2022年1月新能源汽車市場解析

文 / 本刊記者 鄭雪芹

2022年1月，在我國整體汽車市場微增0.9%的背景下，新能源汽車仍然延續了上一年的高增長態勢，取得了“銷量43.1萬輛，同比增長135.8%”的亮眼成績，迎來了虎年開門紅。而接下來，新能源汽車市場是否還能延續高增長勢頭？原材料漲價、補貼退坡等，都成為影響今年新能源市場的變量因素。

新能源汽車1月迎來“開門紅”

根據中國汽車工業協會（以下簡稱“中汽協”）發布的最新統計數據顯示，2022年1月，新能源汽車產銷量分別完成45.2萬輛和43.1萬輛，同比分別增長1.3倍和1.4倍。其中，純電動汽車產銷量分別完成36.7萬輛和34.6萬輛，同比均增長1.2倍；插電式混合動力汽車產銷量均完成8.5萬輛，同比均增長2.0倍；燃料電池汽車產銷量分別完成142輛和192輛，同比分別增長3.9倍和2.0倍。（見圖表1）

圖表1：2022年1月新能源汽車產銷一覽表（單位：輛）

從新能源汽車月度銷量走勢來看，2022年實現“開門紅”，1月雖未刷新歷史記錄，但仍延續了去年高速發展的態勢，產銷規模遠高于去年同期水平。同時從市場份額來看，1月新能源汽車市場份額達到17%，新能源乘用車市場份額達到19.2%，繼續高于去年全年水平。（見圖表2）

中汽協副秘書長陳士華分析認為，新能源汽車繼續保持倍速增長的原因是多方面的，一是新能源汽車由過去的政策驅動，進入到現在的市場拉動階段；二是新勢力產品開始上量；三是傳統車企的重視程度越來越高；四是新能源汽車出口5.6萬輛，貢獻度達24.2%，繼續保持較高水平，這也是國產車今后的重要增長點；五是去年同期基數不高。

新能源汽車1月實現翻倍增長，延續了高速增長態勢，也釋放出一個強有力的信號：新能源汽車已經真正進入車市“賽道”，以自主創新技術吸引著消費者，并實現部分替代燃油車的市場效應。按照政策規劃，今年底新能源汽車的推廣補貼將全部退出，新能源市場的“廝殺”或將更為激烈。

新能源汽車滲透率大幅提升

隨著新能源汽車銷量在整體汽車市場銷量中的份額占比逐漸擴大，“滲透率”成為近年來頻繁提及的一個詞匯。從計算公式上來看，市場滲透率即市場占有率，也即市場份額。自2015年以來，我國新能源汽車的滲透率不斷提升，主要原因在于國家層面和各省市都制定了明確的新能源汽車發展目標。

從2015年到2020年，經過五年左右的市場培育，新能源汽車市場在2021年迎來了突飛猛進的發展，滲透率從2020年的5.3%一下子翻了兩倍多，達到了2021年的13.4%，這離不開政策和市場的雙輪驅動。

通過測算可知，2022年1月，新能源汽車市場滲透率為17.1%，其中新能源乘用車的市場份額更是高達19.2%，繼續高于去年全年水平。值得關注的是，中國自主品牌新能源乘用車的滲透率持續領先，2022年1月已高達32.0%，遠遠高于市場整體水平。（見圖表3）

來自中汽協的數據顯示，中國自主品牌乘用車在2022年1月的整體銷量為100.4萬輛，其中有32.1萬輛為新能源乘用車，占比首次超過了三成，刷新了歷史記錄。而相比之下，合資品牌旗下的新能源乘用車同期銷量僅為3.8萬輛（不含外資獨資品牌特斯拉的5.98萬輛），其在合資品牌乘用車整體市場中的占比僅為3.4%，與自主品牌相比差距巨大。

中國自主品牌乘用車在新能源領域的領先優勢持續擴大，傳統車企的電動化轉型功不可沒，以比亞迪為例，其在2022年1月的整體銷量為9.5萬輛，而其中新能源車型的銷量就占了9.3萬輛，占比高達97.6%；當然，小鵬、理想、哪吒、蔚來等造車新勢力的貢獻也不容忽視。

