新租賃準則實施對零售業的影響研究

趙貴芹

摘要：隨著經濟環境的變化，會計處理也需要不斷變化以真實準確反映出經濟活動和狀態。2016年我國財政部修訂了租賃會計準則，對于租賃業務重的零售業會計核算影響較大，至今仍然存在一些值得研究的問題。本文依據相關理論，研究新租賃準則實施后的影響以及變化，希望為還未采取新租賃準則的零售業企業提供思路。

關鍵詞：新租賃準則;實施;零售業;影響

新租賃準則的上市，對租賃業務較多的零售企業來說，產生了一定的影響。新租賃準則變化最直接的影響是將原來表外融資的經營租賃實現資產負債表內化，以前只在利潤表與現金流量表中按相關費用出現的經營租賃店鋪租金將以

“使用權資產”與“租賃負債”的形式出現在資產負債表中，可能會大幅影響資產負債表中資產與負債的總額、利潤表與現金流量表中的各項金額，對資產負債率、財務杠桿等財務指標產生重大影響。因此研究新租賃準則對零售業企業財務報表的影響顯得尤為重要，有助于投資者更好地了解零售業企業的經營績效，合理看待新準則引起的財務狀況變化，減少不必要的恐慌。

一、新租賃準則變化分析

1.適用范圍

相較舊租賃準則，出租人授予的知識產權許可，在新租賃準則規定下不再適用于租賃準則，而應當遵循收入準則。不可再生資源租賃、承租生物資產以及基礎設施特許權等是否適用租賃準則也給出了指導性原則，同時也明確了土地使用權不適用租賃。

2.租賃的識別、分拆和合并規定

在新租賃準則第二部分中明確了“一定期間內讓渡了已識別資產使用的權利以換取對價”為合同中是否包含租賃的識別特征。明確了識別租賃應客戶是否有權獲得經濟利益并主導已識別資產的使用，實質性替換權的認定條件。對于租賃的分拆和合并，新租賃準則指出應當分拆合同包含的各租賃部分和非租賃部分，相應提出了構成單獨租賃的條件;明確了合同合并的情形（一攬子交易;支付對價受限;合起來構成單項租賃）。

3.租賃資產的分類

原租賃準則規定承租方與出租方均需要對租賃分屬于融資租賃還是經營租賃進行分類，而在新租賃準則規定下承租方施行“兩租合一”，即不再需要對租賃資產進行分類，統一確認使用權資產與租賃負債。出租方則需要進行分類，且租賃分類新舊一致，但修改了部分措辭，增加了可能分類為融資租賃的判斷跡象（承租人承擔撤租損失、資產余值波動歸承租人、承租人可以超低價續租）。

4.售后回租交易規定

在新租賃準則第五部分中，售后回租交易會計處理得到了進一步細化。其中首先描述了該交易實質應當按照新收入準則進行分類，同新收入準則在售后回租方面進行了銜接，評估并確定是否屬于銷售行為。其后詳細規定了屬于銷售與不屬于銷售兩種情況下的會計處理。屬于銷售的，僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失;不屬于銷售的，轉讓收入確認為金融工具。

5.列報與披露的差異

由于使用權資產和租賃負債為新增的兩項會計科目，按照新租賃準則的要求需要在報表中單獨列示，同時利息費用與折舊費用也需分別列示。償還租賃負債本金和利息的現金計入籌資活動現金流出。需要披露的與租賃相關的信息包括使用權資產，簡化處理計入當期損益租賃費用，租賃負債，售后回租損益，售后回租除損益外的其他信息等。

二、新租賃準則實施方法及影響分析

盡管新租賃準則對境內上市的企業自2021年1月1日起才強制生效，但對于許多企業而言，新租賃準則導致其面臨的大量挑戰意味著開始思考該準則的實施宜早不宜遲。某些企業將需要審慎考慮若干技術性會計問題，但對于許多企業而言，最主要的挑戰將是搜集必要的數據、確保數據的可靠性及完成相關系統的籌備工作。因新租賃準則是全新的租賃準則，企業選擇哪種過渡方案和簡便實務操作方法，不僅影響實施項目的時間和成本，同時也會影響后續多年的財務報表。

