普惠金融視角下小微企業貸款的問題、原因及對策分析

湯 杰

（中國郵政儲蓄銀行股份有限公司寧夏回族自治區分行，銀川 750000）

一、普惠金融背景下小微企業融資貸款的問題

（一）互聯網金融發展偏離普惠金融方向

第一，近年來互聯網金融迎來了發展的快速期，然而互聯網金融的發展卻逐漸出現了偏離服務對象、不再把小微企業作為重點服務對象的問題。越來越多的互聯網金融平臺將目光對準了大中型企業，在利益的驅動下，越來越多的互聯網金融平臺偏離成立的初衷，以服務實體經濟的名義借助金融工具來完成謀利。如此一來，這些資金就很難被順利地投入有資金需求的小微企業中，反而是一些出價更高的企業更容易獲得他們的資金支持。小微企業作為我國經濟中最為活躍的群體，風險抵抗能力也最弱，由于很難在市場中獲取充分的資金支持，大約只有30%能維持穩定的經營狀況，營業收入只有6%左右，盈利能力較弱，生存周期短，一般來說，僅有3%的小微企業最后能夠成長為中大型企業。

第二，高融資成本偏離普惠金融本質。我國在推動普惠金融業務的過程中，商業銀行等金融企業起到了重要的積極作用，但是并沒有從本質上解決普惠金融領域信息不對稱的問題，也沒有從本質上緩解借款企業綜合融資成本比較大的壓力。由于無法全面地掌握借款人的信息，互聯網金融平臺只能去提高企業的融資成本，減少信息不對稱的風險。

第三，互聯網金融平臺發展的可持續性令人擔憂。從2015年開始，各種各樣的互聯網金融平臺噴涌而出，發展的速度非常之快，但是很多互聯網金融平臺存活的時間并不長，“野蠻生長”的問題比較突出，可持續性不強，很多互聯網平臺是曇花一現，經過一段時間的經營后問題就爆發出來了，所以增強發展的可持續性才是關鍵。

（二）商業銀行產品創新與業務發展相脫離

第一，在推進普惠金融業務的過程中，部分商業銀行將普惠金融目標客戶定位為缺少盈利潛力的弱勢群體，認為開展貸款業務將面臨“血本無歸”的風險，同時可能會面臨比較高的風險控制，這種意識成為銀行發展惠普金融業務的重要影響因素。

第二，商業銀行的績效考核機制導向不明確。績效考核會直接引導商業銀行的發展方向，普惠金融業務是商業銀行眾多考核指標中的一小部分，雖然該項指標給銀行利潤方面帶來的貢獻較小，但是對于提升商業銀行的社會形象，助力社會的進一步發展可以提供重要的幫助。

（三）小微企業的融資成本高

對小微企業來說，它們的融資主要來源于兩個渠道，分別是直接渠道和間接渠道，其中便捷性和可操作性比較強的渠道包括互聯網金融、民間融資。由于小微企業的資金儲備量較低，所以獲得銀行的融資比較困難，往往不得不選用其他的互聯網金融等渠道。目前，面向小微企業的大型銀行貸款年利率一般在5.1%～5.5%；互聯網金融公司貸款利率在20%以上；純民間借貸利率則往往高于30%。對小微企業來說，融資成本過高會給它們的發展帶來非常重大的影響，但同時又是發展的無奈之舉。

（四）商業銀行的融資可獲得性不強

對小微企業來說，商業銀行仍然是融資渠道的第一選擇，但是真正能夠通過商業銀行的審核而獲得融資的數量是非常少的。對商業銀行來說，押品類貸款是主要的授信選擇，對風險的控制也是以規模型和系統性風險低的行業為主。由于小微企業內部控制穩定性與結構不強，也沒有可供銀行進行抵押的高價值物品，盈利水平和盈利狀況都極為不確定，風險披露也不完全，所以很難成為商業銀行授信的主要對象。雖然銀行有著豐富的金融資源，但是對小微企業來說，即使它們有需求，也很難獲得資金。有數據顯示，銀行針對小微企業提供的線上信用貸款產品額度最低在100萬元，但實際上能全額獲得的貸款通常只有50萬元左右，抵押類貸款小企業額度在500萬元左右。例如，在建設銀行小微企業信用貸款產品中，“結算透”屬于透支貸款，授信額度可達50萬元；“創業貸”最高授信額度為100萬元。

