2021年山東省生豬產業形勢分析與發展趨勢預判

胡智勝 蓋婷婷

（山東省畜牧總站，山東濟南 250100）

亢龍有悔，窮之災也。用這句話來形容2021年的生豬產業恰如其分。2021年，是生豬期貨上市元年，是生豬生產恢復發展3年行動的收官之年，也是新世紀第5輪豬周期的下行之年。這一年，從業者以極度樂觀的預期迎來了極度悲觀的現實：生豬養殖從周期暴利的狀態，一路跌到了深度虧損的狀態，價格下行的速度超越市場的想象。

1 2021年山東省生豬市場行情回顧分析

2021年，山東省生豬產能持續恢復到正常年份水平。隨著產能恢復，市場供給持續寬松，生豬價格在震蕩中趨勢下行，接近2019年以來價格的絕對低位（見圖1）。2021年山東省生豬和豬肉均價分別為19.61元/kg、34.10元/kg，同比分別降低了40.41%、36.86%。具體來看，山東省豬價由年初的最高點37元/kg，持續回落探底，至6月底達到年內次低點，為13元/kg，降幅達64.86%；隨后受收儲政策拉動，7月份豬價回升，達到階段高位16元/kg后，價格逐步下行，至10月初達到年度最低點，為11元/kg；10月中旬，國家啟動第二輪收儲，豬價逐步拉升，11月中旬達到階段高位，為18元/kg，隨后震蕩回落，至年末為16元/kg。

圖1 2019—2021年山東省生豬和豬肉價格變化趨勢圖

1.1 一季度生豬價格季節性回落

一季度生豬價格受供給充足、需求低迷和非洲豬瘟疫情的共同影響，呈持續回落行情。一季度山東省生豬出欄均價為29.55元/kg，同比降低15.38%，環比降低2.35%；出欄均價從年初35.63元/kg持續回落至21.93元/kg，降幅62.47%，基本觸及自2019年以來價格的絕對低位。一季度豬肉均價為49.79元/kg，同比降低16.58%，環比降低1.28%；豬肉均價從年初56.28元/kg持續回落至39.49元/kg，降幅42.81%。

1.2 二季度生豬養殖端深度虧損

二季度生豬價格斷崖式下跌，形成年內次低點，養殖端深度虧損和屠宰端進入虧損。二季度山東省生豬出欄均價為18.77元/kg，同比降低39.65%，環比降低36.48%，季度內降幅43.43%；豬肉均價為34.35元/kg，同比降低33.85%，環比降低31.01%，季度內降幅38.81%。二季度豬價加速下跌，形成年內次低點（見圖2）。隨著氣溫快速升高，二次育肥加速出欄，豬價一路走跌，6月23日跌至12.82元/kg，達到連續28月最低價，養殖端深度虧損和屠宰端進入虧損；市場隨后出現松動，喊漲情緒醞釀，嘗試性反彈，到6月26日情緒暴發，豬價大幅拉漲，達到15.45元/kg，6月30日上漲達到近期高點15.83元/kg。

圖2 2021年以來山東省生豬產品價格走勢圖

1.3 三季度生豬行情震蕩頻繁

三季度生豬行情震蕩頻繁，豬價短暫回升后，持續回落，創年內價格最低。三季度山東省生豬出欄均價為14.54元/kg，季度內降幅34.60%；豬肉均價為26.13元/kg，季度內降幅30.03%。其中，7月份生豬價格筑底回升，出欄1頭生豬由6月份的虧損200余元轉為盈虧平衡。8月以來部分地區新冠肺炎疫情有所反復，多地區防疫措施升級，豬肉消費受到一定抑制，特別是團餐渠道需求減少；疊加供給端生豬供應仍呈現持續恢復態勢，生豬價格弱勢震蕩，再次跌破“14元/kg”。9月份，山東省豬價繼續小幅向下，跌破“11元/kg”，進入“10元/kg”區間，9月末全省生豬出欄均價為10.99元/kg，為年內最新低點，同比降低66.53%，環比回落8.26%。