由于新租賃準則的特點是提供了多種過渡方案和簡便實務操作方法，其中，很多方案和簡便實務操作方法可獨立選用，有些還可以按照逐項租賃進行選用。大多數與過渡方案有關的決定需要企業在成本與可比性之間進行權衡。第一種方法是簡化實務操作并減少成本的方案和簡便做法，通常會降低財務信息的可比性。采用追溯調整法需要重述前期財務信息，需要耗費大量的人力搜集必要的財務數據，這種方法工作量大，得到的財務信息可比性高， 但在付出與得到之間的權衡下，幾乎沒有企業會耗費如此大成本換取高可比性的財務報表，可以這么做但并沒有這個必要。

第二種方法是在之前分類為經營性租賃的資產確認為使用權資產，并將使用權資產追溯至租賃期開始日。這種方法要求企業在會計期初確認企業的使用權資產和租賃負債，并將使用權資產與租賃負債的差額調整至期初的所有者權益。雖然不需要重述前期的財務信息，但也會使得財務報表中的當期和前期財務信息不具有可比性，且使用權資產的確認與計量仍會涉及到較多的會計項目，企業還需在年報中披露新準則所要求的信息。財務信息的可比性在三者方法中處中間位置，但所需要花費的成本自然也是要比方法三高，比方法一低。目前已經有上市公司于 2019 年的年報中采用了該會計銜接方法，例如北京金隅股份有限公司采用的便是此法，其在2019年1月1日確認的租賃負債額為11億3千多萬，負債類項目增加了11億1千多萬;而其使用權資產的入賬金額為11億5千多萬，資產增加了10億多萬，負債類比資產類多增加了110，255，412.17，因此需要調整該公司期初相應的所有者權益，才能達到資產負債表左右相等。

第三種方法是要求企業將入表的經營性租賃資產的所有權資產金額直接等同于該資產的租賃負債，即資產負債表左右兩邊增加的金額一致，只需要將所有權資產和租賃負債的金額根據預付租賃款，非流動資產重分類等項目進行調整即可。例如聯華超市股份有限公司，采用首次應用日期相關集團實體的增量借款利率算出于2019年1月1日租賃負債額為796，105萬元，相應的使用權資產也確認為該金額，再相應的依據土地使用權重分類、其他非流動資產重分類、預付租賃款項三項調整，將使用權資產的金額調整至840，665萬元。

三、案例分析

B集團是生活的領先零售營運商，現已營運管理零售業態多元化的組合，包括百貨店、購物廣場、城市奧特萊斯、超市等門店，提供一系列國際知名品牌的時裝及生活時尚商品。受疫情的影響，整體利潤有所下降。

1.首次采用新租賃準則銜接會計處理影響分析

百盛集團于2019年年報中首次采用新租賃準則，其選擇的銜接會計處理方法為第二種，即采用經修訂追溯法，將首次采納的累計影響確認為對于 2019年1月1日之保留利潤期初結余的調整。根據2019年報表披露所示，2019年1月1日百盛集團的加權平均增量借款利率為9.92%，2018年年報中顯示不可撤銷經營租約的應付未來最低租金總額為749，521萬元，再依據短期租賃或一年內到期租賃以及未確認的可延期付款進行調整，得到未貼現前的總額為755198萬元。再通過增量借款利率計算得到2019年1月1日百盛集團應確認的租賃負債金額477，043萬元，使用權資產增加額為383，678萬元。同時由于使用權資產與租賃負債的增加，調整了相應的科目，最終得到總資產增加408，120萬元與總負債增加406，638萬元的結果，其差額計入至所有者權益，百盛集團的做法是將所有者權益增加的部分計入了保留利潤中。

2.采用新租賃準則對資產負債表影響分析

自2015年12月31日至2018年12月31日，B集團總資產、總負債基本保持平穩狀態。但在2019年首次采用新租賃準則后，其總資產與總負債有著明顯的增加（如表1所示），增幅分別達到23%與41%。對資產負債表中的總資產與總負債影響頗大，是投資者不可忽視的重大改變。