（五）融資渠道選擇有限

從政策角度看，在小微企業的融資渠道中，具有低成本、普惠性的融資渠道非常少，而且現實條件能夠滿足發債條件或者上市條件的小企業的數量更是少之又少，能夠獲得商業銀行融資授信的小微企業必然是整個行業中的翹楚，所以仍然有絕大多數的小微企業無法獲得銀行的融資。因此，進一步拓寬渠道，對現有的融資渠道進行優化改善，讓小微企業提高自身獲得融資授信的可能性，是解決其發展問題的重要舉措。

二、普惠金融視角下小微企業貸款問題的產生原因

（一）對于發展普惠金融業務所采取的激勵政策較為缺乏

1.資本約束制約銀行放貸

近年來，我國經濟從高速增長轉為高質量增長，經濟增長速度逐漸放緩，企業信用違約風險逐漸上升。對銀行來說，經濟增長放緩，企業經營環境不佳，收緊房貸也是理想選擇。但同時，商業銀行所面臨的資本補充壓力又比較大，貸款的投放方向與監管的要求及銀行自身復雜成本的要求關系緊密。近年來，在經濟增長放緩的背景下，銀行的風險偏好不斷降低，受資本流動性、利率和準備金等多重因素的限制，放貸金額受限是影響他們正常放貸的重要原因。

2.高風險客群的識別能力比較有限

綜合來看，對銀行來說，在面對小微企業這類企業群體時，建立起一套有效識別風險的模型才是關鍵。然而，在實際發展的過程中，商業銀行不但要發展普惠金融，而且要考慮風險及可持續發展的問題。相較于大型或者中大型企業，它們的違約風險相對更低，經營的結構更加穩定，所以銀行貸款業務都傾向于大型企業，對小微企業高風險客戶群研究較少，識別能力不足。

3.支持普惠金融業務發展的新機制有待建立

從銀行一線的信貸員角度來看，他們更習慣選擇經營穩定、風險較低、收益比較可觀、可持續性發展比較強的企業來發放貸款。但是對小微企業來說，它們在上述幾個方面都表現得較弱，而且又受貸款終身責任制的約束，信貸員對于普惠金融企業的發放貸款的意向并不強，這是制約普惠金融業務發展的主要原因之一。

（二）普惠金融體系有待健全

1.普惠金融體系的建設主體較為單一

目前，我國國內的金融制度仍然處于完善過程，普惠金融體系也處于進一步健全完善的階段。普惠金融業務由政府主導，發展活力不足，發展的效率也不高，市場無法發揮調節作用，這是普惠金融體系建設緩慢的重要原因之一。

2.普惠金融的指標體系不夠明確

普惠金融指標體系會涉及眾多單位和眾多部門，但是由于缺乏數據來源和共享機制，比較依賴人民銀行的業務數據，所以覆蓋面比較有限，容易受金融政策和相關體系的影響。

3.社會信用體系有待進一步健全

要想發展普惠金融業務，就要依賴于更加完善可靠的社會信用體系，比如信息披露，只有及時掌握企業的發展狀況，了解它們的主要發展模式和發展的風險點，才能夠更加有把握地敢于向它們放貸。然而，在現有的社會信用體系下，只有持續加大信用建設力度，增強它們的履約能力和履約意識，營造良好的信用環境，才是發展普惠金融業務的重要選擇。

三、普惠金融視角下小微企業貸款問題的解決對策

（一）健全小微企業融資服務體系

1.積極完善征信系統

未來要積極完善健全小微企業征信系統，為小微企業的發展創造良好的市場環境；從核心源頭上去解決小微企業的融資問題，對引導小微企業的可持續發展產生積極影響；通過推動相關政策，加強技術信息服務體系建設，完善小微企業征信服務，鼓勵支持小微企業健康合理發展。除此之外，商業銀行等眾多金融服務機構也要加快推動科技金融研究，在政府的大力支持下，充分利用互聯網、云計算等新型技術，整理匯總金融監管、盡職調查等多方信息，挖掘小微企業的潛在價值，不斷地收集和分析小微企業的信用信息。