1.4 四季度生豬價格先漲后跌

四季度國家開展2021年第二輪第四次收儲，疊加腌臘肉消費催化豬價階段性反彈，但高產能高供應仍是當前生豬市場的主要矛盾。四季度山東省生豬出欄均價為15.50元/kg，季度內降幅34.60%；豬肉均價為26.37元/kg，季度內降幅30.03%。其中，10月生豬和豬肉價格出現恢復性上漲，分別由月初的10.51元/kg、20.18元/kg，恢復上漲至月底的15.15元/kg、25.72元/kg，月內漲幅為44.15%、27.45%。11月豬價偏強運行，分別由月初的15.80元/kg、26.77元/kg，恢復上漲至月底的17.78元/kg、29.11元/kg，月內漲幅分別為8.73%、8.74%。12月以來，豬肉消費階段性放緩，生豬供應壓力增加，豬價再次下跌，分別由月初的17.74元/kg、29.42元/kg，回落至月底的16.26元/kg、28.04元/kg，月內降幅為6.31%、4.90%。臨近年底，各大豬企年底沖量，生豬出欄量大幅增加，養殖戶不看好后期價格，出欄積極性較強，整體生豬供應寬松，豬價以下跌趨勢為主。

2 山東省生豬產能規模和養殖效益情況解析

2.1 生豬產能恢復到正常年份水平

2021年山東省生豬存欄3 151萬頭，同比增長7.4%；能繁母豬存欄289萬頭，同比減少7%；生豬出欄4 402萬頭，同比增長31.6%。據山東省畜牧總站監測數據，截至2022年1月底，全省監測生豬規模場同比增加4.31%，環比增加0.64%，連續12個月增加；規模豬場生豬存欄同比增加6.23%，環比減少2.97%；能繁母豬存欄同比減少11.74%，環比減少0.51%；生豬出欄同比增加33.83%，環比增加36.75%。

2.2 規模養殖發展水平進一步提升

全省生豬規模養殖比重達到63%，其中全省20家龍頭企業生豬產能已占全省總產能的1/3。據山東省畜牧獸醫局監測，截止到2021年12月底，全省20家龍頭企業生豬存欄為700.67萬頭，占全省的22.24%；其中能繁母豬為88.07萬頭，占全省的30.47%；生豬出欄量為1 217萬頭，占全省的27.66%。

2.3 高成本下的低收益

2021年生豬（按育肥豬平均體重110 kg）自繁自育盈虧成本線為16.01元/kg，同比升高12%，外購仔豬育肥盈虧成本線為18.91元/kg，同比升高10%。因為收益可以分為單頭（批）收益和行業平均收益，單頭（批）收益是跟隨市場價格相關變化，行業平均收益則體現了產業的持續經營利潤水平，更具有代表性。2021年山東省生豬行業平均收益在2021年春節前達到高點，隨后進入下行周期，到6月出現利潤的下坡，正式進入虧損周期。據山東省畜牧總站監測，截至2022年2月中旬，活豬價格跌破14元/kg，隨著豬價回落，豬糧比價持續走低至5.00∶1，進入《完善政府豬肉儲備調節機制做好豬肉市場保供穩價工作預案》設定的過度下跌二級預警區間。生豬養殖效益進一步下降，目前自繁自養虧損超過200元/頭，外購仔豬育肥虧損達到240元/頭，行業產能去化或加速（見表1）。

表1 2021年以來山東省規模豬場養殖成本收益及生豬出欄活重

3 生豬飼料消費增幅放緩，生產集中度持續提高

2021年山東生豬飼料產量1 233.6萬噸，同比增長19.8%。其中，配合飼料產量1 089.4萬噸，同比增長22.5%；濃縮飼料產量120.6萬噸，同比增長2.1%；添加劑預混合飼料產量23.6萬噸，同比增長7.3%。