有觀點認為，新能源汽車市場占比達到15%，就可能進入快速發展期，被消費者廣泛接受。因此，占比達到15%可能是一個轉折點。而據中汽協預計，2022年全年我國新能源汽車將達到500萬輛，同比增長47%左右，市場占有率有望超過18%。乘聯會的預測則更樂觀，其認為2022年新能源乘用車市場滲透率將達到25%左右。

微型電動車火熱背后的隱憂

圖表3：2020年-2022年（1月）新能源汽車月度滲透率

從新能源汽車分類別所占的銷量來看，經過多年的發展，市場格局相對較為穩定。在車型類別方面，乘用車是新能源汽車市場的絕對主力，占比高達九成以上，尤其是2022年1月份乘用車占比已超過97%；在能源類別方面，純電動是主要技術路線，占比八成以上。值得關注的是，在比亞迪、理想等產品的帶動下，插電式混合動力車型市場份額比之前略有擴大，1月份占比已接近20%。

通過分析2022年1月份純電動乘用車和插電混動乘用車銷量的類別、級別及系別占比發現，細分市場結構變化雖有波動，但并不是十分明顯。其中，分類別來看，SUV車型份額略有提升，吃掉了轎車的一部分蛋糕；分級別來看，A00級微型純電動車份額略有下降，代之而起的是A級緊湊型純電動車份額有所擴大，反應到插電混動領域則向更高級別擴充；分系別來看，中國自主品牌的領先地位非常穩固，甚至在插電混動領域還有明顯提升。（見圖表4）

通過上述銷量構成我們看到，A00級微型小車長期占據純電動車市場三成以上的份額，是純電動領域中最大的一個細分市場，同時也是中國自主品牌的主要產品陣地。

但現在，影響市場變化的因素首先在微型純電動車市場層面露出端倪。近日，長城汽車旗下的兩款微型純電動車——歐拉黑貓和白貓因成本上漲停止接單，同時交付量也隨之銳減。其中，黑貓銷量從2021年12月的8056輛縮減至2022年1月的3891輛，白貓同期則從2185輛銳減至318輛。

由于上游原材料鋰鹽的價格持續上漲等原因，A00級車型成本受到巨大影響，而這一級別的車型售價相對較低，用戶對價格的敏感程度更大。據長城方面透露，2022年原材料價格大幅上漲后，黑貓單臺車型虧損超萬元。

圖表4：2022年1月及2021年全年純電動乘用車和插電混動乘用車銷量分類別、級別、系別占比

對此，長城方面算了一筆賬，歐拉兩款微型車的電池成本占售價的30%多，“三電”系統成本大概占比為50%-60%，而今年鋰電池的漲價幅度達到13%-15%。具體分攤到每輛車上，電池價格上漲3000多元，今年補貼退坡后單車成本又增加4000元，另外NEV的積分價格也降到最低點，再考慮到每款車的配置和電池大小的因素，每輛車的成本大約增加了7400元到1萬元不等。

黑、白貓停止接單找尋出路是歐拉權衡利弊之后的選擇，但它也預示著一種變化：隨著補貼退坡、成本上漲、積分不再難求，車企的產品策略、新能源汽車市場結構或將生變。

事實上，從今年年初開始，很多新能源車企已經開始陸續漲價。1月11日，小鵬汽車宣布全系漲價，P7全系上漲4300元-5900元不等，P5全系上漲4800元-5400元不等。2月1日，比亞迪宣布旗下王朝系列和海洋系列車型上調指導價，價格漲幅為1000元-7000元不等。此外，特斯拉、哪吒、上汽榮威、蔚來等也都有不同程度的價格調整。

兩成企業掌控八成份額彰顯市場分化

長期一段時間以來，新能源乘用車T OP10企業的集中度一直穩居在七成左右，這一比例在2022年1月份為72.0%。

2022年1月，從新能源乘用車整體銷量分企業排名來看，比亞迪再創新高，以9.29萬輛高居榜首；特斯拉排在第二位，銷量為5.98萬輛（其中包含4.05萬輛出口量）；上汽通用五菱銷量為4.08萬輛，排在第三位。此外，超過1萬輛的還有奇瑞、吉利、廣汽埃安、上汽乘用車、長城、長安、小鵬、理想、哪吒、蔚來。

