新三板掛牌之前規范化管理的重點和難點，很多中小企業的會計基礎薄弱，甚至還通過跨期確認收入、少開發票、不開發票等形式達到低估收入的目的。財務規范化要梳理客戶訂單，查驗單據和發票等原始票據的合規性，對各類票據進行規范化處理，關注相關流程的執行情況和單據的簽署情況，規范收入的確認。收入確認的會計政策如果不符合業務，應重新選擇適用的會計政策，并對符合收入確認條件的收入進行會計處理，補繳稅金。其次，應收賬款的規范化。很多企業存在著應收賬款管理缺失或管理不規范的問題，主要原因是錯誤使用會計政策或壞賬準備計提方法，壞賬準備計提比例不合理，可能會導致賬面余額高估，對此要梳理應收賬款，明確賬面余額的真實性，合理確定壞賬準備的計提比例，杜絕利用壞賬準備和會計估計變更政策通過大額轉回等調節利潤表。

第三，新三板掛牌失敗的主要原因之一是信息披露違規，財務信息披露違規，包括虛假記載、披露不完整、誤導性陳述等。一般而言，新三板年報披露時間越早的公司，財務管理的規范化越高，在新三板市場表現越好，企業獲利水平越高。如果企業缺乏規范的財務管理制度，那么企業的信息披露工作也可能存在問題。年報披露的時間體現著企業的管理水平，最先發布財務數據的公司整體平均表現一般優于最晚發布年報的公司。根據經驗數據，最后時間點才發布年報的企業，往往存在管理方面的問題，披露后很可能對年報進行調整，情節嚴重的會被監管部門處罰。如果違規披露超過三年，企業將被認定為嚴重違法企業。財務核算體系的健全程度影響財務信息披露的質量。

3.5 掛牌的時機選擇

新三板掛牌申請之前，企業要確保各項管理工作合規，建立科學的管理制度。同時掛牌時機的選擇，也對企業起著重要影響。企業要考慮市場是牛市還是熊市，對同類型企業判斷其股價水平是否超過本公司擬定發行的市盈率等。若企業選擇相對較好的掛牌時機，容易獲得較高的發行市盈率，以提高企業的知名度，實現融資金額的最大化。

4 結論

目前我國監管體系不斷健全，稅收法律體系不斷完善，中小企業一方面要提供良好的產品和技術，另一方面要完善公司的治理水平。但是很多企業在新三板掛牌中遭遇了掛牌失敗，主要原因是財務管理工作存在問題。這就要求企業要規范自身的管理體系，健全管理制度，扭轉錯誤的管理理念，實現經營管理的變革，為企業的經營和發展提供保障。

參考文獻：

[1]劉顯福，嚴春容.新三板審計風險及應對[J].財會通訊，2019（1）.

[2]王舒吟.新三板上市公司加強財務制度規范化建設、防范財務風險的思考[J].中國鄉鎮企業會計，2018（12）.

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