2.強化融資擔保業務

未來，小微企業應當建立起規范嚴格的財務管理制度，控制自身發展的缺陷。同時也要積極引導鼓勵小微企業，更新自身財務發展體系，完善財務發展結構的政策，引導它們逐漸規范化、科學化地發展。由于小微企業無法具備充足的抵押物，因此可通過建立其可靠可行的擔保體系，比如以國家財政支持為擔?；饋砭徑馍虡I銀行的壓力，增強它們向小微企業放貸的信心。

3.凈化市場環境

社會環境越好，小微企業的生存環境就會越優質，其在融資業務中就會有更強的優勢。所以，未來要發揮政府的引導作用，提高失信成本，嚴厲打擊違約失信行為，建立起良好的信用約束制度。健全信用體系的法律制度，需要補充完善信用相關的法律條文，健全社會信用體系。社會信用體系以一定的制度為基礎，通過營造良好的氛圍和環境來提醒人們要堅持履約，要形成良好的文化氛圍，企業要完善信用環境，凈化信用風險。

（二）發揮政府對金融市場的引導作用

在發展普惠金融業務的過程中，市場的調節作用可以被有效發揮，政府可以適當地減少干預，發揮市場的調節作用。當市場無法進行調節時，政府要進行積極的干預。

1.當地政府要成為普惠金融戰略的重要指揮者

政府要對普惠金融業務的開展進行政策上的引導和理論上的指導，引進國內其他省市一些好的做法，定期召開相應的市場調查和研討會，針對當地的普惠金融業務提出發展規劃，加大數據共享力度，提高銀行發展普惠金融業務的積極性，在保證利益回報的基礎上，實現小微企業和銀行雙贏發展。

2.政府要成為普惠金融事件的合作者

在普惠金融業務中，政府是領路人和指揮者的角色，同時還要尊重市場經濟發展規律，政府可以加大對金融基礎設施的投入力度，提高涉足普惠金融領域的各種機構的運行效率，正確地引導資源，合理優化平臺。

3.政府要成為普惠金融的重要監管力量

發展普惠金融業務對小微企業來說具有重要的積極影響，然而要想實現良好的發展，依然離不開完善的監管制度。所以，未來政府要做好普惠金融的監管制度建設，通過給金融服務機構提供風險評估和風險管理，最大限度減少金融服務機構在開展服務業務過程中的后顧之憂，為金融機構更加積極主動地參與普惠金融事業提供條件。

（三）建立普惠金融業務發展新機制

1.商業銀行要建立起盡職免責機制

小微企業的經營相對來說不夠穩定，違約的風險較高，商業銀行一線信貸人員并不傾向于向它們放貸。所以，商業銀行要建立盡職免責機制，鼓勵一線信貸員積極了解小微企業，以普惠金融政策為引導，推動業務落地。

2.商業銀行要制定更加完善的小微企業授信流程

針對小微企業在申請辦理授信業務的過程中所出現的各種手續，商業銀行應當制定專項的授信政策，除了要豐富授信產品體系以外，還要建立健全專門針對小微企業融資需求的業務流程，讓它們有充分的授信渠道和授信空間。

3.制定全新的服務業務考核政策

考核是發展的導向，同時，未來在普惠金融業務發展的背景下，運用新的考核模式完成新的發展理念，真正讓普惠金融業務能夠發展到位，讓具體經辦人員沒有后顧之憂，這樣才能夠更好地發展企業普惠金融業務，讓更多的小微企業能夠從中受益。

（四）監管機構維護良好市場環境

整個金融市場環境是否和諧良好，會對小微企業的發展產生重要的影響。當前，在普惠金融業務發展的背景下，要想徹底解決企業面臨的融資困難的問題，就要積極鼓勵各種各樣的金融服務機構參與其中；但同時，為了維護整個金融體系的穩定和長期的健康發展，要加大對金融機構的監管力度，根據當地實際情況，在保證普惠金融業務有足夠多的參與主體的基礎上，還能進行有效的監管，防止出現偏離。既要保證金融市場的穩定，同時還要能夠在此基礎上去盡全力發展，讓小微企業能夠獲得融資授信支持。

結 語

發展普惠金融業務對解決小微企業融資困境具有重要的積極作用。然而，我國在發展普惠金融業務的過程中也出現了一些問題，因此本文基于小微企業融資困境而提出了更有操作性的建議，希望能夠讓我國的普惠金融業務的發展更加活躍，為小微企業帶來更多的好處。