圖表5：2022年1月新能源乘用車及細分領域企業銷量TOP 10

也就是說，在中汽協納入統計的63家有銷量的乘用車企業中，1月份銷量超過1萬輛的僅有13家，另有50家企業不足萬輛，其中20家企業銷量僅為三位數，同時還有10家企業不足百輛。兩成企業占據了八成份額，“強者恒強，弱者恒弱”的格局彰顯市場分化。

從細分市場來看，在純電動領域，特斯拉和上汽通用五菱2022年1月銷量均為純電動，分列該類別第一位和第三位；比亞迪銷量中的4.64萬輛為純電動，排名第二；吉利汽車得益于幾何A、極氪001等車型的共同拉動，排名有所提升；本土新勢力小鵬汽車穩居前十。

在插電混動領域，比亞迪在秦PLUS DM-i和宋DM拉動下，1月份插混銷量為4.65萬輛，高居該類別榜首；新勢力理想汽車繼續破萬，以1.23萬輛銷量穩居第二位；華晨寶馬重回前三強；此外，北京奔馳因奔馳E級插混版的上市、長安汽車因UNI-K iDD的預售，均拉動其PHEV銷量進入前十。（見圖表5）

換個維度，分單一車型貢獻度來看，2022年1月，在TOP10企業中，除上汽通用五菱外，其他企業在本企業銷量占比超過10%的主力車型數量均在2-5款不等，而上汽通用五菱九成以上銷量僅依賴一款微型電動車宏光MINIEV。主力車型最多的是比亞迪和吉利，其旗下走量車型各多達5款，分布較為均衡，其中比亞迪旗下車型更是純電和插混各占半壁江山，產品線布局最為均衡。

據統計，1月銷量過萬車型共計8款，其中宏光MINIEV仍然獨霸榜首，以3.71萬輛成為當月銷量最高的單一車型，同時也是微型車中唯一過萬車型；特斯拉旗下兩款車型均在3萬輛左右；比亞迪旗下四款車型均過萬輛；本土新勢力中僅理想ONE過萬。（見圖表6）

在新能源汽車產業發展進程中，造車新勢力作為一個備受關注的獨特領域，近年來在資本的加持下逐漸風生水起。“蔚小理”作為頭部企業率先崛起，并成為一種現象引領。本土新勢力前三強——小鵬、理想、蔚來月銷過萬已漸成常態，而哪吒汽車后來居上，最近已連續三個月銷量突破萬輛，2022年1月份更是高達1.1萬輛（此處引用中汽協數據），超過蔚來躋身本土新勢力前三強。

圖表6：2022年1月新能源乘用車銷量TOP 10企業及主力車型（本企業占比≥10%）（單位：輛）

圖表7：2022年1月新勢力新能源乘用車上險數

但“強者恒強，弱者恒弱”的分化格局在新勢力領域更加明顯。據來自保監會機動車交強險的上險數顯示，2022年1月，22家造車新勢力合計上險數為8.15萬輛。其中，特斯拉上險量為1.96萬輛，盡管仍然領先，但在新勢力中的份額占比銳減至兩成以上；小鵬1月上險數為1.30萬輛，繼續領跑本土新勢力；理想、蔚來和哪吒分別為1.24萬輛、1.02萬輛和9726輛。（注：因納入中汽協統計數據的新勢力企業不全，故在此處采用上險數以窺全貌）（見圖表7）

也就是說，僅排名前七位的企業就掌控了新勢力中九成以上的市場份額。特斯拉、小鵬、理想、蔚來、哪吒、零跑、威馬這七家企業1月份合計銷量為7.51萬輛，在新勢力中的合計占比高達92.16%。而反觀其他弱勢企業，大多數不足千輛，徘徊在被淘汰的邊緣，速達、國金等甚至已不見了蹤影。

整體來看，新能源汽車在年初迎來“開門紅”，1月份市場仍然維持較高的景氣度，季節性因素對市場的影響相對有限。但從后市來看，在上游原材料價格上漲以及下游需求持續旺盛的情況下，部分車企已經開始醞釀產品漲價，后續仍需要密切關注漲價對消費需求的影響程度，以及缺芯等對車企供給端的影響。