2021年大型養豬集團及自繁自養規模場擴張速度快，產能集中釋放，同時，受二次育肥、出欄豬體重仍較大等影響，上半年生豬飼料消費量增幅較大；從2021年4月份開始，因養殖效益下降，生豬飼料產量增速放緩。分季度來看，一季度生豬飼料產量同比增長37.6%，二季度同比增長22.9%，三季度同比增長3.2%，四季度同比下降16.0%。

生豬飼料生產集中度持續提高。2021年山東生產生豬飼料的企業/集團數量約497家，比2020年增加30家；約四成的企業2021年生豬飼料產量同比下降。2021年生豬飼料產量10萬噸以上的企業/集團有25家，其生豬飼料產量占全省比重65.7%，比2020年提升約3個百分點。

4 2022年生豬產業發展趨勢預判

4.1 2022年上半年豬價將繼續底部震蕩

2022年上半年市場行情將承壓，豬價波動幅度逐輪加深，下行周期豬價底部震蕩，預計2022年下半年豬價轉好。展望2022年，上半年生豬市場供應仍較為寬裕，豬價下行壓力較大。在周期底部時，養殖主體的補欄與退出行為均存在慣性，即使進入虧損區間，大量養殖主體會存在熬過底部迎來價格回暖的心態，存在壓欄抗價行為，屠宰場和養殖戶之間存在短期博弈，往往無法快速完成產能清退，使得豬周期總存在一段磨底時期。1月份山東省生豬價格受供大于求的影響，價格趨勢性回落明顯。監測數據顯示，2021年1月份山東省活豬和豬肉價格分別是14.69元/kg、26.85元/kg，同比分別下降57.18%、51.01%，環比分別降低12.87%、6.09%。受價格持續回落影響，山東省生豬養殖在1月份第2周再次陷入全面虧損，豬價持續回落至第3周達到月度內最低點，活豬售價為14.26元/kg、豬肉銷售均價為26.32元/kg；第4周，受年關消費小高峰影響，豬價回升，截至1月底，山東省生豬價格為14.29元/kg、豬肉銷售均價為26.86元/kg。后市來看，由于生豬供應預期比較充裕，春節后受到肉類消費淡季影響，生豬市場或延續供需兩弱態勢，2月豬價維持弱勢震蕩，3月份豬價恐迎來二次探底，4、5月份呈現弱復蘇狀態，但生豬價格真正迎來拐點，則是要到2022年下半年生豬出欄確認出現趨勢向下的拐點。

4.2 生豬產業將呈現 “高豬價、高成本、合理利潤”的新均衡格局

2021年豬價下跌速度快且跌幅巨大，行業迅速進入深度虧損期，同時生豬養殖環境驟變，養殖戶需要承受資金鏈緊張的問題，還需繼續應對非洲豬瘟病毒野毒和疫苗毒問題，復雜程度遠超以往任何一輪周期。不同類型的養殖場已采取不同程度的收縮舉措。如大型集團場或上市豬企多在做降本增效；中小養殖戶尤其是新進入者（生豬存欄1 000～5 000頭）傾向于租賃或出售豬場；小散戶原本只有三元母豬，在暴跌行情中選擇部分淘汰，剩余留作觀望。但隨著行業供需逐步均衡，在不出現大面積疫情集中發生的情況下，疫情對行業產能的邊際影響將持續減弱，未來豬周期有望回歸到常規運行軌道，行業盈利水平將向歷史均值回歸，未來或出現“高豬價、高成本、合理利潤”的新均衡格局，行業企業將重新面臨精細化的成本考驗。成本管控能力將成為該階段競爭之關鍵，種群調整和成本控制會成為養殖主體的努力方向。