有關百盛集團償債能力的三項指標資產負債率、產權比率與流動比率在采用新租賃準則后都發生了變化。其資產負債率自2015年12月31日至2018年12月31日穩定在62%左右，產權比率呈現波動上升趨勢，變化幅度均在6%至之下。而流動比率除2012年、2016年與2017年基本保持在140%附近，略低于行業平均值。在2012年與2017年驟然下降的原因在于其一年內到期的債券從非流動負債列示至流動負債，導致流動負債大幅度增加，流動比率下降。這一點同樣可以從非流動負債比率這一指標得以印證，正是因為一年內到期的債券的重分類使得2012年與2017年非流動負債比率驟然下降。2016年有明顯的上升是因為有23，412萬元的保本存款投資一年內將到期，由非流動資產列示至流動資產，導致流動資產的大幅增加，進而使流動比率上升。

在2019年采用新租賃準則后，百盛集團的資產負債率與產權比率明顯上升，分別由63%升至72%，172%升至258%，增幅達13.85%與49.57%，而流動比率有所下降，由141%降至119%，變化幅度達-15.51%。三項償債能力財務指標的變化均使得百盛集團體現出來的償債能力減弱，進而影響到該公司的融資難度以及融資成本。但對應的，大量的經營性租賃資產體現在資產負債表中可以讓投資者對公司財務狀況有更全面的了解，財務信息也顯得更具可比性和透明性。

3.采用新租賃準則對利潤表影響分析

新租賃準則下原本的租賃費用體現為使用權資產的折舊費與租賃負債的利息費用，因而公司的EBIT會相應略微增加，而EBITDA則會大幅增加。使用權資產的折舊額在整個租賃期（采用直線法折舊）是不變的，但租賃負債的利息費用在利率相同的情況下會隨著租賃費的償付而逐漸減少，因而在首次采用新租賃準則下，其租賃相關折舊費與利息總和應當比實際支付租賃費略高。從公開的報表數據中看到，在 2019 年首次采用新租賃準則后，百盛集團的折舊與攤銷以及利息費用都有明顯的上升，而陳列在利潤表中的租金開支項大幅度減少。2019 年與租賃相關的費用由實際支付的73，056 萬元變為折舊費 42，504 萬元與租賃相關利息費用57，083萬元及相關調整（合計99，587萬元）。百盛集團盈利能力自2011年至2014年逐年減弱，其營業利潤率自2015年至2018年，除了2016年，保持在10%左右，資產報酬率均在3%以下。而2016年這兩項盈利能力指標的突然上升源于百盛集團在該年出售了一家子公司，使得 EBIT 得以升高。在采用了新租賃準則后，營業利潤率如前文所分析的一致，有所下降，而2020年營業利潤率的下降并非受新租賃準則影響，而是因為受新冠疫情影響其主營業務收入由45.69億元下降至40.10億元，根據簡單的數學推導可知，分子分母同時減少相等數額使得該數減小。資產報酬率在采用新租賃準則后有略微的上升，但仍低于行業平均水平，反映出百盛集團目前的盈利能力不容樂觀。

四、研究啟示及建議

通過以上分析，本文得到如下啟示：零售業企業需權衡三種會計銜接處理方法。

零售業企業作為承租人具有租賃業務繁多的特點，新租賃準則的執行需要搜集大量與這些租賃相關的合同信息和財務信息，采用不同的會計銜接處理方法，企業財務信息的可比性與可靠性也有所不同，同時對租賃資產相關信息的需求量也有巨大的差異。企業需要在成本與財務信息可靠性之間有所取舍，選擇適合自己企業的會計銜接處理方法。

本文建議：提前對財務人員進行專業知識與新準則培訓

因為若采取對使用權資產追溯調整，企業需要收集大量與該租賃資產相關的合同信息與財務信息。同時，盡力讓財務人員對于新環境下的新會計方法進行深入了解，防止出現專業錯誤。

參考文獻：

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