4.3 生豬行業未來面臨的挑戰

未來產業將面臨生豬生產供應恢復與市場消費下滑對沖、消費升級促進新消費模式擴張等帶來的新挑戰。2021年生豬產能快速恢復，但新冠肺炎疫情的發生對人們的消費習慣、膳食結構產生了新的影響。專家分析，2020年豬肉消費較正常年份下降約30%，2021年豬肉價格下降、消費回升，但較正常年份仍下降20%左右。展望2022年，新冠肺炎疫情不僅是對消費場景產生直接抑制，還對消費習慣和消費信心產生了更為深遠的改變。如消費升級趨勢仍在延續，但不應只關注高消費人群對健康消費的追捧，更應該重視在實現共同富裕道路上，廣大下沉市場對相對更高品質產品的需求；同時隨著家庭結構與經濟社會的變遷，“單身經濟”與“懶人經濟”快速崛起，能夠更好地實現品質與便捷性平衡的產品，將更好地滿足年輕人的日常物質消費需求，例如外賣、健康飲食等。根據阿里巴巴相關報告顯示，2021年外賣市場規模有望達到9 350億元，而預計全年社零餐飲收入的規模也僅在4.7萬億元左右。外賣中肉類消費量逐年增高，1990年后及1995年后出生人群是消費的主力軍，1995年后出生人群的快餐消費占比超過40%。而外賣市場普遍追求食物制作的便利性和快捷性，相比之下，雞肉在烹飪時間和口味上都有一定優勢，進一步擠占豬肉市場。年輕人對豬肉的依賴有望隨著食物多樣化趨勢減小。

5 促進生豬產業健康持續發展的對策建議

生豬生產和豬肉供應是關乎群眾生活、物價穩定、農民增收的大事，可以說豬價的一頭連著消費者的“幸福感”，一頭連著生產者的“獲得感”。針對新一輪“豬周期”的運行和發展態勢，應采取有效措施，降低后期的市場風險，保護養殖戶利益，保障豬肉穩產保供。

5.1 保持政策連續一致

按照《國務院辦公廳關于促進畜牧業高質量發展的意見》的主要思想，生豬生產應遵循農業現代化生產標準，實現規模化、生態化和高質量發展。持續的政策內容和公平的環保執法可使生豬養殖主體有長久的動力對排污設備進行升級改造，創造生豬產業現代化生產體系。保持用地、環評、金融等基礎政策的連續性、穩定性，繼續壓實地方的穩產保供責任，防止一些地方在政策上“翻燒餅”。

5.2 強化產業監測預警

增加種豬場、屠宰廠、飼料獸藥生產經營企業等指標監測，提升監測廣度。健全多渠道監測預警機制，強化數據分析利用，提高監測準度。加大生豬產業全產業鏈智慧監測的軟硬件投入，強化監測人員隊伍建設，加強疫情預警，提升監測分析能力。

5.3 完善宏觀調控機制

進一步完善農業農村部《生豬產能調控實施方案》（以下簡稱《方案》）相關配套支撐政策。《方案》設立“三抓兩保”（抓產銷大省、養殖大縣、養殖大場，保能繁母豬存欄量底線、保規模豬場數量底線）任務，任務指標分派給各省，主產省配套政策落實壓力較大，建議農業農村部從種豬場臨時性生產經營補貼、養殖設施確權和抵押貸款、“期貨＋保險”機制創新等方面出臺實質性配套支撐政策措施，完善調控機制，加強生豬產能調控能力，防止產能大幅波動，促進生豬產業現代化發展。

5.4 建立生態補償機制

生豬養殖量多的地方，環保治理任務大、地方政府環境治理財政負擔重，導致生豬主產區發展不合理、不穩定。發展生豬生產，既要考慮保障豬肉的供應，又要考慮養豬存在高污染、高風險、無稅收的特點。建議借鑒碳交易辦法，建立生豬主銷區和主產區之間生態補償機制，讓豬肉銷區通過轉移支付給豬肉外調區域生態補償，這不僅有利于經濟發達區域穩定肉價，促進高附加值工業發展，也有利于調動欠發達區域養殖生豬積極性和環境保護支出，促進整個生豬行業穩定發展。